Jeudi 6 novembre 2025, retrouvez Sofyane Hasni (Associé fondateur, Artemis Investment Advisor) dans SMART PATRIMOINE, une émission présentée par Nicolas Pagniez.
00:00Comment le marché des produits structurés va-t-il évoluer ?
00:07Voilà le sujet qui va nous animer à présent dans l'œil de l'expert.
00:09Et pour cela, nous avons le plaisir de recevoir sur le plateau Sofiane Asni.
00:12Bonjour Sofiane Asni.
00:13Bonjour Nicolas.
00:13Merci d'être avec nous.
00:14Vous êtes associé fondateur de Artemis Investment Advisor.
00:17Alors expliquez-nous comment est-ce que vous voyez, vous, évoluer ce marché des produits structurés dans les prochaines années ?
00:22Alors, deux points importants pour nous.
00:24Le premier, c'est d'un point du business.
00:26En fait, on a remarqué depuis quelques années que la classe d'actifs a explosé.
00:29La croissance est très importante.
00:31En fait, depuis 2024, principalement, c'était les produits structurés qui étaient lancés sur les sous-jacents écoutis.
00:38En vice, c'était principalement le nerf de la guerre sur les produits structurés.
00:42Et en fait, on a eu un relais de croissance avec les taux.
00:43On a vu les taux qui avaient pas mal monté.
00:45Et en fait, les produits sur taux ont pris une place assez importante pour avoir quelques idées en termes de chiffres.
00:502024, c'est 50 milliards de collectes à peu près sur le marché de la distribution.
00:54C'est une croissance de 15% à peu près.
00:56Sur l'ensemble des produits structurés, c'est ça ?
00:57Exactement.
00:57Exactement. Et 2025, en fait, on reste à peu près sur le même rythme.
01:01On attendra les derniers chiffres sur la fin d'année.
01:03Mais les produits sur taux occupent quasiment 40% de la collecte.
01:07D'accord.
01:07Ça nous a permis, en fait, les taux d'intérêt, la hausse des taux d'intérêt a permis de redessiner le visage des produits structurés.
01:12Quand on parle des produits sur taux, on parle de ces produits à capital protégé, c'est ça ?
01:15Exactement. C'est des produits à 100% de capital garantie avec des sous-jacents principalement sur le rebord et le CMS.
01:21D'accord.
01:21C'est principalement les sous-jacents utilisés sur les produits structurés.
01:24Donc aujourd'hui, c'est à peu près 40% des volumes opérés sur 2025.
01:29Deuxième partie, sur la partie purement réglementaire, on voit une certaine évolution qui dit une grosse croissance, dit forcément le régulateur qui regarde de façon précise la classe d'actifs des produits structurés.
01:41Et ce qu'on a remarqué, c'est que le régulateur, en fait, souhaiterait délivrer un permis de conseil auprès des intermédiaires en gestion de patrimoine pour pouvoir conseiller au mieux les produits structurés auprès des clients finaux.
01:53Une forte hausse de la demande ou du marché, comment est-ce qu'on se positionne dans un marché aussi concurrentiel quand on s'appelle Artemis Investment Advisor ?
02:04Je parlais justement de la partie réglementaire.
02:06C'est vrai qu'il y a eu souvent, ce qu'on peut dire, c'est que les produits structurés sont assez magiques, le marketing est très bien fait, mais le diable se cache dans les détails.
02:14Il faut vraiment prendre le temps d'analyser, de regarder les mécaniques.
02:17Et en fait, c'est vrai que chez Artemis, ce qu'on aime bien accompagner nos conseillers, c'est d'être le plus précis possible sur les moteurs de performance, les mécaniques de produits.
02:26Donc, ça passe par la transparence, l'accompagnement, mais également, en fait, donner le maximum de transparence sur les frais et sur notre rémunération.
02:33Donc, aujourd'hui, c'est vrai que cette transparence, en fait, c'est notre ADN et c'est comme ça qu'on connaît de la confiance avec les conseillers qui ont travaillé.
02:43D'accord. Donc, élément différenciant, la transparence pour comprendre dans quoi on investit.
02:49Alors, vous avez également lancé une nouvelle société qui est Artemis IA.
02:54Est-ce que vous pouvez nous expliquer un petit peu de quoi il retourne ?
02:57Alors, Artemis IA, c'est donc Artemis Investment Advisors.
02:59Oui, bien sûr.
02:59En 2024, c'était assez récent.
03:01On l'a monté avec mon associé, Arno Ars.
03:03On a à peu près 50 ans d'expérience sur les marchés structurés, sur les produits structurés.
03:07Alors, je dis toujours, on est de vieux jeunes entrepreneurs sur ce marché-là.
03:10Oui, bien sûr.
03:10Et en fait, voilà, on a vu passer dans le passé pas mal de produits brillants, comme je disais, d'un point de vue marketing, mais assez compliqués ou des fois incompris.
03:19Et en fait, on met un point d'honneur à se positionner avec une approche vraiment pédagogique de formation.
03:25Aujourd'hui, on intervient notamment au niveau de l'OREP, l'association universitaire.
03:28Oui, bien sûr, qui a fêté ses 30 ans.
03:30Exactement.
03:31On était partenaire exclusif cette année.
03:33On intervient également au niveau de la scène CGP pour former, pour donner, expliquer le bon fonctionnement des produits structurés,
03:41car ça reste une classe d'actifs quand même assez compliquée.
03:44Oui.
03:45Et la multitude d'offres, la multitude d'acteurs aujourd'hui dans le marché nous pousse finalement à donner beaucoup plus de clarté sur les produits structurés.
03:51Est-ce que la multitude d'offres et la multitude d'acteurs vient créer un peu de confusion selon vous, ou en tout cas, ça nécessite encore plus de pédagogie ?
03:59En fait, ce qui se passe, c'est qu'un gestionnaire patrimoine classique va proposer de l'asset management, du private equity, de l'assurance vie, des produits structurés.
04:07Et aujourd'hui, passer du temps sur les produits structurés, ça reste des produits qui peuvent paraître simples, mais où la complexité est là.
04:14Donc, il faut de l'accompagnement.
04:16Et Artemis, on est là pour pouvoir accompagner et accompagner au mieux les conseillers en gestionnaire patrimoine sur cette classe d'actifs performante.
04:23Merci, Sophia Nasny, donc Artemis Investment Advisor, qui effectivement peut se lire aussi Artemis IA.
04:32Oui, bien sûr, vous êtes l'associé fondateur d'Artemis Investment Advisor.
04:36Merci d'avoir été avec nous sur le plateau de Smart Patrimoine.
04:39Merci, Nicolas.
04:39Merci à vous également de nous avoir suivis et je vous donne rendez-vous très vite sur Be Smart for Change.
Écris le tout premier commentaire