Trump reacende guerra comercial e mercado perde trilhões com tarifas à China; Fernanda Rocha detalha

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Donald Trump anunciou tarifas extras de 100% sobre produtos chineses, derrubando bolsas e apagando US$ 2 trilhões em valor de mercado. A notável Fernanda Rocha explica o impacto da tensão EUA-China nos investimentos e as estratégias de proteção da carteira em tempos de volatilidade.   Acompanhe a cobertura em tempo real da guerra tarifária, com exclusividade CNBC: https://timesbrasil.com.br/guerra-comercial/   🚨Inscreva-se no canal e ative o sininho para receber todo o nosso conteúdo!   Siga o Times Brasil - Licenciado Exclusivo CNBC nas redes sociais: @otimesbrasil   📌 ONDE ASSISTIR AO MAIOR CANAL DE NEGÓCIOS DO MUNDO NO BRASIL:   🔷 Canal 562 ClaroTV+ | Canal 562 Sky | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadoras regionais   🔷 TV SINAL ABERTO: parabólicas canal 562   🔷 ONLINE: https://timesbrasil.com.br | YouTube   🔷 FAST Channels: Samsung TV Plus, LG Channels, TCL Channels, Pluto TV, Roku, Soul TV, Zapping | Novos Streamings   #CNBCNoBrasil  #JornalismoDeNegócios  #TimesBrasilCNBC

Transcript

00:00Estamos de volta com o radar desta segunda-feira.

00:03O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, reacendeu na sexta-feira a guerra comercial com a China

00:08ao anunciar tarifas extras de 100% sobre produtos do país asiático.

00:13O mercado reagiu negativamente, com o derretimento de ativos,

00:17gerando perda de até 2 trilhões de dólares em valor de mercado nas bolsas dos Estados Unidos.

00:23Mas essa guerra parece longe de acabar, porém, mudou um pouquinho o tom em relação aos norte-americanos.

00:29Por isso, nós vamos tratar deste novo cenário, sobre os reflexos na carteira dos investidores aqui no Brasil,

00:36com a Fernanda Rocha, nossa comentarista e assessora de investimentos da Monte Bravo.

00:41Oi, Fernanda, muito boa noite. Seja bem-vinda. Muito bom tê-la aqui conosco, viu?

00:44Boa noite, obrigada. É um prazer estar aqui.

00:47Fernanda, a gente está percebendo um cenário que é assim, qualquer notícia, se ela é boa ou se ela é ruim,

00:55por menor que seja, já causa um furor no mercado financeiro.

00:59Então, a gente viu na sexta-feira, Trump anunciou, volta a achar, nem aconteceu ainda,

01:03porque a taxação seria a partir de 1º de novembro.

01:06O mercado já precifica, derruba a bolsa ou as bolsas lá em Wall Street.

01:10Aí, no domingo, o Trump diz assim, não precisam se preocupar.

01:13Dentro do cenário ruim, parece que uma narrativa, uma fala, já também volta aquela euforia,

01:20o mercado abre também ou tem um dia positivo.

01:23Por que desse movimento tão volátil, Fernanda?

01:27Exatamente. É o que a gente costuma dizer no mercado financeiro.

01:31A gente tem que ter nervos de aço, né?

01:32Porque é algo que pode mudar o tempo inteiro.

01:36Os Estados Unidos e a China, eles vivem uma simbiose.

01:39Então, um necessita do outro e eles ficam ali querendo ver quem sai com mais poder, digamos assim.

01:47O saldo está positivo para aquele lado.

01:48Hoje, a China, ela está segurando muito poder.

01:52Ela tem, ela consegue replicar a tecnologia com uma velocidade incrível.

01:57E ela também foi, ao longo do tempo, adquirindo muita dívida americana.

02:02Então, digamos que é um trunfo dela, que ela tem na mão.

02:06Qualquer coisa...

02:07Está com os treasuries ali.

02:08Ela está cheia de treasuries.

02:10Então, ela consegue, sozinha, fazer um movimento de abertura de curva,

02:15da curva longa dos Estados Unidos.

02:17Então, é um certo poder que ela tem ali.

02:19A parte das terras raras é algo que traz muito poder para a China também.

02:24E os Estados Unidos, por ser uma grande potência, um grande comprador,

02:27comprador de tudo no mundo hoje, é o maior comprador,

02:31depende também da mão de obra da China para continuar com os preços mais baixos,

02:36porque a China exporta muita deflação para o mundo.

02:39Então, eu posso dizer, eu digo claramente que é uma simbiose.

02:43Eles necessitam um do outro e se fazem mal um para o outro.

02:47E quando o Trump vem com essas falas muito duras,

02:51o mercado tem essa necessidade de dizer que quem está no mercado financeiro

02:57é pago para mudar de ideia.

02:58Então, a gente ali, nesse mercado financeiro, fica naquele movimento de

03:01corre de um lado, corre para o outro.

03:03Na sexta-feira, a gente viu isso, só que a gente bota muita lupa nisso.

03:07Porque se a gente olhar um pouquinho para trás,

03:09a gente vê que a Bolsa Americana não subiu muito.

03:12Então, ela deu uma pequena correção com essa fala,

03:15só que uma pequena correção na Bolsa Americana, são trilhões.

03:18Vamos mostrar esse movimento que você falou?

03:20Só no dia de hoje?

03:22Vamos colocar aqui na tela, porque a gente tem uma linha.

03:24Logo no início do dia, né, Fernanda, a gente vê que a Bolsa abre em queda,

03:29porque ainda refletindo, ainda com aquele mau humor da sexta-feira.

03:33Aí vai digerindo o que o Trump fala no domingo,

03:35aí vem Scott Bassett, numa entrevista a uma emissora norte-americana.

03:39Aí, Scott Bassett fala assim, fiquem tranquilos,

03:42a ideia não é prejudicar a China.

03:45Enfim, nós retomamos as negociações com o Pequim.

03:48E aí, a Bolsa começa a subir, e aí o Wall Street voa.

03:52A gente vê o índice Nasdaq, índice eletrônico Nasdaq,

03:55que é o Key, que tem contribuição também da Broadcom,

03:58com a parceria com a OpenAI.

04:00Mas você vê Dow Jones, S&P 500,

04:03também se fortalecendo, devolvendo as perdas de sexta.

04:06Exatamente.

04:07Então, aqui a gente vê que essa queda mais acentuada

04:10foi com o fechamento de sexta.

04:12Então, hoje a gente vê que já recuperou quase metade,

04:15ali não recuperou tudo.

04:17Mas o mercado financeiro, a gente tem que ter

04:20esse jogo de cintura.

04:23Mas a gente não pode...

04:25Eu não aconselho os meus clientes

04:27a ficar correndo de um lado para o outro.

04:29Isso não é saudável para a carteira.

04:31Então, é importante a gente montar uma carteira

04:34que tenha essas defesas,

04:36que esteja preparada para essa volatilidade

04:38e não ficar correndo de um lado para o outro.

04:40Interessante o que você falou.

04:41Você usou um termo interessante, né?

04:44Que mantém uma defesa, né?

04:45Defesa justamente contra esses discursos,

04:48essas narrativas, contra as volatilidades globais,

04:52uma guerra que se acentua, por exemplo,

04:54Ucrânia e Rússia, né?

04:56Então, interessante.

04:57Tem que ter essa defesa.

04:58Então, eu vou entrar nisso.

05:00A gente viu hoje o Ibovespa B3

05:02falando nos clientes, nas carteiras.

05:04Ibovespa B3 pegando carona também

05:07no Bom Moura de Wall Street

05:08e fechando em alta

05:09depois de uma semana meio ruim, né?

05:11Foi uma semana com perdas de 2,46%

05:14na Bolsa Brasileira.

05:15De cinco pregões, só um fechou no positivo.

05:19Essa...

05:20Hoje é difícil dar guidance, né?

05:22Mas com, por exemplo, Selic a 15%,

05:25é mais interessante o investidor hoje ter uma parte maior

05:30em ativos mais rentáveis fixos, menos de risco,

05:35por exemplo, com renda fixa,

05:37do que na volatilidade de Bolsa neste momento?

05:40Sem dúvida alguma.

05:42O grande comprador dos últimos tempos da B3, né?

05:46Do Ibovespa, não foram os brasileiros.

05:48Então, a gente não vê os brasileiros

05:50comemorando essa alta que teve esse ano

05:51nos bares, como se eles tivessem posicionado.

05:55Então, esse ano foi...

05:57Quem participou dessa alta da B3

05:59basicamente foram os estrangeiros, né?

06:02Então, os grandes fundos,

06:04os grandes ETFs que investem em emerging markets

06:07e eles compram o Ibovespa

06:10à medida que vai aumentando a posição neles.

06:12Então, a gente viu muito esse movimento.

06:14Os brasileiros mesmo, eles estão fazendo conta.

06:17E exatamente essa conta, o custo do dinheiro,

06:20ele está muito elevado.

06:22Então, quando a gente faz um cálculo de

06:23eu tiro da minha previsibilidade

06:26para colocar em algo,

06:27eu tenho que pensar que aquele algo

06:28tem que me entregar além do meu custo do dinheiro,

06:31que são hoje 15%.

06:33E a gente viu um movimento mais net long, né?

06:36Uma posição mais comprada do que vendida.

06:39Isso é bom para o mercado neste momento?

06:41Sim.

06:42O mercado brasileiro,

06:43ele não tem muita capacidade

06:45de trabalhar com muitos ativos vendidos.

06:49A gente não tem tanta liquidez assim na venda.

06:52E, às vezes, a gente vê muito mais

06:54nos Estados Unidos,

06:55a gente consegue fazer muito mais

06:56essa questão da proteção.

06:58No Brasil, é muito mais nos principais índices.

07:01Então, quando pega Ibovespa mesmo

07:03e algumas pequenas ações,

07:06quando tem muita venda,

07:09a chance de ter um short squeeze

07:10e te dar mal é bem grande.

07:13Então, é um trade

07:15que tem que ser mais restrito

07:17a profissionais, digamos assim.

07:19Você tem toda a razão.

07:21E você trouxe uma arte aqui para a gente, né?

07:23Para a proteção de patrimônio

07:25no momento de volatilidade

07:26e também incertezas globais, não é isso?

07:29Aí você tem algumas dicas aqui

07:30para proteger o patrimônio, Fernanda?

07:32Exatamente.

07:33Não tem muito mágica, né?

07:35A gente costuma dizer

07:36que no mercado financeiro

07:37o almoço grátis é a diversificação.

07:39Queijo de graça só na ratoeira.

07:40É isso aí.

07:41Já dizia um chefe meu.

07:42Cuidado, né?

07:43É.

07:44Então, neste momento

07:46onde a gente tem essa iminência

07:48de inflação,

07:51ativos reais eles são.

07:52Por isso que a gente vê aí

07:54que o ouro, os metais agora,

07:56todos eles, hoje foi algo incrível

07:58que subiram todos os metais.

08:00Batendo mais de 4.100 dólares o ouro.

08:03E você já disse.

08:04Exato.

08:04Eu já disse.

08:05Aqui, Fernanda.

08:05Ah, mas se estivesse no primeiro call, né?

08:08Está vendo?

08:08Acho que foram uns 24% de lá para cá.

08:11Impressionante.

08:11Nos últimos 60 dias.

08:13Impressionante.

08:13Então, a ações,

08:16a tendência é que ativos reais

08:18eles valorizem, né?

08:20Com a inflação.

08:22Então, moedas.

08:23E eu costumo trazer muito isso

08:25para os meus clientes

08:26que é a diversificação do risco país.

08:28Então, você pode colocar

08:29num fundo cambial aqui.

08:31Mas ele não é tão eficiente

08:32quanto você poder resgatar

08:34numa outra moeda

08:36em um outro país.

08:37Então, quando a gente vê

08:38que um país ele entra

08:39num espiral negativo

08:42onde uma moeda mais forte

08:44ela entra em escassez,

08:46você poder resgatar

08:47essa moeda em um outro país

08:48isso é muito benéfico

08:49para trazer essa segurança,

08:51essa musculatura.

08:52Eu costumo dizer que

08:52a carteira de investimentos

08:55ela tem que ter o músculo

08:56para aguentar as porradas, né?

08:57Mais ou menos essa analogia.

08:59Então, proteção em dólar,

09:00também em outras moedas

09:02como o euro.

09:04Usar também reds.

09:06Reds.

09:06Ouro, até dólar, né?

09:07A gente viu na sexta-feira

09:08o dólar subindo

09:09porque muito investidor

09:10acaba se preocupando

09:11comprar dólar.

09:12Alguns empresários

09:13têm dívida em dólar

09:14e falam, opa,

09:15vai subir mais para frente

09:16já deixa eu fazer um red aqui

09:17me guardar

09:18porque eu tenho que pagar

09:19lá na frente.

09:20Isso é de extrema importância.

09:22Eu costumo dizer

09:23para quem trabalha

09:24com importação e exportação

09:25e às vezes não quer fazer o red

09:27eu falo, então,

09:28você tem consciência

09:29que você está tradando moeda.

09:30Pronto, vai tradar moeda.

09:31Você está sendo trader

09:32nesse momento

09:33e não proceder

09:34porque você está achando algo.

09:36E aí, mais aqui,

09:38seja racional.

09:39Isso é importantíssimo, né, Fernanda?

09:41Exatamente.

09:42Então, não ficar

09:43nesses movimentos manada,

09:45trocando a carteira

09:46porque toda vez

09:46que você troca a carteira

09:48a gente vai usar

09:48a analogia de

09:49trocar de carro.

09:51Toda vez que você

09:51troca de carro

09:52você acaba deixando

09:53um pouquinho na mesa

09:54que é essa questão da troca.

09:56Na parte dos investimentos

09:58é a mesma coisa.

09:59Alguma taxa

09:59vai ficar no meio do caminho.

10:01Então, você fazendo

10:02essa conta

10:02ao longo dos anos

10:04e se você tivesse

10:05ficado posicionado

10:06isso seria mais benéfico

10:08para o teu longo prazo.

10:10Fernanda,

10:10e a gente vê ali

10:11manter liquidez,

10:12tesouro selic, né,

10:13selic 15%,

10:14CDBs curtos,

10:15fundos DI,

10:16que é aquilo que a gente

10:16está falando um pouquinho

10:17a renda fixa, né,

10:20que hoje é um pouquinho

10:20menos, um pouquinho não,

10:21mais volátil,

10:22mais seguro,

10:23não é isso?

10:24Isso, manter a liquidez

10:25é de extrema importância

10:26para você conseguir

10:27aproveitar as oportunidades

10:28porque nesses momentos

10:29às vezes

10:30acontecem assimetrias

10:32onde o preço

10:33fica muito atrativo

10:34e você ter essa liquidez

10:35não só para as suas necessidades,

10:37viagens,

10:38aquisições,

10:39mas também para oportunidades.

10:41Então, nesses momentos

10:42são muito importantes.

10:44Fernanda,

10:44para a gente encerrar

10:45esse nosso bate-papo

10:46eu queria que você

10:46trouxesse um pouquinho

10:47do seu olhar

10:48sobre essa autorização

10:50do Banco Central

10:50para que o Banco Master

10:52tenha um aporte

10:53aí de capital.

10:55Como é que você vê

10:55esse movimento

10:56feito pelo Banco Master?

10:57vai dar mais robustez

10:59aí à instituição?

11:01Sim,

11:02eu até vou te fazer

11:03uma provocação.

11:04Vamos ver.

11:04Qual é a melhor forma,

11:06quer dizer,

11:07ou a pior,

11:08qual é a forma mais fácil

11:09de quebrar um banco?

11:11Mais fácil de quebrar um banco?

11:12Você liberar crédito

11:13adoidado

11:14pagando muitos rendimentos?

11:16Não, muito...

11:17Começar rumores

11:18de que ele vai quebrar.

11:19Ah, muito bem,

11:20verdade.

11:21Então,

11:22porque todos os bancos

11:23eles têm um índice

11:24de alavancagem

11:25bem alto,

11:26bem elevado.

11:27então esse banco

11:28se liquidasse tudo

11:29e ele tivesse que pagar tudo

11:30nenhum banco

11:31sobreviveria

11:33porque o business

11:34é assim.

11:36E desde o ano passado

11:37começou-se alguns rumores

11:39em relação ao Banco Master

11:40e isso fez com que

11:41ele tivesse agora

11:43uma dificuldade

11:43para rolar

11:44os CDBs

11:45que ele emitiu

11:47nos últimos anos.

11:48E aí ia pagar

11:49muito juro ali,

11:50um rendimento alto

11:51e talvez não conseguisse

11:52essa liquidez

11:52para pagar isso?

11:53Exato,

11:54começou-se esses rumores

11:55e as pessoas retraíram

11:56e não queriam mais

11:57fazer aquisições

11:59desse CDB.

12:00Com isso,

12:01o Banco Master

12:01está enfrentando

12:03dificuldades

12:04para fazer essa rolagem

12:05e o Banco Master

12:07ele comprou,

12:08ele fez aquisições

12:09de outros bancos,

12:10do Will,

12:10o Voiter.

12:11Então,

12:12vender o Will

12:13neste momento

12:14é muito importante

12:15para esse momento

12:17do Master.

12:18e então fazer esse aporte

12:20indo então

12:21esses 419 milhões

12:25para o Will

12:26transforma o Will

12:27em um ativo

12:28bem interessante

12:29para o mercado

12:30fazer essa aquisição.

12:31Então,

12:32quando a gente fala

12:33de um problema

12:34num banco

12:37tão relevante

12:38como esse,

12:38porque por mais

12:39que muitas pessoas

12:40não conheçam

12:40a quantidade

12:41de emissões

12:42que eles fizeram

12:44a mercado,

12:45ele realmente

12:45é bem relevante,

12:46ele ocupa

12:47uma parcela muito grande

12:48do Fundo Garantidor

12:49de Crédito.

12:50Então,

12:51se acaba vindo

12:52uma insolvência dele

12:54pode ocasionar

12:55uma crise de crédito

12:56sim.

12:57Porque o FGC

12:57vai ter que entrar forte, né?

12:59Vai ter que entrar bem forte.

13:00E com isso

13:01abre-se muitos spreads

13:02que já estão abertos.

13:04Então,

13:05a gente iria

13:06com certeza

13:06enfrentar

13:07alguns problemas

13:08no nosso sistema financeiro

13:10se isso acontecesse.

13:11Então,

13:11eu fico muito feliz

13:12de estarem encontrando

13:13mecanismos aí para...

13:15Uma boa notícia, né?

13:16Uma ótima notícia

13:17no dia de hoje.

13:18É isso.

13:19Legal, Fernanda Rocha.

13:20Sempre muito bom

13:21tê-la aqui

13:21e conversar com você

13:22sobre as questões

13:23de investimentos.

13:25Uma boa segunda-feira

13:26para você.

13:26Uma ótima semana.

13:27Um grande abraço.

13:28Eu que agradeço.

13:29Fico muito feliz de estar aqui.

13:30Obrigado, viu?

13:30Uma honra.

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