00:00Investidores dos COEs da XP vinculados a bondes da Braskem e da Ambipar
00:06poderão enfrentar perdas de até 93% do valor investido,
00:11conforme comunicados enviados pela corretora aos assessores.
00:15A penalização ocorre em certificados com cláusula de vencimento antecipado obrigatório,
00:21ativada quando os títulos de referência caem mais de 50% no mercado secundário.
00:27Para os COEs da Ambipar emitidos até 18 de março de 2024,
00:33os investidores receberão apenas 6,88% do valor originalmente aplicado,
00:41com liquidação financeira prevista para hoje.
00:44Já nos COEs da Braskem lançados até 25 de março de 2024,
00:49o retorno varia entre 26,62% e 36,97% do valor investido,
00:58conforme a emissão, com marcação nesta quarta-feira
01:02e liquidação programada para sexta-feira, dia 10.
01:06A XP informou no comunicado enviado aos assessores de investimento
01:10que vai disponibilizar uma planilha com o detalhamento dos valores executados por cliente
01:17para facilitar o acompanhamento individual das operações.
01:22Além da XP, o BTG também ofereceu COEs atrelados a bondes da Ambipar
01:27e vem sendo alvo de reclamações em plataformas digitais.
01:32Em uma delas, um investidor questiona o valor zerado de seu título no extrato.
01:38Em resposta, o banco afirma que a desvalorização abrupta
01:42se deve à mudança no regime de marcação dos papéis
01:46depois de a Ambipar obter uma tutela cautelar
01:50para evitar o vencimento antecipado de suas dívidas.
01:54O comunicado cita que os valores desses COEs
01:57passarão a ser refletidos nos extratos e na posição dos clientes
02:02com base no valor de mercado dos instrumentos de ED
02:06que compõem a estrutura do produto,
02:09substituindo a metodologia anterior.
02:11O texto acrescenta ainda que cabe ao investidor
02:15a responsabilidade pela análise dos riscos
02:18e pelo preenchimento adequado do questionário de sustentability.
02:24Bom, Mari, a gente viu então essa notícia,
02:27uma péssima notícia para os investidores
02:29e esse fato ocorrido é um sinal de alerta para esse tipo de operação?
02:34Porque eu estava vendo aqui que foi uma das modalidades de COEs de crédito
02:38que mais cresceu segundo os dados da B3 no ano passado.
02:42Pois é, o COE cresceu bastante, esse tipo de COE também cresceu bastante.
02:46É um certificado de operação estruturada,
02:48são certificados que só podem ser emitidos por bancos,
02:51então tem uma responsabilidade das entidades que fazem essa emissão
02:55do ponto de vista de consolidação mesmo desse tipo de papel,
02:59informação ao investidor do ponto de vista do que é que ele está optando.
03:03e são operações que já são de saída mais arriscadas mesmo,
03:07inclusive porque elas não são elegíveis ao FGC, ou seja, o Fundo Garantidor.
03:12Então tem sim uma exposição maior e aí o papel de quem está fazendo a emissão
03:16e a credibilidade ali é central nessa relação entre o investidor
03:20e o COE pelo qual ele está optando.
03:23Muito provavelmente esse acontecimento vai acabar gerando
03:27não só as perdas agora concretas que têm efeito para os investidores
03:31que estão ali alocados, mas pode gerar também uma crise de credibilidade
03:34associada ao papel e aos emissores desse papel nesse momento,
03:38que a gente está falando do BTG e da XP.
03:42Então acho que é um caso, está recém saída a notícia,
03:46a gente vai ter que acompanhar um pouquinho mais os detalhes a partir de agora,
03:50mas é isso, é um papel exposto, com quanto maior a exposição,
03:53maior a necessidade de credibilidade institucional
03:55e aí nessa relação de o quanto o investidor se comprometeu,
04:01sabia dos riscos e o quanto a instituição pode ter deixado em aberto
04:05é algo que a gente vai ter que acompanhar ainda no detalhe, viu Paula?
04:08Mas pode ter um efeito sim importante nessa modalidade que vinha crescendo.
04:12A modalidade também combina um pouquinho de renda fixa com renda variável,
04:15o Brasil que adora renda fixa gosta de ter certezas,
04:19mas ela combina, mas ela não é uma renda fixa
04:22e portanto tem muitas consequências associadas a um movimento como esse
04:25que a gente está vendo agora.
04:26É, a gente segue acompanhando por aqui porque realmente
04:29as perdas foram enormes aí para os investidores
04:33e tem havido muitas reclamações e certamente vão aparecer mais, né Mari?
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