- 2 日前
モーサテ 動画 2026年8月31日
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ニューストランスクリプション
00:18おはようございます
00:19おはようございます
00:208月31日月曜日ニュースモーニングサテライトです
00:24今週は雇用統計をはじめマーケットが注目する経
00:28済指標の発表が続きます
00:29最新情報をいち早くお伝えします
00:32では先週金曜日のニューヨーク株式市場株価の終
00:35わり値を確認します
00:373指数揃って反落しました
00:40DAOは9ドル安の53559ドル
00:44NASDAQは138ポイントマイナスの26402
00:49S&P500は19ポイントマイナスの7711でした
00:55続いて先ものです
00:56シカゴ日経平均先もの先週末の終わり値は65,7
01:0180円となっています
01:04ジャクソンホール会議でのFRBのウォーシュ議長の
01:08講演が高派だったと受け止められ
01:10金利上昇ドル高の流れ
01:13これが株価の重荷となりました
01:1728日のニューヨーク外国為替市場で急速に円安
01:21ドル高が進み
01:22ドル円相場は日米の協調介入後初めて160円台を
01:28つけました
01:29またアメリカの10年再利回りは急上昇し
01:321週間ぶりの高水準をつけました
01:36株式市場では多くの市場参加者が気にするインフレ
01:40に対し
01:40ウォーシュ議長が抑え込むという姿勢を強く押し
01:44出したことを好感し
01:45一旦は株価上昇
01:48ただ午後になって金利上昇が改めて意識され
01:51徐々に下げる展開となりました
01:55個別では前の日に決算発表した半導体関連のマーベ
01:59ルテクノロジーが10%安
02:01他の半導体株にも売りが広がりました
02:06ジャクソンホール会議でのウォーシュ議長の講演を
02:09受け
02:09マーケットでは9月利上げの確率が急上昇しています
02:14この後お伝えします
02:17この番組はご覧のスポンサーの提供でお送りします
02:28では介護施設を見てきます
02:30病院も介護施設も経営は順調だが私には後継者
02:34がいない
02:34修繕コストも心配だ
02:37みんなの健康を守り続けたい
02:40指長お手紙です
02:42東証プライム上場で着資金無料
02:44M&Aで事業所経過
02:47選ばれる理由があります
02:50M&A
02:55資本効率の向上成長のための資金調達?
02:58どうしようそんな時は地主リースバックです地主リース
03:03バックなら土地のみを売却することができます建物は自社
03:08所有だからこれまでと変わらない事業を経済しながら成長
03:12資金も手に入る手間がかからない今すぐ取り組め
03:16るCRE戦略です土地を資金に成長に社業地主地
03:23主株式会社
03:24足立社長八掛社会で未来はどうなりますか?これから労働
03:29人口が今の八掛になってしまうというそれを見越して仕組み
03:32そのものも変えていくと
03:34例えば?カメラとAIを組み合わせることで人の目の代
03:38わりをしていろんな業態業種の労働力不足を補う
03:41ソリューションということで結果的にそれが精進化につながって
03:44いると
03:44AIも手を借りて人の仕事の幅が広がるのも十
03:49分あり得ますね
03:55それでは週末の主なニュースを振り返ります
04:01FRB連邦準備制度理事会の王主議長は28日
04:06ワイオミング州ジャクソンホールで開かれた経済シンポジ
04:10ウムの講演で
04:11物価高に改めて懸念を示した上でインフレの動きが
04:15収まらないようであればやるべき仕事があると述べ
04:19今後の利上げの可能性を示唆しました
04:22王主議長の講演を受けマーケットでは9月の利上
04:26げ予想が25%程度上昇しました
04:32同じくジャクソンホールで開かれた経済シンポジウムに
04:36参加した
04:37イギリスの中央銀行イングランド銀行のベイリー
04:41総裁は
04:41シンポジウムの期間中にブルームバーグ通信のイ
04:45ンタビューに応じ
04:46イギリスではエネルギー高による二次的な影響は
04:49緩やかだと
04:50物価の先行きに楽観的な見通しを示しました
04:54その一方で労働市場は弱含んでいると述べ
04:58早期利上げに慎重な姿勢をにじませました
05:02今朝のゲストを紹介します
05:05伊東中総研の高橋翔太郎さんです
05:08おはようございます
05:08おはようございます
05:09よろしくお願いします
05:10よろしくお願いします
05:10そして株などの見通しはJPモルガン証券の西原
05:14理恵さんです
05:15おはようございます
05:15よろしくお願いします
05:17さて先週行われたジャクソンホール会議
05:20ウォーシュ議長の発言
05:21高橋さん特にどんなところに注目しましたか
05:24そうですね
05:25ウォーシュさん
05:26AIなど長期的なテーマも触れつつ
05:28今ありましたとおり経済とか物価に対して
05:32自身の認識政策スタンス
05:33はっきり示してきたかなと思います
05:37前回のFOMCではやや曖昧な答弁をしたということで
05:44市場に嫌われた部分はこちらのポイントが主なんですけれども
05:48なんですがこれを一つ一つ潰すような形で答弁がありまして
05:53FRBの信任回復と自身のFRB内でのリーダーシ
05:58ップの確立
05:59両方を狙っていったのかなというふうに思います
06:01確かに7月のFOMCでの発言でクエスチョン
06:04マークが多い
06:05そうなんですよ
06:06金融市場の影響となりましたけれども
06:07ただそもそもウォーシュ氏は先行きを示すのには
06:11反対の姿勢でしたよね
06:13フォワイトガイダンスと呼ばれる先行きの政策
06:16を
06:17縛るようなものに対しては後ろ向きなんですけれども
06:21ただ今回結構やはり強いコメントがあって
06:25ちょっと長いんですけれども
06:26基調的なインフレ率が2%に向けて
06:28明確かつ十分な速さで低下していると
06:31確信できなければやるべきことがあるよというようなことで
06:36彼としてはFRBの政策経営のメカニズム
06:39政策反応関数を示したということなんだと思うんですが
06:43やはり利上げの織り込みというのがぐっと進んで
06:46先行きの政策を示唆するというような
06:48受け止められ方をしていますので
06:50やはりフォワードガイダンスとの
06:53境界線というのがグレーだなということがありますので
06:57コミュニケーションというのは
06:59これからも工夫していくことになるのかなというふうに思います
07:02実際に発言の後
07:03新年間よりも利上げというのが意識されて
07:06それに合わせて西原さん
07:07織り込みも進みましたよね
07:09そうですね
07:10利上げ期待が非常に高まりまして
07:13私はですね
07:14やっぱりこれが市場の転換点に
07:16つながる可能性が出てきたのかなというふうに思っています
07:19まず株式市場でありますけれども
07:217月はですね
07:23AI半導体株が急落して
07:258月はそこからの回復が始まっていたんですけれども
07:28ここが遅くなるというふうに思います
07:31世界の市場では今のAI以外のところにですね
07:35物色が広がっている動きがあるんですけれども
07:38これが続く展開です
07:39日経平均よりはトピックス
07:41そしてAIよりはAI以外が上昇しやすくなるというふうに
07:45思います
07:45また何といっても
07:46アメリカの長期金利の動向がこれからは鍵になります
07:50大石さんはですね
07:51長期金利は中期的には低下というふうにおっしゃって
07:55ベッセントさんと足並みを揃えていたんですけれども
07:57やはり利上げ期待の高まりで少し上昇しています
08:01市場は10年金利がですね
08:02やっぱり5%となるとリスクセンチメントがかなり上が
08:05りますので
08:06ここからどう下げていくか非常に注意が必要です
08:09あとドル円もですね
08:10私ども1ドル160円が
08:13実質賃金上昇の一つの水準と見てますので
08:17ここからどういうふうに下げていくのかというところも
08:20焦点になってくると思います
08:21わかりました
08:23続いてはこちらのコーナーです
08:32ここからはきょうの東京市場は
08:33どのような展開が予想されるのかお伝えしていきます
08:36まずはきょうの為替相場を展望します
08:38各国の為替の値です
08:42ドル円は現在160円の2銭から13銭
08:45ユーロ円は185円の30銭台から50銭台です
08:50続いて人民元の負傷は本土買い市場は画面の真ん
08:53中です
08:531ドル6.731元金ペンです
08:58オーストラリアドルは114円の40銭台から50銭台
09:02イギリスポンドは216円の50銭台から70銭台です
09:08ブラジルレアルは30円の80銭台
09:11トルコリラは3円31銭台金目となっています
09:17きょうの為替相場の見通しは
09:19東海東京インテリジェンスラボの柴田さんです
09:22柴田さんよろしくお願いします
09:23よろしくお願いします
09:25柴田さんのきょうの予想レンジは
09:261ドル159円70銭から160円70銭となっています
09:31きょうの見通しいかがでしょうか
09:33ドル円は引き続き介入への警戒感が上で抑えて
09:37いますが
09:37実需の円売りが下値を支える流れとなっており
09:41週末に発表される8月の米雇用統計までは
09:44もみ合う展開を予想しています
09:47そして注目ポイントはアメリカの問題意識は
09:50円安ではなく長期金利ということですね
09:53アメリカの問題意識は円安ではなく
09:56下がらない長期長期金利にあると見ています
09:59金利上昇の背景には中東情勢の悪化による
10:02インフレ懸念の拡大のほか
10:04連邦政府の財政赤字拡大があります
10:082020年度と2021年度はコロナ禍の影響により
10:12税収の大幅減少と財政支出の拡大で
10:16財政赤字が大きく膨らみました
10:19その後景気が顕著で企業行政も向きも
10:22好調に推移する中
10:242026年会計年度の昨年10月から今年7月までの
10:2810ヶ月の累計の財政赤字は約1.8兆ドルと
10:33コロナ禍を除けば同期間としては
10:35過去最高水準となっています
10:37平常時でも財政赤字が膨らんだ事実は
10:40今後も赤字が拡大するリスクを示しており
10:43当面長期金利の低下余地は限られると予想され
10:47ます
10:48そうした中でアメリカの国債の発行額というのは
10:50どうなっているんでしょうか
10:52国債の発行額はコロナショック以降の
10:55巨額の財政政策発動や金利上昇に伴う
10:58利払い負担の増加などから
11:00高水準で推移しています
11:02日米当局による協調介入は
11:04円安の余波による米金利上昇さえ
11:08長期国債のバイバックの増額は
11:10直接的に金利上昇を抑える手段と考えられます
11:14一方極端な円高ドル安は
11:17アメリカの国債の最大の海外保有国である
11:20日本の投資家による買い控えや
11:22レパトリエーション
11:23資金の引き上げを招きやすいと考えられます
11:27このためアメリカは協調介入によって
11:29極端な円安は抑制しても
11:31円高へのトレンド転換までは望んでいないとみられます
11:35買い入によって円高が進行する可能性は
11:38さらに低下したとみています
11:41では今後のドル円の見通しはいかがでしょうか
11:44協調介入後にベッセント財務長官が
11:46日銀の持続的な利上げに改めて言及したことで
11:50短期金融市場は
11:51日銀の9月利上げ確率80%以上
11:55年末までに1.5回程度
11:58来年7月までには3回以上の利上げを織り込んでいます
12:02そのため9月会合が波と波的な利上げなら
12:04円安値上げが続くとみられ
12:07仮に利上げが見送られるとすれば
12:09ドル円は160円台定着の可能性が高まると思われます
12:41分かりました。
12:43では今日の株価の見通しはゲストの西原さんです
12:46よろしくお願いします
12:48西原さんの予想レンジは
12:506万5500円から6万6300円ということで
12:53今日の見通しいかがですか
12:56先週ジャクソンホール会合の後
12:58アメリカの市場は下落して終わっていますので
13:00今日は下押し圧力が強い1日になるかというふうに見ています
13:06そして今日のポイントは
13:08日本株どこまで金利上昇に耐えられるということですね
13:12そうですね。7月にAI半導体株は大幅下落した後
13:18世界の市場はAI株以外に物色を広げてきました
13:22日本市場は産業の裾野が広いですし
13:26業績も強くまた割高感もないということから
13:29有望な市場として見られてきていたんですけれども
13:31こうした中でも長期金利の上昇
13:34そして円安がリスク視されまして
13:37株価を抑える要因になってきたところです
13:40この金利が上がっていますけれども
13:42それはあまり良くないんでしょうか
13:44そうですね。昨年は国債10年金利が1から2%
13:49そして今年年初来2から3%近くまで急上昇しているんですけれども
13:54足元は食料品の消費税減税ですとか
13:57370兆円の官民投資という財政拡大策を背景に
14:01長期金利が成長率とそして期待インフレ率を超えて上
14:06昇している
14:07つまり懸念の高まりから悪い金利上昇という形で
14:11上昇しているところであります
14:13今後も政権が初めて取り組みます
14:1627年度の年度予算が閣議決定されます
14:20年末までは予算規模が不透明になることから
14:24金利高止まりそして株価への重視となる可能性があるかなという
14:28ふうに見ています
14:29また9月にあるというふうに言われている内閣改造で
14:33仮に片山財務大臣が交代などということになりますと
14:37市場が国債売り円売りを助長していくようなリスク
14:42があるというふうにも見ています
14:44株式市場どこまでの金利上昇ならば耐えられるんでしょう
14:48か
14:48本当に最近ですねどの水準を金利が超えますと
14:52日本株を含めた日本全部売りになるのかというような声質問
14:56をよく聞くんですね
14:57私どもは今年の2月に10年金利で言いますと3から3.5
15:02%というふうな見方を出してましたが
15:05その後業績の成長ですとか株高を入れ込みますと
15:09だいたい今4%ぐらいまで高まっているんです
15:12ただですね悪い金利上昇になりますと
15:16この水準に関わらず株安を招いていきますので
15:20やはり市場が安心していきます予算の規模ですとか
15:24内閣人事が示されていくということが前提になるというふうに思
15:28います
15:29セクター別に見るといかがですか
15:31はい利上げの織り込みはですね銀行株にはまずプラスです
15:35また一般的にはですね不動産株にはマイナスというふうに言
15:39われるんですけれども
15:40業績が顕著にもかかわらず年初来ですね不動産株
15:44株価パフォーマンスが最も悪いんですね
15:47ですので年末にかけて金利上昇が一復する局面では上昇
15:52予知が出てくるかなというふうに見ています
15:53また家計は利上げの恩恵を受けますので少し時間がか
15:58かりそうですけど
15:58小売りなど国内個人消費セクターも有望だというふう
16:02に見ています
16:02西原さんありがとうございました
16:05ありがとうございます
16:06以上株価の見通しでした
16:09時刻は6時1分です
16:11ニュースをお伝えします
16:14テレビ東京都日本経済新聞社が実施した8月の世論
16:18調査で
16:19高市内閣の支持率は先月の調査から4ポイント上昇
16:23し62%でした
16:27この調査はご覧の方法で行ったものです
16:31高市内閣を支持すると答えた人は
16:34先月の調査から4ポイント上昇し62%と2ヶ月ぶ
16:39りに6割を回復しました
16:42一方支持しないと答えた人は5ポイント減少し32%
16:47でした
16:49内閣を支持する理由について聞いたところ
16:52人柄が信頼できるが32%で最も多く
16:56指導力があるが29%などとなっています
17:00一方支持しない理由では
17:03自民党中心の内閣だからが43%
17:07政策が悪いが37%
17:10政府や党の運営の仕方が悪いが35%でした
17:15高市総理が秋に予定する内閣改造や党役員の人
17:20事をめぐり
17:21政治資金収支報告書に不記載があった議員の起用
17:24について聞いたところ
17:26起用すべきではないが67%
17:29起用してもよいは25%にとどまりました
17:34ロシアのプーチン大統領が
17:36北方領土のエトロフ島を訪問したことについて
17:40日本政府は今後ロシアに対してどう対応すべきだと思う
17:44か聞いたところ
17:45もっと強い姿勢で臨むべきだが39%
17:49もっと対話を重視すべきだが53%でした
17:54ニュースを続けます
17:58ソニー生命保険の社員が顧客から金銭を採取した
18:02問題をめぐり
18:03金融庁が保険業法に基づく立ち入り検査を検
18:07討していることが分かりました
18:09不正の原因や経営管理の実態を詳しく調べる方針
18:13です
18:14体制の不備が明らかになれば
18:16業務改善命令などの行政処分に踏み切る可能性
18:19があります
18:24立憲民主党が中道改革連合への合流を見送った
18:28ことを受け
18:29公明党は昨夜幹部会を開き
18:32竹谷代表と西田幹事長に対応を一任しました
18:37公明党内では中道に所属する公明党出身の議員28
18:41人が
18:42中道から離脱する案が選択肢として浮上しています
18:46中道と公明はきょうの午後に予定されている
18:49立憲も加えた3党の党首会談で
18:52正式に対応を示すとみられます
18:58ネパールと中国の国境付近で起きた土石流と洪水で
19:02これまでに804人の死亡が確認されました
19:06日本人観光客5人を含む3000人以上の安否が分かって
19:11いません
19:12ネパール側では水力発電所の建設に携わっていた
19:16900人以上が行方不明で
19:18このうち100人以上が建設現場にあるトンネルに
19:22閉じ込められているとみられ
19:24救助活動が続いています
19:28では今週の主な予定です
19:3231日月曜日アメリカでG20
19:35主要20カ国の財務省中央銀行総裁会議が開か
19:39れます
19:40各国の財務担当トップの発言に注目が集まります
19:449月1日火曜日ユーロ圏では8月の消費者物価指
19:48数が
19:49アメリカでは8月のISM製造業景気指数が発表
19:53されます
19:54週の折り返しとなる2日水曜日には
19:57ベージュブック・蓄錬銀経済報告が公表されます
20:014日金曜日アメリカで8月の雇用統計が発表
20:05されます
20:06結果がアメリカの金融政策にどう影響するのか
20:09マーケットの目が集まります
20:12まずは週の前半G20
20:14主要20カ国の財務省中央銀行総裁会議が開か
20:18れますね
20:19そうですね
20:21ジャクソンホール後非常に重要なイベントになったかなというふうに
20:24思います
20:25まずは長期金利アメリカの長期金利の上昇ですけれ
20:28ども
20:28やはりエフェットの近い将来における利上げのヒ
20:32ントが
20:33長期金利を上昇させていますので
20:355%を意識させる水準に近づいています
20:38ベッセント財務長官が長期金利の買い戻しにつ
20:41いて
20:41長期国債の買い戻しについて
20:43今後どういうメッセージを発していくかというところが非常に重要です
20:48各国との協調があるか
20:49それを市場がどう受けていくかというところが
20:51一つ目のポイントになります
20:532点目はやはり日本の長期金利と
20:56日本から見た縁ですね
20:58ベッセントさんと片山大臣の会談があるのかなというふう
21:02に思うんですけれども
21:03そこで日本サイドからどのような長期金利の上昇
21:07円安の抑制策が取られるかというところです
21:11高市首相が28日に新規の国債発行を27年度40
21:17兆円に抑えると
21:18市場に配慮というようなニュースが出てきています
21:20この深掘りの説明があるのではないかなというふうに思ってお
21:24ります
21:25実際にベッセント財務長がそして上田総裁の会談も
21:29ありますよね
21:30ここではやはり円安について
21:32特に上田総裁の発言で市場の利上げ加速期待
21:36につながるコメントがあるかどうかが
21:38注目点になると思います
21:40そして高橋さんはアメリカの雇用統計どんな点に注目
21:43でしょうか
21:44やはり失業率と賃金の伸びというところに注目しています
21:50まず失業率なんですけれども前回はやや低下したんですけれども
21:56今回はちょっと戻ってくるのではないかなと予想しています
22:01失業率の低下は前月の低下というのは外国人労働者
22:06の減少など供給側の要因が大きかったので
22:09やはり雇用安定という意味ではもう少し戻すのかなというふ
22:13うに思います
22:14もう一つ平均時給ですけれどもこれは横ばい程度にとどまる
22:19かということを確認したいと思います
22:22ウォーシュ議長ジャクソンホール会議でインフレの予
22:25測指数として賃金というところには
22:28やや否定的な見方をしたんですけれども
22:31やはり景気とか雇用の時給度合いという意味で賃金
22:35というのは非常に重要ということは変わりがないかと思います
22:38このサービス業ですね特に左側の全体をご覧いただきますと
22:43コロナ禍前と比べて伸びが鈍化している状態にあります
22:47ので
22:48業種ごとばらつきありますが
22:51オールシコールとか教育医療個人商品に影響が大きい
22:55部分
22:56この辺りも伸びが鈍化していますので
22:59やはりインフレの鈍化という意味ではこの辺が保たれている
23:02かということを
23:03引き続き確認したいかなと思います
23:05分かりました
23:07続いてはお天気です
23:09気象予報士の平井出さん
23:12おはようございます
23:13今日は九州から東海は猛暑が続きます
23:16北陸では天気が回復しそうです
23:19では今日の予報です
23:22まずは西日本です
23:24広い範囲で晴れて日差しが強いでしょう
23:27ただ山沿いでは夕立がありそうです
23:29最高気温は35度以上の猛暑日のところが多く
23:33奈良は38度
23:35熊本や岡山京都など37度の予想です
23:39できるだけ涼しいところで過ごして熱中症に気をつけてください
23:44東日本です
23:45東海と北陸は晴れますが
23:47昼頃から山沿いで急な雨のところがありそうです
23:51関東は雲が広がりやすく
23:53午後は北部や山沿いでにわか雨や雷雨のところがある
23:56でしょう
23:57最高気温は昨日より高いところが多くなりそうです
24:01名古屋と岐阜は36度
24:03福井35度
24:05東京は29度の予想です