- il y a 5 heures
Ce vendredi 29 mai, Alice Lhabouz, fondatrice de Alice Lhabouz Conseil, et Valentin Nicaud, membre de la cellule infos d'expert de Bourse Direct, se sont penchés sur la relation entre l'IA et les sujets d'énergies, l'écart de valorisation entre Anthropic et OpenAI, le lancement de Mistral AI dans l'industrie, les titres Astera Labs et Nebius Group, ainsi que les seuils techniques à surveiller sur le Nasdaq, dans l'émission BFM Bourse présentée par Antoine Larigaudrie. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
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00:06tout un stock d'actions pour investir dans la tech pendant 27 minutes on va vous apporter
00:10des idées neuves de pépites on va tenter de faire de vous des insiders allez c'est parti
00:18notre gôte de la tech parce qu'on l'a en exclusivité tout seul rien que pour nous
00:22alice la boue d'alice la boue conseil bonjour alice bonjour alors vous le savez un chaque
00:27vendredi astersib fm bourse prendre l'avance sur la tech boursière grâce à votre expertise dans
00:32un instant vous allez nous parler de pépites méconnues mais tout d'abord on va parler de
00:35l'actualité de la semaine et autant dire qu'il ya de quoi causer alors on va parler des actus
00:42que vous avez sélectionné microsoft qui relance le nucléaire ça c'est on est obligé d'en parler
00:48parce que c'est vraiment la grande thématique c'est la relation entre l'intelligence artificielle
00:52et les sujets d'énergie ça devient clé et là je trouve que c'est vraiment important marquant je
00:59pense que c'est une des nouvelles les plus importantes d'ailleurs de cette année c'est
01:02que microsoft en fait justement entre enfin soutien le la réactivation d'un réacteur pour
01:07le coup nucléaire dans un endroit qui s'appelle three miles island les boomers comme moi connaissent
01:13alors voilà exactement les boomers tout le monde ne connaît pas forcément mais c'est vrai que les
01:17américains connaissent bien parce que ça a été le plus en fait c'est là où il ya eu le
01:21plus gros
01:21accidents nucléaire américain c'est leur tchernobyl alors dans une moindre mesure je rassure tout le
01:27monde il n'y a pas eu de mort ni dans la population était très compliqué ni dans les employés
01:31mais
01:32c'est vrai que du coup les américains connaissent bien et donc qu'est ce que ça veut dire ça
01:35veut
01:36dire qu'il devient indispensable maintenant de se procurer et de sécuriser un maximum de
01:41solutions énergétiques dans la durée et donc ça me fait un peu appel aussi malheureusement au fait
01:48c'est qu'en france on a énormément sous investi dans le nucléaire et que c'était un avantage quand
01:52même stratégique majeur notamment dans la course à l'intelligence artificielle donc je trouve que ça
01:58mérite qu'on se penche sur le sujet alors oui en même temps c'est vrai que les centrales nucléaires
02:03elles poussent pas en deux mois c'est plus compliqué que ça mais on a peut-être fait une erreur
02:09historique à
02:09un mauvais moment c'est à dire de de pas relancer le nucléaire comme il faut et de trop hésiter
02:16sur
02:17les énergies renouvelables qui peuvent nous aider elles aussi oui qui peuvent nous aider alors pas dans
02:21les proportions des proportions équivalentes au nucléaire et surtout moi ce que j'aime maintenant
02:25nucléaire c'est que c'était un énorme avantage compétitif français on savait concevoir fabriquer
02:31installer entretenir en fait des centrales nucléaires je rappelle qu'on a quand même beaucoup formé
02:36les chinois sur comment fabriquer les centrales nucléaires et que maintenant ils ont tellement
02:41amélioré les process de ce que l'on leur a appris qu'on fait appel à eux quand on a
02:45besoin de
02:46réinstaller nos propres centrales nucléaires donc c'est pour dire comme on a perdu en fait en souveraineté
02:51en la matière ah ben c'est symptomatique d'un processus industriel raté on va pas se le cacher
02:56c'est bien dommage alors du coup ça c'est quand même bon pour nous parce que derrière il y
03:02a toute
03:02l'infrastructure électrique qui doit être soutenue et l'infrastructure électrique chez nous
03:06il y a avant d'arriver au bâtiment Schneider électrique et dans le bâtiment il y a le grand
03:12en gros si on regarde l'architecture des data centers mais Schneider électrique par exemple
03:17ça va rester un acteur majeur je sais pas à chaque fois qu'il y a des présentations de
03:21projets de data center je vois des éléments et des petites flèches Schneider électrique
03:25donc ça c'est quand même un atout indispensable. Et là une fois n'est pas coutume
03:28Cocoréco quand même hein il faut le dire de temps en temps c'est vrai que Schneider en fait
03:33a vraiment cet avantage c'est à dire que comme l'énergie devient le sujet clé en fait
03:37la capacité à gérer l'énergie c'est Schneider qui l'a c'est vraiment des grands acteurs mondiaux
03:41et donc je pense que ça fait partie des top picks en tout cas des valeurs qu'il faut avoir
03:45en portefeuille
03:46là pour les années à venir donc profitons-en c'est pas toujours le cas.
03:51Alors on va se juste parler un petit peu d'abstrait et de l'actualité immédiate on a vu les
03:55derniers chiffres de valorisation
03:57d'entropique. Maintenant ça y est ils se veulent plus gros qu'OpenAI on parle d'une valorisation qui pourrait
04:04de source officieuse
04:06gna gna proche du dossier atteindre les 1000 milliards de dollars de capitalisation moi il y a trois semaines je
04:11lisais 1400
04:11tout ça ça fait du yo-yo tout ça c'est qu'est-ce que ça vous évoque justement cette
04:17course à la taille critique
04:18avant les IPO surtout que le marché des pré-IPO c'est quelque chose que vous avez toujours regardé de
04:24très près.
04:25Énormément quand vous vous dites la course à taille critique vous voulez dire à quel point ils cherchent à être
04:28développés
04:29avant c'est-à-dire avoir beaucoup d'utilisateurs avant c'est ça ce que vous voulez dire ?
04:32Quitte à être entre les deux perpétuellement pour maximiser la valeur vous voyez ce que je veux dire ?
04:37Est-ce que c'est pas une sorte de modèle économique finalement pour alors que ce soit OpenAI ou que
04:42ce soit en tropique ?
04:43D'avoir beaucoup d'utilisateurs et de montrer en fait leur capacité bien sûr que oui ça c'est certain
04:48après de toute façon on est dans un moment où on achète la suite de l'histoire on achète l
04:53'avenir
04:53on vit l'équivalent d'une révolution industrielle il faut bien l'avoir en tête
04:57donc imaginez si ceux qui avaient inventé la machine à vapeur avaient été introduits en bourse vous voyez ce que
05:04je veux dire ?
05:05Peut-être qu'on aurait des niveaux de valorisation énormes et qu'ils auraient besoin de démontrer que l'utilisation
05:10des machines à vapeur
05:11est de plus en plus attractive intéressante donc dans ce cadre-là ça me semble assez logique
05:15le fait qu'il y ait des valorisations énormes ça me semble à la fois logique
05:20et en même temps on voit à quelle vitesse anthropique c'est-à-dire Claude AI
05:25est venu en fait concurrencer ChatGPT qui était El Maestro
05:29qui était vraiment tout en haut de la chaîne alimentaire
05:31donc ça va très très vite et d'ailleurs c'est un sujet pour tous les gens qui créent des
05:34business aujourd'hui
05:35en utilisant l'intelligence artificielle
05:37ils se demandent est-ce qu'il n'y a pas quelque chose de nouveau qui va arriver dans trois
05:40mois
05:40et qui va complètement bouleverser ma manière d'opérer même à travers l'IA ?
05:44Alors autre actualité et on parle de disruption justement et ce fameux jeu de massacre
05:49qui consistait à taper sur la tronche des éditeurs de logiciels professionnels
05:56parce que l'IA allait les disrupter
05:58là on a eu Mistral AI qui a dit moi je vais commencer à bosser avec les industriels
06:02et créer des processus machin
06:04et tout de suite première réaction d'Assosystem
06:06la question que je me suis posée et c'est pour ça que c'est intéressant de vous avoir en
06:10plateau aujourd'hui
06:11est-ce que c'est Mistral AI
06:13qui peut d'un coup comme ça
06:15ex nihilo
06:17donner les données d'écoulement
06:19dynamique sur les Airbus
06:22concevoir des planches de bord
06:23des nouvelles Peugeot
06:25ou des Fiat
06:25non ils ont besoin des données propriétaires
06:28ils ont besoin des gens qui s'en occupent et qui connaissent le métier
06:30au contraire d'Assosystem va intégrer l'IA
06:33au processus pour qu'il soit plus efficace
06:35c'est gagner du temps
06:36non c'est pas plutôt dans ce sens là que ça va se passer ?
06:37je pense que ce que vous dites m'évoque deux sujets
06:39le premier sujet c'est que malheureusement Mistral AI a besoin de pivoter
06:44bien sûr
06:45là pour le coup c'est pas très cocorico
06:47mais en tout cas c'est vrai que malheureusement
06:50mais c'est logique aussi
06:50ça va être dur d'imposer le chat
06:52donc leur solution d'intelligence artificielle dans le monde entier
06:57on essaye en Europe de l'utiliser parce que c'est évidemment souverain on va dire
07:01mais la réalité c'est que s'ils veulent gagner de l'argent
07:04et exister dans 10 ans, dans 15 ans, dans 20 ans
07:06il faut qu'ils trouvent un nouveau modèle
07:08je trouve que c'est intelligent de se dire
07:10écoutez on est en Europe, on a des industries, on a des entreprises
07:13qui ont besoin d'accélération, d'ultra digitalisation en utilisant l'IA
07:19de spécialistes qui vont venir en fait entraîner des IA pour le compte des entreprises
07:23donc c'est malin
07:23ça c'est mon premier point
07:25le deuxième point c'est vrai que c'est étrange en fait
07:29c'est-à-dire c'est étrange des entreprises qui sont pour la plupart quand même avec beaucoup
07:33de propriétés intellectuelles, de propriétés industrielles, de compétitions mondiales
07:40qui vont faire rentrer en fait finalement
07:42et qui vont donner accès à sûrement des bases de données quand même significatives
07:45pour pouvoir construire des modèles
07:48alors une société européenne
07:50donc je pense, j'espère que ça va être bien encadré
07:52mais je comprends ce que vous voulez dire, ça peut poser des questions
07:54c'est une nouvelle manière de gérer ces datas
07:57mais est-ce que c'est pas justement le témoin que l'IA doit être justement au confluent de
08:03ceux qui savent faire
08:04donc qui ont les données, le savoir-faire
08:06et je pense au Dassault Systèmes par rapport à un Airbus
08:09et être l'accélérateur du processus qui sera au centre
08:12et simplement se limiter à ça
08:14et ce sera déjà très très bien
08:16ce sera bien mais vous savez dès qu'il y a de la place
08:18on entre, ce sera le business
08:20donc là il y a de la place
08:21beaucoup d'entreprises
08:22on peut quand même le dire
08:23moi je vois plein de chefs d'entreprise dans plein de domaines
08:25des petites, des moyennes et des grosses entreprises
08:27le choc est tellement violent de l'intelligence artificielle
08:30qu'on se dit je suis obligé de prendre la vague
08:32et prendre la vague aujourd'hui
08:33avec des gens en interne qui n'ont pas forcément les réflexes
08:36la formation IA
08:37c'est très difficile
08:38donc on fait appel à des consultants
08:40il y en a plein
08:40mais quand il y a des gens comme le chat
08:43comme Mistral en fait
08:44qui sont quand même très compétents, brillants
08:46avec un gros savoir-faire, une veille mondiale extraordinaire
08:48qui disent nous on va vous aider à implémenter l'IA dans votre système
08:52et dans votre manière de travailler
08:54bon je comprends que ça donne un petit peu envie
08:57bon il y a un truc sur lequel vous nous mettez le nez
09:02toutes les sociétés software
09:04qui sont typologie intelligence artificielle
09:08bon est-ce que c'est une hype
09:10ou est-ce qu'il y a vraiment quelque chose à aller chercher
09:12on en a vu un, deux, trois du côté des Etats-Unis
09:15etc. qui étaient très actives
09:17est-ce que pour autant il n'y a pas quelque chose
09:19qui est un peu surévalué là-dessus ?
09:22en fait l'intelligence artificielle progresse tellement vite
09:25qu'on arrive à créer des logiciels
09:27de plus en plus rapidement
09:29avec très peu de moyens
09:31de son côté
09:32bon nous on y arrive déjà chez nous
09:33donc imaginez une entreprise
09:35qui se lance dans ce domaine là
09:36donc je pense qu'en fait ça va être un segment
09:38qui va être extrêmement bouleversé
09:40on a déjà commencé à le voir
09:41et c'est la raison pour laquelle
09:43dans la question qui m'avait été posée
09:44en préparant cette émission
09:46c'est de dire
09:46vous restez à l'écart de quoi ?
09:48je reste à l'écart des logiciels
09:50dans leur ensemble
09:50parce que je suis convaincue
09:52qu'il va y avoir
09:53alors certains peut-être
09:54vont se réinventer grâce à l'IA
09:56et tant mieux
09:56je pense que d'ailleurs
09:57je les invite à le faire
09:58il est urgent d'y travailler
10:00mais il y a beaucoup de chance
10:01qu'il y ait des nouveautés
10:02rapides, efficaces
10:03qui sortent
10:04et qui viennent complètement
10:05exploser le marché
10:06et certains leaders
10:07donc je resterai à l'écart
10:08voilà là on va parler
10:10de disruption
10:10mais à juste raison
10:11parce qu'il n'y a plus
10:12aucune plus-value
10:13et là effectivement
10:14c'est le syndrome du haut lingo
10:16oui c'est ça
10:17c'était horrible cette histoire
10:18parce que voilà
10:19c'est eux qui avaient inventé
10:20le processus
10:23et puis ils se sont fait exploser
10:24enfin exploser
10:26ça cote toujours en bourse
10:27mais enfin c'est une société
10:28qui a vraiment du mal
10:29à résister à la concurrence
10:31de l'intelligence artificielle
10:33alors bon
10:33on vient de parler
10:35de choses très mainstream
10:35c'est aussi le moment
10:36où on va un petit peu
10:39livrer des indiscrets
10:44alors l'actualité
10:45sous les radars
10:46que personne n'a vu
10:47à part vous
10:49je pense que d'autres personnes
10:51l'ont un petit peu vu
10:52mais peut-être pas tout le monde
10:53ouais
10:53mais vous m'en avez parlé
10:55en préparant l'émission
10:56moi je ne l'avais pas vu
10:57et c'est quand même
10:58quelque chose d'excellent
10:59donc là il s'agit
11:01de santé
11:01et d'intelligence artificielle
11:03vous savez combien
11:04la santé m'intéresse
11:05j'avais créé un fonds
11:05sur la santé dans le monde
11:07et un fonds sur l'IA
11:08et la robotique
11:08donc le croisement des deux
11:09m'intéresse
11:10et en fait j'ai découvert
11:11qu'une femme
11:12aux Etats-Unis
11:13a créé une entreprise
11:15qui fait maintenant
11:16plusieurs centaines
11:16de millions de dollars
11:18de chiffre d'affaires
11:20avec quasiment
11:20pas de collaborateurs
11:22alors ça c'est dingue
11:23qu'est-ce qu'elle a fait
11:23d'abord le produit
11:25elle a décidé
11:26de s'intéresser
11:27au marché des GLP1
11:29vous savez les GLP1
11:30c'est tous ces produits
11:31à la mode
11:31c'est les
11:33Mounjaro
11:34Buegovi
11:35Ozampic
11:35toutes ces petites piqûres
11:37qui font mincir
11:37le tout Paris aujourd'hui
11:39et pas que le tout Paris
11:41alors que c'était passé
11:42à l'origine
11:42mais bon là on est
11:43sur un autre problème
11:43d'ailleurs hier
11:44la sécurité sociale
11:45a annoncé le remboursement
11:46alors il y a quand même
11:47il faut un IMC
11:47quand même très élevé
11:48c'est pas juste
11:49j'ai envie de perdre 5 kilos
11:49avant l'été
11:50pour mon summer body
11:51absolument
11:52mais il n'empêche
11:52que cette femme
11:53en fait s'est dit
11:53ok il y a un énorme marché
11:55beaucoup de gens
11:55vont vouloir acheter
11:56des GLP1
11:57donc c'est un système
11:58injectable
11:58elle a créé une plateforme
12:00qui fait vraiment
12:01toute la chaîne
12:02d'un côté un forum
12:03animé par un agent IA
12:05ok
12:06où les gens
12:07qui se sentent en surpoids
12:08peuvent échanger
12:10donner leurs tips
12:11leur avis
12:12leurs sentiments
12:12les gens qui ont aussi
12:14utilisé les piqûres
12:15ou pas
12:15voilà
12:16donc déjà un forum d'échange
12:17déjà ça draine naturellement
12:18évidemment
12:19beaucoup de clientèle potentielle
12:20ensuite vous avez
12:22l'immense opportunité
12:22de pouvoir prendre rendez-vous
12:24avec un médecin IA
12:25puisqu'il existe
12:26un agent IA
12:27c'est une forme de médecin
12:28donc vous commencez à
12:30il vous pose des questions
12:31il peut vous donner
12:33éventuellement des analyses
12:34à faire
12:34et il vous suit
12:35et à la fin
12:36il vous dit
12:37il est peut-être temps
12:38de prendre du Moudjaro
12:39ou de prendre de l'Ozampic
12:40pour perdre du poids
12:42c'est là où quand même
12:43heureusement
12:44d'après ce que j'ai compris
12:45ça passe par un vrai médecin
12:46qui revérifie tout
12:47et qui fait l'ordonnance
12:48ça c'est déjà pas mal
12:49et elle va jusqu'au bout
12:51de la chaîne
12:51c'est-à-dire qu'elle
12:52dans sa plateforme
12:53elle est aussi pharmaciste
12:55c'est-à-dire qu'elle vend
12:56et elle l'envoie
12:57elle expédie en fait
12:58les fameuses piqûres
12:59avec un système d'abonnement
13:00puisque vous savez
13:01que c'est un des plus beaux
13:02business au monde
13:03puisque éternellement
13:04si vous arrêtez
13:05vous reprenez du poids
13:06globalement
13:07voilà
13:08et il y a toutes les statistiques
13:09le monde
13:09donc finalement
13:10c'est à vie
13:11comme traitement
13:11c'est un traitement curatif
13:13dans la durée
13:13comme une maladie chronique
13:15et donc
13:15c'est incroyable
13:17c'est-à-dire qu'elle a
13:17quelques stagiaires
13:18et quelques tout petits collaborateurs
13:20si vous voulez
13:20mais avec de l'intelligence artificielle
13:22en créant des agents
13:23et en pensant bien
13:24son business
13:25elle a réussi à faire
13:26presque on dit
13:27billion dollar compagnie
13:28je veux dire
13:28une société
13:29qui a une valorisation
13:30énorme
13:30qui grandit
13:31elle surfe sur un marché
13:32évidemment
13:33qu'elle a bien senti
13:33qui est très porteur
13:35si elle vendait des micros
13:36ce serait peut-être différent
13:37vous voyez
13:37mais il n'empêche
13:38que ça montre
13:40un changement majeur
13:42majeur
13:42dans la création d'entreprises
13:43alors on ne va pas oublier
13:45qu'on est aux Etats-Unis
13:46quand même
13:46qu'il y a un certain nombre
13:47de choses qui sont possibles
13:48là-bas
13:48qu'on ne peut pas faire
13:49en Europe
13:50mais est-ce que ce n'est pas ça
13:51le secret finalement
13:52quand on veut
13:53bien implémenter l'IA
13:54c'est peut-être tout simplement
13:56revenir à la base du truc
13:57et de créer
13:58de A à Z
13:59sa chaîne de valeur
14:01avec l'IA
14:01plutôt que de disrupter
14:03les uns après les autres
14:04ce qui provoque
14:05de la destruction de valeur
14:06et ça on n'y peut rien
14:07mais c'est le syndrome
14:08free
14:09depuis l'ouverture
14:10du marché des télécoms
14:12mais finalement
14:13si on est natif
14:15on va arriver
14:16à gérer ça
14:17beaucoup mieux
14:18et créer de la valeur
14:19à notre mesure
14:20alors de toute façon
14:21c'est ce qui est en train
14:22de se passer
14:23c'est-à-dire qu'aujourd'hui
14:24vous avez plein de gens
14:25jeunes, moins jeunes
14:26qui se mettent devant
14:27Claude Cowork
14:28ou qui se mettent
14:29avec ChatGPT
14:30les deux
14:31parce qu'on utilise
14:31pas mal Claude
14:32pour prompter
14:33c'est-à-dire
14:33on utilise pas mal
14:34ChatGPT pour prompter
14:36Claude
14:36c'est-à-dire pour demander
14:37des choses à Claude
14:38donc en fait
14:38au moment où on parle
14:39il y a plein de gens
14:40à travers le monde
14:41qui se disent
14:41ok je vais créer
14:42une société de A à Z
14:43avec l'IA
14:44je vais maximiser
14:45ma productivité
14:46limiter évidemment les coûts
14:47et avoir le moins
14:48de salariés possible
14:48donc c'est sûr
14:49qu'il va y avoir
14:50plein d'entreprises
14:50de cet ordre-là
14:51qui vont sortir
14:52maintenant ça n'empêche pas
14:54que les sociétés historiques
14:56existantes
14:57sont obligées
14:58de faire évoluer
14:58leur process avec l'IA
15:00comme tout le monde le fait
15:01ils vont se retrouver
15:01en manque de compétitivité
15:03de manière
15:03et de productivité
15:04de manière incroyable
15:05et ils risquent de mourir
15:06ils le savent
15:07toutes les révolutions industrielles
15:08c'est comme ça
15:09soit on prend la vague
15:10soit ça peut être
15:11un peu compliqué
15:11et donc l'un n'exclut pas l'autre
15:13c'est-à-dire qu'à mon avis
15:14c'est les deux
15:15mais c'est très intéressant
15:16comme moment
15:17à observer
15:17oui oui c'est fascinant
15:19parce que justement
15:19on est d'autant plus obligé
15:21de justifier sa plus-value
15:23et de vendre sa connaissance
15:25et son savoir-faire
15:27et là c'est sans pitié
15:28ça c'est certain
15:29mais bon ça va peut-être
15:31faire le tri aussi
15:33c'est assez intéressant
15:35ça bouleverse tellement tout
15:36même l'éducation
15:37l'école
15:38là j'en parlais récemment
15:39c'est fou
15:39à quel point l'école
15:40va devoir complètement changer
15:41son système d'enseignement
15:43alors pour l'instant
15:44ils font l'autruche
15:45ce que je peux comprendre
15:46vu la violence en fait
15:47le choc qu'on vit
15:48c'est-à-dire que la connaissance
15:51les informations
15:52la culture
15:54n'a plus forcément vocation
15:56à être enseignée à l'école
15:57puisque en trois clics
15:58vous pouvez l'avoir
15:58l'école maintenant
15:59elle doit enseigner
16:00la créativité
16:01l'esprit de synthèse
16:02l'organisation
16:03la prise de parole
16:04à l'oral
16:05vous voyez donc
16:06ça bouleverse tout
16:07tout tout
16:08absolument
16:08tiens d'ailleurs
16:09mais au centre de ça
16:10il y a aussi les élèves
16:11et les gamins eux-mêmes
16:12qui ont un point de vue
16:13extrêmement rationnel
16:15sur l'intelligence artificielle
16:16peut-être même beaucoup plus
16:17que le nôtre
16:18ils sont un peu effrayés
16:20et bouleversés
16:20non non non
16:21eux ils ont pris le pli
16:22mais ils savent l'utiliser
16:23vraiment à bon escient
16:24ça c'est très rassurant
16:25pour le coup
16:25imaginez que les générations
16:27enfin les jeunes là
16:28vont être des IA natives
16:30totalement
16:31pour nous c'est un bouleversement
16:33mais pour eux
16:33c'est leur quotidien
16:35c'est génial
16:37allez mais oui
16:38mais mais mais
16:39nous on va parler
16:39on va parler pépites
16:41on va parler société
16:41d'hypercroissance
16:43les pépites
16:44d'Alice Labo
16:48évidemment on va rester dans l'IA
16:50alors on va parler ultra technique
16:51on va parler connectivité
16:53des semi-conducteurs
16:53on n'a pas arrêté
16:54de parler semi-conducteurs
16:55toute la semaine
16:56avec la renaissance
16:57du secteur
16:58du côté de l'Europe
16:59enfin on commence à peser
17:00avec des grands noms
17:02qui résonnent bien
17:03les Soitech
17:03les ST microélectronistes
17:04non nous on va parler
17:06Astera Labs
17:06qu'est-ce que c'est ?
17:08Alors Astera Labs
17:09c'est des systèmes
17:09très rapides
17:10qui permettent
17:11à des milliers de puces
17:12de l'IA
17:12de communiquer entre elles
17:14donc tout ça
17:14dans les grands clusters
17:15énormes en fait
17:16qui sont utilisés
17:17par OpenAI
17:18par Microsoft notamment
17:19ou par Amazon
17:20c'est côté aux Etats-Unis
17:21le ticker c'est ALAB
17:23pour ceux qui veulent
17:24chiffre d'affaires
17:25assez important
17:26852 millions de dollars
17:28mais ça reste
17:29une petite entreprise
17:30dans cette industrie là
17:31et donc je pense
17:32en taille
17:32et donc je pense
17:34que ça peut être
17:34assez intéressant
17:36d'y investir
17:37parce qu'elle est encore
17:37peu connue
17:38du grand public
17:39elle est au coeur
17:40des infrastructures
17:41de l'IA mondiale
17:42et elle a une croissance
17:43qui est quand même
17:43assez explosive
17:44alors je vous ai amené
17:45des éléments de croissance
17:46croissance annuelle
17:4793%
17:48c'est-à-dire que c'est une boîte
17:49qui double de taille
17:50tous les ans
17:51et j'en ai pas entendu
17:53parler sur votre antenne
17:54alors comme moi
17:54je l'avais repéré déjà
17:55depuis un petit moment
17:56je me suis dit
17:56qu'on allait en parler
17:58donc côté aux Etats-Unis
17:59par contre
17:59ça a pas mal monté
18:00depuis le début de l'année
18:01voilà
18:02plus 70%
18:04non mais c'est une bonne idée
18:05d'autant que
18:07cette connectivité
18:08entre les composants
18:09ça devient l'enjeu du moment
18:10on le voit chez Soitec
18:11là ce qui intéresse
18:12c'est la hype du moment
18:13comme on dit
18:14c'est le photonique
18:15c'est la transmission
18:16de l'information
18:17et de l'énergie
18:17par la lumière
18:18et puis par les câbles en cuivre
18:19donc moins de déperdition
18:21moins d'utilisation
18:23de matériaux
18:23dont on a peut-être
18:24pas forcément besoin
18:25à si grande échelle
18:26que ça
18:26mais ça a quelque chose
18:28aussi de disruptif
18:29ça veut dire que
18:30on a vu des révolutions
18:32comme ça
18:32s'arrêter net d'un coup
18:33la fibre optique
18:35dans les années 90
18:36c'est vrai
18:37et bien tous les acteurs
18:38de la fibre optique
18:38reviennent grâce
18:39à cette notion de photonique
18:40et non non
18:42Soitec est un bon exemple
18:43de société
18:44qui est revenue
18:45un peu de
18:45je dirais pas
18:46de l'enfer
18:47mais pas très loin
18:48on a connu Soitec
18:49dans des difficultés majeures
18:50moi je me souviens
18:51il y a très longtemps
18:52c'est une société
18:52on donnait pas cher
18:54de cette société
18:54elle a réussi
18:55tel le phénix
18:56à renaître de ses cendres
18:57et d'ailleurs c'est pas mal
18:57ça montre justement
18:58la capacité du management
18:59à pivoter
19:00un peu comme Mistral
19:01dont on parlait ensemble
19:02ce qui est certain
19:04c'est qu'en fait
19:04on a beaucoup investi
19:06sur les fabricants de puces
19:07les Nvidia notamment
19:08maintenant en fait
19:09les investisseurs
19:10s'intéressent beaucoup
19:11à tout l'écosystème
19:12aux infrastructures
19:13tout ce qui va venir
19:14connecter les puces
19:15et permettre un mappage mondial
19:17en fait de l'intelligence artificielle
19:18avec évidemment
19:20les sujets énergétiques
19:21dont on a parlé
19:22qui sont devenus
19:24indissociables
19:25du sujet IA
19:25ouais complètement
19:26même consubstantiel
19:27on parle aussi beaucoup
19:28des machines de test
19:29ça aussi
19:30c'est des entreprises
19:31des Advantest
19:32qui existent
19:32depuis des décennies
19:33au Japon
19:34qui est devenu
19:35un acteur indispensable
19:36il y en a plusieurs
19:37qui sont
19:37et ça c'est souvent
19:38sous-estimé d'ailleurs
19:39c'est rigolo
19:40parce que moi
19:40j'ai travaillé
19:41peut-être 20 ans
19:4225 ans
19:43je crois maintenant
19:43le temps passe vite
19:44en bourse
19:44et finalement
19:45peu de gens
19:46vont sur les chaînes
19:47de production
19:47investissent dans les sociétés
19:48dont le métier
19:49c'est d'aller sur les chaînes
19:50de production
19:50pour tester en amont
19:51et en aval
19:54j'avais repéré quelques pépites
19:55on parle souvent
19:57dans TechSox
19:57d'ailleurs
19:58il y a des secteurs coréens
19:59qui émergent
20:00etc
20:01Nebius Group
20:02qu'est-ce que c'est ?
20:03est-ce que vous connaissiez ?
20:05ça me fait plaisir
20:05si vous ne connaissez pas
20:06c'est que j'ai rempli
20:07j'ai fait mon job
20:08vous avez justifié
20:09votre plus-value
20:10je peux repartir
20:11on est bon
20:12alors Nebius Group
20:13pourquoi c'est intéressant
20:13d'abord c'est coté aux Etats-Unis
20:15mais bonne nouvelle
20:16c'est une société
20:18hollandaise
20:18et en fait
20:19Nebius Group
20:20ça construit des infrastructures
20:21cloud dédiées
20:22à l'intelligence artificielle
20:23mais surtout
20:24ils essayent de construire
20:25une infrastructure
20:26pour l'Europe
20:28européenne
20:29parce qu'en fait
20:30aujourd'hui
20:30qui construit les infrastructures
20:32ce sont les américains
20:33moi quand on me dit
20:34que l'Allemagne
20:35construit son cloud souverain
20:36avec Amazon
20:37ça me donne envie
20:37de me taper la tête
20:38contre les murs
20:39on est d'accord
20:39donc on espère
20:40qu'ils feront les choses
20:41avec Nebius
20:41qui est quand même
20:42une société vraiment
20:43assez intéressante
20:44donc chiffre d'affaires
20:45530 millions de dollars
20:47donc pas encore énormissime
20:48grosse performance boursière
20:50quand même
20:50depuis le début de l'année
20:51là je vous ai emmené
20:52vraiment des sociétés
20:52si vous voulez
20:53qui ne sont pas encore
20:54les grosses sociétés
20:55donc elles sont un peu en dessous
20:56certains petits malins
20:57les ont repérées
20:58comme moi
20:59mais c'est vrai
21:01que je vous les apporte
21:01parce que ça vaut vraiment
21:02le coup de s'intéresser
21:03un peu le niveau en dessous
21:05si vous voulez
21:05des très gros hyperscalers
21:06dont on a beaucoup parlé
21:07absolument
21:08d'autant que
21:09c'est valable pour l'IA
21:10comme pour beaucoup
21:11de la tendance
21:12du marché général
21:12il y a un mot qui revient
21:14mais matin midi et soir
21:15c'est la granularité
21:17c'est à dire que globalement
21:18on doit examiner
21:19chaque couche
21:21des dynamiques de croissance
21:22pour examiner
21:23là où ce sera
21:24le plus dynamique
21:24et c'est clair
21:24qu'on va arriver
21:25sur des acteurs pointus
21:27sur de la techno
21:28très très hard
21:30mais c'est là
21:31que va se créer
21:31la valeur la plus immédiate
21:33en fait
21:33parce qu'on a besoin
21:34de ces sociétés
21:35c'est exactement ça
21:36franchement
21:36vous avez tout à fait raison
21:37et d'ailleurs
21:38en réalité
21:39c'est le job
21:40d'un investisseur professionnel
21:41c'est à dire que
21:42vous partez du mouvement
21:43qui est en train de se créer
21:44donc vous cherchez vraiment
21:45les leaders
21:46ceux qui vont vraiment
21:47prendre des grosses places
21:47et puis une fois
21:48que vous avez performé
21:49avec ces leaders
21:49vous allez chercher un peu
21:51les sous-traitants
21:52ou tout l'écosystème
21:53en fait
21:53qui va bénéficier
21:54de cette croissance
21:55donc ça vaut le coup
21:57de regarder mes deux petites pépites
21:59et bien on va regarder ça
22:00donc Astera Labs
22:01et Nebius Group
22:02donc les deux côtés
22:03à Wall Street
22:04mais n'oublions pas
22:04Nebius est un docteur néerlandais
22:06voilà
22:07comme à SML
22:08tiens
22:09allez on va regarder
22:10le potentiel boursier
22:12de tout ça
22:12c'est le trade tech
22:16Valentin Nicot
22:17de Bourse Direct
22:18bonjour
22:18merci d'être avec nous
22:20alors ça donne quoi
22:20le potentiel sur le Nasdaq
22:21parce que c'est bien beau
22:23de taper des records historiques
22:24tous les jours
22:25mais après
22:26techniquement
22:27ça devient un petit peu
22:27plus compliqué
22:28de faire des projections
22:29qu'est-ce que vous voyez
22:30on est à deux doigts
22:31des 27 000 points
22:33quels sont les prochains
22:35objectifs
22:35Valentin ?
22:36alors comme vous le dites
22:37c'est difficile à analyser
22:39c'est très positif
22:40en tout cas
22:41on était dans un
22:42un canal haussier
22:43que tout le monde connaît
22:44sur le Nasdaq
22:44qui était probablement
22:46l'indice le plus impressionnant
22:48de tous les indices
22:51et on finit donc
22:54par sortir par l'autre
22:55ce canal
22:55qui était déjà très haussier
22:56donc on est
22:59sur le maximum
23:00du positif
23:01en tout cas techniquement
23:01et à part se donner
23:03des repères
23:03qui sont en général
23:05des chiffres ronds
23:06donc ce serait 31 000
23:08pour le Nasdaq
23:09le prochain objectif
23:10et voilà
23:12c'est dur à analyser
23:13éventuellement
23:14espérer
23:15une petite correction
23:16pour rentrer
23:17dans ce marché
23:19mais voilà
23:21les séances négatives
23:21sont très rares
23:2231 000
23:23donc écoutez
23:24c'est impressionnant
23:24voilà
23:25c'est déjà
23:26effectivement
23:27un chiffre
23:27qui tape
23:28allez
23:29une valeur
23:30techno
23:30en forme
23:31qu'est-ce que vous voyez
23:32dans votre scope
23:33en termes de tendance
23:35technique positive
23:36alors c'est drôle
23:37parce que j'en avais
23:38parlé
23:39avec la présence
23:41aussi de
23:41madame Labouze
23:42et c'était
23:43Illumina
23:44Illumina
23:45qui dans le séquençage
23:46ADN
23:47qui vaut maintenant
23:48160 dollars
23:49quand on avait parlé
23:50en février
23:50ça valait
23:51il me semble 120
23:52et donc on vise
23:53230
23:54donc une progression
23:56éventuelle
23:56de plus de 45%
23:58on confirme
23:59aujourd'hui
24:00la figure de retournement
24:01avec un signal
24:03voilà
24:03positif
24:06qui confirme
24:07cette figure-là
24:07donc on est
24:08plus que jamais
24:09sur ce dossier
24:10Alice Labou
24:11confirme
24:11c'est vrai qu'Illumina
24:12c'est une belle valeur
24:13ouais
24:15et boosté également
24:16par l'IA
24:17forcément
24:18dans le
24:20traitement de données
24:21pour le séquençage
24:22qui va être amélioré
24:23également
24:24oui oui
24:25Illumina
24:25pour que les gens
24:26comprennent
24:26c'est un peu
24:27l'iPhone du séquençage
24:28de génome
24:28c'est-à-dire qu'en fait
24:29ils savent séquencer
24:30un génome humain
24:32donc lire un ADN humain
24:33et l'écrire
24:34en très peu de temps
24:35avec un prix
24:35défiant toute concurrence
24:37donc en fait
24:37compte tenu du fait
24:38qu'il y a la santé préventive
24:39qui se met en place
24:40c'est-à-dire qu'on va
24:41essayer de plus en plus
24:42de trouver une solution
24:44pour les gens
24:44qui risquent de développer
24:45des pathologies
24:46sur la base
24:47de leur génétique
24:48et bien en fait
24:49il va y en avoir partout
24:50et donc ça fait très longtemps
24:51moi que je suis convaincue
24:52qu'Illumina
24:53est une vraie pépite
24:54et je suis ravie
24:54d'entendre
24:55votre commentaire
24:56Bah oui mais Valentin
24:57qui est toujours
24:58très attentif
24:59et Illumina
25:00c'est vrai
25:00c'est une valeur
25:01dont on parle régulièrement
25:03depuis plusieurs années
25:04qui est vraiment
25:05dans le scope
25:06des analystes
25:07dernière chose
25:08Valentin
25:08éventuellement une valeur
25:09dont il faudrait se méfier
25:10qui n'est pas sur
25:12une tendance graphique
25:13très porteuse
25:14Bah le marché
25:15se méfie un peu
25:16de ce secteur-là
25:17donc c'est
25:18tout ce qui est édition
25:19création logicielle
25:21notamment pour
25:22pour tout ce qui est
25:25création
25:25pour le génie civil
25:26pardon
25:27et donc cette thématique
25:28est mise à mal
25:29et là ça vaut
25:30220 dollars
25:31donc Autodesk
25:31on estime
25:33qu'on peut arriver
25:33encore à 190
25:34très rapidement
25:36avant qu'il y ait
25:37d'éventuels acheteurs
25:38mais on sent
25:38qu'il y a de la marge
25:39à la baisse
25:40donc on reste très loin
25:41du dossier
25:43Autodesk
25:43merci beaucoup
25:44Valentin Nico
25:45Bourse Direct
25:46le coût d'avance
25:47la semaine prochaine
25:48vous allez suivre quoi Alice ?
25:50Et bien les résultats
25:51de Broadcom
25:52Ah les puces programmables
25:54voilà les puces
25:55là vraiment
25:55ils se sont mis
25:56au centre de l'écosystème
25:57ils ont su
25:58vraiment pivoter
25:59aussi
26:00c'est ça
26:00c'est les puces de réseau
26:02en fait
26:02alors pourquoi c'est intéressant
26:04au-delà des résultats
26:05de Broadcom
26:05c'est qu'en fait
26:06c'est un peu le pouls
26:07des hyperscalers
26:09c'est-à-dire qu'en fait
26:09je vais surtout regarder
26:11les commandes
26:11quel est le carnet de commandes
26:14parce que ça donne
26:14quand même un signal fort
26:15sur les investissements
26:16des Amazon
26:18des Google
26:19Meta
26:19et autres
26:20donc je pense que
26:21ça vaut le coup
26:22de regarder ça
26:23Alice Laboue
26:24d'Alice Laboue Conseil
26:25merci infiniment
26:26d'avoir été l'invité
26:27de l'heure
26:28de ce Techstock
26:29ce que vous pouvez retrouver
26:30tout le week-end
26:31en podcast
26:32en replay
26:32c'était encore une fois
26:33passionnant
26:34mais il faut dire
26:34qu'il s'est passé
26:35tellement tellement de choses
26:36donc récapitulatif total
26:39que vous pouvez retrouver
26:39sur notre site internet
26:41merci beaucoup Alice
26:42à une prochaine fois
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