00:00Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier, le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans, le conseil
00:07en plus présente
00:10Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine, Thomas Binet
00:15Nous nous retrouvons comme tous les jeudis soir avec notre consultante Catherine Baudenot, directrice marketing, offre et communication chez Alta
00:22Profi pour parler gestion de patrimoine.
00:24Bonsoir Catherine.
00:25Bonsoir Thomas.
00:26Ce soir, on met face à face deux placements sécurisés très populaires, le livret A et les fonds en euros
00:32de l'assurance vie.
00:33Catherine, ces dernières années, le livret A a pu être présenté comme plus attractif que les fonds en euros, mais
00:39était-ce vraiment le cas ?
00:41Je vous propose d'être très factuelle. En fait, depuis février 2023 jusqu'à janvier 2025, le taux du livret
00:48A était à 3% net de toute fiscalité.
00:51Je rappelle que le taux, il est fixé par l'État, notamment en fonction de l'inflation. Ça ne résulte
00:57en aucun cas d'une gestion financière d'un acteur, d'un gérant.
01:01C'est un taux qui est très élevé pour un placement qui est totalement sécurisé et totalement liquide.
01:06Dans la même période, les fonds en euros, eux, ils distribuaient en moyenne 2,5 à 2,6%, dont il
01:14faut soustraire les prélèvements sociaux qui sont de 17,2%.
01:17Donc quand on dit 2,5%, en fait, ça équivaut à 2,10% environ.
01:23Donc oui, le livret A était très compétitif.
01:26Qu'est-ce qui change en 2025 ? Je dis bien en 2025.
01:31En 2025, on a un vrai point de bascule, puisqu'en fait, le livret A, il a connu deux baisses
01:36successives.
01:37La première en février, puisqu'on est passé à 2,4% et ensuite, au mois d'août, on est
01:42passé à 1,7%.
01:44De l'autre côté, pendant ce temps, les fonds en euros, eux, se sont maintenus en 2025, puisqu'ils ont
01:50servi en moyenne 2,65%.
01:54Toujours, si on enlève les prélèvements sociaux, ça équivaut à environ 2,20%.
01:59Et on a eu des pointes à plus de 3%, selon, pour certains contrats, tout ça grâce à la remontée
02:05des taux obligataires.
02:06Et l'écart, il sera encore plus marqué en 2026, puisque depuis le 1er février, le taux du livret A,
02:13il est passé à 1,5%.
02:15Est-ce que ça veut dire qu'il faut délaisser le livret A aujourd'hui, au profit de l'assurance
02:19-vie ?
02:20En fait, on rentre dans un nouveau cycle aujourd'hui.
02:23Et le livret A, il retrouve son rôle historique de base, qui est en fait celui d'une épargne de
02:30précaution.
02:31Un placement totalement sécurisé, totalement liquide, avec un rendement qui est donc limité.
02:36On rappelle qu'il y a un plafond à 22 950 euros pour le livret A.
02:41Les fonds en euros, eux, ils s'inscrivent dans le cadre de l'assurance-vie.
02:45Donc, ils visent une épargne qui est plus structurée, plutôt de moyen ou de long terme,
02:50avec sans limite de montant, et on va viser des rendements plus élevés.
02:54On est dans le cadre fiscal de l'assurance-vie.
02:57Et ce cadre fiscal, il incite à rester dans la durée, puisque à partir de 8 ans, il est plus
03:03avantageux.
03:04Donc, en fait, c'est un support qui est pensé pour une épargne qui s'inscrit dans la durée,
03:07plutôt que pour la gestion de la trésorerie du quotidien.
03:11Si je vous comprends bien, Catherine, le fonds euro n'est qu'un élément d'une offre beaucoup plus large,
03:16quand on parle d'assurance-vie, en fait.
03:17Oui, et ça aussi, c'est un point très important, puisqu'en fait, dans le cadre de l'assurance-vie,
03:21vous avez une offre financière qui est très large.
03:24Le fonds euro, c'est juste la brique sécuritaire.
03:27En fait, vous allez pouvoir avoir accès à toutes les classes d'actifs,
03:30que ce soit des obligations, des actions, de l'immobilier ou même du non-coté.
03:35Et vous allez pouvoir faire des arbitrages très facilement entre ces différentes classes d'actifs,
03:41selon les besoins, selon vos objectifs, selon la période.
03:43Alors du coup, en conclusion, que doit retenir un épargnant de cette situation ?
03:48Le livret A, il reste indispensable pour l'épargne de précaution.
03:52Le fonds en euro, il va constituer une solution pour les profils prudents,
03:57pour sécuriser des sommes plus importantes et optimiser son épargne dans le temps.
04:01Et ça va être le socle sécuritaire pour tous les épargnants,
04:05qui va permettre en fait de construire une allocation
04:08qui va s'adapter à chaque profil d'épargnant
04:11et qui va s'adapter à tous les horizons de temps aussi.
04:15Donc la clé, en fait, ce n'est pas de choisir l'un contre l'autre,
04:18mais c'est vraiment de bien répartir son épargne en fonction de ses besoins et de son horizon.
04:23Merci Catherine.
04:24Et on vous retrouve jeudi prochain pour un autre numéro
04:26d'Osez investir les incontournables de gestion de patrimoine.
04:29Et pour ce qui me concerne, je vous donne rendez-vous dimanche matin à 9h25
04:32dans la matinale week-end.
04:34Sud Radio, les incontournables de la gestion de patrimoine.
04:38Thomas Binet.
04:39Avec Alta Profi, assurance vie, retraite, immobilier,
04:43le meilleur de l'épargne en ligne depuis plus de 25 ans.
04:47Le Conseil en Plus.
04:48Sous-titrage Société Radio-Canada
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