00:00D'abord, on entre dans la data.
00:09Les datas, c'est la vie, et la vie, c'est des datas.
00:12François et Raphaël vont nous livrer leur data.
00:14Êtes-vous prêts, messieurs ?
00:15Prêt.
00:15Vous avez chacun une minute pour frapper les esprits.
00:19François, votre chiffre, 30%, plus ou moins 30% ?
00:22Absolument, c'est l'écart de performance au sein du CAC 40 depuis le début de l'année.
00:27Donc, en moins de deux mois, on a ArcelorMittal qui gagne plus de 30%
00:31et on a Dassault Systèmes qui perd 30%.
00:33Donc, on voit qu'un marché, il ne faut pas se dire finalement, j'achète le CAC 40,
00:37il faut essayer de trouver la belle valeur.
00:40Et on voit qu'il y a un regain d'intérêt pour la value, c'est indéniable.
00:44Pas tendre du côté de la banque, mais du côté de l'industrie.
00:47Et l'industrie, aujourd'hui, fonctionne très très bien.
00:49Alors que des acteurs qui étaient très très bien valorisés,
00:52il faut voir que Dassault Systèmes, à un moment donné, ça valait plus de 40 fois, 50 fois
00:55à une valorisation qui s'effondre.
00:57Et là, depuis quelques jours, c'est assez historique.
00:59Chez Dassault Systèmes, Dassault Aviation est devenu plus important,
01:02une capitalisation plus importante que celle de son petit frère, Dassault Systèmes.
01:07Et donc, c'est vraiment la revanche de l'industrie,
01:09de l'industrie lourde sur le reste de l'économie.
01:12Vous avez frappé fort avec cette data.
01:13Même si Dassault Systèmes vexé tente de reprendre la main,
01:16l'avantage, ça ne suffit pas, un plus 4% ce soir,
01:18mais ça reste derrière Dassault Aviation en termes de capitalisation.
01:20Dassault Aviation lui est passé devant, c'est un beau symbole,
01:22effectivement, de l'époque dans laquelle nous sommes.
01:24François, vous vous êtes montré généreux.
01:26Vous, Raphaël, votre chiffre, vous avez une minute, pareil, 65%.
01:30Oui, c'est la proportion des valeurs du S&P
01:33qui font mieux en performance,
01:35qui surperforment la moyenne du S&P.
01:38Donc ça, c'est un chiffre intéressant.
01:39Il est élevé historiquement, en particulier sur ces dernières années.
01:42On s'était habitué à de la performance qui était très concentrée
01:46autour de la tech, autour des Max 7, plus récemment autour de l'IA.
01:50Cette année, ce n'est pas le cas.
01:51On voit une diversification de la performance.
01:54Alors, pour des facteurs négatifs, la tech fait moins bien.
01:57Elle est disruptée.
01:58On s'interroge sur certains business models
02:01et des retours sur investissement de toutes ces dépenses.
02:05On sait que sur l'industrie du logiciel, c'est très compliqué aussi.
02:08Mais aussi pour des facteurs, des raisons positives,
02:10et en particulier du fait que le cycle, l'industrie, la value reprennent de la vigueur.
02:17Et ça, c'est probablement une thématique de marché qui est amenée à perdurer sur cette année.
02:22Merci à tous les deux.
02:22Deux belles datas.
02:23Et vous avez tous les deux battu le chrono avec la même marge.
02:26Vous avez 10 secondes de marge l'un et l'autre.
02:27Égalité parfaite.
02:28Merci beaucoup.
02:29Raphaël Thuin, nous accompagné.
02:30Directeur des stratégies de marché de Tikeo.
02:32Et François Monnier, directeur de la rédaction d'Investi.
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