A música como ativo financeiro por direitos autorais, item de democratização e foco de investidores

Name: A música como ativo financeiro por direitos autorais, item de democratização e foco de investidores
Uploaded: 2025-12-12T19:23:29+00:00
Duration: 14 min 7 s
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Natália Ariede conversou com Sérgio Moraes Filho e Felipe Moraes, da MZIC, sobre como direitos autorais transformaram músicas em ativos acessíveis, permitindo investimentos a partir de R$ 50 e pagamentos mensais de royalties. Uma nova fronteira da economia criativa.

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00:00E a gente vai falar agora de música, mas é música para além de shows e entretenimento,

00:05porque a música se tornou um componente estratégico da economia criativa e, ao mesmo tempo, um ativo financeiro,

00:12alternativo também, capaz de atrair investidores em busca de diversificação.

00:17E o principal recurso para essa estratégia é o investimento em direitos autorais,

00:21que permitem participação direta na rentabilidade de obras musicais, com ganhos gerados pela execução.

00:27Em rádio, plataforma de streaming, pelo licenciamento para publicidade, cinema, séries, jogos.

00:34A gente vai ter uma conversa ao vivo sobre isso.

00:36E o estúdio do Fast Money, ó, tá cheio, do jeito que a gente adora, bem movimentado.

00:40Então, Felipe Machado, que já estava aqui comigo.

00:43E, do meu outro lado, recebo o Sérgio de Moraes Filho, que é cofundador da Music,

00:48e também o Felipe Moraes, CEO, também cofundador da Music.

00:53E eles vão contar para a gente agora sobre a música como estratégia de negócios.

00:58Boa tarde, sejam muito bem-vindos.

01:00Natália, obrigado pelo convite.

01:01Felipe, muito obrigado pelo convite.

01:02Natália, muito obrigado pelo convite.

01:04Felipe, obrigado pelo convite.

01:05Valeu, valeu.

01:06Muito bom, né?

01:06E é Felipe, Felipe, Sérgio, pai e filho e a turma da música aqui.

01:12Então, vamos lá.

01:13Vou começar, tá, Felipe?

01:14Já passo depois a bola para você.

01:15Começa explicando, então, para a gente o que é a Music, como é que surgiu essa ideia

01:21e o que tornou esse negócio possível.

01:24A gente começou trabalhando com música.

01:27Eu invisto em shows há muitos anos.

01:29Vi que o negócio é muito bom, só que ele não é muito democrático até a data.

01:34Então, a gente começou a ver como é que a gente conseguiria trabalhar com o regulatório

01:39no Brasil para poder oferecer para as pessoas, a partir de R$ 250,00, R$ 500,00, poder investir

01:45em um ativo musical, sendo um show ou sendo uma composição.

01:48Fiquei sabendo que o Felipe é compositor também.

01:50Isso é muito legal.

01:51É, é músico.

01:51Deixa a gente à vontade aqui para falar da coisa.

01:53Então, a gente está trabalhando com direitos autorais, que é a música escrita, onde a gente

01:59registra essa obra no ECAD, traz para a nossa securizadora, basicamente falando sobre o regulatório,

02:08dividir em shares, como se fosse ações, de uma Petrobras, por exemplo, é música.

02:12Você baixa o aplicativo do Music, na App Store, no Android, e com um simples cadastro, faz

02:18um KYC, investimento, você trata com tecnologia, e você consegue investir a partir de R$ 150,00

02:23com o Pix.

02:25E todo mês você recebe royalties.

02:27Royalties são dividendos da música, que é basicamente quando você escuta a música

02:31na rádio, como você falou, Natália.

02:33Rádio, YouTube, Spotify.

02:35A gente tem vários exemplos desse assunto.

02:36E o muito legal é que quando falam de investimento, pensam muito em renda fixa, renda variável,

02:42imóveis.

02:43Então, nem passa pela cabeça a ideia de que música gera dinheiro.

02:48Eu nunca tinha imaginado música como um ativo digital, a obra musical.

02:52Então, e o muito legal é que música é uma classe de ativo super consolidada, que pouca

02:57gente sabe.

02:57Quando falam de, escutam o barulho, pô, a gravadora, investiu tanto no artista, isso é um investimento

03:04em música, você está financiando, você está produzindo um evento, isso tudo são investimentos

03:08em música.

03:09Então, por exemplo, uma coisa que é pouco sabido é que nos Estados Unidos, family offices

03:14investem em música como uma forma de diversificação.

03:16Quando a gente fala de um país com juros muito mais baixos, esses ativos alternativos

03:23acabam se tornando muito atrativos para investidores institucionais.

03:27O que hoje é um pouco mais difícil é o acesso justamente ao investidor pessoa física.

03:32Então, é muito interessante.

03:34O seu ponto agora como jornalista, músico, aproveita.

03:38Muito legal, legal receber vocês aqui.

03:41Parabéns pela iniciativa, super interessante.

03:43Eu fiquei um pouco curioso porque o que a gente tem ouvido falar muito no que é uma tendência

03:47nos Estados Unidos ou no mundo inteiro, é aquela compra dos catálogos.

03:51Então, o fundo comprou por 500 milhões de dólares o catálogo do Bob Dylan, ou o catálogo

03:56do Bruce Springsteen, o catálogo...

03:59Enfim, vários artistas estão vendendo seus catálogos e são sempre valores muito altos.

04:03É mais ou menos isso que vocês fazem ou é diferente?

04:06Explica, por favor, a diferença.

04:07Eu queria dar um exemplo icônico.

04:09Bom que você levantou esse ponto.

04:10O exemplo mais icônico que existe é o Michael Jackson, que comprou em 1995 por 47,5 milhões

04:17de reais, de dólares, perdão, Estados Unidos, o catálogo dos Beatles.

04:23Hoje, ele é avaliado em mais de 1.200.

04:25Então, se você tomar uma proporção, ele valorizou 30 vezes.

04:29Se você pega o Nasdaq, de 30 anos para trás, ele valorizou 35 vezes.

04:34Se você pega o Bovespa, uns 30 vezes.

04:36Só que em 2008, isso tudo perdeu 40%.

04:41O ponto que eu quero chegar é o seguinte.

04:43Música como investimento, ele é estável.

04:46Ele não tem variáveis muito grandes.

04:49Então, as pessoas que querem ficar mais tranquilas, elas devem analisar a música como uma alternativa,

04:54como a gente está falando assim, uma alternativa de investimento, porque você dorme tranquilo.

04:59Os catálogos, eles tendem a valorizar se eles são regravados.

05:02Nós temos uma obra, por exemplo, a Chonei, que pode ser que venha a ser tema de novela,

05:07ou seja, participando da nova novela.

05:09E isso valoriza a obra, sem fazer nada.

05:13Então, o trabalho nosso é isso, é trazer um investimento de risco médio para baixo,

05:20previsível, onde você tem uma forma muito pessoal de tratar, porque você conhece os artistas.

05:27Eu não conheço ninguém na Petrobras, mas eu conheço Jorge Matheus, eu vou no show dele.

05:31Muito bom.

05:33Tem uma relação diferente.

05:34Muito próxima.

05:35Posso emendar mais uma, né?

05:36Por favor.

05:37Não, então, eu queria que vocês falassem um pouquinho também.

05:41Isso daí é uma coisa que qualquer pessoa física pode investir.

05:43Você falou que até é registrado pela própria CVM, Comitê de Valores Imobiliários.

05:50E como é que, em relação aos artistas?

05:52Os artistas que quiserem colocar suas obras para serem, enfim, para participar desse tipo de negócio,

05:58os artistas precisam ter também a nuância desses artistas, a aprovação disso?

06:03Ou é uma coisa que vocês falam direto ou com compositores, ou também com os artistas?

06:08Ou apenas com a gravadora?

06:09Como é que funciona, assim, essa parte de quem que dá aprovação para esse tipo de negócio?

06:14Como é que a pessoa pode escolher qualquer música?

06:16Ou ela tem alguma lista de alguma música?

06:17É um catálogo ali, né?

06:18Explica um pouquinho todo esse background, esse backstage, no caso, desse tipo de negociação e de investimento.

06:26Perfeito, perfeito.

06:27Então, hoje, nós somos um caminho de obter dinheiro.

06:30Nós somos uma esteira de financiamento para o dinheiro independente.

06:34Então, a gente está trazendo um dinheiro de fora do mercado financeiro para dentro do mercado musical.

06:40Hoje, se você é um artista, uma gravadora, uma editora, um compositor, você vai, num fundo, buscar esse dinheiro sobre o seu catálogo.

06:49E o que é um catálogo?

06:50Um catálogo é um conjunto de obras.

06:52Então, se você é um compositor, você escreve essa música, essa música vira uma propriedade intelectual.

06:57E para alguém usar ela comercialmente, você tem que licenciar essa música, gerando algum tipo de receita.

07:03A mesma coisa para um fonograma.

07:04Então, a música que você escuta no Spotify, ela foi gravada, ela foi produzida.

07:09Os produtores, quem gravou, os compositores, todos eles participam das receitas dessas músicas.

07:15Então, o que nós fazemos é transformar esses catálogos em uma oportunidade de investimento.

07:22Então, autorizado pela CVM, nós securitizamos os direitos econômicos desses catálogos,

07:28permitindo que você, investidor pessoa física, consiga adquirir cotas num valor acessível

07:33para justamente participar desse mercado lucrativo.

07:36Vou falar só um parênteses muito interessante para facilitar um pouco.

07:40Música é algo que você investe, se você escuta, você ganha.

07:43Se alguém escuta a tua música, você ganha.

07:45Que nem você comprar um apartamento, dividir em mil pessoas, ele está alugado.

07:49Aí você vai lá, botando gente lá, pagando aluguel.

07:53Você está ganhando.

07:54Música tem essa facilidade, essa proximidade.

07:56Então, se eu estou...

07:58Outro dia eu estava num surraço do amigo meu, eu estava escutando lá, por exemplo,

08:00mandando um oi, que é uma obra que a gente tem.

08:01Estava ganhando alguma ali.

08:02É muito interessante isso, porque essa é a brincadeira.

08:05Eu faço como brincadeira, mas os nossos investidores tiram foto do rádio,

08:09tocando a música.

08:10Tem uma comunidade interessada no sucesso da obra.

08:15Isso é muito legal.

08:16Porque, no final das contas, você também gosta da obra, da música.

08:20Você escuta todo dia.

08:22Você torce por ela.

08:23Sim.

08:24É, mais do que escutar.

08:25Então, você passa a torcer mesmo, com certeza.

08:27Passa a ser um pouco sócio.

08:29É, é um sócio verdade.

08:30Você sabe, né?

08:30É isso, não é?

08:33É uma sociedade mesmo.

08:34Agora, assim, e qual que é o perfil do público desse investidor de vocês?

08:39Em relação à idade, é o público que aposta mais em volatilidade, que está mais

08:47acostumado ali com oscilações, é um público mais conservador?

08:50Conta para a gente qual que é esse perfil.

08:52Você pode falar de geração Z, né?

08:53Eu acho que o Brasil é um país...

08:55Estados Unidos tem 60% das pessoas que investem em bolsa.

08:58No Brasil é 5%.

08:59Baixíssimo, é.

09:00Então, assim, eu acredito por uma razão.

09:02Para mim, eu, sendo mais velho, o Felipe, meu filho, é muito mais jovem, mas assim,

09:07a gente procura investimentos que sejam um pouquinho mais simples de ser explicado.

09:10Hoje eu estava assistindo o canal de vocês e estava falando sobre uma empresa que

09:13é super tradicional, que é margerida e tal.

09:17Música não tem nada disso.

09:18Música eu preciso conhecer o quê?

09:19Eu sei se eu gosto do Gustavo Lima, eu acompanho a carreira do Gustavo Lima, eu escuto, eu

09:24vejo o Spotify, quantos plays ele tem, pronto.

09:26E dentro do nosso aplicativo do Música, a gente dá todas as ferramentas.

09:29Se você olhar, você baixa na App Store, baixa no Android, você olha item por item.

09:34Nós damos ferramentas de popularidade da música, de número de plays, de ganhos históricos

09:41dela.

09:41Você tem todo...

09:42Ali é como se fosse uma...

09:43É uma plataforma, literalmente, de investimento, só que traduzido para a música, onde você tem

09:48todos os recursos para determinar se essa música é um bom investimento ou essa música aqui

09:52é um melhor investimento.

09:54Então a gente está nessa pegada.

09:55nessa pegada.

09:56E esse tipo de plataforma, a gente viu que se consolidou em outros países.

09:59Também.

09:59Então, onde a gente entende que a música pode ser uma porta de entrada para pessoas

10:05físicas que hoje nem sabem, não investem, não conhecem sobre investimento, que não

10:10investem em nada.

10:11Então pode ser uma porta de entrada, por ser um ativo que talvez não tenha muito cara

10:15de investimento, para essas pessoas que não sejam tão familiares.

10:19Exatamente.

10:19Queria saber uma coisa, eu acho que assim, a gente, da parte da música, todos nós gostamos

10:24e tal.

10:25Agora, quem assiste a gente também está interessado na parte do valor.

10:28O retorno, né?

10:30Quanto rende.

10:31Então, fala um pouquinho dessa parte, quanto que rende esse investimento, como é que é

10:35a parte dos números aí.

10:36Eu posso falar um pouquinho das músicas?

10:37Eu comprei algumas músicas para mim, no começo e tal, e a gente, eu posso dizer umas

10:43composições.

10:44Mando um oi, Guilherme Benúcio e Simone Mendes, tem a Laura, Deus é muito bom, Luan Santana.

10:51Eu já tive um retorno de 44% em um ano, dessas duas obras.

10:57Recentemente, a gente tem a Chonei, a Chonei já deu um retorno de 14% em três meses.

11:02Então, assim, nós temos um sistema muito sofisticado de análise de catálogo.

11:07Nós analisamos música, de fato, como ninguém tem no mercado.

11:11Música é um ativo, como uma propriedade intelectual, como qualquer outro.

11:15Então, você consegue, se você tem uma boa precificação, se você encontra um bom

11:19produto, esse produto vai te dar um bom retorno.

11:22Sim.

11:23Então, nós desenvolvemos uma tecnologia própria, chamada o algoritmo Códium, onde

11:27a gente olha mais de 70 variáveis que podem influenciar.

11:30Então, como é que os artistas que gravaram essa composição, eles estão tendo crescimento?

11:36Por exemplo, como é que o impacto de novos seguidores, novos ouvintes tem impactado o

11:42número de plays dessa música específica?

11:44Esse artista, ele é muito utilizado em execução pública, por exemplo.

11:47Então, a gente sabe que a receita de shows é uma grande receita para os compositores.

11:52Por mais que possa parecer contraintuitivo, mas mesmo que você é um compositor ou você

11:57é o dono dos direitos econômicos, você é um investidor na composição, se um artista

12:02toca essa música num show, é devido a um licenciamento que você vai receber a tua parte da receita.

12:06Então, nós levamos muito em consideração esses diferentes aspectos justamente da precificação

12:12para ter um bom produto de investimento.

12:14Isso talvez é importante destacar o que o Filipe está falando.

12:17A gente tem equipe própria de desenvolvimento, mas tem muita tecnologia embarcada aqui.

12:22O entretenimento é a nossa fachada, a música é o nosso chamariz, mas tem muita tecnologia

12:27por trás para entregar para o investidor produto de qualidade.

12:32Talvez assim, muito mais até do que o mercado tradicional.

12:34Agora, de fato, assim, quem quiser investir em música, e eu convido todo mundo a baixar

12:39o aplicativo do Music no Apple e no Android, é um investimento descolado da indústria.

12:46Ele não depende do dólar, não depende se o Trump, se o Lula, se ninguém.

12:52É um investimento que você, se alguém escuta a tua música, você ganha, se eu escuto

12:57a minha música, eu ganho.

12:59Ele é descolado da indústria totalmente tradicional.

13:01É, decisão do Fed, do Copom, outro universo, né?

13:05É fácil, gostoso.

13:06O que vale é o aplauso, o que vale é a quantidade de pessoas no show.

13:09É isso.

13:10Inclusive, no Covid, a América do Sul, ela foi, inclusive, o continente que mais cresceu

13:17em relação à música.

13:18É verdade.

13:18É, teve uma alta de 20% durante esse período do Covid.

13:21Então, enquanto o PIB brasileiro caiu, o PIB da música cresceu.

13:25Então, é algo muito interessante.

13:27Você, Felipe, que é compositor, tem 150 mil compositores que todo dia entram, sobem

13:32música no Spotify, por exemplo.

13:33Realmente, hoje em dia.

13:34150 mil.

13:35Agora, eu queria saber, assim, eu tô achando muito, tô achando que tem muito sertanejo,

13:39tô vendo pouco rock, não sei.

13:42Vai lá, Felipe, sobe lá o seu material.

13:45Vamos ter que conversar.

13:45Bota um rock lá.

13:46Eu quero agradecer, gente.

13:48Sérgio Moraes Filho, cofundador da Music, o Felipe Moraes, CEO e também cofundador da

13:53Music, por apresentar pra gente, né, esse conceito e essa possibilidade, então, pra diversificação

13:59de investimentos.

14:00Muito mais sucesso pra vocês e voltem sempre.

14:02Muito obrigado, Natália.

14:03Obrigado, Felipe.

14:04Um prazer.

14:04Valeu.

14:04Um prazer.

14:05Obrigado, Natália.

14:05Obrigada, Felipe.

14:06Tchau, tchau.

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