00:04Quest'oggi chiediamo la nostra intelligenza artificiale, la MFGPT, quali sono i termini
00:11dell'OPA CVC su Ricordati e allora andiamo immediatamente a vedere l'offerta pubblica
00:18di acquisto su Ricordati lanciata dai fondi CVC Capital Partner e Grup Bruxelles Lambert
00:23GBL rappresenta un passaggio storico per il gruppo farmaceutico italiano che si appresta
00:28a lasciare la borsa dopo 40 anni di quotazione. Il prezzo e il valore dell'offerta corrispettivo
00:35all'offerta è fissata a 51,29 euro per azioni da intendersi ex dividendo rispetto all'accedola
00:42di 0,71 euro che è già stata staccata il 20 maggio 2026. Controvalore totale l'esposto
00:48massimo previsto per l'acquisto del 100% delle azioni ordinarie è di circa 10,7-10,8
00:54miliardi di euro. Il premio, il prezzo incorpora un premio del 12,89 rispetto al prezzo indisturbato
01:01del 25 marzo 2026, poi mi spiegherò bene questo indisturbato, data in cui fu presentata
01:08la prima manifestazione di interesse non vincolante. Soggetti coinvolti, OPA è promossa
01:12attraverso il veicolo Respighi Bitco SBA controllato pariteticamente da CVC e GBL, partecipazione
01:20attuale, prima della via formale il consorzio controllava già oltre il 50% del capitale,
01:26in particolare il CVC deteneva il 46,8 tramite il veicolo Rossini, partner e co-investitori.
01:32Nel deal sono coinvolti anche altri grandi investitori istituzionali come Adia, Abu Dhabi
01:37Investment Authority e i fondi canadesi CPP e PSP. Obiettivi e condizioni, delisting,
01:43poi c'è chiaramente la soglia minima che è stabilita a 66,7 del capitale, c'è uno
01:49squeeze out qualora venisse superato il 90% delle adesioni, l'offerta procederebbe all'esercizio
01:54di diritto di acquisto delle azioni residue per completare il delisting. Reazioni e aggiornamenti
02:00recenti, c'è stato un consiglio degli analisti, Intermont ha espresso un parere critico definendo
02:04l'offerta poco attraente e consigliando di non aderire, indicando un target price
02:09a 71 euro. Aggiornamenti tecnici, lo scorso 19 giugno è stato emendato l'accordo di investimento
02:15per consentire a CVC l'utilizzo di contratti derivati di tipo Total Return Swap sulle azioni
02:21ricordate per la gestione delle operazioni. Tempistiche, la conclusione dell'operazione è prevista entro
02:26il quarto trimestre del 2026. Questa è la risposta dell'intelligenza artificiale di Milano
02:32Finanza sui termini dell'offerta CVC. Ressui ricordati.
Commenti