00:00BFM Bourse, Culture Bourse.
00:03Parce qu'investir en bourse, oui, ça se cultive.
00:05Culture Bourse, Wendal Dobréchal et nos experts vous répondent.
00:08Bonjour Wendal.
00:09Bonjour Guillaume, bonjour à tous.
00:11Alors pour cultiver votre portefeuille au quotidien,
00:13vous pouvez nous poser vos questions.
00:15Vous le savez, pour nous écrire, vous nous adressez vos questions
00:18à l'adresse bfmbourse.bfmbusiness.fr
00:21ou en scannant le QR code qui s'affiche sur votre écran.
00:24Wendal, une question pointue de méthodologie pour les investisseurs aujourd'hui.
00:27C'est une question qui va parler à beaucoup d'investisseurs.
00:30Effectivement, notre auditeur a réalisé une plus-value à la vente d'une action sur un CTO.
00:35Il se demande comment il peut la réallouer.
00:38Alors il a tout de suite pensé au PER.
00:40Est-ce que c'est une bonne option ou y a-t-il mieux à faire ?
00:43Pour lui répondre, on reçoit François Chollet, président de Montségur Finance.
00:47Bonjour François, merci d'être avec nous.
00:50Bonjour messieurs.
00:51Alors François, est-ce que selon vous, Stéphane a raison de réinvestir sa plus-value dans un PER,
00:56sachant, il le précise, qu'il a 62 ans et qu'il n'a pas besoin de cet argent dans
01:00l'immédiat ?
01:03Effectivement, le fait qu'il ait 62 ans, c'est plutôt une bonne nouvelle
01:06parce qu'il n'est pas très loin de la retraite
01:08qui sera la date de libération pour lui de ce capital.
01:11Et donc, ça peut avoir du sens.
01:13Il a un taux d'imposition, ce qu'il nous communique, qui est supérieur à 30%.
01:17Dès lors, il a de bonnes chances que l'argent qu'il investit dans son PER
01:21permette d'économiser de l'impôt, au taux marginal de 30%, voire au-delà.
01:26Ça dépend vraiment de la situation de chacun.
01:28Et puis, il a une bonne chance de récupérer cet argent en capital
01:32au moment où il fera valoir ses droits à la retraite.
01:35Ce sera a priori une période où sa fiscalité sera un peu plus basse,
01:40raison pour laquelle le calcul peut être intelligent.
01:42Mais il y a peut-être une autre idée pour cet auditeur, cet spectateur,
01:46c'est qu'avant de vendre ses titres et de réaliser ses plus-values,
01:49il aurait pu se poser une deuxième question
01:51qui est souvent oubliée des investisseurs.
01:54Lorsque vous avez des plus-values importantes sur les titres,
01:56c'est peut-être le moyen de faire une transmission à ses enfants,
02:01tout simplement parce que le fait de donner ses titres,
02:03et attention bien, on parle bien de donner des titres et non pas de l'argent,
02:07le fait de donner ses titres permet de gommer la plus-value fiscale
02:11et tout simplement en s'acquittant soit des droits de donation,
02:15soit en utilisant les abattements qui existent sur les droits de donation,
02:18et bien ça permet de ne jamais payer cette plus-value
02:21et de donner les titres à ses enfants,
02:24de faire en sorte que ce soit eux qui procèdent à la vente
02:26et qui utilisent le produit de celle-ci.
02:29Donc la donation, c'est trop tard pour notre auditeur Stéphane,
02:36il l'a déjà vendu.
02:38Est-ce qu'en dehors du PER, il y a d'autres solutions pour lui
02:41pour réinvestir sa plus-value ?
02:44Alors le PER était une bonne idée.
02:46Après, il est encore dans une penche d'âge
02:49qui lui permet d'utiliser les abattements proposés par l'assurance-vie.
02:54Lorsque vous avez moins de 70 ans,
02:57le fait d'investir au travers d'un contrat d'assurance-vie,
03:00c'est le moyen effectivement de créer un canal de transmission
03:03pour ses enfants, pour son conjoint,
03:06voire même pour une personne extérieure à la famille en cas de décès,
03:10dans des tranches d'exonération,
03:11il le rappelle, un peu plus de 150 000 euros par an
03:14et par bénéficiaire qui sont totalement exonérés de droits,
03:18et ensuite un taux marginal à 20% jusqu'à 750 000 euros.
03:22Donc autant dire que c'est un canal qui est plébiscité par les Français
03:25pour placer l'épargne,
03:28et plus vous approchez des dates fatigues,
03:30et là, d'un côté la retraite pour le PER,
03:33d'un autre côté les 70 ans pour cet auditeur,
03:36puisqu'il lui reste encore 8 ans à patienter,
03:39mais jusqu'à 70 ans,
03:40les sommes qui sont investies dans ce contrat d'assurance-vie
03:42seraient exonérées,
03:44pour une grande partie en tout cas,
03:46des droits de succession.
03:48À vérifier malgré tout les frais,
03:50parfois les assureurs sont assez gourmands sur les frais,
03:53qu'il s'agit des frais d'entrée,
03:54notamment dans le PER,
03:56qu'il s'agit des frais de gestion administrative des contrats,
03:59qu'il s'agit même des frais qui sont à l'intérieur
04:01des supports proposés,
04:03donc encore une fois,
04:04beaucoup de vigilance quand on fait ce genre de plafond,
04:06mais en tout cas,
04:07d'un point de vue stratégique,
04:08c'est deux idées qui sont assez intéressantes
04:10avec l'année.
04:11François Cholet.
Commentaires