- hace 11 horas
El IBEX 35 y el resto de los indicadores europeos reaccionaron con calma y caídas muy contenidas al ataque de Estados Unidos a Irán, lo que deja al selectivo manteniendo sus opciones de recuperar la trayectoria alcista.
El selectivo mantiene a tiro la zona de los 14.000 puntos y está lejos del primer soporte clave de los 13.500 puntos, según explicó el director de análisis de la revista Inversión, Josep Codina, en el análisis que hizo de la situación en el podcast de mercados ‘Pautas’.
Más información: https://www.finanzas.com/inversion/podcasts/la-chocante-y-calmada-reaccion-del-ibex-35-tras-el-ataque-de-eeuu-a-iran/
El selectivo mantiene a tiro la zona de los 14.000 puntos y está lejos del primer soporte clave de los 13.500 puntos, según explicó el director de análisis de la revista Inversión, Josep Codina, en el análisis que hizo de la situación en el podcast de mercados ‘Pautas’.
Más información: https://www.finanzas.com/inversion/podcasts/la-chocante-y-calmada-reaccion-del-ibex-35-tras-el-ataque-de-eeuu-a-iran/
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NoticiasTranscripción
00:04Hola a todos inversores, yo soy Pepe Jiménez y estas son las pautas de la revista Inversión.
00:14Josep Codina, director de análisis de la revista Inversión. ¿Cómo estamos, Josep?
00:19Pues con calores, suerte el aire acondicionado.
00:22Con calores...
00:23El mercado está calentito.
00:25Con calores y con el mercado echando chispas, pero la verdad es que, ahora entraremos en detalle,
00:31la reacción al ataque de Estados Unidos e Irán ha sido menos visceral de lo que se prevería, ¿no?
00:37Las bolsas han reaccionado con una calma inusitada.
00:42El petróleo es verdad que se disparó en la sesión asiática, pero ahora está cotizando el lunes, pues muy comedido,
00:48¿no?
00:49Y la verdad, Josep, bueno, ahora nos contarás cómo ha salido el 35%, pero esta primera reacción de todos los
00:55mercados
00:56al ataque sorpresa de Estados Unidos a Irán parece que ha cogido a las bolsas o bien preparadas, o bien
01:03descontando todo,
01:05o bien pensando que no va a suceder nada más ni con el petróleo.
01:09En fin, es un poco chocante esta primera reacción, ¿no?
01:13Sí, bueno, realmente, a ver, cerrábamos ya el viernes o la semana pasada y ya tuvimos a la FED,
01:20que se mostró un poco reticente al tema de la bajada de tipos por el tema de los aranceles,
01:29lanzando mensajito a Trump, Trump luego reaccionaba de esta manera,
01:32y es cierto que el mercado esperaba que el contenido del discurso de Powell también fuera algo más positivo,
01:39y realmente no fue así. En principio nos cerrábamos la semana el viernes diciendo que realmente no habría problemas
01:51porque Trump se iba a tomar dos semanas para tomar la decisión sobre si atacaba o no atacaba a Irán.
01:57Y, vamos, ni 24 horas pasaron que lanzaba el ataque y realmente, pues sí, las bolsas no se lo han
02:07tomado a la tremenda,
02:09como podría parecer. Es verdad que ya estamos diciendo que el conflicto, en principio,
02:16las probabilidades que tiene Irán de poder responder si Estados Unidos se cuadra,
02:22pues realmente son prácticamente nulas. Israel sigue haciendo su trabajo.
02:29Es verdad que ahora amenazaban con todo el tema del petróleo de cerrar el estrecho de Ormuz,
02:33que es por donde pasa un tercio prácticamente de la producción mundial de petróleo,
02:39pero también es verdad que eso se autoperjudicaría realmente a Irán,
02:44porque el principal comprador de su petróleo es realmente China,
02:49con lo cual a los países occidentales no pasaría.
02:54Y, en tanto, que ese precio del petróleo se mantenga controlado, es verdad que estamos viviendo
03:00en intradía sesiones realmente volátiles, pero realmente los rangos no están rompiendo nada,
03:08lo veremos también con el gráfico, no estamos rompiendo nada,
03:11para que realmente eso pueda pasar a una factura mayor.
03:15¿Y qué niveles tenemos en el IBEX, Codina, para vigilar estas próximas sesiones?
03:20Ya te digo que una calma inusitada en el selectivo.
03:23Pues sí, ahora vamos a ver el gráfico del IBEX.
03:28Como vemos, es verdad que se ha amenazado hoy la apertura a la zona de los 13.800 puntos,
03:34que decimos que es la que no se tenía que perder, es que sigue actuando como soporte.
03:40Ahora, pues prácticamente estamos planos en los mismos niveles que teníamos al cierre del viernes,
03:45que se aguantó, es verdad que en los mínimos semanales sí que se había llegado a perder,
03:50pero no se ha perdido este primer soporte, con lo cual se mantiene lo que puede ser una estructura de
03:56continuación
03:57si las cosas se tranquilizan para poder ir hacia arriba.
04:00Si realmente el escenario se complica, seguimos manteniendo el nivel del IBEX en la zona de los 13.500 puntos
04:07como escenario a no perder, que es la zona de máximos anuales previos que tuvimos.
04:15Y si cayera esta zona, pues tocaría estar vigilantes en la zona de los 12.500 puntos,
04:21que es por donde pasa la actual directriz de avance del selectivo,
04:25y que entonces sí que podría amenazar la estructura de avance a medio plazo.
04:29La clave arriba la seguimos manteniendo igual, tiene que superar los 14.250, 14.400 puntos
04:35para volver a marcar nuevos máximos anuales y proyectarnos hasta la zona de los 15.000
04:40si el panorama se tranquiliza o se modera y mantenemos las expectativas de avances.
04:47Bueno, Codina, pues si te parece, visto gráfico del IBEX, visto los niveles clave,
04:52antes de entrar con los valores, si te parece, damos un repaso ahora mismo al petróleo del West Texas,
04:59que es un poco la referencia por la que se está moviendo el mercado
05:04y como, digamos, como principal activo que recoge todas las incertidumbres geopolíticas en el Oriente Medio, Josep.
05:11Efectivamente, bueno, vamos a verlo, lo vemos en gráfico también a largo plazo para tomarlo en perspectiva,
05:16para ver los futuros en el gráfico semanal.
05:20Lo que sí que vemos son las últimas velas semanales, pues la gran volatilidad que estamos teniendo,
05:25evidentemente, pues con el tema del conflicto.
05:28El petróleo estaba marcando, pues una clara tendencia desde la salida, la ruptura a la baja del lateral,
05:35pues ha llegado a cotizar en torno a los 55 dólares barril y ahora en este momento
05:39lo tenemos en torno a los 75 dólares, pero si nos fijamos, toda esta estructura que tiene de rango lateral
05:46del ejercicio 23, 24, 25, en tanto que no pasemos la zona de los 85 dólares,
05:52realmente no alcanzamos niveles o cifras que puedan preocupar de cara a poderse mantener la estabilidad de la inflación.
06:00Ahora todavía no ha conseguido ni atacar la zona de los 80 dólares por barril,
06:05con lo cual, pues bueno, mientras estamos manteniéndose dentro de este rango entre los 70
06:11y los prácticamente los 78 dólares por barril, pues no tenemos el mercado,
06:18no se pone nervioso y no nos arrastrará a correcciones o realmente a tensarse.
06:25Bueno, pues vamos a ver cómo va evolucionando, cuáles son las noticias, Corina.
06:29Sobre todo, aquí lo que importa más ahora mismo es la respuesta de Irán.
06:34Si esta llega, que llegará, pero los inversores entienden que no es muy seria,
06:39pues todo podría calmarse y quedarse la cosa aquí, pero claro, depende un poco también,
06:44como te decía, de cuál sea la respuesta y la intensidad del golpe de mano que pueda ir a Irán.
06:49Si te parece, vamos a ir viendo los principales valores que hemos hablado esta mañana,
06:54Josep, y empezamos con Amadeus, un valor del sector viajes,
06:58tocado lógicamente por las incertidumbres geopolíticas.
07:02A ver qué nos dicen los clásicos de Amadeus.
07:05Bueno, evidentemente le perjudica tanto la situación como el tema de la posible tensión que puede haber en el petróleo,
07:11está muy relacionado.
07:12Al valor lo teníamos comprado, nos había alcanzado el objetivo nuevamente la zona de los 75 euros,
07:17que estábamos en condición de super, si rompía este nivel,
07:20de marcar nuevos máximos históricos y quedarse en condición de subida libre,
07:25pero evidentemente pues todos estos sucesos le han pasado factura,
07:30nos saltaba el stock de protección con la pérdida de la zona de los 71 euros,
07:35y ahora pues se ha colocado también por debajo de los 70.
07:38Estamos esperando a ver si nos recoge en zona de soporte en torno a los 64, 65,
07:43entre los 65 y los 63 euros.
07:46Ahí podríamos tener un primer nivel de soporte donde estaríamos esperando al valor
07:50para, si nos deja un patrón, poder retomar, poder abrir una posición con él,
07:55que nos protegeríamos con un stop si realmente se alcanza en la zona de los 62,
08:00y para volver a buscar otra vez la zona de los 72, 73, 75 euros como siguientes objetivos.
08:07Bueno, Codina, pues bien, a ver cómo evoluciona Amadeus.
08:11Vamos con un valor clave en el sector financiero que es CaixaBank, Josep.
08:16A ver qué perspectivas tiene el gráfico.
08:18Bien, bueno, pues CaixaBank también nos ha alcanzado,
08:21nos superó, nos alcanzó el siguiente grado de objetivo que tenemos en la zona de los 7,75.
08:26Es verdad que lo ha hecho de zona de forma puntual y ahora realmente está consolidando
08:30en una posible estructura de continuación.
08:33Tenemos el stop de protección, en este caso la posición por cierres que perdiera la zona de los 6,90
08:39y se nos activaría el stop de protección.
08:41Realmente lo tenemos cogido bastante abajo.
08:44Y ahora, pues bueno, debería superar de forma clara este nivel de los 7,75
08:48para ir a buscar la zona de los 8,840,
08:52que es la proyección en la zona de otra vez de techos del canal,
08:54donde estaríamos esperando que pueda alcanzar el siguiente objetivo.
08:58Pues muy bien, Codina, perfecto en las aclaraciones.
09:01Echamos un vistacillo para acabar con los pesos pesados del séptimo sector viajes
09:05con IAG, Josep, también a priori perjudicada por todo este revuelo que ha habido con la guerra.
09:13Josep, ya lo hemos visto otras veces y lo estamos viendo ahora.
09:16Sí, sí, efectivamente.
09:17Bueno, pues el valor se ha frenado, no ha podido otra vez recuperar el nivel de los 4 euros,
09:22que en este momento es la zona clave, 4,10, tendría que superar para darle continuidad al movimiento de avance,
09:28otra vez a buscar la proyección en techos del canal,
09:30que nos daría entonces un objetivo en torno a la zona de los 4,60, 4,70 euros.
09:38Y en este momento, pues lo que estamos pendientes es de que no anule esta posible estructura de continuación,
09:43perdiendo la zona de los 3,50.
09:45Si pierde la zona de los 3,50, nos adorará esa estructura y puede que lo veamos bajar otra vez,
09:51sobre todo si se complica el panorama y hay tensión en el precio del petróleo,
09:56pues otra vez hasta la zona de los 3 a buscar la base del canal en torno a los 3
10:00euros, 3,10.
10:02Pues muy bien, Colina, 3,10 euros va a ser el canal, lo dejamos todo anotado,
10:07para seguir en la G y continuamos con Naturgy, Josep, ¿cómo lo ves?
10:11Bueno, pues Naturgy está estupenda, está en condición de subida libre,
10:15marcando nuevos máximos históricos, tenemos la posición bien tomada en el valor
10:20y estamos buscando el siguiente objetivo en la zona de los 27,50 prácticamente y hasta 28 euros,
10:25esos serían los niveles que estaríamos buscando ahora, sería así la siguiente referencia que tenemos
10:31y todavía es verdad que puede proyectarse incluso algo más arriba hasta la zona de los 29,
10:36buscando la proyección del techo del canal.
10:39Como vemos la tendencia alcista está marcadamente, está clara,
10:44simplemente va teniendo sus retrocesos para consolidar niveles,
10:47en torno a estos 29 euros también podría tener una consolidación parecida,
10:52pero estaríamos buscando esos objetivos.
10:54Vale, Colina, pues pasamos ahora con Repsol,
10:56a priori el más beneficiado por todo este revuelo que se ha montado con la guerra, Josep.
11:04Efectivamente, nos activó la entrada cuando superaba la zona de los 10,70,
11:09ha conseguido subsalir de la directriz bajista que estaba marcando el canal,
11:14bajista de corrección en el que estaba metido,
11:16incluso ahora ha recuperado ya la base del canal original que había salido,
11:22pero de momento se está frenando un poco en torno a la zona de los 13 euros
11:25que están actuando como resistencia.
11:27Era un siguiente objetivo que ahora pasamos a ajustar a la alza
11:30hasta la zona de los 13,50, 14 euros como siguiente referencia,
11:34si consigue consolidarlo sin perder la zona de los 12,40, 12,30,
11:40que es donde ahora ajustaremos el stop de protección de beneficios de esta posición.
11:46Perfecto, Colina, pues nada, terminamos el repaso a la bolsa española
11:50con Banco Sabadell, que también habrá noticias esta semana,
11:53que se espera que el gobierno ya emita su informe,
11:57su dictamen sobre la OPA, si pone más condiciones, si prive la fusión.
12:01Bueno, como que sabremos esta semana, a ver cómo está el banco mientras llega todo esto.
12:04Bueno, pues sí, realmente estamos esperando estas noticias.
12:08También está influenciado el valor por la posible oferta de su parte británica del TSB,
12:13que creo que realmente tendría que recibir para salir casi con niveles,
12:17dijéramos, de break even, necesitaría que le pagaran como 2.700 millones de euros
12:23por esa parte para no incurrir en pérdidas.
12:28Si eso pudiera ocurrir, evidentemente, pues probablemente el BBVA también se plantearía
12:32los precios a pagar por la propia OPA y veríamos cuál es el ajuste que se acaba produciendo aquí.
12:40El valor sigue sin haber roto la zona de los 2.90,
12:45que le permitiría continuar con la fase de avances hasta saltar la zona de los 3.310,
12:51que sería el siguiente objetivo.
12:53Y ahora, pues bueno, puede llegar a testear en torno a los 2.65, 2.60 los niveles de máximos
13:00previos.
13:01Por debajo de ese nivel el valor puede quedar lateral y estancado.
13:05Incluso por debajo de los 2.50, pues nos estaría dando una señal de debilidad
13:10que podría llevarle a buscar otra vez la zona de los 2.20, 2.25, como siguiente nivel de soporte.
13:16Pues hay que extremar la precaución, Josep, esta semana con todos estos niveles,
13:21porque evidentemente puede haber movimiento en función de cuál sea el dictamen del gobierno.
13:28Así que lo mantendremos en vigilancia, Codina.
13:31Y bueno, vamos a terminar ya las pautas con un repaso en Europa a Danone, Josep.
13:37Bien, pues Danone también se nos ha frenado un poco la estructura que teníamos de precios.
13:43De hecho, nos ha saltado también el stop de protección de beneficios que teníamos en la posición,
13:48porque se nos ha metido otra vez dentro del canal al perder la zona de los 72 euros.
13:54Y ahora estamos esperando que pueda continuar la posible corrección
13:58para recogernos otra vez en el nivel en torno a los 65, 66 euros.
14:03Pues ahí estaríamos esperando el valor a ver si nos deja un patrón para volver a entrar.
14:09Otra cosa que podría suceder es que realmente no corrija,
14:12mantenga el nivel de los 70 euros sin acelerar la pérdida y que inicie un rebote.
14:17En este caso igual nos tocaría entrar pagando más si acaba superando la zona de los 75 euros.
14:24Pero de momento preferimos esperar en niveles de soporte.
14:27Exactamente.
14:28Perfecto, Codina.
14:29Y terminamos ya con un repasito en Wall Street a un valor energético.
14:35Excel Energy, evidentemente también influenciada por todo lo que está pasando con el petróleo.
14:40Codina.
14:41Sí, pero en este caso el valor también se atascó de una forma muy clara.
14:45Fijamos, nos estaba dejando aquí una estructura muy...
14:48O sea, lleva varios meses en que no ha podido superar el nivel de los 73 dólares.
14:53Nos estaba dejando una estructura que parecía bastante interesante,
14:55que podía actuar como un triángulo rectángulo de continuación, moviéndose dentro del canal.
15:01Pero es verdad que en las últimas semanas, a pesar de los movimientos de los precios del petróleo,
15:07pues ha caído también por debajo, nos ha roto el canal,
15:11nos ha saltado un poco el stock de protección de beneficios que teníamos.
15:15Y ahora estamos buscando otra vez a ver si nos puede recoger en torno a la zona entre los 62
15:19y los 60 dólares,
15:20que sería la zona de soporte donde estaríamos esperando nuevamente al valor.
15:24¿Qué puede ocurrir?
15:25Bueno, pues que también no por estas tensiones el precio del petróleo continúe subiendo
15:30y acabe empujando más al alza el valor.
15:32Y por encima de los 71 dólares volveríamos otra vez a estar compradores en el valor.
15:38Esperándote con la esperanza de que consiga romper los 73 para buscar proyecciones en torno a los 77, 78 dólares,
15:46que son los máximos que alcanzaban en 2022.
15:49Bueno, Corina, pues nada más.
15:51A ver qué nos depara la próxima semana con este mercado.
15:54Bueno, en principio no está yendo mal, pero ya veremos porque hay muchas incertidumbres en el camino.
16:01¿De acuerdo, Giuseppe?
16:02Perfecto, nos vemos.
16:04Venga, un saludo.
16:04Y ustedes inversores, nada más recordarles que pueden hacer llegar a sus consultas a Giuseppe Codina
16:09en la dirección de correo suscripciones arroba revistainversion.com
16:13Y Giuseppe Codina, con mucho gusto en estos mismos vídeos, responderá a todas sus inquietudes.
16:19Agradecerles, como siempre, su tiempo, su atención
16:22y desearles buenas inversiones emplazándoles a la próxima cita con las pautas de la revista Inversión.
16:29Hasta entonces, un saludo.
16:48¡Gracias!
16:50Gracias.
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