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Ce jeudi 29 janvier, François Sorel a reçu Michel Levy Provençal, prospectiviste, fondateur de TEDxParis et de l'agence Brightness, Jérôme Marin, fondateur de cafetech.fr, et André Loesekrug-Piétri, président de JEDI (Joint European Disruptive Initiative). Ils se sont penchés sur les perspectives de Meta en matière d’intelligence artificielle, la baisse des performances financières de l’activité jeux vidéo de Microsoft, le développement des lunettes connectées de Snapchat, ainsi que la réflexion de Dario Amodei sur l’IA, dans l'émission Tech & Co, la quotidienne, sur BFM Business. Retrouvez l'émission du lundi au jeudi et réécoutez la en podcast.
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00:00Tech & Co, la quotidienne, le débrief de la tech.
00:05Voilà, très belle soirée avec nous sur BFM Business, merci d'être là comme chaque soir.
00:1019h30, 21h, vous le savez, en direct à la radio, à la télé, puis après les replays, les podcasts de votre...
00:15Rendez-vous Tech avec ce soir sur le plateau de Tech & Co, Michel Lévy-Provençal.
00:20Préviste fondateur de TEDxParis et de l'agence Brightness, à ses côtés André Lursgut-Pietry, président...
00:25de Jedi et Jérôme Marin, donc le fondateur de CaféTech.fr.
00:30Après avoir évoqué Tesla, Elon Musk, SpaceX, faisons un...
00:35Un point, si vous le voulez bien, sur les publications des GAFAM, toujours très attendues, qui ont...
00:40commencé donc hier soir, un bénéfice net annuel en hausse de plus de 9...
00:45à près de 23 milliards de dollars et des perspectives, pardon, assez enthousiastes.
00:50sur l'intelligence artificielle, Meta se porte bien, les explications...
00:55tout de suite, d'Anthony Morel.
00:57Oui, clairement, cette nouvelle stratégie...
01:00de Mark Zuckerberg qui est plus claire que jamais, c'est faire all-in sur l'intelligence artificielle...
01:05pour l'instant, ça a l'air de plutôt plaire au marché, c'est-à-dire que les résultats sont tellement robustes...
01:10qu'ils peuvent absorber sans problème les investissements colossaux pour accélérer dans...
01:15l'intelligence artificielle, le chiffre que tout le monde retient dans ces résultats, c'est 115...
01:20à 135 milliards de dollars d'investissement en 2026 dans les infrastructures...
01:25c'est le budget d'un petit pays européen, quand même, pour avoir les ordres de grandeur en tête...
01:30juste pour investir dans des data centers, dans des dizaines de milliers de GPU, de puces, IA, etc...
01:34pour...
01:35accélérer dans ce qui est la nouvelle marotte de Mark Zuckerberg, c'est-à-dire cette notion de super-intelligence...
01:40une IA hyper personnalisée qui nous accompagnerait au quotidien, qu'on pourrait intégrer dans des lunettes...
01:45etc... etc...
01:46et pour pouvoir se permettre ce genre de dépenses, il vaut quand même mieux être...
01:50solide sur ses appuis et c'est ce que montrent ces résultats, c'est ce que regardent les marchés évidemment, c'est-à-dire le core business...
01:55le coeur de métier de méta, ça reste de vente de la publicité et quand on regarde les indicateurs, ils sont plutôt bons, c'est-à-dire...
02:00qu'aujourd'hui vous avez 3 milliards et demi de personnes qui chaque jour se connectent au moins une fois...
02:05à Facebook, Instagram ou WhatsApp, donc la moitié de l'humanité qui utilise leurs services...
02:09avec des publicités...
02:10qui se vendent en moyenne plus cher, 6% sur un an, ça aussi c'est un indicateur clé...
02:14et aussi ce qui est intéressant...
02:15c'est le début de l'intégration de l'IA dans les business de méta, c'est-à-dire qu'ils s'en servent par exemple de l'intelligence...
02:20artificielle pour mieux nous cibler avec de la publicité, donc forcément ça fait augmenter les revenus...
02:25pour augmenter leur productivité aussi...
02:27Mark Zuckerberg explique que des projets qui nécessitaient de grosses équipes...
02:30sont maintenant gérés par une seule personne...
02:32alors ça veut pas dire que tout est rose non plus...
02:34par exemple...
02:35le métavers on en parle un peu moins...
02:37du tout même...
02:38on en parle plus du tout...
02:39mais il y a toujours cette division...
02:40Realty Labs qui est un gouffre financier...
02:42ils ont encore perdu 6 milliards de dollars rien que le trimestre dernier...
02:45alors qu'ils sont en train de réallouer ces ressources-là...
02:48ils ont supprimé...
02:501000 postes notamment pour les réallouer à l'intelligence artificielle...
02:52preuve qu'il y a vraiment un virage stratégique qui s'est...
02:55repéré...
02:56Voilà c'est étonnant hein...
02:57ces résultats de...
02:59du groupe méta...
03:00voilà...
03:01alors...
03:02d'un côté...
03:03Mark Zuckerberg dépense sans compter...
03:05paf...
03:05pas forcément en misant toujours sur le bon cheval...
03:07on le voit hein...
03:09ralentir...
03:10l'essentissement sur la VR...
03:11et sur son métavers qui est un four hein...
03:13pour l'instant...
03:14alors peut-être que...
03:15ce n'est qu'une étape et que dans quelques années ça redécollera...
03:18euh...
03:19et...
03:20l'IA...
03:20c'est compliqué aussi parce que...
03:22on voit qu'il investit beaucoup d'argent, il paye à prix d'or...
03:25les...
03:25meilleurs chercheurs...
03:26pour un résultat qui aujourd'hui est assez confidentiel j'ai envie de dire hein...
03:30mais...
03:30qui c'est...
03:31qui s'en occupe aujourd'hui et qui l'utilise...
03:33pas grand monde...
03:34euh...
03:35et puis d'un autre côté des résultats financiers incroyables parce que...
03:40la pub...
03:41chez méta...
03:42et bien ça marche de mieux en mieux...
03:43Whatsapp...
03:44Instagram...
03:45Facebook...
03:45fait carton plein Jérôme...
03:47et ce qui est intéressant en fait c'est qu'il y a trois mois...
03:49euh...
03:50Kerberg avait dit on va dépenser encore plus dans l'IA...
03:52l'action avait chuté parce que les marchés s'étaient dit mais c'était complètement...
03:55ouais...
03:55ils dépensent trop...
03:56là il arrive il dit on va dépenser...
03:57ils ont dépensé 72 milliards en capex donc quand on dépense en capital...
04:00en investissement si on veut résumer...
04:01ils vont dépenser 115 à 135...
04:03ils vont dépasser...
04:04ils vont quasiment doubler...
04:05et là l'action prend 10% parce que en fait la différence entre moi c'est que le chiffre d'affaires...
04:10mais il a accéléré en fait la croissance du chiffre d'affaires a réaccéléré...
04:12200 milliards de dollars pour la première fois...
04:14pour l'année ouais...
04:1560 milliards de...
04:1623 milliards que tu as dit tout à l'heure c'est sur le quatrième trimestre...
04:1860 milliards de profits sur l'année donc...
04:20la croissance du chiffre d'affaires repart en avant...
04:22et donc comme ça reste quand même le coeur de l'activité de Meta...
04:25c'est 97% des revenus c'est ça...
04:27les marchés ils sont contents...
04:28ils se disent finalement ce que tu dépenses à côté...
04:30ben c'est moins un peu moins grave parce que tu gagnes beaucoup d'argent sur la pub...
04:33et donc en fait c'est ça la grosse différence entre...
04:35pour moi ce qui s'est passé c'est qu'il a relancé la machine de la pub...
04:38alors comme l'a dit Anthony il y a...
04:40il parle beaucoup dans la conférence de résultats à chaque fois qu'il parle de la pub...
04:43il dit oui c'est parce qu'on a mis de l'IA et l'IA génère...
04:45ça nous permet de vendre notre publicité plus chère...
04:47d'être plus efficace...
04:48donc il y a tout ça et donc voilà...
04:50on oublie un peu que finalement ce que tu disais...
04:53que pour l'instant la stratégie IAD Meta elle a assez...
04:55confuse...
04:56même si on sait qu'ils ont des nouvelles équipes...
04:58qui travaillent...
04:59qui sont en train de sortir deux mois...
05:00des modèles qui vont arriver bientôt...
05:02pour l'instant on attend de voir...
05:03et on attend surtout de voir...
05:04comment ces...
05:05comment ils vont rentabiliser l'IA aujourd'hui...
05:07parce qu'ils dépensent beaucoup...
05:08et il n'y a pas de modèle économique encore prouvé...
05:11André...
05:12il y a un effet ciseau incroyable...
05:14c'est à dire qu'aujourd'hui...
05:15l'IA permet de booster leurs revenus publicitaires...
05:18et de réduire leurs coûts...
05:20d'où la diminution...
05:21c'est à dire que c'est très intéressant...
05:22je me suis procuré là ce tableau sur les...
05:24les...
05:25les emplois dans la tech...
05:27Alors c'est très intéressant parce qu'en 2021...
05:29enfin 2020...
05:30le Covid il y a eu un pic...
05:32et c'est quasiment pile au moment de la sortie...
05:35de Tchad GPT...
05:36donc en novembre 2022...
05:37que ça commence à décroître...
05:38donc en fait ces sociétés qui sont...
05:40pleinement là dedans...
05:41elles ont un effet ciseau...
05:42c'est leur rentabilité...
05:43c'est ça qui va driver le cours de bourse...
05:45elle augmente...
05:46et sur le sujet...
05:47je pense qu'il y a un lien quand même...
05:48avec notre sujet précédent avec Musk...
05:50sur le métaverse...
05:51en fait on est dans un monde aujourd'hui de grand pari...
05:53c'est à dire que ceux qui n'en font...
05:55sont sûrs de perdre...
05:57évidemment on va pas tout gagner...
05:58et quelque part on pourrait dire que...
06:00à la fois méta mais aussi Musk...
06:02en fait on fait des...
06:03aujourd'hui méta comme...
06:05comme quelque part...
06:06la holding de Musk...
06:08c'est une espèce de plateforme à faire des...
06:10Paris...
06:11et plus vous allez avoir...
06:12des activités un peu diversifiées...
06:13mais aussi qui se...
06:14qui se...
06:15nourrissent elles-mêmes...
06:17SpaceX qui commande des Tesla...
06:19Optimus qui...
06:20qui va équiper les usines de...
06:22de...
06:23de...
06:24de Tesla etc...
06:25en fait plus c'est...
06:25que les paris peuvent être aussi un tout petit peu amortis...
06:27parce que...
06:28ça sera jamais complètement...
06:29pour...
06:30pour Uber. Donc je trouve que c'est quand même
06:32des modèles assez puissants.
06:33Il a quand même perdu 75 milliards.
06:35Mais à nouveau, s'il ne faisait pas ses paris,
06:39moi ça me fait penser à ces...
06:40C'est un comité d'investissement de certains fonds européens
06:42qui disent « Ouh là là, on pourrait perdre ».
06:43Aujourd'hui, on est dans un...
06:45Dans un monde où si vous ne faites pas ses paris,
06:47vous êtes sûr d'être largué.
06:49Vous n'êtes pas sûr de gagner.
06:50C'est pour ça qu'on parle toujours des victoires
06:51et pas beaucoup de ceux qui ont perdu.
06:54Mais...
06:55Il faut absolument que ce côté exponentiel
06:58du monde dans lequel on est,
06:59on le saisit.
07:00Heureusement que...
07:01En fait, Meta est une machine à cache incroyable
07:04parce qu'on peut...
07:05discuter quand même des...
07:06Et on l'a dit là,
07:07des investissements un peu hasardeux
07:09de marques...
07:10Zuckerberg.
07:11Alors, on le pardonne
07:12parce que...
07:13Voilà, la machine à cache et là.
07:15Là où on peut juste rejoindre,
07:17c'est que Google,
07:18pendant très longtemps,
07:19ils ont eu le Google...
07:20où ils faisaient pareil,
07:21des paris un peu fous comme ça.
07:22Et WeMo, d'ailleurs,
07:22c'est ça.
07:23Ils ont fait ça et puis...
07:25ils ont eu une nouvelle directrice financière
07:26qui s'appelle Ruf Poirat
07:26qui vient de Wall Street...
07:28Qui a un peu calé tout le monde.
07:29Qui, elle, a dit...
07:30On dépense trop d'argent.
07:31Et donc, Google, aujourd'hui,
07:31il ne fait plus vraiment de paris.
07:32J'ai dit Google X,
07:33c'est un peu en désir.
07:35Zuckerberg, lui,
07:36il a la chance déjà
07:37d'être tout puissant chez l'État.
07:38Déjà, ça, il faut le dire
07:39que ce n'est pas le cas.
07:40C'est Google.
07:40C'est l'avantage des actions de préférence.
07:42Et lui, il a dit,
07:43bon, d'accord, je perds de l'argent,
07:44mais je continue.
07:45Alors, ça n'a pas marché,
07:45je suis d'accord avec toi.
07:46Mais au moins, il a continué.
07:48Dans l'IA, c'est pareil.
07:49Peut-être que s'il y avait...
07:50Il y avait une directrice financière
07:51chez Meta
07:51qui était un peu plus forte
07:52ou un peu plus puissante
07:53et qui dirait,
07:54attends, malgré tout,
07:55là, ça commence à faire trop.
07:56Mais il n'a pas, en tout cas.
07:57Après, il a quand même ce moteur.
08:00cette magnifique machine à cash
08:02qui lui permet aussi
08:03de tomber sur ses pattes.
08:04Mais c'est vrai qu'il faut...
08:05lui reconnaître ça,
08:05c'est qu'il n'a pas peur d'investir.
08:08Michel.
08:09Oui, je pense que...
08:10En réalité, ce qu'on voit là,
08:11c'est que l'IA
08:12est un booster de business model.
08:14C'est...
08:15Elle, toute seule,
08:16l'IA ne suffit pas aujourd'hui
08:18à générer des profits.
08:20Merci.
08:20Et on le voit, par exemple,
08:21avec Google,
08:22on le voit avec Meta
08:24qui a...
08:25un parc d'utilisateurs.
08:26Dès qu'ils intègrent de l'IA,
08:28en fait,
08:29ils boostent.
08:30leurs revenus.
08:31Regardons, par exemple,
08:32OpenAI.
08:33Pour revenir ce que tu dis...
08:35sur ce que tu viens de dire,
08:36c'est parce que cette IA
08:37propose...
08:40de la publicité
08:40beaucoup mieux ciblée,
08:41c'est ça.
08:42Là, on ne parle même pas
08:43d'IA générative,
08:44de Meta.ia.
08:45C'est-à-dire que
08:46de l'IA,
08:46c'est presque des algorithmes
08:48qui optimisent...
08:50fait la publicité.
08:50Il gagne en productivité.
08:52Et c'est ce que dit
08:52Mark Zuckerberg.
08:53Il dit, regardez l'IA...
08:55ma recherche sur l'IA,
08:56en tout cas,
08:56ce que j'investis,
08:58permet d'optimiser...
09:00en fait,
09:00mes revenus publicitaires.
09:01Sauf que je crois
09:01qu'il y a aussi
09:02la faiblesse du dollar
09:03qui rentre là-dedans.
09:04Enfin, il y a pas mal...
09:05de paramètres
09:05qui rentrent en jeu.
09:06Ça, il ne l'a pas dit.
09:08Et en...
09:10Au regard de ça,
09:11ce qui se passe avec OpenAI
09:13est assez flagrant.
09:14Là, ils viennent de perdre...
09:15le deal avec Apple
09:16puisqu'ils devaient intégrer
09:19TchadGP.
09:20ils étaient dans...
09:20Dans Syrie.
09:21Dans Syrie.
09:22Et ça, avec Gemini.
09:22Avec Gemini.
09:23Ils sont quand même
09:24dans une...
09:25situation où financièrement
09:26c'est quand même
09:27très compliqué.
09:28Ils ont introduit
09:28la nouvelle...
09:30option de mettre de la pub
09:31dans TchadGPT
09:32pour essayer de gagner
09:32des revenus.
09:33Je pense que ça a un impact...
09:35c'est aussi sur Microsoft.
09:36Microsoft qui est très investi
09:38dans OpenAI.
09:39C'est quand même...
09:40l'outil...
09:41Enfin, c'est l'investissement
09:42IA de Microsoft.
09:45Aujourd'hui, on regarde
09:46l'action de Microsoft.
09:47Elle est quand même
09:48un peu en berne.
09:50par rapport à ce qui se passe
09:52pour Meta et pour...
09:55Google.
09:55On va voir ce qui va se passer
09:56pour Apple ce soir.
09:57Mais ce que je veux dire
09:58par là, c'est que...
10:00aujourd'hui, la prime va
10:02à ceux qui utilisent...
10:05IA pour booster réellement
10:07leurs revenus.
10:08Et les seuls qui y arrivent...
10:10sont ceux qui ont déjà
10:11un parc d'utilisateurs
10:12qu'ils savent l'everager
10:14grâce à...
10:15Et les OpenAI qui n'ont pas
10:17le même parc d'utilisateurs
10:19sont...
10:20dans une position très délicate
10:21parce qu'ils ont du mal
10:22à trouver des business models.
10:23Aujourd'hui, il reste quand même...
10:25déficitaire.
10:26C'est devenu une machine
10:28à dépenser de l'argent pour eux.
10:30massivement.
10:30Alors, évidemment,
10:32Meta dépense massivement
10:33sur de l'infrastructure.
10:35D'ailleurs, aujourd'hui,
10:36le vrai enjeu,
10:37c'est de pouvoir brûler
10:38des 100 balles.
10:40des dizaines,
10:40voire centaines de milliards
10:42par an
10:42et c'est plus forcément
10:43de faire de l'innovation radicale.
10:45C'est cette capacité
10:46à investir dans l'infrastructure
10:48de la part de géants.
10:50qui fait la différence
10:51et les seuls à pouvoir jouer
10:52sont ceux qui ont le cash
10:53pour le faire.
10:54D'où...
10:55C'est le cas de Google,
10:56c'est le cas de Meta.
10:57Oui, et d'où l'annonce hier...
11:00de cet investissement
11:01de 30 milliards supplémentaires
11:02dans OpenAI.
11:03Bientôt, c'est pas encore fait.
11:0560 milliards même en tout.
11:06Voilà, c'est 60.
11:07Il y a 30 milliards de NVIDIA,
11:08a priori 20 milliards de Microsoft.
11:10c'est 10 d'Amazon.
11:10C'est les chiffres qui sont sortis.
11:12De toute façon,
11:12on sait, OpenAI a besoin
11:13de beaucoup d'argent.
11:14Ils veulent dépenser.
11:151 400 milliards de dollars
11:16parce qu'ils n'ont pas
11:17la machine à cash
11:17qu'à Meta derrière.
11:19C'est ça qui intéresse.
11:20Autre résultat financier intéressant,
11:22c'est ceux de Microsoft
11:23qui sont plutôt...
11:25puisque Microsoft dépasse
11:26les 80 milliards de chiffres d'affaires.
11:28Mais, alors que...
11:30le cloud progresse de 26%.
11:31Les activités,
11:32productivité,
11:33processus,
11:33métiers gagnent 16%.
11:35Il y a...
11:37Eh bien, voilà,
11:38le jeu vidéo se casse la figure.
11:40véritablement,
11:40puisque tout ce qui touche
11:42à la sphère Xbox...
11:45chute de 32%.
11:46Eh bien, on le voit.
11:48C'est vrai que c'est un peu compliqué pour le jeu.
11:50le jeu vidéo chez Microsoft.
11:51Je pense que c'est un peu le dernier.
11:52Enfin, c'est vraiment très minuscule aujourd'hui.
11:55le jeu vidéo chez Microsoft.
11:55Oui, mais c'est quand même symbolique
11:57parce que quand tu vois
11:58qu'ils ont racheté Bethesda...
12:00combien ? 80 milliards ?
12:01Non, c'est Activision.
12:02C'est Activision.
12:0280 milliards, je crois.
12:03Oui, c'est ça.
12:05A l'époque,
12:06ce n'était pas anodin,
12:07finalement.
12:08Mais on voit qu'ils ont dû...
12:10mal avec le jeu vidéo.
12:11Oui, mais je pense que
12:12sur le jeu vidéo,
12:13il faut...
12:15dire que c'est peut-être...
12:17le fait où...
12:18Microsoft qui vend...
12:20vendre des consoles,
12:20ce n'est plus le cœur des métiers.
12:21C'est de vendre des jeux,
12:22des software,
12:23donc de vendre des jeux.
12:23Donc, il y a un...
12:25sur la partie jeu vidéo
12:26et qui, finalement,
12:27est assez dérisoire
12:29par rapport à...
12:30à toute l'entreprise.
12:31Mais sur les résultats,
12:33parce que tu l'as mentionné,
12:34l'action...
12:35casse la figure aujourd'hui,
12:36alors que les résultats sont
12:37très bons.
12:3980 milliards de...
12:40chiffre d'affaires sur 3 mois,
12:40ce n'est pas sur l'année,
12:4140 milliards de profits,
12:43la croissance du cloud
12:44qui est assez importante.
12:45en fait, là,
12:46on est vraiment
12:46sur un truc de perception,
12:47en fait,
12:48parce que la croissance
12:49d'Azure...
12:50juste qui est le cloud
12:51d'infrastructure,
12:52elle est à 38%,
12:5339%
12:54et...
12:55c'est exactement
12:55ce qu'attendait Wall Street,
12:57sauf qu'à Wall Street
12:57attendait mieux.
12:58Donc, comme on ne fait pas mieux,
12:59ça...
13:00et il y a un chiffre aussi
13:01qui a beaucoup marqué,
13:02c'est qu'ils ont dit
13:02on fait 35 milliards
13:03de flux de trésorerie,
13:04donc les flux de trésorerie...
13:05c'est grosso modo
13:05le cash que génère Microsoft
13:07sur l'année,
13:08sur le trimestre,
13:08ils ont fait 35 milliards...
13:10investissement 37 milliards,
13:11c'est-à-dire qu'aujourd'hui,
13:12ils investissent davantage
13:13que le cash qu'ils génèrent.
13:14Alors après...
13:15les différentes temporalités,
13:15le cash est sur trois mois,
13:17l'investissement c'est sûr du long terme,
13:18mais je trouve que ce chiffre
13:19il est quand même marquant.
13:20de dire on dépense,
13:21on investit plus
13:21que ce qu'on gagne en fait.
13:23Et c'est vraiment...
13:24voilà, je trouve ça intéressant.
13:25Il perd 12% là,
13:27Microsoft,
13:28en bourse,
13:28juste aujourd'hui.
13:30là où Meta en gagne 10.
13:32Je pense qu'on sous-estime l'impact.
13:35de OpenAI
13:36dans ces résultats.
13:38On va voir ce qui va se passer.
13:40dans les semaines qui viennent,
13:42mais la dépendance finalement...
13:45de Microsoft
13:46à l'égard d'OpenAI
13:48est en train de peser sur le...
13:50sur le cours de l'action.
13:51Après, je ne sais pas
13:52s'ils sont encore vraiment
13:53très dépendants.
13:53En fait, aujourd'hui...
13:55technologiquement...
13:56Ils s'ouvrent,
13:56ils s'ouvrent en tropique,
13:57ils ont recruté...
13:59Ils ont recruté...
14:00ils font leur modèle aussi,
14:00ils font leur propre puce.
14:03En fait,
14:03sur Microsoft...
14:05je pense que l'un des problèmes,
14:07c'est qu'ils investissent
14:08beaucoup dans le cloud.
14:10Et ils ont dit
14:1045% de nos futurs contrats
14:12dans le cloud,
14:12c'est OpenAI.
14:13Si demain,
14:14OpenAI se casse la...
14:1545% du carnet de commandes
14:16de Microsoft
14:17se casse la figure en fait.
14:18Et tous les investissements
14:19qui ont été faits dans le...
14:20cloud pour avoir des GPU,
14:21des CPU et tout le reste,
14:22ils deviennent quoi en fait ?
14:23Et donc là,
14:24c'est vraiment peut-être...
14:25ce qui inquiète beaucoup,
14:26c'est que finalement,
14:26le cloud,
14:27il augmente,
14:28mais pas autant qu'on pensait
14:28qu'il pourrait augmenter.
14:30Est-ce que justement,
14:30les financiers ne sanctionnent pas ça,
14:33justement,
14:33cette dépendance à OpenAI ?
14:35dont on sait que malgré tout,
14:36l'avenir n'est pas forcément tracé.
14:38C'est compliqué, André.
14:40Qu'est-ce que tu en penses ?
14:41Moi, je ne suis plus réservé
14:43sur ces fluctuations quotidiennes.
14:45parce que quand on voit
14:46quand même la trajectoire
14:47de Microsoft en bourse
14:48depuis...
14:50à nouveau novembre 2022
14:51et le démarrage d'OpenAI,
14:52c'est quand même...
14:53Ils en ont bénéficié.
14:53Oui, mais là,
14:54depuis 3-4 mois...
14:55Certes, certes, certes,
14:56mais je trouve au contraire.
14:58Et l'autre chose,
14:59c'est que c'est assez étonnant
15:00de voir que cet acteur
15:01finalement mature,
15:02ce n'est plus du tout une start-up,
15:03c'est le plus ancien
15:04de ceux qu'on parle...
15:05depuis à l'heure,
15:06qui continue à investir
15:07finalement plus
15:08que ce qu'il rapporte
15:09en fricage.
15:10qui est vraiment
15:11complètement
15:12un schéma
15:14qui n'est pas du tout...
15:15classique
15:15d'un blue chip, etc.
15:17Donc, moi, je suis...
15:19Je pense...
15:20qu'à nouveau,
15:20il faut le voir
15:20sur le long terme.
15:22Effectivement,
15:23peut-être que Michel...
15:25a raison en disant
15:25que OpenAI...
15:27Il faut aussi voir
15:28que depuis 3 ans,
15:29OpenAI...
15:30a tellement gagné
15:31d'utilisateurs,
15:33a été tellement omniprésent...
15:35...
15:35aujourd'hui,
15:35vous avez un rattrapage
15:36avec Claude,
15:37avec Anthropik,
15:38avec Gemini...
15:40Et Google,
15:41finalement,
15:42n'avait pas dit
15:42son dernier mot.
15:43Et je rappelle
15:43qu'on avait la même discussion.
15:45il y a un an
15:45et on dit
15:46ça y est,
15:47Google,
15:47c'est terminé.
15:48Maintenant,
15:49finalement...
15:50ils intègrent Syrie...
15:52Mais regardez ce qu'il se passe
15:53depuis 6 mois.
15:55avec un autre acteur
15:57qui est très dépendant
15:58d'OpenAI,
15:59c'est Oracle.
16:00le cours d'action
16:01de l'action de l'oracle
16:03a été divisé par deux
16:04en 6 mois.
16:05Oui,
16:05mais parce que là,
16:05on est sur une bulle
16:06totalement...
16:07Oui,
16:08mais si tu regardes...
16:10les scénarios
16:10d'éclatement de bulle
16:12et en l'occurrence
16:13de...
16:15possible catastrophe
16:16pour OpenAI,
16:17les premiers acteurs
16:18à être impactés,
16:19c'est Oracle.
16:20et c'est Microsoft.
16:21Or,
16:21ce sont,
16:22en particulier Oracle,
16:23ceux qui souffrent le plus
16:24en ce moment...
16:25Je pense qu'on sous-estime
16:27en fait la position
16:28aujourd'hui de Saint-Malteman.
16:30et qu'on commence à voir
16:31ces signaux-là
16:32qui indiquent peut-être...
16:35le chant du cygne
16:36pour OpenAI.
16:38Il nous reste quelques minutes.
16:39J'aimerais qu'on évoque rapidement...
16:40Snap,
16:41alors que les plus jeunes
16:43d'entre nous connaissent peut-être...
16:45un peu mieux que nous-mêmes.
16:47Tu as un compte Snapchat, Jérôme ?
16:49Non.
16:50Non, je ne suis pas assez jeune encore.
16:51Voilà, c'est ça.
16:52Ça va venir, ça va venir.
16:53Ça va venir.
16:54Ce qui est intéressant.
16:55c'est que Snapchat,
16:56ce n'est pas qu'un réseau social.
16:59C'est aussi...
17:00une volonté depuis pas mal d'années
17:01de la part de son fondateur
17:02de se positionner
17:03sur les lunettes que...
17:05et on se souvient
17:06des premières spectacles...
17:092016.
17:10Donc, il y a 10 ans,
17:11ces lunettes...
17:12Bon, alors, évidemment,
17:13pas très...
17:14Enfin...
17:15Après, c'est une question de goût
17:16mais qui était quand même
17:16assez visible technologiquement
17:18avec des petites lunettes.
17:20des petites caméras
17:21qui permettaient de filmer
17:22des instants
17:23que l'on pouvait poster
17:24sur Snapchat.
17:24Oui, oui.
17:25rappelons que Snapchat,
17:26c'était bien avant TikTok,
17:27un média de vidéo.
17:29On regardait...
17:30des vidéos comme ça
17:30en scrollant.
17:33Et ce qui est intéressant,
17:34c'est que...
17:35Snap veut aujourd'hui
17:36un petit peu se détacher
17:37et d'accélérer
17:39sur les lunettes.
17:40connecter parce qu'ils continuent
17:41d'investir beaucoup.
17:42Il y a quelques mois de cela,
17:44j'étais allé dans leur...
17:45labo de recherche
17:46qui est en France,
17:46d'ailleurs, au cœur de Paris,
17:48où il développe
17:49les futures lunettes.
17:50Snapchat.
17:51Et je peux vous dire
17:51que c'est quand même
17:52assez impressionnant.
17:53On n'en est plus
17:53aux petites caméras.
17:55qui sont posées
17:55sur les lunettes.
17:56Aujourd'hui,
17:57on a une vraie vision
17:58stéréoscopique.
18:00holographique
18:00avec une interface gestuelle
18:04qui fonctionne.
18:05Alors, c'est encore gros,
18:06mais visiblement,
18:07cette année 2026
18:08sera l'année du lancement
18:09de tout cela.
18:10Et tout ça pour vous dire quoi ?
18:11C'est que Snap va lancer
18:12une nouvelle entreprise
18:13pour mieux concurrencer.
18:16ce domaine des lunettes connectées
18:17et se dissocier un peu du...
18:20réseau social.
18:20Je trouve ça assez intéressant
18:21parce qu'on a l'impression aussi
18:24que Snapchat est en train de...
18:25de perdre un peu en dynamique
18:27face à TikTok,
18:28face à la remontade.
18:30d'Instagram.
18:30Et je voulais avoir
18:31votre avis là-dessus.
18:32C'est plutôt malin,
18:33je trouve,
18:33de la part du fondateur
18:34de Snapchat.
18:35Il fait un mouvement
18:36qui consiste à externaliser
18:38l'innovation.
18:40pour éviter...
18:41C'est un grand classique,
18:42c'est-à-dire mettre l'innovation
18:44à l'extérieur de là.
18:45de l'entreprise
18:45pour éviter d'impacter
18:48finalement les risques.
18:50aussi au sein de l'entreprise.
18:52En plus,
18:52ce n'est pas un réseau social.
18:53Moi, je pense qu'il y a
18:54un mouvement...
18:55de plus en plus important,
18:56c'est que l'interaction sociale
18:59avec...
19:00et que les autres
19:00est en train de disparaître
19:01au profit de l'interaction
19:02avec l'IA.
19:04Et c'est-à-dire...
19:05C'est-à-dire qu'on va
19:05de moins en moins
19:06vers des réseaux sociaux,
19:08humains...
19:09Et de plus...
19:10de plus en plus
19:10vers des interactions
19:11avec des avatars...
19:14Alors, pas forcément...
19:15des avatars au sens
19:15de Meta
19:18et de Zuckerberg,
19:19mais des avatars...
19:20dans un premier temps
19:20qui vont être
19:21des intelligences artificielles
19:22et d'une certaine manière,
19:24c'est assez...
19:25cohérent.
19:25Après, regardez le form-facteur
19:27de la lunette.
19:28On est encore assez loin
19:29de...
19:30de pouvoir avoir
19:30ce genre de lunettes
19:32au quotidien
19:33pour pouvoir les porter.
19:35Moi, je...
19:36Après, je me demande
19:36si ce n'est pas des prototypes.
19:37Ça, c'est un prototype
19:38qui a été à deux ans.
19:39Je pense que...
19:40Entre temps,
19:40ils auront miniaturisé tout ça,
19:42je l'espère,
19:43parce que là, franchement,
19:44il n'y a pas grand monde...
19:45On commence à avoir
19:45des lunettes aujourd'hui
19:46de réalité augmentée
19:47sur le marché.
19:48J'étais venu d'ailleurs
19:48avec cette...
19:50paire d'Even Reality,
19:51si tu te souviens,
19:52qui fonctionne super bien.
19:53Ils ont sorti
19:54des nouvelles versions.
19:55là, on commence à avoir
19:56des form-facteurs
19:57qui sont vraiment...
19:59Acceptables.
20:00En fait, tu ne vois pas
20:01que ce sont des lunettes
20:02de réalité augmentée.
20:04Tu le vois...
20:05Pas à peine,
20:05parce qu'il y a un léger reflet
20:06sur le vert,
20:08mais je pense que 2026...
20:10ça va être l'année.
20:10On va commencer à avoir
20:11les premières annonces
20:12de réalité augmentée.
20:14Probablement...
20:15méta,
20:15ils les ont déjà annoncées.
20:17Ça va être le cas de Snap.
20:19D'une certaine manière...
20:20C'est un peu le labo de R&D aussi.
20:22On pourrait imaginer
20:23que...
20:24Spectre...
20:25soit acquis demain
20:27par une boîte comme méta.
20:28Ça peut être une...
20:30une cible assez logique.
20:33Et puis Apple.
20:34On va voir.
20:35ce qu'Apple va annoncer en 2026.
20:36Il est très possible
20:37que 2026 soit l'année
20:38de la réalité augmentée.
20:40Jérôme.
20:40Juste pour revenir sur Snapchat,
20:41il y a deux choses
20:41qui sont intéressantes
20:42dans cette annonce.
20:43Donc de créer une filiale
20:44qui est de tenue à 100%.
20:45Premièrement,
20:46c'est qu'ils disent
20:46on va peut-être faire entrer
20:47des investisseurs extérieurs.
20:48Et ça rappelle
20:49ce qu'a fait Google par exemple.
20:50avec WeMo.
20:51WeMo a été une filiale
20:52où ils ont fait rentrer
20:52beaucoup d'argent,
20:53des milliards de dollars
20:54pour financer...
20:55le problème de Snap aujourd'hui
20:56c'est que Snap ça a été lancé
20:57il y a 15 ans
20:57et Snap ça ne gagne
20:58toujours pas d'argent.
20:59Ils ont perdu 7...
21:00100 millions de dollars
21:00sur les 9 premiers mois
21:01de l'année 2025.
21:02Donc on est sur un moment
21:03où il faut investir beaucoup.
21:05dans la réalité augmentée
21:05et eux ils sont au contraire
21:07en train de réduire les coûts
21:07parce qu'ils ne gagnent pas d'argent
21:08et qu'il y a un moment...
21:10ça pose problème.
21:11Donc ça c'est intéressant
21:11c'est qu'ils veulent essayer
21:12de faire rentrer quelqu'un
21:13pour les aider.
21:14Et le deuxième chose...
21:15intéressant dans leur annonce
21:15c'est que en fait
21:16les premiers spectacles
21:17pourquoi ça n'a pas marché
21:18alors au-delà de la forme
21:20c'est vrai qu'ils étaient
21:20un peu trop show-off
21:22Visible.
21:22Visible exactement.
21:23C'est aussi parce qu'il fallait
21:24que c'était connaître.
21:25qu'à Snap.
21:25Donc si on n'était pas
21:26utilisés une sorte de Snapchat
21:27elles ne servaient à rien
21:27ces lunettes.
21:28Et là ils ont dit
21:28que les nouvelles lunettes
21:29elles seront...
21:30plus connectées à Snapchat.
21:30Donc on pourra l'utiliser
21:31pour faire n'importe quoi
21:32et pour qu'elles auront
21:33leur propre OS.
21:35et on sera des lunettes
21:35un peu comme les Métaribans
21:36on peut interagir
21:38avec d'autres applications
21:39et donc ça c'est important.
21:40pour s'ouvrir le marché
21:42parce que Snapchat
21:43ça reste un petit réseau social.
21:45je crois qu'ils ont 200 millions
21:45d'utilisateurs c'est bien
21:46mais ça reste assez petit finalement.
21:48Et donc là si on veut
21:48vraiment réussir
21:49il faut avoir un...
21:50marché beaucoup plus grand
21:50à voir après
21:52parce qu'on voit
21:54les lunettes...
21:55c'est vrai qu'elles sont lancées
21:55pas très belles
21:56et pas très ergonomiques.
21:58Moi je pense qu'ils ont
21:58un déficit de puissance.
22:00financière par rapport à Meta
22:01et par rapport à d'autres acteurs
22:02qui un jour peut-être
22:03va se payer.
22:04Alors peut-être qu'ils seront...
22:05très bons et qu'ils y arriveront
22:06moi je suis assez sceptique
22:07sur leur capacité
22:07à être compétitif
22:09sur ce marché.
22:10Ce qui est intéressant
22:11sur les lunettes
22:11et on le voit
22:12on parlait des grands paris
22:14on a bien vu que...
22:15les Google Glass
22:15c'était un pari trop tôt
22:17donc c'est pas forcément
22:18un pari à un échec
22:19mais c'est un pari...
22:20où le timing n'était pas bon
22:21ce qui a quand même réussi Meta
22:22je reviens là-dessus
22:23est assez...
22:25exceptionnel parce que
22:26ils ont eu l'intelligence
22:27de comprendre
22:27et tu le disais
22:28on parle beaucoup de formes
22:29etc.
22:30mais en fait
22:30pour rendre des lunettes
22:32quasiment invisibles
22:34ou insensibles
22:35à celui qui les porte
22:36l'équilibrage
22:37la capacité de répartir
22:39la mémoire
22:39la bataille...
22:40c'est un problème
22:42absolument non-trivial
22:43qui a réussi à...
22:45faire l'Utsotica
22:45pour...
22:46enfin Ray-Ban
22:46pour Meta
22:48donc je pense que
22:49on se rend compte
22:50le fait que là
22:50on a une rencontre
22:51entre hardware et sortware
22:52qui n'est pas donnée
22:53à tout le monde
22:53et...
22:55la filialisation
22:56je ne sais pas
22:56mais peut-être qu'il y a à nouveau
22:57cette notion de se dire
22:58certes faire rentrer
22:59des investisseurs
23:00mais aussi de se dire
23:00finalement ces différents paris
23:02on les isole
23:03dans différentes maisons
23:04et...
23:05et en fonction de leur réussite
23:06on va les faire grandir
23:07il y a peut-être aussi
23:08une volonté chez Snap
23:09de devenir une espèce...
23:10de plateforme
23:10et moi aussi
23:11enfin je suis comme Michel
23:12je crois beaucoup à ça
23:13et je pense que surtout
23:14on est arrivé
23:15à un moment
23:15de miniaturisme
23:16enfin il y a plein
23:17de petits bottlenecks
23:18technologiques
23:18qui sont passionnants
23:19sur la densité énergétique
23:21des batteries
23:21sur l'équilibrage
23:23sur les nouveaux matériaux
23:24qui vont être utilisés
23:25pour ça
23:25donc je pense
23:27que ça peut être
23:27une plateforme
23:28d'innovation incroyable
23:29il nous reste quelques minutes
23:30j'aimerais qu'on évoque
23:31ce dernier sujet
23:33c'est...
23:34la réflexion
23:36du patron d'Anthropic
23:39qui s'appelle
23:40Dario Amodé
23:40on va dire que
23:41bon
23:42c'est quelqu'un qu'on écoute
23:43parce que c'est pas...
23:44n'importe qui
23:44Entrepris
23:45qui est une belle boîte d'IA
23:46Claude
23:47etc etc
23:49et en fait
23:50il dit
23:51attention
23:52il dit qu'il faut que...
23:54que l'humanité
23:54prenne conscience
23:56de ce qui va nous arriver
23:58en pleine figure
23:58avec l'intérêt
23:59intelligence artificielle
24:00et il dit que
24:01dans quelques années
24:02l'IA pourrait surpasser
24:03les...
24:04les humains
24:04dans pratiquement
24:05tous les domaines
24:06avec des conséquences
24:08toujours
24:08sur...
24:09selon ses dires
24:09potentiellement désastreuses
24:11il explique notamment
24:12que...
24:14en fait aujourd'hui
24:14il y a certains domaines
24:16de recherche
24:16qui sont réservés
24:17à des scientifiques
24:18de...
24:19niveaux
24:19comme par exemple
24:20le nucléaire
24:21ou
24:21je sais pas moi
24:23mettre en place
24:23un...
24:24virus
24:24qui pourrait décimer
24:25une population
24:26et bien il dit
24:27demain
24:28peut-être que l'IA
24:29pourrait donner
24:30cette puissance
24:31en fait
24:32d'intelligence
24:33à un...
24:34n'importe qui
24:34et il dit
24:36attention
24:36attention
24:37c'est pas la première fois
24:38qu'on a des spécialistes
24:39de la liste de l'IA
24:39qui sortent les warnings
24:41comme ça
24:41il nous reste pas
24:42beaucoup de temps
24:42mais j'aimerais que
24:43en quelques secondes
24:44chacun
24:44vous nous disiez
24:45ce que vous en pensez
24:46on va commencer par Michel
24:47c'est du marketing messianique
24:49encore une fois
24:50on retrouve la même thématique
24:52le mysticisme
24:53moi j'aime particulièrement
24:55le fondateur d'Ontropique
24:57parce que
24:58il a eu
24:58une éthique
24:59quand il développe
25:00ses outils
25:01et d'une certaine manière
25:03je lui donne
25:03crédit
25:04on pourrait imaginer
25:05qu'il est cynique
25:06c'est à dire
25:06qu'en disant ça
25:07il me dit
25:08en fait mon IA
25:09est super puissante
25:10et donc regarder
25:11à quel point
25:12je m'interroge
25:13sur
25:13sur l'impact de l'IA
25:14parce que mon IA
25:15est super puissante
25:16et puis aussi
25:16d'un côté
25:17c'est aussi de dire
25:18je suis en train de faire
25:18en train d'enfonter un monstre
25:19finalement
25:20qui va m'échapper
25:21Saint-Maltman le dit aussi
25:23mais il y a
25:24il y a chez lui
25:25ce côté un peu Jonas
25:27vous savez dans la Bible
25:28Jonas
25:28qui annonce l'apocalypse
25:29pour mieux
25:30prévenir l'apocalypse
25:32donc en fait
25:33l'apocalypse n'arrive pas
25:34parce qu'il a été là
25:35et qu'il l'a annoncé
25:36donc oui
25:37c'est du marketing
25:38mais
25:38André
25:39je crois que ce qu'il nous dit
25:40simplement
25:41c'est qu'on est vraiment
25:42dans ce moment exponentiel
25:43je reviens sur ce terme
25:44où en fait
25:45le progrès technologique
25:48et surtout
25:48scientifique
25:49va être permis
25:50par l'IA
25:50et on sait que les Etats-Unis
25:52en novembre dernier
25:53on l'a
25:53lancé le projet Genesis
25:55c'est-à-dire comment l'IA
25:56peut accélérer
25:56le développement de la science
25:58est aujourd'hui
25:59en train de dépasser
26:00complètement
26:00la capacité d'adaptation
26:02des humains
26:03des démocraties
26:04et donc le vrai sujet
26:05c'est
26:06comment est-ce qu'on garde
26:07une certaine
26:08forme de contrôle
26:09est-ce que c'est un kill switch
26:10et c'est très différent
26:12de l'IA
26:12en gros
26:13il n'est pas en train de parler
26:14de l'IA
26:15comme d'un produit
26:15il n'est pas en train
26:17de parler de l'IA
26:18comme une capacité
26:19de faire
26:21bon ou plus vite
26:22et de voir
26:23s'échapper
26:23le contrôle humain
26:25qu'on a sur ces outils
26:26pour conclure
26:27rapidement
26:28en fait ça s'inscrit
26:29dans tout ce qu'il fait
26:29depuis des mois
26:30et des années
26:31sur avoir plus de régulation
26:32ça a été l'un des seuls
26:33à par exemple
26:34à soutenir un projet
26:34de régulation en Californie
26:35alors que tout le monde
26:36était contre
26:37moi le seul problème
26:38que j'ai avec ces discours
26:39c'est qu'en fait
26:39ce que fait Anthropik
26:41je ne vois pas la différence
26:41entre ce que fait Anthropik
26:42ce que fait Anthropik
26:42ou ce que fait OpenAI
26:43ou ce que fait Google
26:43ils sont là en disant
26:44oui attention l'IA est dangereux
26:45mais ils ne font pas
26:46comme tous les autres en fait
26:47et donc
26:47j'attends de voir
26:48ils participent en fait
26:49au fait que l'IA
26:49arrivera
26:52aux catastrophes
26:53qu'il prédit
26:53donc c'est vrai
26:53qu'il prévient la catastrophe
26:55mais il y participe
26:56à la construire
26:57le pire
26:57il crée une barrière
26:59à l'entrée aussi
26:59pour les jeunes
27:00les jeunes startups
27:01qui arrivent
27:02parce que
27:02si ça régule
27:03forcément
27:03ils vont avoir
27:04beaucoup plus de facilité
27:06eux
27:06à financer l'IA
27:07je rappelle que le RGPD
27:08ça avait été beaucoup soutenu
27:09par les grands de la tech
27:10parce que ça créait
27:11une barrière à l'entrée
27:11donc on
27:12ce sera votre devoir
27:13de week-end
27:13on relève les copies lundi
27:15c'est vrai que c'est un sujet
27:16passionnant tout cela
27:17merci beaucoup à tous les trois
27:18merci à Michel Lévy-Provençal
27:20Jérôme Marin
27:20et André Losgut-Pietry
27:22pour ce débrief
27:23très intéressant
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