00:00A gente vai ver agora como é que estão as bolsas de Nova York nesta quinta-feira.
00:04Vamos dar uma olhada aqui no telão.
00:05Nasdaq subindo 0,88%, S&P 500 0,65% de alta e Dow Jones 0,78%.
00:15Uma recuperação aí depois de uma quarta-feira bastante ruim para os índices dos Estados Unidos.
00:22Temos aqui petróleo caindo 4,68%, uma queda muito acentuada.
00:27Estamos falando do petróleo WTI, o ouro caindo 0,26% e os títulos da dívida americana de 10 anos subindo 0,38%.
00:37As bolsas europeias fecharam em alta, puxadas por chips e inteligência artificial após o lucro recorde da TSMC.
00:45Agora vamos ver aqui como é que estão os índices.
00:48Quem vai falar um pouco para a gente dessa situação é o analista Guilherme Havashi.
00:53Guilherme, boa tarde para você, seja bem-vindo.
00:55Boa tarde, Marcelo. Tudo bom?
00:57Tudo bem?
00:58Tudo bem. Melhor ainda para a TSMC, né?
01:01Estão rindo à toa, né?
01:02Então, o que aconteceu?
01:04A TSMC reportou o lucro, o resultado dela com lucro novamente impressionante, 35% de crescimento.
01:13Mas mais que isso, o que ela afirmou é que a perspectiva de crescimento segue muito boa.
01:21Então, ela que já é muito dominante no mercado de chips, ela tem mais de 70%, entre 70% e 74% do mercado de chips.
01:30Além do mercado de chips em geral, que ela já é amplamente dominante, ela é líder isolada no mercado de chips de altíssima performance.
01:39Esses chips usados por empresas que treinam grandes modelos de Google, Meta, compram chips da NVIDIA que são fabricados pela TSMC.
01:50TSMC é uma foundry, é uma fábrica de chips.
01:54Então, outras empresas como a NVIDIA, Apple desenham seus próprios chips e a TSMC produz.
02:00Esse guidance positivo, ele indica que o mercado de IA segue aquecido.
02:07Então, a gente ouve muito comentário sobre uma bolha, as pessoas falam, uma bolha de investimento de IA.
02:12Mas o fato é que a demanda segue muito forte, assim, não tem nenhum indício olhando para a produção de chips e de infraestrutura,
02:22nenhum indício que indique uma retração do mercado nesse momento.
02:26Claro que tem uma outra questão aí, se o retorno financeiro vai vir como as pessoas imaginavam e no momento que as pessoas imaginam.
02:35O retorno talvez não aconteça daqui dois, três anos, como se esperava, mas num prazo bastante mais longo.
02:42E aí, esse sucesso da TSMC na bolsa, hoje subindo mais de 6%, ou cerca de 6% aí, quando eu observava mais cedo.
02:53Agora 5,36%.
02:545,36%.
02:55Quem apostou se deu bem, né?
02:56Quem investiu.
02:58Acho que, olha, nos últimos 2, 3 anos, desde 2023, quando lançou o chat EPT, quem investiu saiu muito beneficiado.
03:07Vamos clicar aqui nos últimos 5 anos, olha, 5% aqui para a gente ver como é que foi a evolução das ações da TSMC.
03:15Deixando a setinha lá embaixo no 5, ele mostra.
03:17Aqui, é impressionante.
03:19344%.
03:20344%, o valor da ação, ele começa lá embaixo, se colocar pouco mais de, por volta de 150, né?
03:28Sim.
03:30É realmente uma coisa absurda, né?
03:33Um lucro que poucas...
03:33TSMC, NVIDIA, e essa aqui, a TSMC é o que é chamada indústria de pai e picareta.
03:40São empresas que vendem...
03:42Ninguém sabe quem vai ganhar a corrida das LLMs, né?
03:46Dos grandes modelos.
03:47Pode ser o Google, pode ser a Meta, pode ser...
03:49Enfim, mas a gente sabe que, independentemente de quem seja o vencedor, vai precisar de chip, vai precisar de data center, vai precisar de refrigeração para o data center.
03:59Então, essas empresas agora são a aposta do momento.
04:02A gente sai de um momento de aposta de grandes modelos, que foi nos últimos 2 anos, para ver quem ia vencer essa corrida, e agora começa a entrar numa aposta de infraestrutura mesmo.
04:12Pai e picareta, como o mercado diz.
04:14É o caso também da SML?
04:16Sem dúvida, né?
04:17Coloca para a gente aqui, ó.
04:18Inclusive, puxou, né?
04:216,23% de alta.
04:22Por quê?
04:23Quem é o maior comprador dos produtos da SML?
04:27A TSMC.
04:28A SML é uma fabricante de equipamentos usados nas founders, nas empresas que fabricam chips.
04:35A SML, que é uma empresa holandesa, são equipamentos enormes, chegam até o tamanho de um ônibus, que conseguem imprimir chips de altíssima complexidade.
04:46Hoje, a gente está falando de chips aí, Marcelo, que tem 2 nanômetros.
04:51Inclusive, a TSMC diz também que vai acelerar a produção dos chips de 2 nanômetros.
04:57Por que isso é importante?
04:5877% das vendas da TSMC hoje são de chips com menos de 7 nanômetros.
05:05Quanto menor essa escala de nanômetro, mais eficiente é o chip.
05:11Menos consumo de energia, mais rápido ele é, né?
05:13Então, essa eficiência se traduz em modelos, quando aplicados, com menor consumo de energia e um custo menor no data center de operação e um ganho de eficiência.
05:30Tem notícia boa agora, hein, Guilherme Ravache? A Bolsa Brasileira acaba de romper os 166 mil pontos.
05:37Mais um recorde aqui, nunca havia operado antes nesse patamar, subindo nesse momento 0,54%.
05:44E a gente está vendo aí alguns destaques, né?
05:46A Magazine Luiza subindo hoje 4,52%, a Vale subindo 0,09%, mas isso depois de uma quarta-feira que havia sido muito positiva para a Vale.
05:56Vale até a pena tocar o sino aí, ó.
05:58Celebração hoje no mercado financeiro aqui no Brasil, hein, porque realmente é uma alta bastante expressiva.
06:04E a ação da própria B3 aí está subindo bem também hoje, olha, subindo 2,31% nesse momento, sendo cotada a R$15,07.
06:12A gente viu vários bancos estrangeiros, né, Guilherme, colocando o Brasil para cima, dizendo que agora o Brasil virou a bola da vez, né?
06:21Isso acho que está atraindo muito dinheiro do exterior para cá também, né?
06:23Isso atrai dinheiro e é importante a gente notar aqui que não tem, por exemplo, uma ação diretamente ligada à IA.
06:30Quem fez investimento em IA nos últimos anos, ganhou muito, também precisa começar a diversificar, né?
06:35Os grandes fundos de investimentos, os grandes investidores.
06:38Quando a gente ouve, né, os comentaristas, analistas, melhor dizendo, nos Estados Unidos falarem da Europa como um mercado com muito potencial para crescer nos próximos anos e cada vez mais mercados emergentes como o Brasil, também com potencial grande de crescimento,
06:57o que eles estão apostando?
06:59Depois de uma valorização tão grande, uma empresa como a que a gente acabou de ver aqui, né, a TSMC, que está diretamente ligada à IA, valoriza R$300, R$500, R$600, R$600.
07:09No ano passado, a Sandis, que a gente falou aqui já nos últimos dias, né, uma valorização de mais de R$600.
07:15Então, a margem de erro fica muito pequena.
07:18O natural para você diminuir risco é você diversificar a sua aposta ou diversificar o investimento e tirar um pouco desse lucro e colocar em áreas que não tiveram aí uma performance tão boa,
07:32porque tão baratas, que é o caso da Bolsa Brasileira, na visão de vários analistas, mas também ações europeias e principalmente mercado não ligado à IA, né?
07:42Tá certo, Guilherme. Obrigado.
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