00:00O Bradesco registrou lucro líquido de 6 bilhões e 200 milhões de reais no terceiro trimestre,
00:12o que representa uma alta de 18,8% em relação ao mesmo período do ano passado.
00:18A gente vai conferir agora um trecho da videoconferência que está sendo feita neste momento com os resultados
00:23e quem está falando aí é o CEO do Bradesco, Marcelo Noronha.
00:26...de revisão do nosso footprint, já estamos com um número acima daquele número que a gente esperava
00:32e mais uma vez a gente teve uma entrega de um sólido desempenho do Grupo Segurador
00:38por mais um trimestre com o Maruí superando 21%.
00:42Então eu abro um pouco mais detalhes aqui para vocês.
00:46Nossa receita totais, atingiram 35 bi, um crescimento de 13,1% em eroveria,
00:54margem financeira total quase 17% de crescimento, receita de prestação de serviço quase 7% de crescimento
01:01e o Grupo Segurador em seu conjunto com um crescimento de 13%.
01:06Vocês vejam que o crescimento é constante.
01:10E qual é o que explica esse crescimento de receita?
01:15Naturalmente a tração comercial, a penetração na base de clientes.
01:19Eu vou repetir isso em mais um slide de crédito um pouco mais adiante.
01:23Se a gente não tivesse penetração na base de pessoa física, de pessoa jurídica,
01:28com consistente melhoria da experiência dos clientes em todos os segmentos de negócio,
01:35a gente não teria um crescimento constante em todas essas linhas de receita como a gente vem observando aqui.
01:41E aí passando para a carteira de crédito, a gente atingiu lá 1 trilhão e 34 bilhões também,
01:47novo crescimento consistente, 9,6% em eroveria.
01:53Aqui, sem passar pelo conjunto, depois eu abro mais um slide para fazer comentários específicos,
01:59a gente pode observar que os crescimentos tanto nas pessoas físicas quanto nas pessoas jurídicas
02:04são em linhas muito mais colateralizadas.
02:07Então, vocês podem observar aqui que o destaque maior se deu exatamente em micro, pequenas e médias empresas
02:16com um crescimento de quase 25% em eroveria e com uma carteira muito bem gerida,
02:23com muita colateral para a gente ter a segurança devida de crescer com consistência.
02:30E eu passo para o próximo slide, dando um zoom em alguns tópicos de crédito que eu considero importantes,
02:38porque são alavancas de crescimento, como eu falei no slide de receita.
02:44Então, o que é que essa carteira traz de reflexo?
02:49Boa atração comercial em todos os segmentos de clientes.
02:53Segundo, ampla base, se a gente não tivesse base de clientes e penetração nessa base,
02:59a gente não teria capacidade de crescer dessa maneira.
03:01E a outra é a modelagem de crédito na Business Unit que a gente criou,
03:07inclusive com essa área de gestão de portfólio que eu trago aqui nesses boxes aqui embaixo,
03:12com muito uso de Machine Learning, modelos cada vez melhores.
03:17A gente contratou mais de 200 pessoas para a nossa BU de crédito, fizemos upskilling.
03:25E o que a gente está vendo é uma evolução constante em todos os segmentos,
03:30mas não só para a pessoa física, para a SMI, mas também para o banco de atacado,
03:35com todo o equilíbrio que a gente deseja.
03:37E aí eu trago, então, esse zoom para vocês para trazer alguns pontos,
03:42porque já endereçam também um pouco do futuro.
03:44Veja, o crédito consignado no Bradesco, ele fechou agora o TRI com quase 102 bilhões na carteira total.
03:53A gente tem um share de aproximadamente 14,2%.
03:56Dentre os bancos privados, nós somos o maior.
04:00Nós perdemos aqui nessa disputa comercial para os bancos públicos.
04:05Agora, observe o seguinte.
04:07Nossa carteira de INSS, 15,4% de share.
04:10A gente tem público, 14,3%.
04:14Aqui a gente cresceu share.
04:16E o privado, 7,5%.
04:18A gente tem uma participação pequena.
04:19Fomos conservadores nessa largada do crédito privado.
04:22Depois, no Q&A, se alguém quiser explorar um pouco mais isso aqui, a gente pode comentar.
04:26Mas a gente adotou uma política de crédito mais restritiva no início,
04:31exatamente para não correr certos riscos.
04:33O que é que acontece aqui?
04:34Nós adotamos uma política de trabalhar com as empresas que a gente já trabalhava anteriormente
04:40e para aqueles colaboradores dessas empresas que tinham pelo menos um ano de trabalho.
04:46O que é que aconteceu nas averbações?
04:48A primeira averbação, o nível de inadimplência por falta de averbação foi superior a 12%.
04:56Ele vem caindo.
04:58Nessa última averbação já caiu bem.
05:00Quer dizer, operacionalmente o mercado está ficando azeitado.
05:03Só que, na média, e eu não falo de nenhuma instituição específica aqui,
05:10na média, o nível de inadimplência nessa carteira aqui,
05:15para essas novas safras depois do CTPS, é ao redor de 11%.
05:19A nossa é de 3%.
05:21Então, a gente não cresceu, a gente decresceu carteira no privado,
05:27no Ieroveria, no Year to Date.
05:30Agora, quando a gente olha para o terceiro TRI, o Banco Central divulgou, inclusive, a carteira do mês de setembro,
05:40e aí vocês podem acompanhar por lá.
05:42A gente já voltou a crescer no privado, agora a gente acelera com a política um pouco mais aberta,
05:47mas absolutamente controlada aqui dentro.
05:50Estamos crescendo bem no público.
05:51O INSS, com várias modificações que foram feitas no primeiro semestre desse ano,
05:57ele saiu de uma produção, no mercado total, de R$ 7,5 bilhões para R$ 3,5 bilhões.
06:03E, é claro, o que é que acontece aqui?
06:05Quando a gente tinha essa maior carteira, dentre os bancos privados,
06:10a gente tem uma liquidação mensal periódica maior.
06:13Então, você olha também no Banco Central um decréscimo da carteira de INSS,
06:19que agora a gente começa a voltar a crescer.
06:23Então, a gente acelerou muito bem no público, a gente está bem posicionado aqui.
06:28E qual é a minha expectativa para frente?
06:30Crescer no TRI e crescer no próximo ano com consistência em todas essas linhas de INSS,
06:37de público e de privado.
06:38Aqui é a grande oportunidade para a gente.
06:41Olha o nosso cheiro.
06:42A gente está aqui, não tem o que perder.
06:43A gente só tem o que ganhar.
06:44Rodrigo Loureiro, o que mais chama a atenção sua nesse balanço do Bradesco?
06:48O que mais me chama a atenção, Marcelo, não está nem no balanço.
06:51Está no mercado, viu?
06:52Porque as ações do Bradesco estão caindo nessa quinta-feira.
06:56Estão caindo, chegaram a cair mais de 4%.
06:58E agora estão com uma queda de 3,8%.
07:02Um balanço positivo, números positivos, como a gente estava vendo na apresentação do Marcelo Noronha,
07:08a CEO do Bradesco, falando sobre receita, sobre lucro.
07:12A receita de R$ 35 bilhões, o lucro que aumentou bastante nesse trimestre,
07:17superou algumas expectativas, mas não todas.
07:21Havia expectativa de que esse lucro pudesse ser maior por algumas casas de análise.
07:26Isso deixou os investidores um pouco preocupados, que o resultado não bateu essa expectativa um pouco mais alta.
07:32E aí as ações caem.
07:34Aquela questão de que, olha, a barra está ficando cada vez mais alta.
07:39Então, eu não vou estranhar se outros bancos também não conseguirem bater as expectativas que o mercado está colocando para esses bancos.
07:47Por quê?
07:47Porque a barra está ficando cada vez mais alta.
07:49Uma hora fica realmente muito difícil de você bater essas expectativas.
07:53Precisa realinhar essas expectativas com a realidade.
07:56Nem sempre vai dar certo.
07:58Mas, além desses números que eu passei agora, eu acho que tem um outro número que é bastante interessante, que é o ROE.
08:04Olha só, o ROE aumentou 14,7%.
08:10Um aumento considerável em relação ao ROE, o retorno ao investidor, lá em 2024, no terceiro TRI, que era de 12,4%.
08:21O que me preocupa em relação ao Bradesco foi o aumento das provisões.
08:25Esse aumento de 5% das provisões.
08:28Você deixar um pouquinho do caixa guardado, isso preocupa um pouquinho e preocupa também o investidor.
08:33Mesmo assim, tentando ver o copo meio cheio, a gente tem que lembrar que as ações do Bradesco subiram mais de 40% neste ano.
08:41Então, mesmo uma queda hoje de 4%, 3%, 4%, o investidor que colocou dinheiro lá no começo do ano ainda tem motivos para comemorar.
08:51Mas, a gente tem que alinhar as expectativas com o mercado, porque nem sempre vai dar para bater recorde atrás de recorde, Marcelo.
08:58Exatamente. Um ano excepcional para o Bradesco, sendo até um pouquinho mais preciso aqui, o papel BBDC4, Rodrigo, nesse ano já subiu 58,6%, mesmo com essa queda de quase 4% hoje.
09:12Então, um ano excepcional para o Bradesco ter aqui.
09:14Exatamente, Marcelo. Um ano excepcional para os grandes bancos em geral.
09:18O Bradesco vem desempenhando muito bem.
09:21É o sétimo trimestre consecutivo de lucro.
09:24Então, de lucro recorde, que vem batendo recorde atrás de recorde.
09:29Um resultado muito bom para o Bradesco.
09:30Os grandes bancos brasileiros têm tido bons resultados, mas o Bradesco, em especial, vem muito bem.
09:36É difícil bater a expectativa do mercado quando a barra fica cada vez mais alta, mas o resultado, olhando o copo meio cheio, dá para falar que foi um bom resultado.
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