00:00L'œil de l'expert, et ça va être une experte aujourd'hui qu'on accueille pour parler des baisses des taux des livrets bancaires,
00:11le livret A, mais aussi le plan d'épargne logement, le PEL.
00:15On est ravis d'accueillir Thaïs Castan. Thaïs, bonjour.
00:17Bonjour.
00:17Vous êtes associée du cabinet L&A Finance, et avec vous on se penche effectivement sur cette baisse des taux.
00:23Je crois que c'est la deuxième de l'année, c'est passé un petit peu incognito durant l'été.
00:28Absolument. Alors aujourd'hui on passe de 2,4 précisément sur les livrets A à 1,7, donc il y a quand même une baisse significative.
00:38Et donc ça impacte les épargnants comme vous et moi, parce que finalement sur un livret A qui était au plafond, on perd 160 euros par an de rendement.
00:48Donc c'est quand même un impact qui au fil du temps a son importance.
00:51Donc il y a un premier impact pour les épargnants finalement, ce qui nous concerne aujourd'hui, c'est la perte de rentabilité, ce que je viens de vous expliquer.
01:01Et puis au final, c'est la perte du rendement dans sa globalité, parce que là on est à 1,7% de rendement.
01:07Mais avec une inflation qui est aux alentours de 1%, finalement, le rendement net pour l'investisseur est de 0,7.
01:140,7, alors ce n'est pas une plus-value, on va dire que ce n'est pas un rendement négatif pour l'investisseur.
01:20En revanche...
01:21Ça ne paye pas très bien.
01:22Voilà. Il ne perd pas en pouvoir d'achat. En revanche, pour valoriser le capital, ce n'est pas suffisant.
01:27Oui. Thaïs, expliquez-nous pourquoi on assiste à cette baisse ?
01:30Alors, il y a deux raisons. La première, c'est lié à l'inflation. D'une part, l'inflation aujourd'hui est stabilisée aux alentours de 0,98%.
01:40Et la deuxième raison qui, je dirais, fixe ce taux des livrets réglementés, en fait, pas seulement les livrets A, il y a aussi le LDD, enfin voilà, c'est le taux interbancaire.
01:52Donc c'est le taux auquel les banques se prêtent l'argent.
01:57Et donc, on est aux alentours aujourd'hui de 2,44 pour les taux interbancaires, ce qui fixe, si vous voulez, un taux d'intérêt pour les livrets réglementés à 1,7%.
02:06Oui, c'est l'Esther, dont on parle, avec un euro devant.
02:10Alors, pour les épargnants, vous l'avez dit, perte de pouvoir d'achat, de pouvoir réel.
02:16Est-ce qu'il y a des effets positifs à avoir une baisse des livrets ? Par qui ils sont utilisés ?
02:21Alors oui, forcément, il y a un impact positif, pas pour les épargnants malheureusement aujourd'hui, mais notamment pour le secteur des logements sociaux.
02:28C'est vrai que grâce à cette baisse des taux, ça va leur permettre d'emprunter plus et de construire davantage.
02:37secteur qui n'était pas forcément avantagé ces deux, trois dernières années.
02:42Là, aujourd'hui, en fait, quand on regarde par rapport à l'année 2023, donc il y a deux ans, si vous voulez,
02:49on remarque qu'il y a eu une augmentation, si vous voulez, des prêts réalisés dans ce secteur
02:56qui passe à 21 milliards d'euros, donc là, c'est en 2024, versus à peu près une dizaine de milliards d'euros en 2023.
03:04Donc, vous voyez, cette baisse des taux, ça a un impact positif sur le secteur réglementé.
03:10Il y aurait près de 1 milliard d'euros supplémentaires pour le logement social en termes d'investissement,
03:13et ça, c'est quand même plutôt la bonne nouvelle.
03:15C'est la bonne nouvelle.
03:16Il faut voir le verre à moitié plein.
03:18Il y a un autre sujet, c'est le plan d'épargne de logement dont vous venez de nous parler,
03:21avec, c'est une surprise, je viens de la prendre, une clôture automatique
03:25qui interviendra en 2026, alors pas pour tous ceux, mais pour ceux qui arrivent à échéance.
03:29Exactement.
03:29Alors, ça veut dire que pour tous ceux qui ont ouvert un PEL au 1er mars 2011,
03:35ils se verront clôturer automatiquement leur PEL en 2026.
03:41Donc, ça, si vous voulez, ça va représenter, on va dire horizon 2030,
03:47cette nouvelle réglementation va représenter 93 milliards d'euros d'encours,
03:53c'est un tiers des PEL qui sont concernés par cette nouvelle réglementation.
03:57Clôturer, ça veut dire, c'est pas perdu, évidemment, on vous rend vos sous,
04:00mais qu'est-ce qu'on va faire, quelles sont les opportunités ?
04:02Voilà, alors l'épargne et les intérêts ne sont pas perdus,
04:05ça va être transféré, en fait, sur un compte sur livret de la banque, évidemment.
04:10Alors, compte sur livret qui, lui, du coup, est soumis, donc, à une fiscalité,
04:16donc à une fiscalité de 30% sur les intérêts et intérêts qui sont moins importants quand même que les PEL de 1% de rendement.
04:24Qu'est-ce qu'on peut faire de mieux pour son épargne ?
04:26Voilà, alors c'est tout l'objectif, c'est de se dire comment anticiper ces nouvelles réglementations en cours.
04:30Il y a plusieurs choses à faire.
04:32Il faut se rendre compte quand même que si on prend une assurance vie basique,
04:35un fonds en euros sur une assurance vie basique, standard,
04:38ça va entre 2 à 3% en fonction du contexte, en fonction des années, etc.
04:44Donc, un assurance vie.
04:45Voilà, on peut faire des déplacements financiers, assurance vie assez traditionnelle si on est un peu frileux.
04:51Après, on peut aller vers des placements financiers un peu plus personnalisés, un peu plus techniques,
04:56qui peuvent être des produits structurés, un investissement en private equity,
05:00ça peut être aussi des investissements de fonds de dette privés.
05:03Voilà, il y a plein de choses possibles en fonction de son horizon d'investissement,
05:06de ses capacités et de son profil, finalement.
05:10Après, il y a évidemment l'investissement en immobilier.
05:13Oui, ça peut être un apport.
05:14Ça peut être un apport, ou alors même emprunter.
05:16Alors, est-ce qu'on le fait en cash ? Est-ce qu'on le fait à crédit ?
05:19Est-ce qu'on le fait en pleine propriété, en usufruit ?
05:23Est-ce qu'on va vers l'immobilier traditionnel, l'immobilier professionnel ?
05:26Il y a plein d'options possibles, mais se dire, voilà,
05:28est-ce que ce ne serait pas justement une nouvelle fenêtre de tir pour utiliser le vécu crédit ?
05:32Voilà, et puis il ne faut pas oublier le plan d'épargne retraite aussi,
05:34qui peut être intéressant.
05:35En tout cas, notez, le plan d'épargne logement clôturerait automatiquement
05:38s'il a plus de 15 ans en 2026.
05:42Merci Thaïs, Thaïs Castan, je rappelle que c'était associé cabinet L&A Finance
05:46pour ses éclairages sur ses livrets bancaires.
05:49Smart Patrimoine, on arrive au terme de cette édition.
05:52Merci de l'avoir suivi.
05:54On se retrouve très prochainement pour une nouvelle édition.
05:56A très bientôt.
05:59Sous-titrage Société Radio-Canada
06:01Sous-titrage Société Radio-Canada
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