00:00On termine cette édition avec Salomé Tiblougalas, bonjour.
00:09Bonjour.
00:10Vous êtes consultante blockchain cryptoactif chez KPMG et on va revenir sur les résultats de l'étude de l'ADAN,
00:16dernière étude en date sur le Web3 et les cryptos en France et en Europe.
00:20Complètement. Donc l'ADAN, pour rappel, c'est l'association qui représente les professionnels du Web3 en France et en Europe
00:26et ils ont publié leur nouvelle étude sur l'adoption crypto en Europe en 2025.
00:32Ok. Donc qu'est-ce qu'on a comme chiffre déjà en France ?
00:35En France, peut-être le chiffre un peu marquant de cette étude, c'est qu'on a une adoption qui stagne, voire qui recule,
00:41puisqu'on est à 10%. On était à 12% l'année dernière. Par contre, on a une vraie volonté d'acquérir,
00:46puisque chez les intentionnistes, on est passé de 22% à 34%. Donc on voit qu'aujourd'hui, il y a de plus en plus de gens
00:53quand même qui ont envie de se positionner sur ce type d'actifs.
00:56D'accord. Donc on ne s'inquiète pas de la petite baisse d'adoption.
00:59Pour moi, on ne s'inquiète pas trop de la petite baisse, surtout qu'aussi, si on regarde le profil des investisseurs,
01:04on voit qu'on a une surreprésentation des hommes, donc toujours autour de 70%.
01:08Et on a 42% qui ont moins de 35 ans, c'était 57% l'année dernière.
01:12Donc on voit qu'on a une population qui vieillit légèrement, mais qui montre aussi que, en fait,
01:17de plus en plus, le profil d'investisseurs en crypto est le même que celui en actions.
01:21Et on a une population qui est plus néophyte, qui est peut-être un peu moins jeune,
01:25qui s'intéresse aussi et qui vient acheter des cryptos.
01:27Plus de maturité. Et au niveau européen ?
01:30Au niveau européen, c'est des niveaux qui sont toujours plus élevés et qui sont même en hausse,
01:34puisqu'au UK, on a 19%, c'était 16 l'année dernière.
01:37On a 17% en Belgique et aux Pays-Bas. On a 15% en Italie, c'était 11 en 2024.
01:4313% en Allemagne. Et donc, on l'a dit, 10% en France, on est en bas de l'échelle.
01:48D'accord. Alors, sur le levier, j'ai envie de dire que ça représente aujourd'hui
01:53pour les banques, les établissements financiers.
01:56Eh bien, en effet, un autre chiffre assez marquant sur cette étude,
02:00c'est le fait qu'on voit qu'il y a un vrai intérêt stratégique pour les banques de se positionner,
02:04puisque du côté des acquéreurs français, en tout cas,
02:07un quart d'entre eux privilégierait de passer par une banque
02:10pour l'achat, vente, conservation, si elles proposaient ces services-là.
02:14On a 65% qui seraient prêts à changer de banque.
02:18Et on en a deux tiers des acquéreurs et des intentionnistes
02:21qui seraient intéressés par une offre bancaire,
02:23notamment sur des ETF ou une exposition en direct.
02:26Ça, c'est un message quand même important à écouter du côté des établissements bancaires.
02:32Je ne sais pas s'ils l'ont entendu.
02:33On va passer à cette autre actualité.
02:36C'est Bourse aux banques qui propose justement des ETP cryptos,
02:40dont Bitcoin et Ethereum, depuis assez récemment.
02:45Exactement.
02:45Ce qui montre d'ailleurs que peut-être les banques ont commencé à entendre le message
02:49et le fait qu'il y avait une vraie demande.
02:50Donc, ils proposent cinq produits de CoinShare,
02:53qui est le leader européen aujourd'hui sur ce type d'actifs,
02:56et un de BlackRock.
02:57Et alors, BlackRock a annoncé plus ou moins au même moment
03:00que pour la première fois, ils arrivaient en France avec un ETP Bitcoin.
03:04Les ETP, c'est à peu près la même chose que les ETF aux Etats-Unis.
03:08C'est plutôt une question de dénomination en fonction des régions du monde.
03:11D'accord.
03:12BlackRock, pour rappel, c'est un peu le géant américain
03:14qui avait lancé la mode des ETF cryptos aux Etats-Unis début 2024.
03:19Donc voilà, ça envoie en vrai signal le fait qu'ils viennent se positionner en Europe.
03:23Et pour vous, c'est une étape importante ? C'est un vrai signal stratégique ?
03:28Pour nous, c'est une étape vraiment symbolique et aussi stratégique
03:33parce qu'on l'a dit, à la fois le fait qu'il y ait un géant américain
03:36qui vienne se positionner en Europe,
03:38là où peut-être les gros gestionnaires d'actifs aujourd'hui,
03:40comme Amundi, comme Nîmes, ne le font pas encore.
03:43Et de l'autre côté, le fait qu'une banque de détail,
03:45comme Boursorama, qui a 7,8 millions de clients,
03:48il me semble, propose une exposition indirecte en crypto à ses clients.
03:52C'est la première fois, je crois, qu'une banque de détail le fait,
03:55via leur compte-titrage ordinaire.
03:56Et en plus, avec les chiffres de l'ADAN qu'on a cités juste avant,
04:00ça souligne qu'il y a un vrai intérêt stratégique, encore une fois,
04:02il y a une vraie demande.
04:03Et du coup, ça pose réellement la question
04:05de comment vont réagir les acteurs européens.
04:08Et sur les mois passés, il y a d'autres initiatives
04:12du côté des établissements bancaires qui ont été prises ?
04:15Exactement. On voit ces derniers mois qu'il y a plutôt des bons signaux
04:19puisqu'il y a une multiplication des annonces
04:21des différentes institutions financières.
04:24On a SG Forge qui est positionné pour le coup depuis assez longtemps.
04:28Donc ça, c'est Société Générale ?
04:29Société Générale, pardon.
04:30On a Crédit Mutuel qui est un fonds où ils investissent déjà
04:32dans des projets crypto.
04:34On a BPI qui a fait des annonces aussi avec un fonds crypto.
04:37Et surtout, on a Exarch qui est la filiale de BPCE
04:40qui a été annoncée fin d'année dernière,
04:42qui est capitalisée à 45 millions.
04:44Donc on voit qu'il y a une vraie demande de la part
04:46pour le coup des gens qui dirigent la BPCE
04:49de se positionner sur le sujet.
04:52Et ce sera à suivre dans les prochains mois.
04:54Mais a priori, il va y avoir des grosses annonces là-dessus.
04:56Donc on voit en tout cas que peut-être que les réticences culturelles
04:59qu'il y avait de la part des banques,
05:00notamment sur le financement du terrorisme,
05:02sur la lutte contre le blanchiment d'argent,
05:04ont été plus ou moins levées.
05:06Et qu'aujourd'hui, elles ont compris qu'il y avait un intérêt
05:09et que c'est surtout une question de timing
05:11en fonction des produits qu'elles vont proposer.
05:13Quand est-ce que ça va arriver ?
05:14Bon, quand est-ce que ça va arriver ?
05:15On va suivre ça notamment ensemble.
05:17Merci beaucoup Salomé Thiblougalas.
05:20Je rappelle que vous êtes consultante blockchain et cryptoactifs
05:22chez KPMG.
05:23Et puis merci à tous de nous suivre sur la chaîne
05:25Bsmart4Chain.
05:26C'était Smartech.
05:27On se retrouve très vite.
05:28Vous pouvez aussi nous suivre en podcast.
05:30A très bientôt.
05:36Sous-titrage Société Radio-Canada
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