El IBEX 35 mantiene vivo el rally de Navidad con Inditex apuntando al rebote

Finanzascom

El tono más agresivo de la reserva Federal de cara a 2025 cogió las bolsas con el pie cambiado y provocó caídas en el IBEX 35 desde máximos.   No obstante, el selectivo mantuvo soportes relevantes entre los 11.350 y los 11.400 puntos, una zona importante desde la que reconstruir la estructura alcista y esperar el rally de Navidad en las últimas sesiones del año.  Además del selectivo español, Codina analizó las perspectivas Inditex, Arcelormittal o Logista en la bolsa española, y las de Nagarro, Deutsche Telekom y Apple en los mercados internacionales, entre otros valores.  https://www.finanzas.com/IBEX-35   // Capítulos //   00:00 Introducción 00:49 IBEX 35 05:29 NAGARRO 07:19 INDITEX 08:46 LOGISTA 09:45 ARCELORMITTAL 11:09 MERLIN 12:34 DEUTSCHE TELEKOM 13:57 AMAZON 14:38 APPLE 15:35 ANTARCHILE  🔔No olvides suscribirte a nuestro canal y activar las notificaciones  También puedes informarte a través de nuestras web y redes sociales:  🌐Website: https://www.finanzas.com/ 🐦 Twitter: https://x.com/finanzascom  📘 Facebook: https://www.facebook.com/finanzas.inversion/ 📸 Instagram: https://www.instagram.com/leainversion/ 💼 LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/finanzascom/  Si quieres conocer las noticias de última hora síguenos en: ✈️ Telegram: https://web.telegram.org/k/#@finanzascom  📱 Whatsapp: https://whatsapp.com/channel/0029VaFw9rZGehEEjsKS2O3C

Transcript

00:04Hola a todos inversores, yo soy Pepe Jiménez y estas son las pautas de la revista Inversión.

00:15Seco Dina, director de análisis de la revista Inversión. ¿Cómo estamos, amigo? Bienvenido de nuevo.

00:21Pues bien, preparando las fiestas, a pesar de todo.

00:25Preparando la Navidad, la noche buena que ya la tenemos encima prácticamente y la Navidad.

00:30Pues bueno, Colina, y el mercado está como se puede esperar, que esté en las vísperas de Navidad.

00:36Muy poquito volumen. El viernes pasado hubo la hora bruja, cerraron los futuros, el cierre de derivados.

00:46Y no cayó muy bien Alíber, la verdad, que el selectivo está ahí peleando por no ceder más terreno, Colina.

00:54Y a ver cómo lo ves tú, qué podemos esperar en estos poquitos días que quedan para que acabe el

00:59año.

01:00¿Es posible que ese rally todavía veamos en las dos últimas tres sesiones un rebotito bueno?

01:06No sé, Colina.

01:07Bueno, la verdad es que nuestros suscriptores recibió una fotografía con a Powell disfrazado de Grinch.

01:15Vaya.

01:16Porque realmente las palabras de la FED, que realmente se esperaban, porque el mercado estaba descontando,

01:24de que probablemente endurecería un poco la postura, no sería tan proclible a continuar con las bajadas en función de

01:31los datos de inflación.

01:33Y, bueno, pues la reacción del mercado fue bastante furibunda.

01:36Pero yo creo que no fue definitivamente por las palabras de la FED, sino realmente por el vencimiento de derivados

01:43que había.

01:43Era el mayor de toda la historia en cuanto a importe nocional, evidentemente también porque muchos valores están muy altos

01:51y el valor nocional de los contratos, pues de alguna forma también se incrementa.

01:55Pero se vio que los intereses ahí pesaron mucho y realmente, pues provocaron ese fuerte descenso que, una vez finalizado,

02:05recordemos que la mayor parte del vencimiento de la hora bruja se produce justo a la apertura del mercado americano

02:13a las tres y media.

02:16Nos salía también, vino precedido también por un dato de una buena cifra de PCE,

02:20que realmente es la cifra que sigue la FED para controlar la inflación y que, por cuestión de una décima,

02:27mejoró también los resultados previstos y eso provocó un cierto rebote que, pues en Europa se aprovechó también ligeramente

02:36para compensar las bajadas que había habido en las sesiones previas y que veremos si tiene continuidad.

02:43Hay que decir que cuando se produce este vencimiento, pues hay que volver a reajustar coberturas,

02:50y se abre una ventana de volatilidad que es bastante importante, que suele darse los dos días después.

02:55Es decir, que hoy también podemos estar sujetos a esta volatilidad y también mañana,

03:01hasta que, bueno, pues todo el mercado acabe de organizarse, lo que llamamos la fontanería del mercado,

03:06toda su estructura interna, las coberturas, el famoso collar de JP Morgan,

03:12que hace para cubrir todas sus carteras de renta variable ante movimientos muy bruscos,

03:17que evidentemente son importes que son mastodónticos, entonces tienen tendencia a esto,

03:22a mover el mercado. Entonces, ¿en qué situación nos deja? Bueno, nos deja, tal como tú comentabas,

03:27estamos ya en fiestas, muchos de los operadores ya se toman esta semana ya prácticamente de vacaciones,

03:34y lo que tenemos, pues si vamos a ver el IMEX en cómo nos ha dejado la situación,

03:40vemos que realmente, viendo el gráfico, que no nos ha roto nada, ¿no?

03:44Es decir, teníamos que mantenernos por encima del 11.400, 11.350,

03:50hemos probado estos niveles de soporte, los mínimos semanales que se vieron,

03:56¿vale? Pero realmente, pues bueno, pues se ha frenado aquí,

04:00no nos ha perdido la directriz de avance, estamos viendo, analizando lo gráfico semanal,

04:04y seguimos teniendo, pues como primera resistencia, todo el rango entre los 11.800 y los 12.000 puntos,

04:11que sería, pues una cifra que también puede costarle, si entra un poco de rally de Navidad,

04:18pues intenta, pues recuperar un poco estos niveles, y realmente para tener una explosión al azar,

04:23debería superar la zona de los 12.200, para intentar buscar, pues los 12.300 o 12.500,

04:29que sería la referencia máxima que podríamos conseguir en un entorno optimista,

04:36que de momento, pues no lo está, no lo está tan bien siendo, ¿no?

04:41Habría que mirar, pues estas opciones que tenemos, a ver si consigue animarse un poco y acabar el cierre,

04:49y que de todas maneras, no dejará ser un año realmente, pues bueno, ¿no?

04:54Recordemos que empezábamos en la zona de prácticamente los 10.000 puntos,

04:57y estamos en los 11.500, ¿no?

04:59Entonces, pues bueno, pues no ha sido un mal año para el IMIX.

05:04Normal, Colina, que a lo mejor los inversores que ya llevan esas pulvalías acumuladas,

05:09pues quieran deshacer posiciones, pero no pinta mal, no ha sido un mal año,

05:13y bueno, como bien comentabas, también es posible que en las dos últimas tres sesiones

05:18haya una estirada alcista, lo cual vigilaremos, Colina.

05:21Hablamos ya, si te parece, a responder las consultas de nuestros suscriptores.

05:25Y en este caso nos preguntaban esta semana por Nagarro,

05:29que es una compañía alemana de telecomunicaciones,

05:33que bueno, pues a ver qué perspectivas tiene, Colina,

05:36¿cómo lo ves tú el gráfico para dar una respuesta?

05:40Bien, sí, es un valor que cotiza en el CETRA.

05:44Como vemos, el valor venía de una tendencia bajista bastante pronunciada,

05:47tras marcar sus máximos históricos ahí en 2022.

05:52Evidentemente, pues el proceso de corrección nos ha dejado una estructura dentro de un canal

05:56y ahora, pues está buscando un poco la base de este canal.

06:01Es decir, si lo que le interesa al inversor es posicionarse en el valor,

06:06lo ideal sería esperar en torno a los niveles de los 75, aproximadamente 75 euros.

06:14Entre los 75 y 76 euros ahí puede esperar al valor agazapado.

06:21A ver si nos deja una estructura de rebote parecida a la que hemos visto en el rango previo de

06:27aquí.

06:27Y a partir de ahí, pues tendría, si mantiene la lógica de esa pequeña estructura alcista que tiene,

06:33pues de ir a buscar otra vez primero la zona de los 90 para confirmar

06:36que se coloca con sesgo alcista dentro de lo que sería propio canal.

06:39Y luego, el siguiente objetivo, buscan la zona de techos del canal en torno a los 110.

06:44La zona de los 100 euros le puede costar porque evidentemente es una cifra imán,

06:47pero es verdad que ya ha sido rota, perforada varias veces en la historia del valor,

06:52con lo cual ya no tiene la fortaleza que podría dársele.

06:55Pues muy bien, Codina, recordamos a todos los inversores que pueden remitir sus consultas.

07:01Gracias a Josep Codina a la dirección suscripciones arroba revistainversión.com

07:06Suscripciones arroba revistainversión.com

07:09Y Josep Codina, con mucho gusto, responderá todo lo que quieran plantearle sobre los mercados.

07:16Codina, vamos con la bolsa española.

07:18Vamos a ver los principales valores.

07:20Codina, y tenemos que empezar por Inditex.

07:22Inditex que presentó resultados a mediados de diciembre,

07:25un poquito no fueron tan buenos como se esperaba, ya perdió un poquito de folle Codina.

07:30Nos interesa ver si se ha roto algo, algún soporte relevante,

07:33o el valor todavía va a cerrar un buen año.

07:36Sí, el valor es verdad que ha roto la directriz que teníamos de avance.

07:41Se ha perdido la zona de los 50 euros,

07:45estaría pivotando ahí en torno a este nivel.

07:48Pero bueno, sigo pensando que la compañía, la estructura que mantiene,

07:52de momento no se nos ha roto.

07:54Hay que darle cierto filtro precisamente a estas rupturas.

07:57Y sí que estamos en una zona que podríamos considerar de soporte.

08:01Todo lo que es el rango entre los 48,50 y los 50 euros,

08:06podemos considerar que sería soporte.

08:08Si se frena aquí el valor y no nos deja una estructura de continuación

08:11para seguir perforando a la baja,

08:14el rebote podría introducirlo otra vez de nuevo.

08:17Y todo lo que sería por encima de los 51, 51,50,

08:20nos podría propiciar una nueva opción para avanzar

08:24y para volver a entrar en compras con el valor.

08:27El primer objetivo lo tendríamos en la zona de los 56

08:30y hasta el nivel de los 58 sería el nivel donde podríamos actuar.

08:37Muy bien, Codina.

08:37Pues entonces nos queda claro

08:39que podemos tener la diana en esa zona de 51 euros

08:43para ver si es posible el rebote.

08:45Y a ver cómo es la logista, Codina.

08:47Otro valor que está ahí dando lo suyo.

08:52Logista.

08:55Bien, pues el logista ha hecho un poco

08:59irnos a buscar la base del canal

09:00dejando un patrón de agotamiento típico.

09:04Una típica, una pinbar, una vela de martillo

09:07que lo que ha hecho es activarnos una nueva entrada

09:11aquí con la superación de los 29 euros

09:15con el primer objetivo que buscamos

09:17en la zona de los 30,50.

09:19Sería en la zona de techos del canal

09:21y en el nivel de máximos históricos

09:22que lo tiene en torno a los 30,75.

09:24Ese sería el rango objetivo

09:26que deberíamos buscar una superación

09:28a la dilatación del canal

09:29que podría llevarle hasta los 32 euros.

09:33En este caso somos precavidos

09:35y ajustaríamos el stop a la pérdida de los 27,75.

09:38Vale.

09:39Pues bueno, a ver si sale esa idea de logista, Codina.

09:43Seguimos el repaso de la vota española

09:44con ArcelorMittal.

09:45A ver cómo lo es.

09:48Bien, en este caso pues el valor

09:51alcanzó el nivel de objetivo

09:52que nos marcábamos superándolo

09:54hasta llegar a los 25 euros.

09:56Pero ahora si pierde el nivel de los 22,21,50

09:59nos activaría el stop de protección de beneficios

10:02que aprovechábamos la entrada

10:03de esta estructura de vuelta

10:04que teníamos aquí.

10:06Realmente pues está

10:07la consolidación lateral

10:09está tensándose un poco demasiado a la baja

10:12y sería interesante

10:13conseguir romper este nivel otra vez

10:16para poder volver a continuar

10:17los avances de los 24,50.

10:19Si lo consigues

10:19y podría tener otro tramo de impulso al alza.

10:23Pero de momento ha quedado frenado

10:24en esta directriz secundaria de corrección.

10:27Bueno, seguiremos vigilando a ArcelorMittal.

10:29Corina, es verdad que es un valor

10:31que está muy ligado al ciclo

10:33y sobre todo a las noticias

10:34que llegan de China.

10:35Y si de verdad China

10:36se espera una ralentización de la actividad

10:38como espera un poco el mercado, ¿no?

10:40Todas estas medidas de política económica

10:42que ha puesto en marcha el país

10:43no resultan tan efectivas como se espera.

10:46Pero bueno, pues el sector en general

10:47los materiales básicos

10:48puede sufrir y también ArcelorMittal

10:50que es uno de los gigantes.

10:51Así que no sé, Corina.

10:52Yo creo que por fundamentales

10:54también habrá un poco que extremar

10:55a la precaución y por flujo de noticias.

10:59Efectivamente.

11:00Pues muy bien, Corina.

11:02Y terminamos el repaso a la Bolsa Española

11:05dando un salto a las Ocimis

11:07en el caso de Merlin Property, Josep.

11:10Bueno, las Ocimis se han visto

11:12un poco perjudicadas

11:13por la noticia que saltaba

11:14y les iban a cambiar

11:15la fiscalidad que tenían.

11:18Eso parece que de momento

11:20no prospera.

11:22Pero bueno, ha sido suficiente

11:23como para llevar al valor

11:25a dejarnos en una estructura técnica

11:27que de momento

11:27no estamos muy cómodos con ella

11:29porque fijémonos

11:30que aquí nos está dibujando

11:31un patrón de hombro, cabeza y hombro

11:33que es verdad que no está confirmado

11:35porque no ha roto la línea clavicular.

11:37La perdería por debajo de los 9,50.

11:39Por debajo de los 9,50

11:40estaríamos absolutamente fuera

11:42de cualquier posición en el valor

11:43porque realmente podría tener

11:46potencial de corrección otra vez

11:47hasta la zona prácticamente

11:48de los 8, 7,50 euros

11:51que sería el objetivo teórico

11:53que nos dejaría esta estructura.

11:55Y para anularla

11:56tenemos que ver que

11:57si mantiene la zona de soporte

11:59que puede actuar

12:00la directriz de avance

12:02y que hasta ahora

12:02nos había mantenido

12:03aunque tuviéramos esta perforación

12:05a finales del año pasado

12:06pues todavía estaría vigente.

12:09Necesitaríamos ver

12:10superaciones de los niveles

12:11de los 10,60

12:12para anular la estructura

12:15de posible techo

12:16y buscar nuevos avances

12:18hasta la zona de los 11,

12:1911, 25 euros.

12:21Pues muy bien, Corina.

12:21Lo vigilaremos

12:23a Merlin Properties

12:24a ver qué hace

12:24y ya pasamos a Europa.

12:27En Europa vamos a echar un ojo

12:29esta semana

12:30a un gigante

12:32comparable de telefónica

12:34del Deutsche Telekom

12:35y a ver, Corina,

12:36¿cómo se dispone

12:37cerrar el año?

12:39Bueno, pues la verdad

12:40es que ha tenido

12:41un buen ejercicio

12:43este 2024.

12:44Es verdad que empezó

12:46con dudas

12:47y corrigiendo

12:48hasta la directriz

12:50de avance

12:51que teníamos lanzada

12:52pero desde ahí

12:53el valor

12:53se ha marcado

12:54una impecable tendencia alcista

12:57marcando nuevos máximos anuales

12:59en la zona

12:59de los 30, 75 aproximadamente

13:02aparte de pagar

13:03también buenos dividendos

13:05y ahora está haciendo

13:06esta consolidación.

13:07Esta consolidación

13:08nos puede llevar a ejecutar

13:10si pierden la zona

13:10de los 28, 75

13:11o lo que sería

13:13esta directriz auxiliar

13:14que tenemos aquí

13:15de los 28, 50

13:16nos podría activar

13:17el stop de protección

13:18de beneficios

13:20que tenemos

13:21desde la posición

13:21que se entró

13:22de forma bastante temprana

13:24pues en torno

13:25cuando superaba

13:26los máximos anuales

13:27en torno a los 23, 50 euros.

13:31Si esto actúa

13:32como un patrón

13:32de continuación

13:33pues el siguiente objetivo

13:34que tendríamos

13:35lo tendríamos aproximadamente

13:37en la zona

13:37de los 32 euros

13:38sería el nivel a buscar

13:39si consigue

13:40pues superar

13:41definitivamente

13:41la zona de los 31

13:42que es la primera resistencia

13:43que presenta.

13:44Vale, Codina

13:45pues vigilamos

13:46ese soporte

13:46de 28,75

13:48que nos acabas de marcar

13:49saltamos a Wall Street

13:50y ahora

13:51vamos a ver

13:52dos gigantes del consumo

13:54a ver cómo

13:55están cerrando el año

13:56primero empezamos

13:57con Amazon

13:58Codina

14:00Amazon

14:00bueno pues

14:01Amazon

14:03ha marcado

14:04nuevos máximos históricos

14:05superando la zona

14:06de los 230 dólares

14:07y eso a pesar

14:08de la que ha tenido

14:09también una semana movidita

14:10como la mayoría

14:11de los valores

14:12de las grandes

14:14tecnológicas

14:16nosotros

14:16tenemos la posición

14:17comprada

14:18con la superación

14:18de los 200 dólares

14:20entramos en el valor

14:21ahora tendríamos

14:22la protección de beneficios

14:23si pierden

14:23cierre semanales

14:24la zona de los 205

14:25206 dólares

14:27ahí tendríamos el stop

14:28y seguimos buscando

14:29la zona de los 240

14:31250

14:32como siguiente objetivo

14:33vale

14:34pues mantenemos

14:36esto en la diana

14:36y también en Wall Street

14:37Codina

14:38Apple

14:38¿cómo lo ves?

14:40bueno pues Apple

14:41sigue siendo Apple

14:42o sea

14:42nuevos máximos históricos

14:44está en condición

14:44de subida libre

14:45ya puede haber vencimiento

14:47de derivados

14:47o lo que

14:48lo que se quiera

14:49Buffett todavía

14:50tiene una buena proporción

14:51de ella

14:51en su cartera

14:52es verdad que

14:53que sí que ha alargado

14:54mucho aprovechando

14:55precisamente

14:55esta situación

14:57nosotros tenemos

14:58la posición tomada

14:59también tenemos

15:00protegiendo beneficios

15:01en stock

15:02perdiendo los 225 dólares

15:04y estamos buscando

15:06pues la zona

15:07de siguientes objetivos

15:08entre los 260

15:09y los 270 dólares

15:11sería el siguiente nivel

15:12que buscaríamos

15:13al valor

15:13bueno pues muy buenas

15:14perspectivas

15:14Codina

15:15evidentemente

15:15nada más que hay que pasar

15:17por una tienda

15:17de la Apple Store

15:18para el que siempre

15:19está llena

15:20vaya cuando vaya

15:20o sea

15:21en la Navidad

15:22en el cliente

15:23o sea

15:23que es que

15:23tienen que vender

15:24mucho

15:24y el valor

15:25pues como tú dices

15:26sigue siendo

15:27sigue siendo

15:28un caro ganador

15:29y terminamos

15:30Codina

15:31con repaso

15:32a bolsas de Latinoamérica

15:33con en este caso

15:34con Antarchile

15:35a ver que le hemos visto

15:36ahí Codina

15:37vale

15:38bueno pues Antarchile

15:39hemos visto

15:39que ha encontrado

15:40soporte

15:40en la zona

15:41de los 6.600 pesos

15:45estamos intentando

15:46nos activó

15:47una entrada

15:47con la superación

15:48de la zona

15:48de los 7.000

15:49de los 7.000 pesos

15:51si consigue

15:52es verdad

15:53que nos la validaba

15:54cuando superó

15:55la zona

15:55de los 7.150

15:56pero

15:57ha vuelto otra vez

15:58aquí con

15:58tenemos dudas

15:59tenemos el stop

16:00colocado

16:01en la pérdida

16:01de los 6.600

16:03si cede este nivel

16:04pues abandonaremos

16:05habrá sido

16:05una entrada

16:06fallida

16:07tomaremos la pérdida

16:08y si no

16:08estaremos buscando

16:09los niveles

16:10de la primera resistencia

16:11en los 7.800 pesos

16:12y ya luego

16:13los siguientes

16:13en la zona

16:14de los 8.400

16:14pues muy bien

16:15Codina

16:16con todos

16:16estos valores

16:18y estas perspectivas

16:19damos por cerrado

16:21el año ya

16:22Codina

16:23ya nos despedimos

16:24hasta la próxima sesión

16:25que será después

16:26de los Reyes

16:26así que nada más

16:28pasa muy buenas navidades

16:29y disfruta mucho

16:30y buenas inversiones

16:31para el año que viene

16:32Codina

16:32exactamente

16:33felices fiestas

16:34a todos los suscriptores

16:35y esperemos que el 2025

16:37sea también bien próspero

16:38estupendo Codina

16:39y a ustedes

16:40suscriptores

16:41nada más

16:41agradecerles su atención

16:43desearles

16:44que pasen unas felices

16:45navidades

16:46una buena noche buena

16:47en compañía

16:48de sus familias

16:49que tengan una buena

16:50entrada

16:50y salida

16:51de año 2025

16:53y justamente

16:54después del parón navideño

16:57les esperamos

16:58con un nuevo episodio

17:00de las pautas

17:01de la revista Inversión

17:02hasta entonces

17:03un saludo a todos

17:22de la revista Inversión

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