00:00On se retrouve depuis la convention Patrimonia qui se tient à Lyon évidemment cette semaine
00:12avec les équipes d'une fintech, le CEO de Vancellian est à mes côtés, Pierre-Yves Diteleau.
00:17Bonjour Pierre-Yves.
00:18Bonjour.
00:18Merci d'être là et de nous partager votre expertise justement en tant que fintech récente.
00:24Donc qu'est-ce qui a amené à la création de Vancellian ?
00:26Quel est le constat que vous avez dressé vous et les équipes notamment en termes de besoins pour ce marché des CGP ?
00:32C'est vrai qu'aujourd'hui dans la gestion de patrimoine, dans la gestion d'épargne, on voit beaucoup d'évolution
00:37que ce soit sur la digitalisation mais aussi sur l'offre produit.
00:41Les cryptoactifs c'est effectivement une classe d'actifs d'investissement aujourd'hui à part entière
00:45qui a été plutôt amenée par les institutionnels parce qu'aujourd'hui les institutionnels ont énormément déployé de capital
00:50notamment aux Etats-Unis sur la classe d'actifs.
00:52Et donc on voit aujourd'hui un appétit de plus en plus grand notamment sur Bitcoin.
00:55Bitcoin et Ethereum.
00:57Et donc on voit vraiment cette demande croître.
01:00Et l'avantage en tout cas pour nous c'est qu'effectivement ce n'est pas une classe d'actifs facile d'accès
01:04puisque le secteur bancaire ou les assureurs n'offrent pas accès à cette classe d'actifs.
01:08Et donc on s'est positionné là-dessus mais pas que là-dessus puisqu'on est vraiment une plateforme d'épargne.
01:13Donc effectivement nos utilisateurs peuvent acheter et vendre des cryptos
01:16mais aussi accéder à des produits d'épargne plus traditionnels, il y a de l'immobilier ou autre.
01:22Justement comment est-ce qu'on arrive à diffuser cet univers crypto à travers des conseillers en gestion de patrimoine ?
01:30C'est-à-dire quelle est la demande qui remonte par leur intermédiaire des CGP, la demande du client final ?
01:36Qu'est-ce qu'il veut chercher avec les cryptos quand il est accompagné, qu'il a un portefeuille et qu'il a une vision un peu d'une allocation globale ?
01:43Aujourd'hui ça vient vraiment en diversification du patrimoine puisque les utilisateurs ont leur assurance vie, leur PEA ou peu importe.
01:51Et donc aujourd'hui c'est vrai que la classe d'actifs il y a beaucoup d'engouement, beaucoup de médiatisation dessus.
01:56Et donc aujourd'hui beaucoup d'épargnants veulent allouer 3, 4, 5% sur du Bitcoin, sur de l'Ethereum.
02:02Et c'est dans ce cadre-là qu'on offre justement à nos partenaires conseillers en gestion de patrimoine
02:06une porte d'entrée sur la classe d'actifs à travers Vencellian.
02:09Comment vous avez construit cette offre ? L'idée c'est juste d'acheter du Bitcoin ou de l'Ethereum ?
02:16Ou est-ce qu'on construit des produits également avec ces sous-jacents qui peuvent être des produits qui répondent justement aux besoins de la clientèle finale ?
02:22Alors nous ce qu'on a identifié c'est qu'il y a plusieurs demandes finalement en fonction du client.
02:27Il y a bien évidemment celui qui va acheter ce qu'on appelle en spot, il va dire voilà je veux acheter du Bitcoin et je garde ma position.
02:31Celui qui va dire je n'ai pas de boule de cristal donc je vais investir de façon programmée.
02:36Donc on offre aussi de façon quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle la possibilité d'investir progressivement.
02:42Donc de lisser son point d'entrée.
02:44Et puis on a aussi des personnes qui disent mais moi j'y connais rien.
02:49Et donc à ce moment-là je veux acheter plutôt un panier crypto qui est plus ou moins géré.
02:52Et donc voilà des paniers crypto.
02:53Et à côté de ça on a aussi toute une évolution sur les notamment les stable coins qui sont des cryptos liés au dollar ou à l'euro qui sont stables.
03:02Et qui vont permettre d'accéder à des produits d'épargne pour les investisseurs qui ont un appétit au risque qui sont plus faibles.
03:08On va dire que parce qu'il ne faut pas se mentir le Bitcoin et le terme reste très volatile comme actif.
03:13Passer du livret à la crypto c'est un chemin quand même.
03:15C'est un cheminement.
03:16Et justement les stable coins qu'est-ce que ça apporte dans l'univers ?
03:19On arrive à construire des produits de rendement c'est ça pour des épargnants qui cherchent du rendement fixe d'une certaine manière ?
03:25C'est exactement ça.
03:26Aujourd'hui il y a deux grosses innovations qui arrivent.
03:29Il y a le rendement ce qu'on appelle dans la finance décentralisée.
03:32C'est-à-dire la reproduction de services financiers tels que le pré-emprunt tout simplement.
03:36Donc on va venir prêter nos stable coins.
03:38La personne qui va les emprunter va mettre un collatéral.
03:40Donc ça il y a du rendement.
03:42Mais pas que puisqu'on a tout l'aspect tokenisation.
03:44Et on va finalement retrouver à travers la souscription via stable coins des produits comme des bons du trésor américain, de l'immobilier ou d'autres offres.
03:54Le bon du trésor américain étant le premier actif tokenisé dans le monde.
03:58C'est exactement ça.
03:59On a commencé par l'actif sans risque.
04:01C'est ça.
04:02Et donc ça a été le bon du trésor américain.
04:04Comment est-ce que les CGP, enfin quel est le niveau d'éducation que vous trouvez chez les CGP sur ces questions-là ?
04:12Quel type d'accompagnement, de quel type d'accompagnement est-ce qu'ils ont besoin ?
04:16Vous leur fournissez des services clés en main ?
04:18Vous vous occupez de la gestion de ces produits ?
04:20Jusqu'où ça va ?
04:21Alors déjà réglementairement c'est nous qui nous occupons.
04:24Parce que tout ce qui est lié autour des cryptoactifs ou des produits crypto sont sous la régulation du PSAN en France et bientôt du PSCA, donc du MICA en Europe.
04:33Donc le CGP ne peut pas réglementairement conseiller les cryptos.
04:36Donc ça c'est notre responsabilité.
04:38Par contre on a un vrai accompagnement puisque c'est quand même un sujet un peu nouveau.
04:41Donc on vient soit avec des webinaires, même un accompagnement client parce qu'il y a souvent des questions qui se posent.
04:47Étant donné qu'il y a quand même beaucoup de médiatisation, il y a beaucoup de questions.
04:50Et donc on vient vraiment en support pour répondre à ces questions-là.
04:53Il y a une nouvelle phase dans le développement et la démocratisation de la crypto avec des entreprises qui utilisent la crypto comme trésorerie.
04:59Des boîtes qu'on appelle donc des crypto-treasuries aujourd'hui.
05:04Oui c'est une nouvelle étape effectivement dans cette institutionnalisation de cet univers.
05:09C'est exactement ça parce que dans l'institutionnalisation ça fait partie.
05:13Puisqu'on a ces sociétés souvent cotées aux Etats-Unis.
05:15Ça a commencé par les sociétés cotées qui mettent une partie de leur trésorerie investie sur du Bitcoin ou de l'Ethereum pour du long terme.
05:23Et effectivement on a des flux quand même très massifs et c'est ce qui a aussi porté les cours depuis trois ans.
05:29Puisque si on regarde un peu toutes les classes d'actifs confondues, aujourd'hui Bitcoin, Ethereum et l'or depuis trois ans sont sur le podium.
05:36J'ai envie de dire toutes classes d'actifs confondues.
05:38Merci beaucoup Pierre-Yves. Merci d'être venu nous parler crypto justement avec cette offre dédiée au CGP, offre développée par Vanselian.
05:47Pierre-Yves Ditlo, le CEO de Vanselian avec nous sur Bismarck for Change.
Écris le tout premier commentaire