00:00Comment gérer près de 2,7 milliards d'euros d'encours immobiliers en trois ans ?
00:04C'est ce que nous allons voir aujourd'hui avec la société Arkea RM depuis le Royal Mansart à Paris.
00:23Ian Whitcock, bonjour.
00:24Bonjour.
00:25Alors, vous êtes l'un des deux fondateurs d'Arkea RM que vous avez fondé en 2021.
00:30Quels étaient vos objectifs et est-ce que vous les avez atteints depuis ?
00:34Oui, on les a atteints.
00:35Enfin, on ne s'est jamais atteints parce que c'est un process de développement continu.
00:39L'objectif qu'on s'était fixé, c'était de créer une société de gestion de produits d'épargne immobilier qui offrent des produits innovants.
00:47Ça, on a réussi puisqu'on a vu que nos produits sont aujourd'hui plébiscités sur le marché.
00:53Et puis, surtout, être le plus transparent possible.
00:56Je pense qu'on a un devoir de transparence vis-à-vis de nos épargnants.
00:59Et donc, ça, c'est pareil.
01:02On a un bon retour de nos partenaires sur le fait que le reporting, toutes les infos qu'on donne à nos épargnants sont vraiment très utiles pour eux.
01:11Donc, mission accomplie.
01:13Mais c'est que le début.
01:14C'est une société assez jeune puisqu'on l'a créée en 2021.
01:17Donc, l'idée, c'est de poursuivre sur ce chemin.
01:19Alors, comment se positionne Arkearem sur le marché de l'épargne immobilière en 2025 ?
01:23Positionnement assez complet.
01:25On a voulu offrir une gamme de produits très complète.
01:27On a deux SCI, deux SCPI, donc des produits, les SCI qui sont investis en assurance-vie, les SCPI qui sont investis en direct.
01:35Et sur des typologies d'actifs très différentes.
01:39On a une SCI, c'est le verre à venir, qui fait du résidentiel.
01:41Le reste des fonds, c'est de l'immobilier commercial et des géographies différentes également.
01:45Territoire à venir, c'est de la France dans les territoires.
01:49Transition Europe, c'est de la zone euro hors France.
01:52Et Momentime, notre dernier SCPI, c'est une SCPI internationale qui fait du Royaume-Uni, des Pays Nordiques, de l'Europe de l'Est et un peu de France.
02:00Alors, est-ce qu'on peut parler un peu de vos services ?
02:02Qu'est-ce que vous proposez exactement ?
02:04On propose des produits d'épargne immobilière.
02:06Donc, ça, c'est vraiment le cœur de notre activité.
02:09Notre métier, c'est de créer des produits d'épargne immobilière.
02:12Tous les Français ont montré leur appétence pour l'immobilier.
02:18Et une façon d'investir dans l'immobilier, c'est d'investir dans des produits d'épargne immobilière.
02:23C'est-à-dire qu'au lieu de gérer vous-même les biens, vous allez déléguer la gestion à un professionnel
02:28et qui va vous donner en plus accès à des biens auxquels vous n'auriez pas accès,
02:32puisque c'est des biens de plusieurs dizaines de millions d'euros.
02:36Et donc, ça vous permet d'acheter, d'investir dans des immeubles de bureaux,
02:39dans de la logistique, dans des commerces, dans des cliniques.
02:43Nous, on fait des fonds diversifiés qui investissent dans toute typologie d'actifs,
02:47puisque ce qu'on a vécu récemment, la crise de Covid, a eu un impact fort sur les usages immobiliers.
02:54Et donc, aujourd'hui, on construit des portefeuilles qui ne sont plus les mêmes qu'il y a quelques temps.
02:58On ne ferait pas, par exemple, un fonds 100% bureau aujourd'hui.
03:01L'impact du télétravail a été fort.
03:03Et donc, on fait des portefeuilles vraiment très diversifiés.
03:05Et je pense que ça, c'est une de nos marques de fabrique.
03:07Alors, vous avez récemment lancé la SCPI Momentime.
03:11Est-ce que vous pouvez nous expliquer ses particularités ?
03:13Oui, Momentime, c'est une SCPI qu'on a lancée effectivement le 2 janvier 2025.
03:18Donc, très récemment, ça marche déjà très bien,
03:21puisqu'on a collecté 25 millions sur les deux premiers mois et qu'on a acheté notre premier actif.
03:25Ses caractéristiques, c'est une SCPI diversifiée qui investit sur toute typologie d'actifs immobiliers des nouveaux usages,
03:32mais sur les géographies où notre SCPI Star, qui est Transition Europe, n'investit pas.
03:36C'est-à-dire que Transition Europe, c'est de la zone euro hors France.
03:39Et c'est le négatif Momentime, c'est-à-dire que c'est une SCPI internationale
03:44qui va faire du Royaume-Uni, des pays nordiques, l'Europe de l'Est et également de la France,
03:49puisque Transition Europe ne fait pas de France.
03:52Et vous avez fait aussi de récentes acquisitions en Espagne et en Italie.
03:55Vous avez une stratégie à l'international ?
03:57Oui, on se développe beaucoup à l'international.
04:00Sur nos SCPI, c'est vraiment une marque de fabrique, c'est une demande des épargnants.
04:04C'est aussi pour ça qu'on le fait.
04:06Transition Europe a été la première collecte du marché l'année dernière,
04:09parce que je pense que c'est une SCPI pure européenne.
04:12Alors qu'on dit pure européenne, c'est hors France,
04:14puisqu'il y a un avantage fiscal au fait de ne pas être en France pour les épargnants.
04:19Et donc aujourd'hui, on est présent dans la plupart des pays européens.
04:22On investit aujourd'hui en Allemagne, aux Pays-Bas, en Irlande, en Italie, en Espagne, en Pologne.
04:29Et pour Momentime, on a acheté notre premier actif au Royaume-Uni il y a quinze jours maintenant,
04:35au nord de Birmingham, un retail park.
04:37Donc oui, une vraie stratégie internationale.
04:40D'accord, donc vraiment Europe, pas forcément l'Union Européenne, mais Europe.
04:43Toute l'Europe, oui.
04:44Pourquoi c'est plus avantageux d'être en dehors de la France ?
04:48En fait, c'est plus avantageux pour des clients qui ont un taux d'imposition un peu plus élevé,
04:53puisqu'à l'international, la SCPI va payer un impôt sur les sociétés, l'IS, au taux local.
05:01Et donc ils vont payer, si on prend l'Irlande, c'est environ 15%.
05:06En Allemagne, c'est pareil, c'est 15% sur les loyers.
05:09Et donc ce taux d'imposition, il est plus faible que le taux d'imposition de nos clients.
05:12Et nos clients en France, du coup, ne vont pas payer d'impôt, ou très peu, il y a un peu de frottement fiscal.
05:17Mais grosso modo, pour simplifier les choses,
05:20ils vont payer un impôt qui est beaucoup plus faible que ce qu'ils auraient payé sur une SCPI française.
05:24Alors justement, votre SCPI Transition Europe a affiché une performance assez notable depuis son lancement.
05:29On voulait évoquer les destinations.
05:32Quels ont été les facteurs clés de succès pour justement ces pays européens en dehors ?
05:36Est-ce qu'il y a eu peut-être par le nombre de demandes ou peut-être par les acquisitions qui ont été spécifiques ?
05:42Oui, c'est une conjonction de facteurs, c'est le timing de lancement.
05:45On a lancé nos produits et notre société de gestion pendant la crise.
05:48Alors ça peut sembler étonnant, mais c'est vraiment un avantage pour nous
05:51parce que ça nous a permis de nous positionner sur un marché en crise
05:54et donc d'acheter à des valeurs d'immobilière qui sont faibles et des taux de rendement qui sont élevés
05:59et donc générer beaucoup plus de performances.
06:01Et donc ça, ça a été vraiment la première clé du succès, c'est le moment du lancement.
06:07Et puis la deuxième clé, c'est l'expertise de nos équipes qui sont présentes sur toute l'Europe,
06:11qui sont captables d'acheter des beaux actifs rapidement.
06:15Vous avez parlé de nos deux dernières acquisitions à Madrid et à Milan.
06:18C'est deux très belles acquisitions qu'on a pu faire dans un timing très serré.
06:24Et donc ça, c'est vraiment l'expertise de nos équipes qui a permis ça.
06:27Alors Arkea RM se définit comme une société de gestion ESG native.
06:31Est-ce que vous pouvez nous expliquer ce que c'est ?
06:33Oui, une des volontés qu'on avait quand on a lancé Arkea RM, c'était vraiment de se dire
06:39on est filial du Crédit Mutuel Arkea, donc déjà c'est une banque entreprise à mission.
06:43On avait une volonté commune avec le Crédit Mutuel Arkea de lancer des fonds d'épargne immobilier
06:48qu'ils y aient des impacts positifs sur l'environnement.
06:53Et donc tous nos fonds grand public sont labellisés.
06:56Territoires à venir, Transitions Europe et Momentum sont labellisés ISR.
07:01Silver Run Avenir est labellisé Luxflag.
07:03Et donc on a vraiment des ambitions fortes sur le sujet, notamment autour des thématiques.
07:09Alors bien évidemment, tout ce qui est consommation d'énergie,
07:12mais je dirais que ça, c'est presque une donnée maintenant d'un point de vue...
07:16On est contraint d'avoir une vraie politique sur tout ce qui est consommation d'énergie.
07:24Et en plus, on a autour de la biodiversité, nous, mis en place des choses très innovantes
07:29que peu de sociétés de gestion font.
07:31Notamment, on fait passer par exemple des écologues sur tous les sites où on a des espaces verts
07:34pour nous donner des recommandations sur comment améliorer la biodiversité.
07:39L'avantage de l'immobilier, c'est qu'on peut avoir des impacts vraiment sur l'environnement
07:43proche de l'actif, puisque c'est un actif physique.
07:46Ce n'est pas comme un fonds action sur lequel on va avoir des statistiques.
07:49Là, quand on met en place des bornes électriques sur l'ensemble de nos sites,
07:52puisque c'est une autre de nos mesures, on met des bornes de recherche électrique
07:55sur l'ensemble de nos sites, on a un impact.
07:57Donc, c'est un vrai sens pour nous d'être légénatifs et de se dire
08:01qu'on veut être innovants sur ces sujets-là.
08:03Qu'est-ce que je peux vous souhaiter pour 2025, en quelques mots ?
08:06Vous pouvez souhaiter de la collecte et des investissements.
08:08Je pense que c'est vraiment le moteur de nos performances en 2024
08:13et ça le sera à nouveau en 2025.
08:14On a vu qu'on est vraiment dans un cercle vertueux.
08:17Plus on fait de la collecte, plus on peut investir.
08:20Et aujourd'hui, on est sur un marché qui vraiment nous donne des opportunités
08:24d'investir très intéressantes.
08:26Et donc, collecte et investissement, je pense que c'est ça le nœud du succès en 2025.
08:31Bien écoutez, c'est tout ce que je vous souhaite.
08:32Merci infiniment pour cet échange, Yann Villecocq. Merci beaucoup.
08:35Merci.
08:36Je vous remercie également.
08:37Je vous dis à très bientôt pour une prochaine émission sur Forbes.fr.
