00:09Il TFR viene spesso considerato una somma da accantonare e recuperare in futuro, ma la scelta
00:16tra lasciarlo in azienda o destinarlo a un fondo pensione può incidere in modo importante sulla
00:21costruzione della propria pensione integrativa. Quali sono le differenze tra le due soluzioni?
00:26Quali vantaggi e quali rischi bisogna valutare? In questa puntata cerchiamo di capire, con
00:32l'aiuto degli esperti di Q Consulenze Finanziarie, società di consulenza finanziaria indipendente,
00:38come orientarsi in una decisione che riguarda il futuro previdenziale di molti lavoratori.
00:42Ritieni più sicuro lasciare il suo TFR in azienda o versarlo ad un fondo pensione?
00:48Non saprei, però penso che non essendo dipendente lo lascerei in azienda.
00:53Io l'ho lasciato nel mio fondo pensione aziendale, ero più tranquilla così.
00:58Dal punto di vista della sicurezza possiamo dire che entrambe le scelte sono delle scelte
01:03abbastanza protette. Venendo alla prima, quindi lasciare il TFR in azienda espone solo al cosiddetto
01:09rischio di fallimento dell'azienda, che è l'unico rischio concreto. Ma anche in questo
01:13caso il TFR dei lavoratori non sarebbe comunque perso perché potrebbe intervenire il cosiddetto
01:19fondo di garanzia IMSS che andrebbe a tutelare i lavoratori. È vero però in questo caso che
01:24potrebbero esserci delle lungaggini burocratiche e soprattutto anche processuali. Se ragioniamo
01:30invece dal punto di vista del fondo pensione, cioè il TFR che viene mantenuto nel fondo pensione,
01:35possiamo dire che il rischio di fallimento è quasi nullo perché il fondo costituisce
01:40patrimonio separato rispetto alla società che lo gestisce, quindi come tale tecnicamente
01:45non può fallire. Se dovessero esserci delle difficoltà nella società, al limite si potrebbe
01:50procedere con una riorganizzazione del fondo o semmai verrebbe assorbito in altre linee.
01:56Ma possiamo dire che anche in questo caso la scelta è molto protetta.
01:59Sa quanto rende il TFR lasciato in azienda?
02:02No, onestamente no.
02:035%? A giorno d'oggi no, non so quanto rende.
02:07Il TFR mantenuto in azienda cresce di anno in anno di un 1,5%, quindi una misura fissa,
02:13più una misura variabile che è data dal 75% dell'indice di inflazione FOI.
02:19Quindi possiamo dire che il TFR mantenuto in azienda offre ai lavoratori e risparmiatori
02:24parziale copertura dall'aumento dell'inflazione.
02:27Il TFR è versato invece in un fondo pensione e segue un altro tipo di crescita, ovvero quello
02:32delineato dalla linea di investimento scelta, che può essere una linea azionaria, obbligazionaria
02:37o una linea mista.
02:39Se potesse scegliere oggi, lascerebbe il TFR in azienda o lo destinerebbe ad un fondo
02:44pensione?
02:45Un fondo pensione o una diversificazione tra più fondi o più investimenti?
02:50No, lo lascerei in azienda.
02:52Quando si va a fare una scelta di questo tipo, non basta solo guardare i cosiddetti rendimenti
02:57o ai costi dei fondi pensione, ma è importante anche attenzionare il cosiddetto aspetto della
03:02fiscalità.
03:03Per fare un esempio, in fase di tassazione, in caso di cessazione del lavoro, il TFR mantenuto
03:09in azienda verrebbe tassato con l'aliquota IRPEF media negli ultimi 5 anni del lavoratore.
03:14Quindi potrebbe essere anche un'aliquota piuttosto elevata.
03:17Pensiamo ad esempio a chi ha salari o stipendi elevati.
03:20Si potrebbe arrivare anche al 35, 40 o addirittura al 43%.
03:24Viceversa, il TFR versato nel fondo pensione in uscita avrebbe una tassazione agevolata, che
03:29va da un massimo del 15% fino a un minimo del 9%.
03:34Più anni si permane all'interno del fondo, maggiore sarà il beneficio fiscale in uscita.
03:39Oltre al suo TFR, può percepire dei soldi in più da parte dell'azienda?
03:43No, no, sicuramente no.
03:45Io ho percepito solo il TFR, giusto, quello che era, senza neanche un euro in più.
03:52Molti risparmiatori non sanno che versando il proprio TFR all'interno di un fondo negoziale
03:58o fondo chiuso di comparto che dir si voglia, cioè quelli previsti dal contratto collettivo,
04:03versando il proprio TFR più un contributo aggiuntivo, possono attenere un contributo
04:08in più da parte dell'azienda, che è il cosiddetto contributo datoriale.
04:11Giusto per fare un esempio, chi appartiene al settore terziario, ad esempio, avrebbe il
04:16fondo fonte.
04:17E in questo caso, versando il TFR più 0,55 della propria ralle, che sarebbe il reddito
04:24anno lordo, otterrebbe da parte dell'azienda un 1,55% in più.
04:29È vero che la legge di bilancio 2026 ha introdotto anche delle modifiche, per cui si è ottenuta
04:34la trasferibilità o portabilità del contributo datoriale da fondi pensioni chiusi verso anche
04:40fondi pensioni aperti.
04:41La materia previdenziale è una materia complessa, tecnica e ricca di sfumature.
04:46Per chi fosse interessato a saperne di più o a sapere come integrare e migliorare tutti
04:51gli aspetti della propria pensione, vi invitiamo a contattarci per un primo incontro.
04:55In sintesi, la consulenza finanziaria personalizzata è il motore che permette di allineare scelte
05:01economiche e obiettivi di vita.
05:03È una partnership che ripaga nel tempo, garantendo non solo una gestione ottimale del patrimonio,
05:09ma soprattutto la serenità di un futuro finanziario protetto.
05:14Agire ora è la chiave.
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