00:09Per molti risparmiatori italiani, il mattone è sempre stato considerato l'investimento
00:14sicuro per eccellenza. Qualcosa di concreto, visibile, da lasciare magari ai figli. Ma
00:19è davvero sempre così? E come si confronta l'investimento immobiliare con quello nei
00:24mercati finanziari, in termini di rendimento, rischi, costi, liquidabilità e gestione nel
00:29tempo. In questa puntata cerchiamo di capire, con l'aiuto degli esperti di Q Consulenze
00:34Finanziarie, società di consulenza finanziaria indipendente, quale scelta può essere più
00:39coerente con gli obiettivi reali del risparmiatore. Preferirebbe investire in immobili o in prodotti
00:44finanziari? Dipende dal mercato, momentaneamente forse io sono più per il mattone, quindi per
00:49gli immobili. E poi ovviamente dipende anche dal luogo, perché investire in una Parma città
00:54piuttosto che in una Milano è diverso che investire in provincia. Prodotti finanziari
00:59va bene, ma bisogna seguirli molto. L'immobile è un po' più semplice.
01:03La ricchezza degli italiani è suddivisa più o meno in ugual modo tra immobili e attività
01:08finanziarie. Per la precisione abbiamo circa il 52% delle attività investite in immobili
01:13e il 48% in altre attività finanziarie come titoli di Stato, azioni, fondi comuni, eccetera.
01:18Quindi la parte immobiliare rappresenta una grossa fetta. Anzi, numericamente è stato calcolato
01:24che in Italia ci sono 68 milioni di immobili censiti, ovvero che abbiano una rendita catastale,
01:29qui ce ne sono un'altra decina invece non registrati, quindi 68 milioni su una popolazione
01:34più o meno di 58 milioni significa più di un immobile a testa. Questa è un po' la fotografia
01:39della ricchezza degli italiani. L'immobile storicamente è sempre stato un po' il bene
01:43rifugio per eccellenza. Come si diceva nelle interviste che abbiamo appena ascoltato, chiaramente
01:48l'investimento a Parma, a Milano, a località turistica può fare la differenza. L'ultima
01:52persona intervistata parlava che è più facile vendere un prodotto finanziario rispetto
01:56a un immobile. Su questo si potrebbero fare degli approfondimenti, perché anche prodotti
02:00finanziari talvolta possono avere delle problematiche in caso di dismissione.
02:04Rende di più investire in immobili o nel mercato azionario?
02:07Oggi come oggi il mercato azionario sicuramente è più semplice, più facile da realizzare.
02:14Dipende dall'andamento di entrambi i mercati, quindi è difficile da valutare.
02:20Per quanto riguarda il rendimento occorre fare alcune distinzioni. La media nazionale
02:24del rendimento di un immobile affittato, parliamo quindi di un immobile da investimento, al netto
02:29di costi, oneri, tasse, imu, eccetera, eccetera, è del 2,60% su base annua. In Emilia questo
02:35dato cresce al 3% su base annua, queste ovviamente sono delle medie. L'inflazione negli ultimi
02:405 anni, mediamente è stata circa del 4% all'anno, quindi un 20% accumulato diviso
02:455 anni, quindi mediamente un 4%. Se prendiamo gli ultimi 5 anni, l'investimento immobiliare,
02:51prendendo per buone queste medie, non ha coperto l'inflazione. Parliamo del mercato azionario,
02:56negli ultimi 5 anni, se prendiamo l'indice più grande al mondo, l'SP500, è cresciuto
03:01del 73%, circa, più o meno un 15% all'anno, quindi ha coperto abbondantemente l'inflazione.
03:07Non abbiamo parlato di un altro bene a rifugio per eccellenza, che è l'oro, che negli ultimi
03:105 anni invece è cresciuto del 140%, ovvero di un 28% all'anno. Quindi diciamo che l'immobile
03:17in questi 5 anni, se prendiamo per buona la media, non ha coperto l'inflazione, mentre
03:21altre attività sono state più reddite.
03:23Quanto conta poter riavere i propri soldi rapidamente in caso di necessità?
03:28Conta molto, diciamo un 80-90%.
03:31Tantissimo, quindi un immobile ha dei tempi molto lunghi, un prodotto finanziario ha dei
03:37tempi molto più ridotti.
03:38Sì, è vero, l'immobile per sua autonomia non è prontamente liquidabile, quindi nel caso
03:43in cui ci sia una necessità imminente, ovviamente ci possono presentare delle problematiche.
03:47Per quanto riguarda gli strumenti finanziari, sì è vero, se prendiamo un titolo di Stato
03:51o un'azione, si liquidano in due giorni, anche se bisogna poi sempre vedere le condizioni
03:55di mercato.
03:56Attenzione invece a prodotti più complessi come i fondi comuni di investimento o le
04:00pollizze vita, di cui abbiamo parlato nelle puntate precedenti, che talvolta, anzi molto
04:04spesso possono presentare delle penali, in caso di vendita entro un certo lasso di tempo
04:09e anche tempi di accredito della liquidità sul porto molto più lunghi.
04:13Quindi sui prodotti finanziari occorre distinguere, quelli potati più liquidi sì, quelli più
04:18complessi occorre fare molta attenzione.
04:20È più rischioso vedere oscillare un investimento ogni giorno o possedere un immobile difficile da vendere?
04:25È più un immobile difficile da vendere.
04:27È una domanda difficile questa.
04:29Sì, questa è una domanda difficile, come dice l'ultimo intervistato, ce ne rendiamo conto,
04:34però ci può dare modo di fare qualche riflessione sul campo immobiliare, che è un po' l'argomento
04:39di questa puntata.
04:40Teniamo presente che la popolazione è destinata ad invecchiare e questo è un dato inconfutabile.
04:44I prossimi 5-10 anni avremo un grande passaggio generazionale che in parte è già in atto,
04:50ovvero chi oggi ha tra gli 80-85 anni, purtroppo statisticamente nei prossimi 5-10 anni passerà
04:57a miglior vita e quindi lascerà il patrimonio agli areti.
05:00Un patrimonio fatto nel boom degli anni 60, quindi che comprende uno o anche più immobili.
05:05Chi redetterà questi beni, che sono oggi chi ha 50-60 anni, si troverà degli ulteriori
05:10immobili oltre a quelli che già possiede da dovere gestire.
05:14Quindi potrebbe presentarsi sicuramente un problema o comunque in ogni caso un surplus
05:19di immobili, quindi maggiore offerta rispetto alla richiesta.
05:23Quindi ci saranno sempre meno giovani probabilmente che compreranno case, quindi la fascia di età
05:27che oggi è 50-60 anni, questo lo vediamo già.
05:30Quando viene nel nostro ufficio a chiedere consulenza finanziaria, ma anche a 360 gradi,
05:34ci sottopone la problematica che hanno immobili da ristrutturare, cosa faccio, li vendono
05:38o non li vendono.
05:39Questo ovviamente rientra anche nel nostro ambito di consulenza finanziaria a 360 gradi,
05:43quindi se qualcuno si è trovato in queste condizioni, ovviamente ci può contattare
05:47per un primo consiglio.
05:49In sintesi, la consulenza finanziaria personalizzata è il motore che permette di allineare scelte
05:55economiche e obiettivi di vita.
05:57È una partnership che ripaga nel tempo, garantendo non solo una gestione ottimale del patrimonio,
06:03ma soprattutto la serenità di un futuro finanziario protetto.
06:07Agire ora è la chiave.
06:15Grazie a tutti.
06:17Grazie a tutti.
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