00:14Gli ETF sono degli strumenti finanziari innovativi ancora poco conosciuti dagli italiani, ma con un trend in forte crescita.
00:22In questa puntata cercheremo di capire, con l'aiuto degli esperti di Q Consulenze Finanziarie, società di consulenza finanziaria indipendente,
00:31quali sono le caratteristiche di questi strumenti e perché possono essere utili per i risparmiatori.
00:36Conosce gli ETF? Che cosa sono?
00:38Credo siano dei fondi, ma non li conosco in particolare.
00:43Gli ETF o Exchange Trained Fund sono dei fondi indicizzati, ovvero dei fondi a replica passiva, dove, come abbiamo visto,
00:50a differenza dei fondi a gestione attiva, dove invece c'è un gestore che prova a battere un indice di
00:56riferimento,
00:57nel caso degli ETF questi si limitano a replicare l'andamento dell'indice.
01:02Giusto per fare un esempio, se si volesse replicare l'andamento dell'azionario americano potremmo prendere ad esempio l'indice
01:08SP500.
01:09L'andamento dell'azionario italiano sarebbe invece dovuto all'indice BID.
01:14Quindi gli ETF in sostanza sono degli strumenti efficienti che anche con poche quantità di denaro consentono ai risparmiatori di
01:22scegliere e di poter replicare uno di questi indici.
01:25Sono anche degli strumenti che presentano un alto livello di trasparenza e soprattutto un livello basso di costo.
01:32L'è mai stato consigliato di investire in ETF?
01:35Non me l'hanno mai proposto.
01:36Ci sono questi strumenti, ce ne sono altri definiti fondi comuni di investimento, ci sono polizze, per cui il panorama
01:42e il ventaglio degli investimenti è decisamente ampio.
01:45Dice bene questo risparmiatore, in realtà nel panorama finanziario esistono innumerevoli prodotti finanziari.
01:51Però se ci andiamo a concentrare sugli investimenti degli italiani, ci accorgiamo che questi investono soprattutto in fondi comuni a
01:59gestione attiva e in polizze assicurative.
02:01Poco spazio è ancora riservato ai prodotti come gli ETF.
02:05Questo perché innanzitutto vengono consigliati poco da parte del sistema finanziario, banche e assicurazioni.
02:11In secondo luogo è vero anche che rispetto ai nostri competitor europei, gli ETF sono molto meno utilizzati, quindi negli
02:18altri paesi europei questi strumenti hanno avuto più ampia diffusione.
02:22Detto ciò, è vero anche rilevare che negli ultimi tempi, negli ultimi anni, anche gli italiani si stanno interessando sempre
02:28più spesso a questo tipo di strumento.
02:30Preferirebbe investire in titoli singoli o in un contenitore come fondi o ETF?
02:35Assolutamente i contenitori, i titoli singoli possono andare benissimo se si trova e se si ha la fortuna.
02:41Ben difficile alle volte da saper cogliere di un titolo in particolare, altrimenti prendere un pagliaio diciamo che si ha
02:50molta più probabilità di trovare gli aghi.
02:52Ben più è difficile trovare il singolo ago all'interno del pagliaio.
02:56Quella che ci dà questo risparmiatore in effetti è una risposta molto saggia perché investire tramite contenitori come ad esempio
03:04i fondi a gestione attiva o gli ETF porta con sé il beneficio della diversificazione,
03:09evitando ad andarsi a concentrare su singoli titoli e quindi subire rischio di concentrazione.
03:14Detto ciò, vanno però rilevati anche gli aspetti positivi dell'investimento in singoli titoli.
03:19Uno su tutti, se ciò viene fatto con la guida di una consulenza esperta e quindi non basandosi meramente sulla
03:25fortuna,
03:26ciò può portare un notevole incremento nel proprio portafoglio, quindi notevoli vantaggi.
03:31E poi in secondo luogo c'è anche da analizzare quello che è l'aspetto fiscale.
03:35Come è noto, la legge italiana consente di non pagare le tasse sui guadagni e sui propri investimenti
03:41qualora prima vi siano state delle perdite pregresse.
03:44Quella che viene detta compensazione delle plusvalenze con le minusvalenze fiscali.
03:48Purtroppo non tutti gli strumenti assolvono questa funzione.
03:52Ad esempio gli ETF e i fondi comuni non riescono a effettuare questo tipo di compensazione.
03:57Il guadagno che invece viene prodotto su singoli titoli riesce a compensare le minusvalenze.
04:03Gli investimenti più diffusi tra gli italiani sono ancora polizze e fondi a gestione attiva.
04:09Gli ETF, pur essendo in crescita, sono ancora meno presenti rispetto ad altri paesi e meno utilizzati.
04:15Ma cosa ci dicono i dati?
04:17Quali strumenti funzionano davvero nel tempo?
04:20Traendo le conclusioni, nelle scorse settimane abbiamo visto il funzionamento dei fondi a gestione attiva
04:25dove, come abbiamo detto, c'è un gestore che movimenta le posizioni e cerca di battere un indice di riferimento.
04:31Quest'oggi invece abbiamo visto il funzionamento degli ETF che, come detto, sono strumenti a replica passiva
04:37quindi si limitano a replicare l'andamento dell'indice.
04:40I dati della società americana Standard & Poor's ci dicono che 9 volte su 10 i fondi a gestione attiva
04:47non riescono poi a battere il proprio indice di riferimento ed anzi lo sottoperformano.
04:52Ciò vuol dire che molto spesso i portafogli degli italiani potrebbero essere migliorati dal punto di vista dell'efficienza,
04:58tra le altre cose anche mediante l'utilizzo di strumenti importanti come gli ETF.
05:03Investire con una società di consulenza finanziaria indipendente vuol dire avere accesso a tutti i prodotti presenti sul mercato
05:11senza alcun vincolo e senza alcuna preclusione di sorta.
05:19In sintesi, la consulenza finanziaria personalizzata è il motore che permette di allineare scelte economiche e obiettivi di vita.
05:28È una partnership che ripaga nel tempo, garantendo non solo una gestione ottimale del patrimonio,
05:34ma soprattutto la serenità di un futuro finanziario protetto.
05:38Agire ora è la chiave.
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