00:10Gli investimenti finanziari hanno un costo specifico che può incidere in maniera importante
00:16sui rendimenti di portafoglio. Molto spesso i risparmiatori non ne sono consapevoli. In
00:21questa puntata vedremo insieme agli esperti di Q Consulenze Finanziarie, società di consulenza
00:27finanziaria indipendente, come verificare i costi del proprio portafoglio e quali documenti
00:32leggere prima di sottoscrivere un investimento. Paga un costo per i suoi investimenti annualmente?
00:39Annualmente no, viene comunque pagato in proporzione ai tuoi movimenti perché giustamente un investimento
00:47non è fisso, non è fermo lì, non lo lasci fermo, lo devi muovere e quando lo muovi questo ha
00:52un costo.
00:54Probabilmente i costi cui fa riferimento questa risparmiatrice sono i cosiddetti costi di
00:58transazione, cioè quei costi che si pagano una volta soltanto in acquisto o in vendita. A tal
01:03proposito è opportuno fare una distinzione tra i prodotti di risparmio amministrato e i prodotti
01:08di risparmio gestito. Nei prodotti di risparmio amministrato, come ad esempio può essere l'acquisto
01:13di un'azione o di un titolo di Stato, l'unico costo che il risparmiatore va a pagare è proprio
01:18il costo di transazione. Nei prodotti relativi invece al risparmio gestito esiste anche un
01:23costo di gestione annua, quindi è bene fare attenzione perché il costo viene pagato annualmente
01:28e per prodotti di risparmio gestito intendiamo quelli proposti alle banche, come ad esempio
01:33fondi comuni di investimento oppure gestioni patrimoniali oppure polizze assicurative.
01:39Conosce il costo dei suoi investimenti in banca?
01:41Mi fa una domanda che secondo me non li conosce, solo il bacchiere li conosce. So che ogni
01:47tanto che è trattenuta per gestione, trattenuta per gestione, vabbè, mi ne conosco mica.
01:52E' esemplificativa quella risposta che ci dà questo risparmiatore perché in effetti
01:56talvolta può essere molto complesso conoscere a fondo quali sono i costi dei propri investimenti
02:01in banca e spesso vengono mostrati in modo poco trasparente. In realtà però dal 2018 esiste
02:07una direttiva dell'Unione Europea che impone agli organismi finanziari come le banche di
02:12inviare una volta l'anno tra i mesi di aprile e maggio un documento molto importante che si
02:17chiama rendi conto sui costi e doneri. Ecco, i risparmiatori andando a consultare questo
02:22tipo di documento può essere dotto a 360 gradi su quelli che sono tutti i costi che sta
02:27pagando appunto per i propri investimenti. Chi avesse delle difficoltà a reperire questo
02:32tipo di documento può consultare online il sito della propria banca o chiedere al proprio
02:36consulente di riferimento. Sa dove controllare il costo dei suoi investimenti in banca? Dovesti
02:42controllarli in partenza perché ogni investimento ha un costo di entrata e un costo di uscita
02:47quindi devi essere informata quando fai l'investimento di queste due cose. Esistono diversi livelli
02:52di costo soprattutto se facciamo riferimento ai prodotti del risparmio gestito quindi esistono
02:57ad esempio i costi di ingresso che solitamente possono essere trattati con la propria banca con
03:01il proprio consulente ed esistono anche i costi d'uscita. Quindi è bene fare attenzione quando
03:06un prodotto presenta anche delle penalità che disincentivano al disinvestimento. Il costo più
03:12importante però è proprio il costo di gestione annua, quel costo silenzioso che viene pagato
03:17annualmente da parte del risparmiatore. Ora il risparmiatore che volesse acquistare un buon
03:22prodotto e essere consapevole dei costi pagati è bene che lo faccia consultando dei documenti
03:28specifici come può essere ad esempio il chido e il prospetto informativo del prodotto.
03:33Sa che impatto possono avere i costi sui rendimenti di portafoglio?
03:37Possono avere un grande effetto negativo perché sono quei costi nascosti che impattano poi sulla
03:44percentuale della redditività perché questi costi poi non li vedi costantemente ma li vedi
03:49poi alla fine dei trimestri o dell'annualità e quindi ti trovi poi delle sorprese che vanno
03:56poi ad appiattire quello che è il tuo vero rendimento.
03:58I costi di portafoglio possono avere un impatto davvero importante sulla modifica, sulla variazione
04:04patrimoniale. Basti pensare che anche un singolo 1% in più di costo su un prodotto o un altro,
04:09su una gestione di portafoglio piuttosto che un'altra, dopo 20-30 anni di investimenti può
04:14cagionare una variazione patrimoniale dell'ordine di migliaia e migliaia di euro. È bene conoscere
04:19questi aspetti perché molto spesso i risparmiatori non sono consapevoli di quale può essere
04:24appunto l'impatto sui costi. E per chi volesse approfondire l'argomento è bene che svolga
04:30o faccia un'analisi di portafoglio che sia in grado di mostrare quali sono le inefficienze,
04:35le criticità e soprattutto illustrare anche in modo trasparente l'argomento posti.
04:44Insomma, i rendimenti sono incerti, ma i costi sono una certezza. Ridurli è l'unico modo sicuro
04:50per aumentare il tuo guadagno netto senza esporti a ulteriori rischi. Il momento migliore
04:56per efficientare la tua strategia era ieri. Il secondo miglior momento è adesso. Fai il
05:01primo passo richiedendo subito un check-up dei costi e smetti di lasciare soldi sul tavolo.
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