- 9 ore fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:11Buongiorno a tutti i telespettatori di Classe MC e benvenuti all'interno dello spazio dedicato
00:15al mondo della finanza operativa, la fascia trading, come sempre la nostra campagna finale
00:1812.40 e oggi abbiamo un sacco di cose di cui parlare, quindi mi raccomando incollate
00:24alla poltrona, al divano o anche alla postazione d'ufficio come tanti trader che ci guardano
00:29in uno dei loro numerosissimi monitor.
00:33Allora oggi si parte in negativo ma era abbastanza prevedibile alla luce dell'ultimatum che è
00:40stato lanciato dal presidente Donald Trump, presidente chiaramente degli Stati Uniti e
00:45come sapete ha dato 48 ore agli iraniani e poi liberò tutto lo stretto di Ormuz e gli
00:53tiraniani l'hanno trollato, non so se avete visto ma c'è stato il portavoce dell'IRGC,
01:00insomma della forza di resistenza, difesa, chiamatela un po' come volete i tiraniani che gli ha detto
01:04caro Trump you are fired, gli ha detto pure in inglese, proprio trollato al massimo.
01:11Ora bisogna capire se questa non è una trampata solita, ossia si parte con l'ultimatum 48 ore
01:18magari questa sera si arriva a dire abbiamo già instaurato un tavolo per i colloqui con
01:27gli iraniani e allora cambia tutto, guardate che il taco trade abbiamo visto che ultimamente
01:32è quello che paga quindi bisogna vedere se magari non fa una mega marcia indietro o così
01:37a fare un po' di trading short nelle ore di urne come la nostra per poi magari invertire
01:45la posizione con una retromarcia clamorosa. Guardate che tutto è possibile. Meno due eventi
01:52in questo momento per il nostro derivato, siamo a 41.170 punti, occhio che però se non arriva
01:59il taco trade, se non arriva la marcia indietro, lasciate le cinture perché abbiamo rotto anche
02:06l'area dei 41.500 punti, avevamo indicato tante aree di supporto. Io vi ricordo in tutto
02:16questo, per quelli che magari ci guardano con un attimino un po' con la puzza sotto il
02:22naso, noi che facciamo finanza da strada, che noi avevamo avvertito che stavamo entrando
02:27in tendenza negativa di breve periodo quando avevano rotto qua, 46.000 punti, siamo già
02:34o meno 10 rispetto a quando abbiamo lanciato il primo segnale di short. Poi è arrivato
02:39con la scorsa seduta di venerdì anche il segnale short di medio termine, occhio perché poi
02:47se confermiamo questa rottura dei 41.600 punti, allora siamo ancora più short, tanto da mettere
02:55nel mirino adesso, c'è un livello molto interessante, non siamo vicinissimi, tuttavia se poi non arriva
03:04il taco trade devo dire che non siamo neanche troppo lontani perché siamo in una fase di forte
03:11debolezza e noi abbiamo il prossimo target, 40.000 di future, qua. Vedete? Che tra l'altro è anche
03:21un mezzo target intermedio, non è neanche un bel supportone come invece lo è questo
03:27qua, che è quello sotto e stiamo parlando dell'area dei 38.600 punti. Quindi attenzione
03:35perché ribadisco, al netto di una marcia indietro clamorosa, poi clamorosa fino a un certo punto
03:41perché ormai siamo abituati a Trump, la spara grossa, magari i mercati scendono, magari c'è
03:46qualcuno che fa short, non vogliamo insinuare niente, però veramente sai una, due, a prima
03:53va bene non dicevo niente, la seconda no, alla terza no, alla quarta iniziamo a sospettare
03:56qualche cosa, quindi occhio a oggi pomeriggio che, guardate io non lo so ma mi sento che
04:04quoto la retromarcia, la retromarcia di Trump con lui che dichiara questa sera, va bene adesso
04:12instauriamo perché tra l'altro ci sono, non è che è a caso che vi dico questa cosa
04:17perché ci sono varie indiscrezioni sul fatto che in particolare quelli di Axios che sono
04:21sul pezzo, fortemente sul pezzo, il giornale, bar agenzia americana che si occupa di prevalentemente
04:28di geopolitica, loro hanno già dichiarato che si starebbe lavorando a la costruzione di
04:36un team per partire con nuovi colloqui sugli iraniani, quindi se mai dovesse arrivare poi
04:41una mezza conferma ufficiale da parte di Trump vedete che poi il mercato cambia di nuovo
04:46quindi il momento è fluido, se fate posizione di lunghissimo periodo allora queste cose
04:55vi devono interessare ma marginalmente, la cosa che vi interessa a voi se siete in posizione
05:00a lunghissimo periodo è che Eni oggi ha staccato una cedola e quindi insomma oggi giornata
05:05di paghetta, poi c'era anche STM che ha staccato la cedola, poca roba, 0,09 euro per azione
05:13per STM mentre 0,26 per Eni, equivale a uno stacco dello 0,10% circa sul nostro indice,
05:21quindi insomma poca roba, però insomma chi fa investimento di lungo periodo interessa
05:28questa cosa, quindi tutto questo per dirvi, guardate adesso stiamo scendendo, siamo in
05:34tendenza ribassista, forte, però non è detto che le cose non cambiano perché quello ha
05:39cambiato di idea, insomma abbiamo visto negli ultimi giorni di cose strane sui mercati,
05:47meno 2,07 per il DAX, 22.124 punti, stiamo andando a rompere dei livelli importantissimi
05:54per il DAX, siamo sotto ai supportoni giganteschi, quest'area qua 22.125, 22.140, vedete quest'area
06:05qua, le vedete queste doppie, Fede fai uno zoom perché devo far vedere il nostro supportino
06:10doppio perché doppio vuol dire che è un'area molto importante, lo vedete questo supportino
06:16bene, al momento siamo poco sotto, però prima di definire violazione totale di questo
06:23supporto statico aspetto ancora un attimo, a occhio, tra l'altro stavo discutendo l'altro
06:29giorno, su vediamo un po' a livello di Fibonacci perché secondo me siamo più o meno sul 50%
06:38rispetto al Liberation Day e ai massimi relativi, adesso dovremmo aver ritracciato quasi, ah no
06:45siamo a sotto anche addirittura, aveva ragione il buon cartesano, siamo al 61,8 di ritracciamento
06:51del Fibonacci di questo movimento rialzista, praticamente prendete l'ultimo minimo importante
06:56quello del Liberation Day di aprile 2025, tracciate il vostro Fibonacci sui massimi registrati,
07:04massimi storici del DAX, capite bene che siamo già praticamente al 60% di ritracciamento
07:12e il prossimo livello di Fibonacci tra l'altro è il 78 e sono i 28.009 che sono questa
07:19linea
07:20che avevamo già tracciata anche a livello orizzontale, è ancora presto per battezzare
07:25il 20.008, se le cose dovessero invece peggiorare a livello di geopolitica perché è quella
07:31che domina su tutto, quella poi a cascata i prezzi dell'energia che a cascata si vanno
07:39a rifare sulle politiche monetarie che poi a cascata, politiche monetarie delle banche
07:43centrali che poi a cascata vanno a beccare tutti i comparti, tutti i settori, magari in
07:49maniera diversa, però quello è l'impatto generale.
07:54Poi tra l'altro c'era anche, guarda questo è fantastico, ci trollano pure i russi, c'è
08:01Dimitri Kirill che è un po' la controparte russa di Whitcoff e Jared Kusher, praticamente
08:10che ci ha detto una cosa, è divertentissimo, guarda ve la riporto perché veramente per
08:17farvi capire quanto contiamo nel mondo noi europei, eccolo qua, Russia, Kirill Dimitri
08:25afferma che l'Europa può finalmente godere del nessun petrolio e nessun gas come voleva,
08:33cioè ci prendono pure in giro quelli lì.
08:36Vabbè, dai, DAX l'abbiamo detto, Dow Jones Aerostoxx 50, meno 1,7, 5343 punti per
08:43quanto riguarda l'Eurostoxx 50, siamo messi in una situazione non bellissima perché
08:50abbiamo rotto l'importantissimo supporto, questo succedeva già venerdì, dei 5480, abbiamo
08:57accelerato a ribasso, siamo a 5341 e noi purtroppo vediamo un target più o meno sui
09:025250, quindi anche lì fate molta attenzione. Poi il CAC, meno 1,6, tra l'altro c'erano
09:11delle votazioni a livello amministrativo in Francia e devo dire che l'estrema destra non
09:17ha sfondato come ci si aspettava, tant'è che se non ricordo male sia Parigi che Marsiglia,
09:24due centri, sono andati in mano i socialisti, quindi si pensava a questo in ottica del 2027
09:30per la corsa all'Eliseo, è un mezzo segnale da non sottovalutare. Cosa abbiamo ancora?
09:39Dai facciamo rapidamente, CAC l'abbiamo visto, l'Ibex, meno 2,22 l'Ibex, peggio di tutto,
09:45lo SMI invece perde l'1,61 gli svizzeri e invece dobbiamo parlare degli obbligazionari, eh
09:50sì perché qua, allora fortunatamente abbiamo recuperato qualche cosina ma poca roba rispetto
09:56ai minimi o ai massimi, dipende da che punto di vista lo volete vedere, però la cosa importante
10:03più che altro è che noi siamo ritornati sopra il 4% di rendimento del decennale. Cari con
10:08cittadini italiani questo non è bello per noi, perché gli interessi sul debito aumentano
10:15e noi il debito purtroppo insomma abbiamo un debito abbastanza considerevole e a livello
10:19grafico non ci sono buone notizie, perché il target nostro adesso è a 4,13, adesso speriamo
10:27che le cose cambino, purtroppo come vi indicavamo nelle settimane scorse, nei giorni scorsi, nei
10:33mesi scorsi, in periodo di tensione si torna a vendere o meglio a non comprare, ma anche
10:39vendere, a vendere il BTP ed è per questo che lo spread BTP affronta magari del Bund, perché
10:48chiaramente in periodo di crisi si torna a comprare il debito meno importante, cioè
10:53non meno importante, meno importante a livello di entità e quindi si va sui tedeschi, perciò
11:00spread BTP Bund siamo ritornati di nuovo a ridosso dei 100, 97, è una cosa strutturale,
11:06è normale, non è che è qualcosa di particolarmente, però la cosa più preoccupante dal mio punto
11:12di vista sono i 4 punti, oltre i 4 punti percentuali per il rendimento decennale, quello dal punto
11:18di vista cittadino, poi dal punto di vista investitore c'è chi sta guadagnando per questo
11:23aumento dei rendimenti. Va bene, allora, e ora andiamo sui titoli azionari, anzi no, prima dei
11:28titoli azionari dobbiamo fare un po' di massimi sistemi, perché ci sono tutti i derivati degli
11:33americani che al momento stanno perdendo, in particolare il Dow al momento perde lo 0,5, l'S&P
11:39in calo dello 0,64, il Nasdaq perde lo 0,8, Russell peggiore di tutto in meno 1,30, chiaramente
11:45poi
11:45piccole e medie imprese sono quelle che verranno colpite prima da eventuali possibilità recessive,
11:55per ora non ci siamo ancora, ma visto l'andamento dei prezzi dell'energia non è un'ipotesi
12:02campata per aria che andiamo in recessione, sempre che dal lato di vista europeo siamo
12:08mai usciti dalla recessione, perché vabbè. VIX più 4%, WTI, allora fate attenzione sul
12:18WTI, perché qua non lo so, a me il pizzino che ha lanciato il numero 1 del CME la settimana
12:25scorsa sul Financial Times è una cosa che guardo, valuto, la possibilità che l'amministrazione
12:33e il tesoro americano vada a manipolare il prezzo del future, non è che è una cosa fuori
12:38dal mondo, i giapponesi lo fanno un giorno sì e l'altro pure se la loro valuta arriva
12:43a dei livelli che non gli piacciono, entrano a gran battesa direttamente sul Forex e ve l'abbiamo
12:47raccontato spesso e volentieri, quindi non è che sia una cosa fuori dal mondo che gli
12:54americani, anche perché mi fa strano le battute che fa Trump sul prezzo dell'oil, ultimamente
13:00non so se avete visto il Ranci di Agenzia, però l'altro giorno è uscito con ma io i prezzi
13:06del petrolio pensavo andasse anche peggio, stiamo tenendo bene, sono tutte piccoli cose che mi
13:14possono pensare che è una manina a tenere bassi, poi per modo di dire perché siamo
13:18ai 100 dollari, siamo a 99,36 sul WTI, però vedete 99,36 questo decoupling che c'è tra
13:25il WTI e il Brent mi lascia perplesso, cioè 99 dollari, ora c'era sempre stato ultimamente
13:33negli ultimi anni un po' di decoupling, però stiamo parlando di 2, 3 dollari massimo, qua
13:37siamo a quasi 15 dollari di differenza, sì che quello lì il Brent del mare del nord, il
13:44petrolio, del mare del nord eccetera eccetera, quello mi sembra veramente troppo esagerato,
13:48comunque 113,29 il Brent, 99,28 il WTI. Allora i derivati della benzina, non so se vi siete
13:56accorti dell'aumento del prezzo del gasolio soprattutto alla pompa di benzina, nonostante
14:02il taglio delle accise fatto dal governo, però siamo a dei livelli e continua il trend, è parecchio
14:09importante, siamo a 3,33 per la gasolina, l'Eating Oil 3,30, adesso poi vado a vedere
14:16anche il DDF, Natural Gas che però questo è l'Aerie Hub, quindi a noi francamente ci
14:21interessa poco, diciamo tra virgolette, perché poi a noi ci interessa il Natural Gas, il prezzo
14:30sul CME, perché noi compriamo il Natural Gas di cui è fatto anche degli americani, quindi
14:34ci interessa quel prezzo lì, però ci interessa maggiormente il TTF perché purtroppo è legato
14:40al nostro PUN e compone alla fine il prezzo del gas del TTF perché è quello che utilizziamo
14:50come prezzo marginale maggiore, perché è quello che viene utilizzato in maggioranza e
14:56perciò la componente principale del nostro PUN è fatta dal TTF. Adesso arrivo sul TTF.
15:03Prima fatemi parlare del gold, perché qua sento cose insomma sul gold, guardate che il
15:10gold per come la vediamo noi sta scendendo ma sta scendendo perché c'è un po' di patisserie
15:19chiamiamola così sulle aspettative delle politiche monetarie delle banche centrali, ma vedete
15:25che quando se poi si definirà la forward guidance che in parte il mercato sta già apprezzando,
15:33allora formalmente adesso la Federal Reserve è rimasta ancora con un possibile taglio nel
15:382026, ma il mercato gli sta già dicendo, cioè formalmente, ma oramai tutti hanno capito
15:44che quest'anno non si va più a tagliare ma si va probabilmente a rialzare, aspettiamo
15:49solo la comunicazione semi-ufficiale del cambio di aspettative anche dalla parte dei membri
15:56del FOMC, alla luce del dot plot che è stato pubblicato la settimana scorsa, abbiamo visto
16:01che i membri votanti sono ancora sulla parte di leggerissimo allentamento e non ancora
16:11rialzo pesante, ma vedrete che cambierà, perché tanto il mercato gli sta già dicendo,
16:17allora sulla BCE stanno già apprezzando, oggi ho sentito dall'ospite fare tre tagli, tre
16:24rialzi dei tassi, per come la vedo io per ora li stanno apprezzando due da 0,25, ma qua
16:30sull'America ne stanno già apprezzando uno, nonostante formalmente la Fed sia ancora per
16:35un taglio per la fine del mese, comunque vediamo, adesso quando si definirà meglio
16:40la politica, le politiche monetarie delle banche centrali, vedete che il gold si stabilizza
16:45e poi, non lo so, io lo vedo ancora in rialzo, adesso poi gli facciamo una bella analisi.
16:52Poi tutti i metalli sono in calo, soprattutto il copper e questo già profumo di recessione,
17:00attenzione al rame, come ha ben ricordato oggi Pietro Di Lorenzo questa mattina, effettivamente
17:05rame una bella cartina intorno al sole del Stato economico mondiale. Poi obbligazionari
17:13americani, vedete perché anche penso al taco trade, perché quando c'è tutto il treasury
17:19che scende su più o meno tutte le scadenze, perciò i rendimenti dei decenni americani stanno
17:24salendo, Trump di solito fa una bella marcia indietro, per quello che vi dico, occhio, ora
17:29vediamo delle vendite sui mercati finanziari, però non è detto che poi più tardi, a fronte
17:33di una dichiarazione, stiamo facendo dei colloqui con gli iraniani o intavoliamo dei tavoli,
17:38bla bla, cambia tutto. Dollar index sempre forte, ma sempre sotto quota 100 e poi per il resto
17:48insomma avremo modo di vedere cosa succederà poi. Allora devo, dai, velocemente, no velocemente,
17:54oggi abbiamo un sacco di partite operative da dire, ad esempio Diasorin, purtroppo chi
17:59ha ascoltato il podcast venerdì o nel weekend aveva già capito che Diasorin sarebbe partita
18:05male perché abbiamo beccato i conti in chiusura di mercati, sono stati pubblicati intorno ai
18:1017-50, una roba del genere, quindi a mercati chiusi venerdì, eravamo andati ad analizzare,
18:15avevamo già visto che non erano stati centrati gli obiettivi soprattutto di utile e già in
18:20after hour di venerdì il titolo era abbastanza pesante, quindi avevamo preventivato che sarebbe
18:25stata una partenza difficile come effettivamente è stato, Diasorin, almeno 14-74, 54-36, siamo
18:32sempre nel caso, nell'attuale caso, che quando non vengono presi i target o le aspettative
18:41così, di solito arrivano le bastonate, in un mercato teoricamente di qualche anno fa ci
18:47sarebbe stata una perdita, ma magari del 5-6%, non del 14%, questo è il new normal
18:52che abbiamo oramai sui mercati. Allora, poste italiane, poi chiaramente c'è la partita
18:57poste italiane Telecom Italia, per come la vedo io è una partita estremamente interessante
19:03e non lo so, a me mi dà l'idea che questa integrazione sia un po' l'inizio di un
19:09progetto
19:09più grande, mi dà l'idea che vogliono fare la WeChat italiana, sapete WeChat, che è
19:14quella applicazione omnicomprensiva che hanno i cinesi, che fa tutto praticamente, potete
19:21fare qualsiasi cosa con la WeChat, mi dà l'idea che vogliono creare una cosa simile anche
19:25con poste italiane, perché poi alla fine rimane, adesso Telecom con questa OPAS rientra
19:33nell'alveo statale, poste italiane, la maggioranza è statale, comunque del governo, e perciò
19:44anche perché poste italiane, cercate di unire i puntini, almeno adesso c'hai la possibilità
19:50di prendere il passaporto, nei uffici postali, quindi piano piano magari pagopia, tutte queste
19:58cose qua, inserirle dentro l'applicazione di poste, che comunque sia, è un'applicazione
20:03che usano in tanti, perché poi alla fine tolti i servizi postali che sono sempre molto
20:08importanti, ma adesso c'è i servizi bancari, poi poste mobile, la sua linea telefonica,
20:19insomma che adesso c'è Telecom Italia, quindi figuratevi, poi quanti punti vendita hanno
20:24poste italiane, alla fine, poste è ovunque, è capillare, più capillare di poste in Italia
20:30non c'è nessuno, quindi è detto che poi magari non vogliono inserire quello speed,
20:35magari entrare dentro, ed è, questa è una mia idea, comunque la cosa importante è che
20:41il prezzo offerto, alla luce di questo meno 7,48, adesso poi chiaramente dovremmo andare
20:48a vedere alla fine della giornata, però essendo un OPAS e quindi ci sono di mezzo le azioni
20:56poste per pagare, diciamo, Telecom Italia, con questo rialzo 4,03 a 0,5994 e il meno 7
21:03che fa, secondo me ci siamo allineati all'offerta, non è che siamo ampiamente sotto come ipotesi
21:110,63, perché comunque è un OPAS, ci sono di mezzo anche i titoli, perciò dovete vedere
21:16anche le variazioni dei titoli che vanno a influire nell'operazione, adesso non ho
21:20i calcoli sotto mano, ma siamo lì, siamo un prezzo offerto adesso il mercato lo dà.
21:25Occhio a Prismian, perché meno 2,75, non è ancora proprio l'alert totale, ma è diciamo
21:33un alert un po' più grande rispetto a quell'alert che avevamo già inserito la settimana scorsa.
21:37Leonardo meno 2,74, STM meno 3,93, però ricordatevi che oggi c'è lo stacco da 0,09, però
21:45alla fine non è quello che sta andando a influire, ma è tutto il comparto del tech
21:50che è un po' debole oggi a livello europeo. Fincantieri meno 1,9, Avio, primo giorno del
21:56debutto di Avio nel nostro listino principale, è un debutto non proprio felicissimo, meno
22:012,14, 34,25. Vi ricordo che Avio è stato inserito al posto della Sondrio che va a integrarsi
22:07in BPR eccetera eccetera, più che altro non tanto per la capitalizzazione, ma quanto per
22:12la liquidità, che è un'altra delle variabili che viene considerata per inserire poi i titoli
22:17ad esempio nel listino principale. Su Avio ha vinto la liquidità rispetto alla capitalizzazione.
22:23Meno 2,95 per Saip, per Muni Kennedy meno 2,7, BPR meno 2,25, il comparto bancario in debolezza,
22:29ma come vi segnaliamo oramai da un po' di tempo a questa parte, per il comparto bancario
22:33dovete andare a vedere il Dow Jones e lo Stocks Banks, perché è quello che muove? Perché
22:38le banche in Europa si muovono all'unisono. Meno 2,5 per il Dow Jones e lo Stocks Banks
22:43siamo a 229,44 e vi posso dire che la violazione, la discesa sotto i 2,36 fa partire un
22:53'ulteriore
22:54fase discendente, almeno a livello tecnico, sul bancario. Abbiamo il prossimo target noi
22:59a 220 sul Dow Jones e lo Stocks Banks, quindi c'è ancora da scendere a previo magari qualche
23:07rimbalzino in grado di ritestare l'area dei 2,35, però francamente dubitiamo che abbia
23:12la forza, a meno che non cambiano le cose, come detto, però dubitiamo che si riesca a
23:17ritornare sopra i 2,35. Però se deve esserci in taco trade e così, allora le cose potrebbero
23:22cambiare, mi raccomando. Fluidi, fluidi in momento è così.
23:28Dalla parte degli acquisti c'è Telecom Italia, 3,92% di rialzo, 0,59,84, ma come detto
23:34alla luce di questo rialzo qua e dal ribasso di poste siamo in linea con l'offerta.
23:38L'Automatica S&P ha promosso, 0,57% di ribasso, Eni perde lo 0,88, Eni lo 0,92,
23:46Ferrari
23:46l'1 e 0,2 e anche su Ferrari abbiamo la coscienza a posto perché avevamo detto che l'impostazione
23:52non era bella per niente e continuano ad essere bella.
23:56A livello invece di listino completo, e vado poi a chiudere questa ampissima panoramica
24:00per oggi c'erano un sacco di cose da dire, meno 15 per Diasori in titolo peggiore, poste
24:06meno 7,83, cosa abbiamo ancora? IMD che perde il 7,4, Misitano non ce la fa proprio, meno
24:116,83, poi Erg, attenzione Erg, meno 6,49, 3 milioni di euro di scambiato, poi abbiamo
24:19ancora vendite con un minimo di volumi legate a Tecnogym, avevamo decantato la nostra Tecnogym
24:26e chiaramente oggi perde, meno 5,63, però è un fattore comune oggi sulle vendite.
24:34altre cose interessanti, vabbè avremo modo di ricordarlo, vediamo rapidamente i titoli
24:38che stanno andando bene sul nostro listino completo per segnalare che abbiamo la matica
24:43più 12,6%, 239 mila euro di scambiato, qua avevo visto passare la notizia l'altro giorno,
24:52adesso poi la vado a recuperare, fatemi solo segnalare, Telecom che guadagna, oh le risparmio,
24:57alla fine il fondo lì, Davide Leone ha fatto il bot, perché comunque tra le risparmio
25:03non avanti a diventare ordinarie, più l'offerta apposta è alla grande, ha fatto una super operazione,
25:09Revo guadagna l'1,58, D'Amico l'1,37, D'Amico praticamente si è quasi ripresa tutto
25:14la BB, vediamo un po' adesso così rapidamente, anche questo è un tema interessantissimo, no ancora
25:21non l'ha ripreso perché manca un bel po', però un bel po' di recupero l'ha fatto, vabbè
25:28dai finiamola qua perché abbiamo già tutti i nostri ospiti che ci stanno aspettando e
25:32quindi parola a loro, dopo il break Massimo Vita.
Commenti