00:012025 foi o ano em que, definitivamente, a inteligência artificial se tornou parte da rotina de pessoas e empresas ao redor do mundo.
00:08Seja no uso em tarefas diárias, perguntando para o chat de CPT e tal, mas também por tomar o centro do debate em temas ligados à tecnologia, inovação, economia, bem-estar e à sociedade de uma maneira geral.
00:19O assunto foi destaque na CNBC americana e a gente vê agora.
00:23Este ano, 2025, foi o ano em que a IA virou comum.
00:28Uma grande dúvida pairando no ar.
00:31Conforme falei na minha última projeção para 2026 no meu sub-stack, 2026 será o ano em que uniremos à IA as exigências de recursos para manter esta revolução da IA, que, de fato, é, claro, uma revolução tecnológica da IA.
00:47Estas não são questões separadas.
00:49Gestão de recursos, como você vai fornecer energia, como a infraestrutura estará lá para suprir os data centers.
00:56Mas, tá, nós já sabemos que nos Estados Unidos a rede elétrica já está sob estresse.
01:01Houve um investimento maciço em todo o mundo, globalmente, um aumento de 16% no investimento em energia, no investimento na rede elétrica só este ano,
01:11e um crescimento adicional projetado de 20% nos próximos dois anos.
01:15O ano que vem será aquele em que vamos começar a entender que a IA não surge magicamente.
01:21Ela não responde apenas às nossas perguntas com um clique ou o que digitamos, mas que há muitos recursos energéticos por trás, e como isso será sustentável?
01:30Tenho perguntas rápidas e divertidas.
01:34Vou focar na administração, se eu puder.
01:37Esta é uma administração que não gosta de turbinas eólicas.
01:41Cito.
01:42Não gosta de energia solar.
01:44E, na verdade, todos na indústria me dizem que vocês precisarão de tudo.
01:49Vão precisar de gás.
01:50Vão precisar dos SMRs.
01:52E também das renováveis.
01:55Os Estados Unidos e a Europa têm um problema em suprir a revolução da inteligência artificial?
02:01Eu também tenho pensado nisso.
02:03Por quanto tempo o desinteresse desta administração, digamos, para as energias eólicas e solar pode continuar,
02:09quando sabemos que a administração vê a IA como prioridade estratégica?
02:14Desbloquear energia é uma prioridade estratégica.
02:17A administração, na semana passada, assinou uma ordem executiva que visa uma abordagem em nível federal
02:25para a regulamentação da inteligência artificial e o suprimento de inteligência artificial.
02:31Então, essa é uma grande questão sobre se veremos uma maior diversificação nos investimentos em energia nos Estados Unidos e na Europa?
02:39A resposta quase certamente é sim.
02:42Se isso ocorrerá sob esta administração, se a solar e a eólica se encaixam neste grande guarda-chuva de ambições,
02:51eu acho que é uma questão para os próximos três anos e meio,
02:55mas quase certamente terá que fazer parte da receita para que a inteligência artificial atinja os potenciais
03:02que muitos no setor privado e esses governos que estão investidos estão mirando.
03:07Wall Street segue de olho nos investimentos ligados à inteligência artificial.
03:12O chamado AI Trade, que dominou os mercados e movimentou bilhões de dólares nos últimos anos,
03:17mas o cenário passa por mudanças, à medida em que os investidores começaram a exigir resultados concretos
03:23e não apenas expectativas futuras.
03:25O assunto também foi destaque na CNBC americana.
03:27Wall Street está vendo o movimento da IA.
03:34Pode ser um sinal de alerta para uma bolha especulativa.
03:38Vamos começar com Cristina Partzinevelos.
03:41O domínio das sete magníficas caiu em novembro.
03:44A tecnologia de mega capitalização foi responsável por uns 43% dos ganhos do S&P 500.
03:51Mas essa influência está sumindo.
03:52Investidores duvidam da sustentabilidade dos gastos com o IA,
03:56mas Wall Street ainda não está pronta para abandonar o movimento da IA.
04:00Jeffrey diz que ainda está, abre aspas, na moda.
04:04Escolhe a Broadcom como favorita com preço de 350 dólares,
04:07dizendo que a adoção de chips customizados só começou.
04:11E a Broadcom, eles dizem, está perfeitamente posicionada,
04:15com clientes de hiperscala como Google, Meta e ByteDance garantidos.
04:19A Jeffrey também sobe a KLA para a compra,
04:22esperando que juros menores ajudem empresas de equipamentos analógicos e de chips.
04:26Sobre a NVIDIA, Jeffrey escreve,
04:29não desistimos da NVIDIA, dada a tecnologia e o preço.
04:33Vemos os medos como exagerados com o Blackwell Ultra sendo lançado.
04:37Mantém o preço de 250 dólares.
04:40A Bernstein também está recomendando o Outperform para esta ação.
04:44A maioria dos analistas está mantendo a NVIDIA, apesar da recente queda.
04:48A própria NVIDIA também está fazendo movimentos,
04:51lançando sua família Nemotron 3, de modelos de IA,
04:54abertos para ajudar as startups a construir agentes de IA mais rapidamente.
04:58E a Micron tem resultados na quarta-feira, depois do fechamento.
05:02Rosenblatt recomenda compra,
05:04esperando outro trimestre recorde com orientação forte.
05:07Eles creditam o crescimento disciplinado da oferta apenas nos últimos anos,
05:11e observam que as aplicações de IA estão aumentando a demanda por memória
05:15e permitindo a diferenciação.
05:18Apesar de a ação ter subido, o quê?
05:20Quase 190% só este ano, o PL da Ford está em torno de 12 vezes,
05:26o que eles dizem que justifica o crescimento.
05:29E a Broadcom, que levou uma queda na sexta-feira,
05:32depois do que muitos analistas defenderam e disseram que foi um trimestre muito bom,
05:36cai de novo hoje?
05:38Sim.
05:38E qual a leitura sobre ela?
05:40Após os resultados, caiu 11%, o que é surpresa, mas a alta anterior foi grande.
05:46A ação subiu 25% em dois meses antes do resultado, enquanto a NVIDIA caiu.
05:52Elas são comparadas por competirem.
05:54O entusiasmo estava focado principalmente na Broadcom construindo os chips para o Google.
05:59O motivo pelo qual estamos vendo a venda nesta manhã tem a ver com um relatório
06:04de que talvez o Google possa estar usando a MediaTek, outra empresa,
06:08para construir a próxima iteração de suas TPUs do Google, sua unidade de processamento tensor.
06:13É uma história bem específica.
06:15A Broadcom não confirmou isso, mas isso está adicionando à venda especificamente hoje
06:20de que talvez a Broadcom não consiga todos os negócios do Google para sua próxima versão,
06:25a versão 8 da TPU, a próxima iteração, a versão 8 do chip customizado mais novo do Google.
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