00:01BFM Bourse, vos placements, nos conseils sur BFM Business.
00:05Avec aujourd'hui Louis Yang du Café de la Bourse, bonjour.
00:08Bonjour Antoine.
00:09On va ouvrir les perspectives, on oublie le rallye de fin d'année, on se consacre à 2026.
00:14Comment on investit, comment on aborde déjà cette année ?
00:182026 ça risque d'être une année volatile, avec pas mal d'incertitudes,
00:23les marchés sont toujours bien valorisés, il y a des tensions géopolitiques,
00:28il y a les incertitudes sur le marché américain,
00:32donc très clairement il faut aborder ça avec précaution,
00:35et qui dit précaution dit n'épargne de précaution avant d'aller en bourse.
00:39Je pense que c'est très important dans le contexte actuel de vérifier que c'est bien en place,
00:42ça correspond à sa situation actuelle, et une fois que ça c'est bien défini,
00:46commencer à investir en bourse dans un second temps.
00:49Ok, et donc si on se dirige vers la bourse, quel serait le meilleur support selon vous ?
00:53Il y a deux supports que j'aime bien pour l'année prochaine,
00:56évidemment le PEA, parce qu'on est quand même dans un contexte de durcissement fiscal,
01:02et le PEA ça permet de faire fructifier ses placements à l'abri du fisc si on ne sort pas du PEA,
01:09et si on sort du PEA au bout de 5 ans, d'avoir les prélèvements sociaux à payer uniquement,
01:14surtout que le développement des ETF synthétiques permet d'avoir plus de choix au sein du PEA,
01:20donc ça c'est assez classique.
01:21Sinon j'aime bien aussi le PER, le plan d'épargne retraite.
01:25Là on est sur le long terme.
01:26Voilà, on est sur le long terme, c'est un peu inhabituel je pense pour vraiment aller en bourse en direct.
01:31Oui mais c'est le temps long et le PER précisément,
01:34on dit suffisamment dans tes pays tout pour investir que vous pourrez retrouver en semaine de 11h à midi,
01:39mais le temps long c'est le moment justement,
01:43et c'est le support rêvé pour pouvoir prendre plus de risques,
01:45parce que le risque il est lissé.
01:47Exactement, et c'est là où les marchés à action battent toutes les autres classes d'actifs,
01:51donc ça se prête bien,
01:52et surtout il y a eu un développement de PER de plus en plus innovant,
01:56avec des PER qui vont donner l'accès au niveau des meilleurs à une multitude d'ETF,
02:02et aussi d'actions en direct, notamment d'actions américaines,
02:05donc ça peut être très complémentaire vu qu'on ne peut pas aller sur des actions américaines en direct sur le PEA,
02:10le faire avec un PER, avec effectivement bien la prise en compte que c'est un placement tunnel,
02:15et qu'on est sur du long terme comme les places en actions.
02:18Voilà, mais si on se retrouve avec la performance d'NVIDIA dans son PER sur 15 ans,
02:23c'est plutôt pas mal.
02:24Et qu'on a en plus défiscalisé 41% à l'entrée, il faut y aller.
02:30C'est mieux que le livret A, c'est sûr.
02:32Quels seraient vos biais stratégiques pour investir l'année prochaine ?
02:35Par rapport à ce que je viens de dire, très clairement il faut être diversifié,
02:38il faut être diversifié, et quand je dis diversifié,
02:40ce n'est pas uniquement se dire, voilà j'ai pris un ETF monde, je suis diversifié.
02:45Non, parce qu'il faut rappeler que l'ETF monde, c'est quand même deux tiers d'exposition aux US,
02:50plus d'un tiers d'exposition à la tech US,
02:53donc il y a vraiment un biais sur le marché américain.
02:56Et par rapport à ça, si on veut vraiment diversifier,
02:59on peut regarder des ETF plus thématiques,
03:01je pense par exemple aux bancaires qui ont bien performé,
03:05donc continuer à se positionner sur ce secteur-là via un ETF.
03:09Ça peut être aussi se positionner sur des secteurs porteurs,
03:12mais plus à long terme, sur par exemple les infrastructures,
03:15l'investissement en infrastructures ESG en Europe.
03:20Ça peut être aussi une diversification thématique
03:24pour aller sur des pays moins corrélés,
03:27je pense aux pays de l'Est, qui ont très bien performé cette année,
03:30la République tchèque, la Bulgarie, la Pologne, etc.
03:33Donc évidemment, il y a du risque, mais ça permet d'avoir une vraie diversification.
03:37Et en titre vif, aller sur des valeurs solides,
03:41donc prendre vraiment des critères type max d'ordre,
03:43faible, donc moins de risque de volatilité.
03:47Rendement ?
03:48Pardon ? Oui, rendement, exactement.
03:51Hausse de rendement continue sur les années passées,
03:55des bons fondamentaux type marge intéressante,
03:59endettement faible, et regardez le ROE, le ROIC aussi,
04:03enfin des ratios financiers pour vraiment identifier les meilleures valeurs.
04:08Et si on fait ça, si on veut être par exemple sur le CAC 40,
04:10il y a des valeurs comme Essilor, comme Air Liquide,
04:13qui vont être des valeurs vraiment solides,
04:14un peu anti-crise, anti-volatilité,
04:18ou sur le marché US, les éternels Coca-Cola,
04:21ou Johnson & Johnson.
04:22Enfin, toutes ces valeurs-là peuvent être vraiment intéressantes
04:25pour quelqu'un qui a envie d'avoir un portefeuille un peu anti-mauvais temps.
04:32Et puis, bien entendu, regardez les frais,
04:34les frais des intervenants financiers.
04:37Louis Young du Café de la Bourse, merci d'avoir été avec nous.
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