00:03Negli ultimi tempi gli ETF hanno visto accrescere il proprio appeal presso la clientela retail.
00:09Da cosa dipende il successo di questi strumenti e in un contesto di incertezza macroeconomica e volatilità dei mercati come
00:16quello attuale quali sono i principali trend strutturali da monitorare?
00:21Ne parliamo in questa puntata di Stay Live. Rimanete con noi, vi aspetto dopo la sigla.
00:46Benvenuti a Stay Live. Oggi parliamo degli ETF che sono strumenti sempre più popolari che in un contesto di forte
00:52incertezza come quello attuale stanno dimostrando una resilienza sorprendente.
00:57Perché accade questo? Lo cercheremo di capire oggi ma vedremo anche quali sono i principali trend strutturali del mercato.
01:05Lo faremo insieme al nostro ospite che è il studio qui con noi, Salvatore Catalano, Head of Sales Italy di
01:11Vanek.
01:11Benvenuto a financiallounge.com.
01:13Grazie mille.
01:14Come anticipavo parleremo degli ETF. Io vorrei partire proprio da qui. Gli ETF stanno andando benissimo e la gamma di
01:24ETF in particolare di Vanek ha registrato dei risultati davvero eccellenti, in particolare se consideriamo gli ETF settoriali e tematici.
01:35Quindi vorrei chiedere perché gli ETF sono strumenti così popolari ma anche vorrei cercare di capire in cosa gli ETF
01:42che voi proponete di Vanek si differenziano rispetto agli altri prodotti presenti sul mercato.
01:48In generale possiamo dire che gli ETF hanno riscontrato un forte successo proprio per le varie caratteristiche che hanno.
01:56Quindi parliamo di accessibilità, liquidità, costi. Ovviamente oggi un investitore è in grado di investire in un settore, un tema,
02:05un mercato con pochissime quote e quindi anche con un capitale molto molto basso senza trovare grandi ostacoli.
02:12Quindi questo di sicuro ha contribuito al successo degli ETF anche nel periodo dopo Covid.
02:17Per quello che riguarda Vanek credo che possiamo dire che c'è una distinzione sul mercato per l'offerta che
02:24abbiamo.
02:24Vanek di suo nasce o non nasce come case di ETF generici.
02:30La casa è stata fondata nel 1955 e il fondatore già allora ebbe l'idea, la visione di offrire investimenti
02:40o accesso dei mercati prima che diventassero mainstream.
02:43Sembra una cosa molto molto semplice da dire ma pensiamo che nel 1955 John Vanek offriva al mercato americano il
02:52primo fondo a investire in titoli di fuori degli Stati Uniti.
02:57Quindi un fondo internazionale nel 68 rese possibile accesso al settore orifero quando ancora non si poteva acquistare oro.
03:05Quindi sono degli esempi che hanno veramente un po' plasmato la storia di Vanek e questo è successo anche di
03:10recente.
03:11Quindi il nostro scopo, la nostra missione è veramente di offrire temi prima che diventino mainstream.
03:17E questo di sicuro ha contribuito notevolmente al successo di Vanek negli ultimi anni.
03:20Ecco dicevo anche che il contesto che viviamo è un contesto pieno di incertezze e incognite.
03:26Quindi qual è la scelta chiave che gli investitori devono compiere quando si espongono i megatrend del mercato?
03:36Allora è ottima domanda perché effettivamente i megatrend specialmente dopo Covid e con lo sviluppo tecnologico che stiamo vivendo adesso
03:44sono veramente rientrati nel mirino degli investitori e quindi di megatrend ce n'è tanti e di soluzioni ce n
03:50'è tante.
03:51Basta pensare che siamo quasi a 2000 soluzioni disponibili su Borsa Italiana.
03:55Credo la cosa importante sia capire in che cosa si investe.
04:00Cosa voglio dire?
04:01Se oggi abbiamo un trend tecnologico, che è quello che magari sembra più ovvio apparentemente,
04:07ma andiamo a scegliere delle soluzioni chiamate tecnologia, ovviamente se non capiamo in che cosa investiamo
04:13rischiamo di diluire il nostro investimento.
04:16Io posso avere un ETF, una soluzione chiamata tecnologia che mi investe e faccio dei titoli a caso in Microsoft
04:22e Apple.
04:24Sono dei titoli che magari mi ritrovo su altre soluzioni e quindi magari poi finisco con un sovrappeso.
04:32La cosa importante è un attimo capire quali sono i megatrend, isolare la filiera,
04:37quindi dove si crea il vero valore e cercare un indice che si concentri proprio su questo.
04:45E questa è una cosa molto importante e quindi la parte più essenziale quando si sceglie un ETF è proprio
04:51lo studio dell'indice sottostante.
04:54Bene, e adesso cerchiamo di capire anche quali sono i trend strutturali principali che il mercato offre oggi.
05:01Allora, devo dire che negli ultimi due o tre anni ci è stato uno sviluppo pazzesco,
05:08ovviamente uno dei grandi termini è l'intelligenza artificiale, noi in generale ne vediamo quattro.
05:12Uno è un po' più lungo, chiamato dedollarizzazione, quindi abbiamo visto un po' l'allontanarsi dal dollaro,
05:20ovviamente da un lato dovuto a tensioni geopolitiche, d'altro lato anche perché è voluta questa politica da parte del
05:29governo americano,
05:30quindi abbiamo visto asset decorrelati con il dollaro praticamente beneficiare di questo trend.
05:37Di sicuro lo sappiamo, o lo possiamo vedere sui grafici, che il dollaro non è più ai livelli di 20
05:44-30 anni fa,
05:45quindi questo è uno dei grandi temi. Il grande tema, mega trend, è di sicuro l'intelligenza artificiale,
05:51che ovviamente siamo agli inizi e quindi ci aspettiamo che prosegua negli prossimi anni.
05:57Un ulteriore trend è quello che sta portando con sé l'intelligenza artificiale, quindi quando all'inizio si parlava di
06:03semiconduttori
06:05o società che veramente erano in prima linea a beneficiarne, oggi si parla di tutto quello che servirà per alimentare
06:11l'intelligenza artificiale,
06:12quindi tutta la costruzione di data center o l'elettrificazione. Questo è uno dei grandi trend, quindi tutto il discorso
06:19della sicurezza energetica.
06:22E infine c'è un altro, un ulteriore grande trend che è quello della sicurezza nazionale.
06:27Abbiamo visto negli ultimi anni che le tensioni geopolitiche e purtroppo anche i conflitti persistono ormai da anni.
06:33La consapevolezza di dover investire in sicurezza nazionale, anche l'abbiamo visto nel nostro continente e qui in Europa, è
06:39molto alta.
06:40Quindi anche secondo noi è un trend strutturale.
06:44Io ti ringrazio per questa disamina molto precisa che hai fatto.
06:48Penso abbiamo dato delle buone indicazioni agli investitori.
06:52Grazie a Salvatore Catalano di Vanek.
06:53Grazie a te, è stato un piacere.
06:55E ringrazio anche voi per averci seguito.
06:58L'appuntamento è alla prossima puntata di Stay Live, sempre su financiallounge.com
07:02Grazie a te, è stato un piacere.
07:32Grazie a te, è stato un piacere.
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