00:26New Morning Satellite
00:45仕事の金利上昇が改めて何を意味しているか理解してマーケット政治を見ていかないといけない局面ですねそれでは19日のニューヨーク株式市場株価の終わり値を確認しますDAOは反落322ドル安の49
00:51,363ドルNASDAQは3日続落220ポイントマイナスの25
00:52,870
00:54S&P500も3日続落で49ポイントマイナスの7,353でしたセクター別の投落率ですヘルスケアやエネルギーが上昇した一方素材や通信が下落しました続いて為替ですドル円は現在159円の8戦から9戦で推移しています
01:19それではマーケットの動きをニューヨークからお伝えします
01:36インフレへの警戒感が強まる中で19日世界的に金利が上昇しましてこれを受けたニューヨーク株式相場は難聴に推移しましたアメリカの10年差入り回りはこの日一時4
01:37.68%と1年4ヶ月ぶりの水準まで上昇また30年差入り回りは一時5
01:45.19%と19年ぶりの高水準となるなど
02:15債権売りが加速しマーケット全体に影響が広がっています前の日にトランプ大統領がイランに対する攻撃延期を表明したもののイラン情勢の先行きが依然不透明でインフレ対応が後手に回るのではとの懸念がくすぶっています19日の取引では消費関連などの景気敏感株が難聴に吸いハイテク株ものきなみ売られましたがインテルやマイクロンテクノロジーなど
02:30一部の半導体株が買い戻されたことでナスタックは下げ幅を縮小する場面もありましたさてアメリカのベッセント財務長官がパリで日銀の上田総裁と会談したと明らかにしました
02:37この番組はご覧のスポンサーの提供でお送りします
02:59いろんなものが水素で動く時代陸でも空でもそして海でも岩谷の水素エネルギーがこれからの暮らしを産業を支えていく
03:192030年水素は世界のエネルギーへさあ水素の未来へご一緒に岩谷土地を買い土地を貸す自ら建物を建てず所有もしない土地をお貸しするのはスーパーホームセンター
03:49ドラッグストア家電量販店物流倉庫ホテルスポーツクラブ保育園老人ホームホスピスなど地主に徹し貸している土地を基幹投資家や個人投資家の皆様に不動産金融商品として提供するそれが地主ビジネスです社業を地主地主株式会社足立社長鉢掛け社会で未来はどうなりますかこれから労働人口が今の鉢掛けになってしまうそれを見越して
04:17仕組みそのものも変えていく例えば医療とか介護とかそういう分野でも我々のITソリューションでいろんな医療施設に対して作業の効率が分かっていくお医者さんや看護師さんの手が開けば結果的に医療の質が上がりますもんねキャノンマーケティングジャパングループアメリカのベッセント財務長官と日銀の上田総裁がパリで会談しました
04:42物価の動向などを念頭に金融政策の方向性などについて意見を交わしたものとみられますベッセント長官はSNSで上田総裁と会談したことを明らかにするとともに強靭な日本経済や市場見通しについて話し合ったと投稿しましたまた上田総裁について日本の金融政策を適切に導くと
05:02確信していると強調しましたこのほか商店の為替相場については過度な為替変動は望ましくないと指摘しましたパリで開かれていたG7主要7カ国の財務省中央銀行総裁会議に出席した片山財務大臣は19日
05:31日銀の上田総裁との共同記者会見で為替相場について断固たる措置を取るときは取ると述べました一方日銀の上田総裁は長期金利の上昇について早いスピードで上昇していると述べるとともに国際市場の動向について政府と連携しつつしっかりと見ていくとの見解を示しました
05:59先立って開かれたG7財務省中央銀行総裁会議は19日アンソロピックが開発した最新のAI・人工知能を念頭にサイバー攻撃への対応能力の強化などを柱とした共同声明を採択し閉幕しましたではそのほかのニュースをお伝えします金銀の先高感を背景にヨーロッパで債券発行が加速している模様です
06:19ブルームバーグ通信の集計によりますと19日は少なくとも39の主体が47種類の債券を発行しいずれも1日分としては過去最高に上りました原油高によるインフレ圧力を受けECB・ヨーロッパ中央銀行が来月にも利上げに踏み切るとの観測が
06:36駆け込み発行につながっているということですアメリカのバンス副大統領は19日記者会見しイランに対する軍事作戦を再開することは可能だとしつつもトランプ大統領はそれを望んでいないと述べました
07:00また終わりのない戦争ではないと強調し泥沼化への懸念の払拭を図りましたアメリカのホームセンター大手ホームデポが発表した2月から4月期の決算は1年前と比べ増収減益でした中東情勢の緊迫による不透明感が続く中でも消費者の需要は底堅いとしています
07:12ただ、住宅ローン金利が高止まりする中業績の大幅な拡大は見込めないとして2027年1月期通期の見通しは従来予想を据え置きました
07:33さて、Googleが新たな技術やサービスを発表する年に一度の開発者会議が19日、アメリカのシリコンバレーで開幕しましたAIの開発競争が激しくなる中でGoogleが打ち出したのは人間に代わってさまざまな作業を行うAIエージェントです
08:02現地には町山記者がいます。町山さんはい、アメリカカリフォルニア州で開かれていますGoogleの開発者会議に来ていますIoと呼ばれるこの会議ではですね、今Googleが最も力を入れています技術やサービスが発表されるとあって世界中から技術者、エンジニアたちが集まっています少し前にですね、この奥にあります舞台上でピチャイCEOが登壇し、AIを中心とした戦略を発表しました
08:05We are firmly in our agentic Gemini era. This combination gives us new ways to activate our missionand
08:13to transform our products to be radically more helpful. And I can't wait to see how it will transform surge,
08:20our ultimate moonshot今回Googleは様々なサービスを発表しました
08:30今回Googleは様々なサービスを発表しましたまずはGoogleのAI
08:32Geminiの最新版3.5 Flashですこちらはスピードを重視したモデルでして、他の先端AIモデルと比較して1秒あたりの処理が4倍の速さを誇るとしています
08:49そしてこれらのを使って実現したのが、AIエージェント機能、GEMINI SPARKです
09:12これは質問に答えてくれるという今までのAIとは違ってですね実際に人間に代わって作業を代行してくれる、そういうAIなんだと説明しています具体的には、たくさんの受信メールの中身を分析してスケジュールや返信期限の注意喚起を行ったり
09:37毎月のクレジットカードの明細の内容から、新しい購買行動などを助言できるということですこれまでのAIと違うのは、単に質問に答えるだけでなく決済やメール送信など、実際の作業を行う点ですスマホやパソコンを使っていない間も、AIがクラウド上で24時間動き続けメール分析や注意喚起などを続けてくれるということです
10:03今後、スパークと連携するアプリを増やすなどして、機能を拡充するとしています今週以降、アメリカの一部利用者から順次提供しますはい、このAIエージェントという言葉、よく耳にするようになってきましたけれども開発競争も激化しているんでしょうかはい、今後のAI競争は、このAIエージェントが主戦場になるかもしれません
10:27今回、Googleは様々な作業を汎用的に行うジェミニスパークを発表しましたが新興AI企業のアンソロピックは、人間に代わってプログラミングを行う機能を既に提供しています検索で多くのユーザーを抱えるGoogleとしては、汎用的なAIエージェントにいち早く取り組むことで幅広い利用者に浸透させたい狙いです
10:52さて続いては、明治安田アメリカの保田洋平さんにお話を聞きますよろしくお願いしますよろしくお願いしますまずは19日のニオ株式相場ですが、下落となりましたねはい、トランプ大統領が予定されていたイラン爆撃を取りやめたと前の日に公表しましたが
11:15本日は数日以内に再攻撃の可能性を示唆するなど引き続き中東情勢の警戒感が強く、株式市場全体も難聴な展開となりましたそうですね、相場は先週の高根県から一変してやや難聴な展開となってきましたけれどもこの先についてはどう見ていますかはい、金融大手のモルガンスタンレーは、好調な企業利益から
11:16今後12ヶ月のS&P500の目標値を8300ポイントに引き上げるなど中長期的には上昇する方向で見ていますただ、短期で見るとやはりリスクがくすぶっています例えばゴールドマンサックスは先週、上昇している銘柄がさらに変わりやすくなるいわゆるモメンタムファクターの傾向が歴史的に見ても極めて強いと警戒していました
11:49確かに半導体、テクノロジーなどAI関連株に資金が集中する一方で依然としてAIが事業を代替するとの懸念のあるソフトウェア株などは売られ続けていました確かに半導体、テクノロジーなどAI関連株に資金が集中する一方で依然としてAIが事業を代替するとの懸念のあるソフトウェア株などは売られ続けていました
12:16つまり勝ち組をさらに買う順張り的な投資傾向が強くなっていた状況ですそしてここにきて長期金利が上昇傾向というのも気がかりですけれどもこの株式相場のモメンタムが反転して下落基調になる兆しは出ているんでしょうかはい、モメンタムファクターは景気悪化や金利上昇などで市場ボラティティが高まり投資家がリスクを落とす局面で急速にトレンド反転が起こる傾向があります
12:45ゴールドマンサックスは1980年以降の類似局面に基づいて現在から1ヶ月程度は上昇基調になる可能性を指摘していますが金利上昇を契機にモメンタムが反転し買いが集中していた銘柄が急速に売られるリスクも意識しつつ幅広い銘柄への分散投資を行うことも検討していく局面だと考えていますトレンド変化のタイミングを見極めないといけないですね保田さんにはまた後ほどお話を聞きます
12:55ではその他のマーケットです債券です10年債入り回りは上昇しおよそ1年4ヶ月ぶりの水準をつけました現在は4
12:57.667%2年債は4
12:59.122%です商品ですニューヨーク原油先物は前の日にトランプ大統領がイランへの攻撃を延期すると表明したことを受け4日ぶりの反落金先物は4日続落ですヨーロッパ市場です揃って続進しました
13:23ソフトウェア株などが買われましたおしまいはシカゴ日経平均先物6万670円です以上マーケットの動きをお伝えしました
13:47では今朝のゲストを紹介しますUBSスミトラストウェルスマネジメントの青木大樹さんですおはようございますよろしくお願いしますそして為替などの見通しは青空銀行の諸賀明さんですよろしくお願いしますよろしくお願いいたしますさて先ほどニュースにありましたがアメリカのベッセント財務長官と上田日銀総裁の会談を行われましたが
14:08モロガさんはどちらに注目されましたかまずベッセント財務長官の方から過度な為替変動は望ましくないあと財務大臣の方からも断固たる措置を取るときは取ると強い円安建制があったんですけれども日米で強調した円安是正の姿勢というのは日本単独と比べましてかなり影響力はあると考えられます
14:371月のようなアメリカからのレートチェックなどが入るようですと市場へのインパクトというのは大きいものがあるかなというふうに思います川瀬もそうですが一方で上田総裁長期金利の速いスピードで上昇しているというふうに述べていましたが長期金利に対する懸念も高まっていますよねそうですね昨日もアメリカの30年金利が2007年以来の水準まで上昇していまして世界的な金利上昇というのが今のマーケットのテーマになってきているんですけれども
14:47金利上昇は住宅ローン金利の上昇にもつながってきますので景気の悪影響そういったものへの懸念というのがこれから必要になってくるかなというふうには思います
14:51続いてはこちらのコーナーです
15:02では今日の東京マーケット展望していきますまずは各国の為替から確認します
15:12ドル円が159円の5銭から9銭ユーロ円が184円50銭から70銭です人民元の保証は本土外市場1ドル6
15:23.81銭台という水準ですオーストラリアドルです113円の1銭から11銭イギリスポンドが213円1銭から17銭という水準です
15:41ブラジルレアルです31銭50銭台最後トルコリラなんですが3円48銭台ということになっています今日の為替の見通し引き続き諸賀さんですよろしくお願いいたします予想レンジ確認させてください158円ちょうどから159円の50銭今日どんなお見立てですか
16:08昨日につきましてはベッセンと財務長官から円安を牽制する発言があったことでドル円が急落する場面もあったんですけれども米金利の上昇でそこが大水位となっています今日も為替介入への警戒感がある中で神経質な展開となってきそうです今日のポイントなんですが円金利とドル円ということでまず円金利これどういう状況ですかイラン戦争前と現在の円金利のイールドカーブを見てみますと
16:37全ゾーンにわたって金利は上昇しているんですけれども短期ゾーンよりも長期ゾーンの上昇幅が大きくイールドカーブはスティープニングする展開となっています足元でも世界的に長期金利の上昇というのが加速しているんですけれども日米欧で10年と2年金利の長短スプレッドを比べてみますとイラン戦争の開始以降アメリカとドイツの金利スプレッドの方が縮小傾向となっている一方で日本のスプレッドは大きく拡大していまして
17:02欧米と日本では異なる動きとなっていますこれはどういった背景があると考えればいいんですかこれは利上げの遅れによって中央銀行の行動がインフレの後手に回ってしまうビハインドザカーブへの懸念というのが日本ではより強いことが影響しているとみられます現有中によるインフレ圧力が強まる中で高市総理が利上げに難色を示しているといった見方もありまして二次銀の利上げ期待があまり高まらず
17:24短期金利の上昇は限定的となっているんですけれども長期金利につきましては補正予算など財政拡大の思惑に加えましてこのビハインドザカーブへの懸念というのが金利上昇を後押ししていると考えられますこれドル円にはどういう影響があるでしょうかビハインドザカーブは将来のインフレ加速を招くことから円安材料となってきまして
17:49こちらは先ほどの日本の長短金利スプレッドとドル円の推移でおおむね連動する動きとなっているんですけれども1月のアメリカによるレートチェックの時あと今回の為替介入とみられる動きの後はドル円が円高方向に乖離していまして現在は円安と長期金利上昇の連動というのが一旦途切れている状況になっているかと思いますこれらを踏まえますとドル円今後の動きどう見てますか
18:17ドル円相場につきましてはこのインフレを懸念した日本の長期金利上昇に加えまして現有高による貿易赤字の拡大あとFRBの利上げ期待の高まりなどを受けて当面は円安基調が継続しそうですけれども為替介入への警戒感から160円を大きく超えるような水準というのは見込みづらいと考えていますただ円安圧力を弱めるためには日銀の利上げでビハインドザカーブへの懸念を払拭するなど長短スプレッドの拡大というのを
18:27抑制していく必要というのがあるのかなというふうに思いますありがとうございましたありがとうございましたでは再検診所を振り返ります昨日の日本の10年去り回り2
18:28.790
18:44%でしたここからは株式相場を展望しますまずは19日の世界の株価です中国・上海総合指数は4日ぶりに反発しましたAI関連株の上昇が相場全体を押し上げましたインドセンセックスは反落です
18:58ドイツ・ダックスは続進イギリス・FTSEも続進ですブラジル・ボベスパは3日続落ニューヨーク・ダウは反落です続いて先ものの値です大阪取引所の夜間取引は画面の真ん中
19:036万570円ですでは今日の株の見通しT
19:24&Dアセットマネジメント波岡さんですよろしくお願いしますよろしくお願いします予想レンジですが5万9900円から6万1100円ということですが今日どんな展開でしょう昨日の米国市場はイラン情勢を睨んで一気一流する展開でありました今日の日本株も同様に新ケースな展開を予想します
19:34今日は20年再入札もありますのでこの内容次第では金利上昇による株価の下落に注意したいところです注目ポイントですけれどもM
19:38&Aが日本株を下支えなんですねこれはM
19:46&Aが株価にあたりインパクトについてということでしょうかはい投資本に上場する企業が関連しかつ規模の大きいM
19:52&Aなどについて2016年から2025年までのデータを抽出してみました
19:53M&Aに関する報道がなされた費用なされた前日の基準日としてターゲット企業買収企業売却企業の累積超過収益はこちらのようになりましたターゲット企業は約12
20:08%売却企業は約3
20:10%買収企業は約0
20:21%の累積超過収益率を獲得していますターゲット企業が高めという点は違和感ありませんが買収企業も検討している点は評価できるでしょう
20:22これM&Aの件数というのは増加しているんでしょうかこちらのグラフはM
20:32&Aの規模に関わらず当初の上場企業が関わったM
20:48&Aについて2005年以降のデータについてグラフ化したものになります2025年は過去最高に近い水準となりましたこの件数が増加している理由というのはどう見ていますか理由は2つあると思いますまず制度的な面です
21:112014年に企業の収益性や資本効率の向上を重視し経営者と投資家の対話の重要性を解いた伊藤レポートが公表され2015年にはコーポレートガバナンス構造が適用されています2023年には東商が資本コストや株価を意識した経営に関する要請をしていますこうしたことが企業経営者をM
21:12&Aに向かわせている面はあるかもしれません
21:37また環境の変化も影響していると思います以前はデフレ環境で金利も低く金融金を多く保有していたとしてもそれが株主から批判を招くことは多くなかったと思いますしかし最近は富士協会となる中で金利も高くなってきましたこうした中で相応のリターンを獲得することは株主から求められるようになってきたと思います
21:46ではこうした動きというのは日本株全体にどんな影響があると見ていますか今後も資本効率を高めるために企業経営者はM
21:51&Aを戦略的に行うと見ていますそのような中M
22:06&Aの件数も高水準が通じるとです日本株全体という点では長期的には株価を下支えする材料になると見ていますわかりました波岡さんありがとうございましたありがとうございました以上株価の見通しでした
22:35時刻は67分ですニュースをまとめてお伝えしますロシアのプーチン大統領が日本時間の未明中国北京に到着しましたきょう習近平国家主席と会談する予定で空港では大きな外相が出迎えました中路首脳会談では先週の米中首脳会談を踏まえたトランプ政権への対応方針や中東情勢を受けたエネルギー分野での協力拡大など
22:51幅広い議題について話し合うとしていて連帯の強化を図るとみられます上海市内日本企業も多く入居する構造ビルです今日午後3階の日本料理店に刃物を持った男が押し入りました
23:15中国上海にある日本料理店で昨日刃物を持った男が3人に切りつける事件が発生しました日本の外務省関係者によりますと被害者のうち2人が日本人男性1人が中国人女性で命に別状はないということです警察は59歳の男の身柄を確保し事情を聞いていますが
23:44意味不明なことを話しているということです日立製作所はアメリカのAI人工知能の振興企業アンソロピックと提携したと発表しました日立はアンソロピックの高性能AIクロードを使い電力や交通などといった幅広い分野で顧客の生産性を高めるシステムを開発する方針ですまた日立社内の業務改革にも活用するとしています
24:07セキュリティ上の脆弱性を見つけ出す能力が格段に高いとされる最新AIクロードミトスは今回の提携に含まれていません内閣府が発表した今年1月から3月のGDP国内総生産の速報値は物価変動の影響を除いた実質で前の3ヶ月と比べ0
24:08.5%増加し年率換算で2
24:12.1%のプラスでした
24:36プラスは2期連続ですアメリカ向けの自動車輸出の回復や個人消費の伸びが全体を牽引した形です三井住友フィナンシャルグループ富士通ソフトバンクの3社は健康医療分野での業務提携に合意したと発表しました電子カルテなどの医療データを管理するプラットフォームを整備し
25:01日常的な健康管理から治療までをAIが助言するアプリを提供します提携を通じ健康寿命を伸ばすとともに病院の経営効率化も支援し年間5兆円規模の医療費抑制を目指すとしています大和証券グループ本社は来年10月に蓄電所事業へ参入すると明らかにします
