- 2 giorni fa
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TVTrascrizione
00:06Benvenuti all'interno dello spazio dedicato al mondo delle opzioni, con noi Marco Doni,
00:10opzionista. Buongiorno Marco, ben ritrovato. Buongiorno, buongiorno Emerick, un saluto
00:16ai telespettatori. Come va? Tutto bene? Tutto bene, tutto bene. Hai visto cosa sta succedendo?
00:23Eh sì, io cerco di segnalare che siamo in una situazione un po' delicata, però mi dicono
00:30no, no, tu vuoi solo portare sfiga, no, vorrei solo aprire gli occhi. No, no, no. Cosa devo
00:36fare? No, no, fai bene, fai bene, fai bene, fai bene perché il mercato non è sempre solo
00:41long, no? Eh, è quello che sto cercando di spiegare da un po', ma penso che non attacca
00:47in alcuni, però va bene, dai. Senti un po', parlami di come stai vedendo i mercati tu, caro
00:52opzionista e con questa volatilità in risalita. Che mi racconti?
00:58Ma allora, chiaramente siamo in una situazione complicata, no? L'S&P 500 ha perso il 3% dall'inizio
01:06del conflitto, quindi siamo sui 6.800 punti, che è un livello importante perché è stato
01:13un livello di resistenza e poi supporto negli ultimi cinque mesi, quindi è un livello
01:19che se dovesse essere rotto siamo sostanzialmente prossimo livello di 6.550, insomma, quindi è
01:29un po' di caduta libera. Devo dirti che mi aspettavo qualcosa di un po' più nervoso,
01:37anche perché il VIX, che ripetiamo è l'indice di volatilità che misura un po' la paura sui
01:45mercati. Ieri è arrivato a 29, che era un livello comunque interessante, oltre il quale
01:53saremmo entrati in un livello di alta volatilità e poi però è ritracciato a 24, quindi non abbiamo
02:02ancora visto dei valori di VIX alti. È probabile che dopo l'unione che ha fatto Trump dopo l'apertura
02:14del mercato di ieri su quella che sarebbe la possibile scorta delle navi sullo stretto
02:20di Hormuz, sarebbe un po' calmierato un po' la situazione. Di fatto comunque in questo momento
02:25siamo in una situazione di volatilità media. Quindi le protezioni con le put e i put spread
02:33che abbiamo spiegato anche qualche intervento fa, stanno facendo il loro lavoro sul portafoglio
02:41azionario, quindi le assicurazioni è sempre meglio farle. La domanda che mi faccio io, ma che si fanno
02:51un po' tutti, credo è quanto durerà questa situazione, perché ovviamente il nodo è tutto
02:59lì. Bravo, nel senso che Brent e Gas stanno comunque aumentando, quindi in questo caso valutare
03:12alcune posizioni long con dei call spread su XLE, che sarebbe l'ETF del settore energetico,
03:19può essere una cosa da considerare. Oro e argento, ieri abbiamo visto una seduta
03:27abbastanza anomala. Come la giudichi questa? Io la giudico di smissioni di posizione long
03:35per andare a coprire qualcos'altro. Ci sta? Secondo me è stata una presa di profitto
03:41su valori ovviamente importanti di prezzi che aveva oro e argento, quindi chi aveva profitto
03:50se l'è portato a casa. Quindi questo è sicuro, è stato proprio una presa di profitto. Adesso
04:00insomma, con il cash che c'è, aspettiamo un pochino di valutare un po' la situazione
04:07per vedere se ci sono degli ingressi interessanti, ingressi più bassi interessanti. Anche qui
04:16con l'ETF del GLD o l'ETF del Silver, l'SLV, magari delle posizioni long con dei call spread.
04:26Comunque sì, il macro trend dell'oro rimane rialzista. È stata un po' una manovra sia di
04:34presa di profitto, ma anche proprio di andare a creare prezzi di ingresso per istituzionali
04:41più favorevoli rispetto ai precedenti. Al momento i futures sono leggermente negativi,
04:49quindi non ci sono pre a mercato delle variazioni consistenti. Vedremo come aprirà il mercato
04:57e come evolverà poi la situazione. Va bene, andiamo un po' sulle operazioni che avevamo
05:04in essere sulla nuova operazione della settimana? Sì, allora in realtà avevamo due operazioni
05:14la prima era un'operazione di Option Square fatta il 20 di gennaio e era un call spread rialzista su
05:30VO che è
05:31l'ETF del Vanguard, S&P 500, e come edge avevamo l'ETF dell'S&P 500, quindi lo SPY, quindi
05:44una forte correlazione,
05:46praticamente siamo uno a uno tra i due sottostanti. Quindi operazione inserita il 20 di gennaio,
05:54il 3 di febbraio è stato fatto un aggiustamento su un rialzo che ha avuto VO, il mercato in generale,
06:06dove abbiamo sostanzialmente praticamente più che quasi dimezzato la massima perdita.
06:17quindi in questo caso, se vai un attimino, eccola qua, eccola lì, perfetto, quella è la situazione.
06:25Hai ridotto, prego, dimezzato il potenziale rischio da 1330 a 735, quindi in questo caso
06:37insomma abbiamo sfruttato un rialzo del mercato e abbiamo dimezzato il rischio di questa posizione.
06:47Poi abbiamo lasciato lavorare, il 10 di febbraio ho fatto un altro aggiustamento su SPY,
06:58perché comunque il mercato continuava a salire e quindi ho anche qui tolto un po' di rischio
07:08da 1386, sono andato a 999, insomma ho tolto 380 dollari di rischio,
07:21cercando ovviamente di sempre limare il rischio sull'operazione.
07:28Il mercato ovviamente fa quello che vuole, perché sale e scende in questo caso il 18 febbraio
07:36sono dovuto entrare con un secondo aggiustamento su VO, perché poi il mercato è sceso nel frattempo
07:44e quindi ho fatto un secondo aggiustamento, che è un aggiustamento che non faccio spesso,
07:53però in questo caso era necessario, ho sostanzialmente aggiunto un put condor,
08:01quindi ho creato due campane sostanzialmente…
08:06C'ha più gambe questa strategia che un millepiedi, ma è conto un po'.
08:10Eh sì, sono tutte delle campane, delle cunette, però in questo caso ho sostanzialmente diminuito
08:21quella che era l'area di perdita, perché se rimanevo come ero, comunque il mercato stava scendendo
08:27e di conseguenza, essendo la scadenza il 20 febbraio non avevo più tempo per recuperare
08:35con SPI sostanzialmente, quindi facendo questo tipo di aggiustamento, creando, aggiungendo
08:43un put condor alle spalle dell'operazione inserita e aggiustata, è venuta fuori questa figura.
08:51Il 20 febbraio, quindi il giorno di scadenza, la situazione era quella che vedi sulla posizione
09:05di VO, grazie all'aggiustamento fatto precedente, ho fatto un profitto di 904 dollari, perché
09:16poi il mercato ha iniziato un po' salire.
09:20Ha chiuso vicino alla cuspide della prima onda, vent'una così?
09:24Sì, diciamo che ho chiuso, era più o meno a metà seduta, perché comunque vedevo un recupero,
09:33quindi si rischiava di andare magari in una zona dove il guadagno non era poi così interessante,
09:39quindi ho preferito chiudere, visto che è l'ultima seduta, l'ultimo giorno, non andiamo
09:45ad aspettare o sperare, 904,27 il profitto di VO e contestualmente ho chiuso subito anche
09:55SPI senza aspettare la scadenza, perché così ho perso solo 567 rispetto ai 997.
10:03Insomma, alla fine l'operazione, facciamo il conto della spesa, un profitto di 904,27
10:13con 567 di perdita, quindi la differenza sono 337 di profitto che è un 15,5% sul massimo
10:27rischio che ti ricordo essere stato abbassato notevolmente, quindi devo dire che è andata
10:35bene per come si è comportato il mercato, un po' oscillante, prima rialzo, un po' ribasso,
10:42poi rialzo, comunque l'operazione si è chiusa in positivo.
10:49Adesso andiamo a vedere l'aggiornamento, XLK QQQ, vai!
10:56Esatto, l'altro aggiornamento, questa è la posizione che avevamo inserito nell'intervento
11:02precedente, sempre da calendario avevo un bull call, quindi un'operazione rialzista su
11:11QQQQ, ETF del Nasdaq, ho comprato la cola a 635 e venduto la 640 con un rischio di 1038
11:21e un profitto di 1962. Come edge, un bare put, quindi questo è uno spread, un debit ribassista,
11:36XLK LTF del settore tecnologico, quindi molto correlato con QQQ e rischio 1100 con un massimo
11:47profitto di 3900. Questa è la reoperazione che abbiamo inserito. Il 2 di marzo, su ovviamente
11:59un ribasso, ho fatto un aggiustamento, e praticamente come vedi è molto simile a quello che ho fatto
12:12su VO il primo, cioè mi sono creato un put condor dove aggiungendo un credit spread, quindi un bull put,
12:26sulla stessa scadenza e sugli strike 125 venduto e 120 comprato, ho aggiunto del credito all'interno
12:34dell'operazione e quindi ho portato da 1100 di massimo rischio anche qui a 590, quindi ho praticamente
12:43anche qui dimezzato quello che era il massimo rischio. Il massimo profitto è passato da 3900 a 4410 e c
12:53'è
12:53insomma un'escursione abbastanza interessante dai 140 ai 120 su XLK che comunque è un bel
13:01è un bel intervallo per XLK. Quindi questa era l'operazione. Ieri, andiamo a vedere l'aggiornamento
13:15a ieri sostanzialmente. Allora ieri XLK è sceso, insomma mi aspettavo ovviamente questo comportamento,
13:26quindi siamo a un profitto di 975 dollari su XLK, chiaramente il QQQ è in perdita perché
13:40ovviamente è per come funziona la strategia. In questo momento, ieri, poi vediamo oggi,
13:45ieri eravamo a 835 di loss su un massimo rischio di 1038. Qui ho provato a fare qualche aggiustamento
13:56per ridurre ma non era così efficiente, quindi per il momento, anche perché comunque mancano
14:0216 giorni perché siamo al 20 di marzo, quindi lascio ancora la posizione così, vediamo
14:08come evolverà il mercato. Non ho un'operazione nuova perché non ce l'ho, nel senso, da calendario.
14:17No, ci mancherebbe, non è che devi per forza avere l'operazione.
14:23Non volevo inventarmela.
14:25No, no, meglio con un calendario.
14:28La prossima strategia si inserirà sostanzialmente a fine marzo, quindi la vedremo nel prossimo
14:36intervento, vedremo nel prossimo intervento come sarà andata questa di XLK e QQQ e vedremo
14:42la nuova operazione ai primi marzo. Come dicevo, in base a un po' a come proseguirà il conflitto,
14:52stavo valutando delle posizioni, ti ripeto, long su XLE, che è l'ETF dell'energetico,
15:00e sia sul GLD che è il Silver. Ecco, questa è una cosa che stavo valutando, ma valuta sostanzialmente.
15:08Dai, grazie mille Marco, come sempre poi al prossimo incontro andiamo a vedere le operazioni
15:14se saranno ancora in essere o meno e poi presenteremo una nuova.
15:17Assolutamente.
15:18Marco Doni, opzionista. Ciao Marco, alla prossima.
15:20Ciao Marco, ciao Emery, ciao, saluto degli spettatori.
15:25Andiamo in pausa, restate con noi subito con lo spazio dedicato alle vostre domande, Giovanni
15:29Lapidari con noi.
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