- 20 ore fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:09Ben tornati e ben tornato anche a Fabio Cavalleri, il nostro trader del mercoledì.
00:14Perdonami se ti ho fatto aspettare per tutti gli sproloqui sui massimi sistemi che ho fatto,
00:19però sai, mi piaceva inquadrare un attimino la situazione.
00:22Fabio, che mi racconti? Tu come stai vedendo i mercati?
00:26Allora, innanzitutto un caro saluto a te e ai telespettatori.
00:29Come vedo io la cosa?
00:31Allora, se guardiamo il nostro future, dopo aver praticamente proiettato quello che noi nelle settimane scorse pensavamo come discorso di
00:43scenario,
00:44cioè quell'onda che si era verificata tra massima e minimo nel mese di novembre del 2025,
00:51praticamente l'ha ribaltata pari pari in alto ed è arrivato proprio al target millimetrico.
00:58Anche qui è un caso, non è un caso, non lo so, ma così è andata.
01:03Chiaro che poi chi fa trading non lo fa su queste situazioni di scenario, lo tiene come sottofondo, come una
01:12possibilità.
01:12Poi da lì siamo crollati per i motivi che tu hai molto ben spiegato, perché obiettivamente il discorso è comandato
01:22da situazioni geopolitiche.
01:24E dove siamo adesso?
01:26Siamo proprio nella zona del massimo di quell'onda da cui si è proiettato tutto, cioè il livello che va
01:34da 44,700 e 44,750.
01:38Siamo lì che stiamo diciamo traccheggiando, ma questo è un livello di scrimine perché da qui si potrebbe partire per
01:48un discorso magari anche di una rapida ripresa,
01:53ma dovremmo vedere almeno una chiusura sopra 45.800 per cominciare a pensare in tal senso.
02:02E come ci dicevamo prima, non sono cose che sono dovute tanto ai discorsi economici o situazionali qui, ma a
02:13una situazione ben più grande.
02:15Per contro, chiaramente sempre con condizioni di scenario, senza voler spaventare nessuno come tu giustamente hai disquisito prima,
02:24però tutto quello che c'è sopra 44,700 tranquillamente si potrebbe ribaltare in giù e ritornare alla situazione del
02:33minimo di novembre.
02:34Questo come scenario e non è un invito a operare in tal senso perché le situazioni di scenario non c
02:41'entrano niente con i discorsi delle serie tecniche che si impiegano per operare.
02:47Quindi è solo una possibilità di cui noi oggi sappiamo poco perché siamo proprio lì nel mezzo, siamo a 44
02:56.705 in questo momento.
02:58Quindi è una situazione di discrimine, una chiusura pesante qua sotto potrebbe anche portare a quella situazione.
03:07Quindi siamo proprio su un crinale molto molto ripido, bisogna stare attenti a quello che succede.
03:15Per quanto riguarda il DAX, parimenti, chiaramente qui abbiamo fracassato tutti i supporti possibili e siamo tornati, non ci siamo
03:25arrivati, però siamo andati vicini a testare qualcosa che era intorno a 23.500.
03:33Non ci siamo arrivati, però ci siamo avvicinati e siamo lì, praticamente anche qui ha annientato la crescita degli ultimi
03:41mesi.
03:42Quindi per vedere un discorso qui di possibilità concreta di recupero dovrei vedere una chiusura sopra 24.300 almeno.
03:53Tu sei un generoso, io gli davo 24.800 per ritornare in tendenza positiva.
03:59Ho detto per cominciare a pensare, perché sono dei minimi importanti precedenti, quindi a un livello statico, e supererebbe la
04:13zona mediana della long black di ieri.
04:17Teniamo conto che le barre di ieri potrebbero fare la storia, nel senso che rimanere sul grafico e lasciare un
04:25segno indelebile per parecchio tempo.
04:28Come tu, io la metto più dal punto di vista grafico, tu l'hai messa più dal punto di vista
04:33situazionale, geopolitico, tutto quello che vuoi e ci sta benissimo.
04:38Ma praticamente con due cose diverse stiamo dicendo la stessa cosa, quindi c'è questa possibilità.
04:46Chiaro, rotto dovessimo rompere 23.500, si aprono tutte le danze, perché qui si andrebbe prima a 23.000 e
04:55poi verrebbe a mancare tutta la salita,
05:00che va dal maggio dell'anno scorso, quindi è una situazione molto molto importante.
05:07Anche qui, come dici tu, sono campanelli d'allarme, bisogna stare attenti, bisogna usare la testa,
05:13non bisogna fare cose buttate lì perché la pancia mi dice di far così piuttosto che un'altra,
05:20ma comunque sono situazioni, sia pur di scenario, da tenere sotto controllo.
05:26Eh no, è per non essere impreparati nel caso, insomma, si vada verso un ribasso più profondo,
05:32è solo quello, essere preparati, cioè capire che ci può anche essere uno scenario dei mercati in ribasso,
05:43con una tendenza ribassista.
05:45Ma il problema, Fabio, è che non siamo più abituati, ma io mi ricordo,
05:51seduti da meno 8, meno 9, così, cioè ci sono già state, non è in borsa,
05:58cioè, è che negli ultimi anni abbiamo conosciuto su un mercato only long.
06:02Il problema è che non esistono mercati only long, poi quando arriva la super sciacquata,
06:09cioè, noi non speriamo assolutamente che non ci sia, e ribadisco,
06:14speriamo che la questione si risolva il più in fretta possibile,
06:18ma soprattutto per i nostri interessi da italiani, da cittadini,
06:21in particolare sulla questione energetica,
06:23che, per come la vedo io in Italia, è quella preponderante.
06:29Tuttavia, c'è la possibilità di scendere anche sui mercati e non solo di salire.
06:33Quindi, attenzione, ribadiamolo ancora una volta,
06:36non vogliamo far preoccupare nessuno,
06:38ma voi dovete essere pronti a vedere che se le cose iniziano a peggiorare
06:42o a dilungarsi a livello geopolitico,
06:44noi dobbiamo essere pronti anche a girarci,
06:46a girarci mentalmente.
06:48Non siamo più long, ma siamo short.
06:50Questa è la fascia trading,
06:52non potete chiamare e dirmi no,
06:53se pensi allo short non credi nell'Italia,
06:56o vuoi portare sfiga.
06:58No, no, no, no, cambiate canale,
07:00non mi guardate, non ci guardate nella fascia trading,
07:02se ragionate così.
07:04Noi siamo sia long che short,
07:05noi non abbiamo preconcetti,
07:07né da una parte né dall'altra, ok?
07:09Ci siamo, abbiamo speculato a rialzo,
07:12fatto fino ad adesso,
07:13adesso attenzione perché possiamo speculare a ribasso,
07:15ma non è che siamo cattivi
07:18o non vogliamo credere nel paese,
07:20è soltanto che c'è il long e lo short,
07:22è così, nei mercati finanziari è così.
07:25Allora, parlami un po' degli obbligazionari,
07:27perché lì anche il tema è abbastanza delicato.
07:30Il nostro BTP come lo vedi?
07:32Allora, siamo tornati da dove siamo partiti,
07:35nel senso che comunque c'era la situazione di equilibrio a 120,50,
07:41stamattina siamo arrivati col minimo a 120,54,
07:45quindi anche questo è più o meno un caso,
07:48mettiamola a sorridere,
07:50era una situazione di equilibrio,
07:52di una grande situazione di trading range
07:56più che di congestione,
07:57e abbiamo mancato per un soffio un target importante,
08:02per un soffio, insomma,
08:03per quasi mezza figura,
08:05che era 123,50,
08:07e da lì siamo scesi.
08:09Allora, la spiegazione che tutti dicono è,
08:12perché comunque adesso c'è un discorso
08:15probabilmente inflattivo
08:17per tutti i discorsi energetici
08:19che facevi tu molto bene prima,
08:21e quindi non c'è più,
08:23non ci sarebbe più la prospettiva
08:25di altri ribassi dei tassi,
08:29anzi ci sarebbe la prospettiva forse
08:31di qualche ritocco al rialto,
08:32e quindi c'è questa aspettativa negativa
08:36e quindi i prezzi degli obbligazionari sono scesi.
08:38In realtà è sceso di più il BTP del Bund,
08:41infatti c'è stato un piccolo guizzo
08:44dello spread BTP-Bund,
08:46anche se è poco rilevante vista così,
08:49e infatti il Bund è sceso un po' meno,
08:52ma diciamo sono situazioni
08:54che sono anche queste dettate dalla geopolitica.
08:58Il BTP, se regge il 120,50,
09:02potrebbe poi pian pianino,
09:04magari aspettandosi che la crisi si risolva,
09:08in modo abbastanza rapido,
09:10nel giro di giorni,
09:12al massimo un paio di settimane,
09:15potrebbe anche riattaccare il 121,50
09:18e poi fare una specie di come non detto,
09:21una specie di movimento ABI,
09:23chiamalo come vuoi,
09:25potrebbe anche esserci queste ipotesi,
09:27però secondo me il fatto che regga il 120,50
09:31è una cosa molto importante
09:33dal punto di vista di traduzione grafica
09:36sul discorso geopolitico.
09:38Per quanto riguarda il Bund,
09:41quello che non deve superare il ribasso,
09:44secondo me è 128,50.
09:48Superato quello,
09:49il ribasso si entrerebbe in una situazione
09:51probabilmente di continuazione
09:53di questo inizio di trend ribassista
09:55che potrebbe portarci anche
09:58di qualche figura più in basso.
10:01Va bene, titoli?
10:04Allora, i titoli, allora,
10:07io volevo fare una capatina su intesa,
10:11visto che ne parliamo quasi tutti,
10:14tutti, quasi tutti.
10:14Prego, prego, anzi,
10:16parlami delle banche,
10:17se vuoi mettermi il Dow Jones
10:18e l'Eurostox Bank dentro,
10:20io sono solo che contento,
10:21secondo me la cosa parte da lì.
10:23di inquadramento generale.
10:26L'Eurostox Bank,
10:27come dicevi tu,
10:29ha superato al ribasso 256 e qualcosa,
10:33quindi siamo in una situazione,
10:36superando questo pivot,
10:37abbastanza bruttina,
10:39perché potrebbe procedere veramente
10:42anche ben più in basso.
10:44E una volta poi rotto anche 244,
10:47potrebbe scendere ancora di parecchio.
10:50Quindi anche qui nel breve
10:52dovremmo vedere se dovessimo riuscire
10:57a superare questa quota,
10:58cioè chiudere almeno in area 260, 262.
11:03Allora si potrebbe pensare anche qui.
11:06Non è proprio come non detto,
11:08però qualcosa sta cambiando.
11:11Tornando al discorso di prima,
11:13che focalizzandoci su intesa San Paolo,
11:16sempre senza voler sollecitare
11:20risparmi di nessuno,
11:21solo dal punto di vista didattico,
11:23poi ognuno deve agire in perfetta autonomia.
11:27Noi abbiamo abbandonato
11:29non solo una trend line
11:30che veniva da lontano
11:32e sosteneva i corsi dei prezzi,
11:34ma abbiamo rotto anche una situazione
11:37che era tra 5,60,
11:395,50, 5,40,
11:42siamo appena sotto.
11:43Quindi la situazione non è bellissima,
11:46perché potrebbe benissimo fare
11:47un discorso magari di recupero
11:50in zona 5,50, 5,60
11:52e poi fare uno scherzetto
11:55e tornare giù.
11:56Quindi al momento,
11:58fin quando non dovessimo superare
12:00davvero 5,70 con forza,
12:03io ci starei un pochino attento.
12:05Poi dopo, ripeto,
12:07a un discorso didattico,
12:08ognuno fa un po' quello che si sente.
12:11Per quanto riguarda STM,
12:13visto che ne parliamo tutte le volte,
12:15siamo tornati a un livello
12:18di breakout importante
12:19che era in zona 27.
12:22Allora, messa così,
12:24visto l'andamento,
12:25non è messo nemmeno male come titolo,
12:28perché comunque, chiaramente,
12:30la prospettiva di STM
12:33era quella di una ripresa dal basso
12:35fin da prima.
12:36Mentre invece,
12:37abbiamo parlato di Inteto San Paolo,
12:39ma vale un po' per tutte le banche,
12:41era una prospettiva di tenuta
12:42di livelli altissimi.
12:44Quindi c'era proprio un ribaltamento
12:46della situazione contestuale.
12:48Ora, se regge la zona 26,
12:53qualcuno potrebbe dire
12:54ma sì, alla fine
12:57c'è uno stop grafico
12:59abbastanza contenuto
13:00e per abbastanza contenuto
13:02parlo almeno di un euro e mezzo,
13:04perché su questi titoli,
13:05se si lavora sul daily,
13:07bisogna avere spazio operativo,
13:09altrimenti non lo si fa,
13:10si fa l'intraday,
13:11come fanno tanti,
13:12come posso fare io,
13:13come possono fare tanti colleghi,
13:14bravissimi.
13:15Però, dico,
13:17si potrebbe poi pensare
13:19di arrivare a quota 30
13:20e poi con una ripresa generale
13:22dei mercati
13:23anche ben più in alto.
13:25Qui finirebbe il discorso
13:26del ribasso
13:27a 34,3,
13:2934,4,
13:30perché ci sarebbe l'attacco
13:32a una zona di un gap
13:33che viene addirittura
13:35dal luglio dell'anno scorso,
13:38anzi,
13:38dal luglio del 2024,
13:40quindi di due anni fa.
13:42Quindi,
13:42è una situazione comunque
13:44non compromessa.
13:45Chiaro,
13:45dovessimo scendere sotto
13:47quota 23
13:47e chiudere sotto,
13:49la situazione cambierebbe
13:50in modo radicale.
13:54Senti,
13:55grazie mille come sempre
13:57per la partecipazione Fabio
13:59e dai,
14:00settimana prossima
14:01vediamo a che punto siamo.
14:02Ciao Fabio!
14:04Un caro saluto a tutti!
14:05Fabio Cavallini!
14:06Ognuno in pausa,
14:07restate con noi,
14:08abbiamo l'approfondimento
14:09sulle opzioni.
14:09Marco Doni con noi!
14:10Assi la visione!
14:18Asi la visione!
14:20Grazie.
Commenti