00:00Após o Banco Central do Brasil decretar, nesta quarta-feira, a liquidação extrajudicial da Will Financeira,
00:05investidores com aplicações no Banco Master e no Will Bank precisam redobrar a atenção.
00:11Como as instituições integram o mesmo conglomerado financeiro,
00:14os valores investidos em ambas são consolidados para fins de cobertura do fundo garantidor de créditos.
00:20Quem tem mais informações ao vivo, quem vai falar um pouquinho mais sobre isso,
00:23como é que o FGC está funcionando, como é que você já começou a pagar, se não começou a pagar,
00:27direto de Brasília, a repórter Fernanda Sete.
00:29Fernanda, bom dia para você em Brasília.
00:32Eu acho que o tempo aí está meio esquisito, parece que está chovendo.
00:35Aqui em São Paulo está um dia que está amanhecendo, um dia bonito,
00:38mas eu queria saber as informações do Banco Master.
00:41Como é que ficou essa questão da liquidação do Will Bank?
00:43Como é que os credores estão vendo esse ressarcimento?
00:47Bom dia para você, Fernanda.
00:50Muito bom dia, Felipe, para você, para todo mundo que nos acompanha.
00:53Uma ótima quinta-feira.
00:54Pois é, as notícias não são muito boas, né?
00:56Para aqueles investidores que aplicaram, fizeram aplicações ali,
01:00seja ou no Banco Master ou no Will Bank.
01:03Isso porque, após o Banco Central decretar ontem, na quarta-feira,
01:08a liquidação extrajudicial da Will Financeira,
01:11aqueles investidores que possuem aplicações,
01:14seja no Banco Master ou no Will Bank,
01:17devem ficar atentos às regras do Fundo Garantidor de Créditos, o FGC.
01:21Isso porque as duas instituições fazem parte ali do mesmo conglomerado financeiro.
01:27Então, na prática, o fundo, o FGC, garante até 250 mil reais,
01:33seja por CPF ou por CNPJ,
01:36considerando todas as aplicações feitas ali no mesmo grupo financeiro.
01:41Ou seja, explicando de uma forma melhor como funciona na prática, né, Felipe?
01:45Quem tinha dinheiro aplicado, né, seja no Banco Master ou no Will Bank,
01:50não vai poder receber o valor total investido,
01:54caso a soma ultrapasse esse valor de 250 mil reais.
02:00Ou seja, segundo o próprio FGC, segundo o Fundo Garantidor de Créditos,
02:05aqueles investidores que contrataram ali produtos elegíveis,
02:09até a data de 30 de agosto de 2024,
02:14a data que o Banco Master comprou o Will Bank,
02:18vão manter a garantia separada.
02:20Ou seja, não vão ter esse limite, né,
02:23de receber até 250 mil reais.
02:26Agora, as aplicações já feitas a partir do dia 31 de agosto de 2024,
02:32passam, sim, a ser consolidadas com esse limite único de 250 mil reais.
02:39Ou seja, o fundo também alerta, né,
02:41para que aquele investidor que já tiver consumido esse teto de 250 mil reais
02:47em liquidações anteriores, né,
02:50de instituições desse mesmo grupo,
02:52não também não vão ter valores adicionais a receber.
02:56Ou seja, não tem direito a receber esse valor, né,
03:00esse teto máximo de até 250 mil reais.
03:04Então, qualquer valor que exceda essa garantia do fundo do FGC
03:08permanece aí vinculado ao processo de liquidação da instituição
03:13sem garantia nenhuma de ressarcimento integral.
03:18Então, o FGC informou que os pagamentos, né,
03:20seguirão ali o regulamento do fundo com base nos dados
03:24que ainda serão consolidados pelo Banco Central.
03:28Então, somente após essa etapa, após toda a análise do Banco Central,
03:33será divulgado aí o número final de clientes
03:36e o valor que será desembolsado para esses investidores.
03:40Então, com base aí em dados, né, de novembro de 2025,
03:44ou seja, de novembro do ano passado,
03:46a Dowil Financeira, né,
03:48estimativa ali inicial é de 6,3 bilhões de reais em pagamentos.
03:55Essa é uma estimativa inicial.
03:58Como eu falei, o Banco Central vai fazer toda a análise, né,
04:01vai consolidar todos esses dados
04:03para poder, de fato, dizer quantos clientes terão direito a esse ressarcimento
04:08e qual será, de fato, assim, todo esse valor que será desembolsado.
04:12Mas, Felipe, até o momento não há um prazo legal para o início dos pagamentos, né,
04:18lembrando aos investidores.
04:19Em liquidações recentes, o FGC levou de 30 a 60 dias para iniciar os pagamentos.
04:26Então, com a Dowil Financeira,
04:28aqueles investidores que possuem aplicações no Dowil Bank
04:31também devem se preparar para receber aí os valores que tem que receber
04:36entre esse prazo, né, de 30 a 60 dias.
04:40E o fundo também reforça, né, que o pagamento não é automático.
04:44A pessoa, o investidor, precisa acessar o aplicativo do Fundo Garantidor de Créditos do FGC,
04:51fazer ali o seu cadastro, incluir a documentação, né,
04:55documento também de identificação e todos os documentos necessários
04:59para poder fazer essa solicitação e, então, receber o que ele precisa receber.
05:04Então, lembrando que o aplicativo do FGC já está disponível para essas pessoas,
05:10para esses investidores e, com base, né,
05:12quando a base de dados, de fato, estiver prontas,
05:15for, de fato, analisada e divulgada pelo Banco Central,
05:19o fundo vai informar a liberação do sistema aí para essa solicitação.
05:23Então, as notícias não muito boas, né, Felipe,
05:26para o investidor que tem aplicações ali,
05:29seja no Banco Master ou no Ubank,
05:31tendo em vista que, mesmo se ele tiver um valor superior a receber, né,
05:36acima de R$ 250 mil,
05:39ele, infelizmente, não vai poder receber esse valor
05:43fruto aí das aplicações feitas nessas duas instituições financeiras
05:48que fazem parte ali do mesmo conglomerado financeiro.
05:51Volto com você, Felipe.
05:53Muito bem, Fernanda Sete.
05:54Obrigado pelas informações de Brasília.
05:55Vamos ficar de olho nesse caso do Banco Master,
05:57que a cada dia traz novas novidades, né.
06:01Fernanda, então, obrigado para você
06:03e daqui a pouco a gente fala novamente.
06:05E eu queria dar bom dia para a Mariana Almeida,
06:07nossa analista.
06:07Bom dia, Mário.
06:08Bom dia, Felipe.
06:09Bom dia para todo mundo que acompanha o PreMarket.
06:11Muito bem.
06:12Escuta, Mari, faz sentido essa lógica do Banco Central?
06:15Quer dizer, o Ubank,
06:17apesar de ser um banco que a gente tem outro nome,
06:19enfim, né, ele faz parte do mesmo conglomerado,
06:20então o FGC acaba pagando um valor teto máximo de 250 mil
06:24para todo mundo que está dentro desse grupo, né.
06:27Faz sentido isso?
06:28Bom, Felipe, primeiro que acho que a gente sempre está falando aqui
06:31que esse processo todo do Banco Master,
06:33apesar de muito triste, muito ruim, né,
06:35por toda a fraude, tudo que envolve,
06:37ele está sendo um grande aprendizado,
06:38seja para o sistema financeiro,
06:40seja para as pessoas que se relacionam com o sistema financeiro, né.
06:43E aqui, ou seja, todos os clientes
06:44e quem agora está ou sofrendo ou se beneficiando
06:47mais até do que teria imaginado antes
06:50quando operava ali com alguma dessas instituições.
06:53Mas, dito isso, a lógica é a seguinte, né,
06:56ele é um fundo que garante,
06:58mas que garante para evitar contágio no sistema financeiro
07:01de maneira geral com quem não é diretamente responsável
07:04pelo problema que acontece.
07:05Então, estou falando em termos gerais
07:07porque, de fato, agora tem o caso do Master,
07:09mas poderiam ser outros casos de liquidação.
07:11E aí, o que significa evitar contágio?
07:14Olha só, tem algum mínimo que você vai garantir
07:16que dá uma certa estabilidade,
07:18uma certa credibilidade que evita o pânico.
07:20O que é o pânico?
07:21Um dos mecanismos de...
07:22Se você tem uma quebra, como o caso do Banco Master,
07:25por razões ligadas à gestão interna
07:29daquela instituição em si,
07:31o sistema financeiro em geral, em tese, não está em risco.
07:33É um problema dela.
07:34Como que tem o contágio?
07:35Como é que tem o efeito dominó?
07:37Se as pessoas se desesperam e falam
07:38nossa, perdi dinheiro aqui, eu posso perder no outro
07:40e começam a querer tirar o dinheiro
07:42e colocar ou levar para casa
07:44ou colocar só em ativos de alta segurança.
07:48Aí o sistema financeiro perde um pouco
07:51dessa dinâmica que ele tem.
07:53E aí, se todo mundo tirar ao mesmo tempo
07:55de vários lugares,
07:56aí sim a liquidez se espalha.
07:58O problema da liquidez se espalha de maneira geral.
08:00Então, é para evitar crise.
08:02Como que é a forma de fazer isso?
08:03O Fundo Garantidor entra nesse lugar.
08:04Ele tem esse papel de segurar.
08:06Não dá para segurar tudo, né, Felipe?
08:07E aí que vem a regra de ter um teto de 250 por instituição,
08:11que é uma regra que, de alguma maneira,
08:13cria essa estabilidade com algum limite.
08:18O que significa ter o limite?
08:19Em primeiro lugar, olha, se você entra em um ativo ou em outro,
08:23você também tem que ser responsável pela relação de risco-retorno.
08:26Não é tudo garantido.
08:27Quando você ganha um pouco mais, tem risco
08:29e tem que poder arcar com esse risco.
08:31Do outro lado, o que é problemático é as pessoas esquecerem disso
08:34para até o teto de 250.
08:35Vale qualquer CDB até 250,
08:38porque, no fim, o Fundo Garantidor está lá por mim.
08:41Isso é um problema.
08:42Isso a gente vai ter que debater um pouquinho mais,
08:44porque, de fato, esse é um tipo de comportamento
08:46que, agora que se conhece mais ainda o FGC,
08:49pode se espalhar ainda mais esse comportamento
08:51de que pouca análise de rating, pouca análise de cuidado
08:54até 250 mil por instituição.
08:56Porque agora as pessoas sabem que até esse teto o dinheiro vem.
08:58Ainda que demore, ainda que tenha algum tipo de complicação processual,
09:03no fim das contas, recebe.
09:04Pelo jeito, acho que não vai demorar tanto o aplicativo funcionando,
09:07as pessoas já começando a receber.
09:08Agora, Mari, a maior prova de que não tem esse risco sistêmico,
09:11que a gente sempre fala, dá até medo de falar essa palavra,
09:13essa expressão de risco sistêmico, fica até meio assim.
09:16Foram as altas dos bancos, a gente não vai falar disso ao longo da edição,
09:19mas os bancos ontem tiveram um desempenho super bom
09:21na Bolsa de São Paulo, que bateu recordes.
09:23Agora, Mari, faz sentido toda essa questão?
09:26O mesmo conglomerado quer dizer que você acaba pagando um teto
09:29para os dois bancos.
09:30Agora, tem gente que só tinha conta no Will Bank,
09:32então é possível que essas pessoas recebam também os 250 mil.
09:35Então, a gente vai ter um pouquinho a mais,
09:37o valor vai ser um pouco acima do que a gente tinha imaginado
09:39que era 40, 41 bilhões de reais de compensação.
09:43Então, isso deve seguir, tem gente falando em 46, 47 bilhões,
09:47para só as pessoas que também só tinham contas do Will Bank,
09:49investimentos do Will Bank.
09:50Faz sentido esse número, então?
09:51Faz sentido, é uma regra do sistema para você poder estabelecer
09:57algum tipo de controle.
09:58Veja que se você não coloca um limite para o conglomerado,
10:01tem um outro incentivo.
10:02A economia, a gente tem que sempre pensar como que as regras
10:04estão mexendo com os incentivos.
10:06Se vale por forma, por qualquer frente do conglomerado,
10:11em tese o conglomerado sempre vai ter o incentivo de criar várias frentes,
10:16porque daí está garantido por cada uma das frentes.
10:18Aí você tem ampliação, quase que vai querer garantir tudo.
10:21O que gera um problema de não análise de risco.
10:24Aí não faz sentido o limite, né?
10:25É isso, eu preciso engajar quem está investindo no processo de análise também,
10:29para saber no que você está colocando o dinheiro
10:31e qual é o risco que você está assumindo.
10:33Então, não é para ter garantia de tudo, é para evitar contágio,
10:36é para não te deixar também exposto a qualquer outro, a qualquer problema.
10:41Então, é um equilíbrio.
10:42Nesse sentido que colocar o limite por conglomerado é a ideia de falar,
10:45olha, cada um que é responsável juridicamente,
10:48aquela pessoa jurídica mais ampla,
10:49vai ter um tamanho máximo de garantia.
10:52E daí para frente, seja com qual for o seu braço aí de operação,
10:56a análise passa a ser sua, o risco passa a ser seu e de quem apostar em você.
11:01Com certeza.
11:01Vamos continuar acompanhando esse caso, Mário.
11:03Obrigado.
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