00:00E agora a gente retoma um outro assunto importante do dia, caso Master, que trouxe impactos para a economia.
00:07O Fundo Garantidor de Créditos, FGC, já desembolsou mais de 30 bilhões de reais a clientes do conglomerado.
00:15Esse valor representa aproximadamente 80% dos pagamentos previstos.
00:20Cerca de 20 mil pedidos ainda estão em processamento.
00:24Para analisar então todos os efeitos dessa crise, eu vou conversar agora ao vivo com o Fernando Agra,
00:28economista pela Universidade Federal de Juiz de Fora.
00:32Tudo bem, Fernando? Bom dia e seja muito bem-vindo ao Real Time.
00:36Bom dia, Natália. Tudo bem? Espero que você e toda a sua equipe estejam bem.
00:40É uma alegria estar por aqui.
00:42A gente está bem, sim. Muito obrigada por perguntar.
00:45Bom, Fernando, caso Master, é o mais grave já socorrido pelo FGC, né?
00:50Quais são os impactos desses pagamentos do FGC para a economia?
00:55Pois é, sem dúvida, é o mais grave, sim.
00:59E quando junta com o Doyle Bank, que faz parte do conglomerado, a situação se agrava ainda mais.
01:07O FGC, que é o Fundo Garantidor de Créditos, que protege até 250 mil reais em aplicações como CDBs,
01:16LCIs, LCAs, LCTs, caderneta de poupança e conta corrente, como você falou, já pagou um percentual elevadíssimo.
01:27E esse percentual vai aumentar.
01:29Estima-se que chegue na casa, juntando o UBank com o BRB, perdão, o UBank com o Banco Master,
01:36quase 50 bilhões de reais.
01:40Mas isso representa aproximadamente 38% da liquidez do FGC.
01:45Então, eu fico imaginando, né?
01:47Eu espero que isso não aconteça, nem acredito que vai acontecer.
01:50Se mais um, dois bancos dessa magnitude entrarem em liquidação, como que vai ficar o FGC?
01:57Vai quebrar?
01:58Não vai honrar com os pagamentos?
02:00Então, os impactos são esses.
02:01Impactos muito negativos para o saldo do FGC.
02:04Não vejo impactos negativos sistêmicos no sistema financeiro, mas vejo um impacto de receio por parte dos clientes em bancos menores.
02:14Talvez os clientes migrem para bancos maiores, aumentando aí a concentração, que vinha diminuindo com o advento dos bancos digitais.
02:23E como disse o ministro Haddad, realmente pode ser, como as investigações estão falando aí,
02:28o maior caso de fraude da história bancária brasileira e que a polícia precisa realmente investigar para realmente constatar se houve realmente fraude ou não.
02:38Mas o caso é gravíssimo.
02:41E instituições financeiras, Fernando, discutem com o Banco Central a possibilidade de direcionar parte dos depósitos compulsórios
02:48para recompor esse caixa esvaziado aí do FGC, né?
02:52O regulador estaria aberto a essa alternativa, embora ainda não tenha uma decisão formal.
02:57Qual que é a sua leitura sobre isso? Quais que seriam os efeitos de uma medida como essa?
03:03Pois é, os depósitos compulsórios, né, para quem nos assiste a entender direito, né,
03:08são parte das reservas dos depósitos feitos nas instituições financeiras que ficam no Banco Central como uma garantia.
03:16Já aconteceu isso em 2008 na crise financeira internacional, como muitos devem lembrar, né, da crise imobiliária.
03:23E é muito ruim se isso vier a acontecer novamente, porque dar uma descapitalizada tanto,
03:30já vai ter uma descapitalizada no Fundo Garantidor de Crédito.
03:33Agora, ter uma descapitalizada no Fundo Garantidor de Crédito, no depósito compulsório,
03:38isso fragiliza um pouco a segurança financeira das instituições, a segurança financeira do país,
03:45tendo que direcionar parte dos recursos para cumprir supostas fraudes.
03:50Eu fico imaginando, né, o Brasil tem em torno de quase 200 bancos,
03:55199 bancos bastante revoltados, tendo que parte daquele recurso.
04:00Porque o FGC, o recurso não é público, é recurso privado, né,
04:04tendo que destinar para cumprir parte de uma suposta fraude aí que uma polícia está investigando.
04:10Então, realmente é comprometedor.
04:12E, como a gente costuma dizer em economia,
04:15o sangue no nosso organismo faz com que a gente viva, circule.
04:19O dinheiro é o sangue no sistema capitalista.
04:22Qualquer crise que afeta o sistema financeiro mexe com o sistema capitalista.
04:27Foi assim em 29, com a quebra da Bolsa.
04:29Foi assim em 2008, com o sistema imobiliário, que começaram com bolhas.
04:34Uma no mercado de ações, outra no mercado imobiliário.
04:38Se a gente lembrar do século XVII, da crise das tulipas da Holanda,
04:42começaram com bolhas e se agravaram porque migraram para o sistema financeiro.
04:46Então, as investigações têm que continuar de uma maneira séria
04:51e as instituições financeiras, ou melhor, as autoridades monetárias,
04:56têm que cada vez fiscalizar de uma maneira mais eficiente,
05:00não que não tenha sido, para evitar situações como essa aí
05:03que venham prejudicar o sistema financeiro e a economia como um todo.
05:07Exatamente.
05:09E aí, não tem como a gente não olhar, não falar,
05:11não se preocupar com a credibilidade do sistema financeiro, né, Fernando?
05:15O que você vê de impacto disso no comportamento do consumidor?
05:19Porque há quem diga que clientes de bancos menores
05:23podem acabar migrando para instituições maiores, mais tradicionais.
05:28Você também prevê esse tipo de movimento?
05:31E qual seria o efeito dele?
05:32Como eu falei na resposta imediatamente anterior,
05:37eu acredito que pode acontecer de fato isso, né?
05:40As pessoas começarem, as pessoas físicas mesmo, né?
05:43Eu, você ou quem nos assiste,
05:46começar a ficar com medo de aplicar num banco menor.
05:50Porque, em geral, bancos de menores portas
05:52oferecem rentabilidade maior.
05:54E, em 1995, no governo Fernando Henrique Cardoso,
05:58para dar uma credibilidade também,
06:01uma confiança nos bancos menores,
06:02foi criado o PROE,
06:03que foi o Programa de Reestruturação do Sistema Financeiro.
06:07A gente deve lembrar que, no final dos anos 80 e início dos anos 90,
06:12muitos bancos quebraram,
06:13porque viviam da inflação muito alta,
06:16ganhando o flote, aquele dinheiro parado que eles aplicavam.
06:19Com essa quebra muito brusca do flote, em 1994 para cá,
06:24muitos bancos quebraram.
06:26E a confiança para que todos nós pudéssemos ter em bancos menores
06:30foi a criação do Fundo Garantidor de Créditos.
06:33Essa migração pode acontecer e fortalecer ainda mais,
06:39concentrar mais ainda as aplicações em grandes bancos.
06:43Isso não é bom para o país.
06:44O bom para o país é quando a gente tem aí,
06:46como a gente vem ampliando os bancos digitais,
06:48uma concorrência maior,
06:50que a gente pague menos tarifas,
06:52que a gente tenha rentabilidades menores.
06:54Então, é bom que isso não aconteça.
06:56O que eu sempre aconselho para as pessoas,
06:59quando vão fazer suas aplicações,
07:01é que elas observem muito se essa instituição está associada no FGC,
07:05no site do FGC,
07:07tem as instituições associadas,
07:09quem são os emissores dos títulos, por exemplo.
07:11Tem um banco A que vende um CDB.
07:14Tem que ver se ele é um emissor.
07:16Se ele não for um emissor, não tem problema.
07:17Pode ser o Banco B,
07:19mas o Banco B tem que estar associado ao FGC.
07:22O que vale, de fato, é o emissor
07:24e o que vale é o conglomerado.
07:26Todas essas informações estão disponíveis no site do FGC
07:30e estão disponíveis também no site do Banco Central.
07:34Torço para que essa situação do Banco Master
07:36se resolva da melhor maneira possível
07:38e para que, de fato,
07:40isso que a gente acredita que pode acontecer,
07:42de fato, não venha a acontecer
07:43e as pessoas continuem com a confiança
07:46que elas têm nos grandes bancos,
07:48nos bancos de menores portos também.
07:50Tá certo.
07:51Quero agradecer, Fernando Agra,
07:52professor de Economia da Universidade de Viçosa,
07:55pela participação ao vivo com a gente.
07:57Muito obrigada.
07:58Boa tarde.
07:59Bom dia, né?
07:59E volte sempre, professor.
08:02Bom dia e até a próxima.
08:04Até.
08:04Tchau, tchau.
08:04Tchau.
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