Ce mercredi 7 janvier, Romain Daubry, consultant pour Bourse Direct, a abordé les forces en présence sur les marchés en ce début d'année, les seuils à suivre qui pourraient provoquer des accélérations à la hausse ou à la baisse, ainsi que l'évolution du titre Rémy Cointreau, dans Le plan de trading dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer. BFM Bourse est à voir ou écouter du lundi au vendredi sur BFM Business.
00:01On en est là les amis, Romain Dobry est avec nous, il nous rejoint depuis Bourse Direct.
00:04Bonjour Romain, le CAC en 10 baisse, meilleur vœu Romain d'ailleurs parce qu'on ne s'est pas encore parlé de plus d'années.
00:10Merci beaucoup, on vous souhaite plein de courbes jolies, des têtes-épaules, des têtes-épaules inversées, etc.
00:168 230 sur le CAC, comment sentez-vous les forces en présence en ce début d'année sur les marchés Romain ?
00:22Globalement c'est pas mal, c'est dans le sens de la tendance haussier comme on le constate depuis maintenant l'échéance des marchés dérivés
00:28qui s'est tenu le 19 décembre dernier, puisque sur les marchés dérivés on est déjà passé en janvier depuis la fin du mois de décembre.
00:36Depuis la période où le CAC 40 a pris 1%, c'est pas beaucoup, mais la position ouverte, le nombre de contrats futurs a augmenté de 8%.
00:41Sur l'Eurostoxx, il a progressé de 3,5% la position ouverte a augmenté de près de 6%.
00:46Puis si on regarde le S&P, c'est un peu moins fort, on a progressé de 1,60% et le nombre de contrats futurs a augmenté de 2,5%.
00:53Donc c'est dans le sens haussier, mais c'est quand même mollement haussier.
00:56Moi je suis assez étonné de la stabilité des marchés dans le contexte actuel, effectivement.
01:01Et on approche, on lutte contre des niveaux cibles sur la plupart des grands indices.
01:05Ce qu'on peut dire, c'est qu'on est effectivement très optimiste en termes de comportement,
01:09si on regarde les ratios put-call 0,61, 0,51 sur le CAC 40 ou l'Eurostoxx.
01:14Un petit peu plus prudent, mais c'est quand même assez optimiste aussi sur l'indice S&P avec 0,75 de ratio put-call.
01:20On est manifestement assez cool en ce début d'année.
01:24On n'a pas de logique indicielle ou sectorielle très très forte, même si effectivement, vous le disiez, la défense.
01:30On voit des choses qui se mettent en place du côté de la santé aussi.
01:32Mais on arrive contre des niveaux de résistance importants sur la plupart des indices, encore une fois.
01:37Donc des choses un petit peu mitigées à surveiller dans les jours qui viennent.
01:40Quels sont justement les seuils pivots, ceux qui pourraient provoquer des accélérations à la hausse ou à la baisse ?
01:46Alors sur l'indice S&P 40, c'est toujours ce plafond de 8259 points.
01:49On l'a retesté hier à nouveau.
01:52On bute et on est en accumulation proche de ce niveau-là.
01:55Donc pour l'instant, tant qu'on est au-delà de 8156 points,
01:58on a plutôt des chances de déborder 8259 et d'aller chercher 8336, 8444, pourquoi pas ?
02:04Sur le DAX, on a eu une bonne nouvelle puisqu'on a enfin débordé ce niveau-clé de 24 470 points.
02:09Donc tant qu'on est au-dessus, on a des mouvements haussiers potentiels avec environ 1000 points au-delà à aller chercher.
02:15Encore une fois, ça reste un peu volatile et un petit peu mitigé à plus court terme au cours de cette séance, en tout cas.
02:22Si on regarde le S&P, le bout du chemin, ça semble être les 7000 points.
02:25On a testé un niveau de résistance clé à 6950.
02:29Et 7000, ça semble être pour l'instant, en termes d'intérêt sur les marchés dérivés,
02:32le maximum que les opérateurs envisagent.
02:35Alors encore une fois, si on déborde ces niveaux, ça peut créer des accélérations complémentaires.
02:39Donc on est un petit peu topiche à court terme, même si le mouvement reste haussier et si on n'a pas de signaux de retournement.
02:45Encore une fois, un peu de prudence dans un contexte qui me paraît un petit peu risqué à court terme.
02:49Bon, ce n'est pas la journée pour les valeurs du luxe et par extension pour les valeurs des vins et spiritueux.
02:53Il y a Rémi Cointreau qui perd quand même 2,5%.
02:56Et alors si on regarde depuis fin juillet, c'est une sorte de dégringolade continue.
03:00Est-ce qu'il y a des signaux en ce moment qui vous font dire que, bon, peut-être que le plus gros de la correction est passé ?
03:08C'est possible, effectivement.
03:10C'est ce qu'on regarde.
03:11On a quelques divergences techniques.
03:12Les indicateurs graphiques ne sont plus d'accord avec l'évolution des prix.
03:15Les indicateurs forment de nouveau plus haut, alors que les prix ont formé de nouveau plus bas, effectivement, jusqu'au mois, au 10 décembre dernier.
03:22Depuis le 10 décembre, on construit.
03:24Alors c'est tout doux, ce n'est pas très fort, mais on s'est installé au-delà d'une petite ligne de tendance haussière.
03:29Donc on s'est stabilisé dans un trailing range qui est 35-12, 38-34.
03:34Il faut déborder 38-34 pour confirmer la réactivation haussière et envisager un mouvement aussi qui permettrait de rallier un niveau cible qui était légèrement sous les 45.
03:43Donc des divergences, une sortie d'une structure d'épuisement à la baisse sur Rémi Cointreau.
03:48C'était un pari un peu spéculatif et pas complètement confirmé pour l'instant, mais au débordement de 38-34, on aura la validation du signal.
03:54Merci Romain, on vous retrouvera à la clôture des marchés tout à l'heure.
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