- 15 minuti fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:06Benvenuti a tutti i telespettatori all'interno dello spazio dedicato al mercato delle materie
00:10prime con noi Giuseppe Lauria trader analista buongiorno Lauria ben ritrovato
00:19sempre mutati è partite sempre mutati ragazzi si smuti per favore Lauria
00:26eccomi grazie per l'invito Emeric come sempre grazie
00:31dai partiamo subito allora da cosa cominciamo dalle quisquiglie medio orientali che hanno fatto riprendere forza al WTI
00:41partiamo da lì prego
00:42sì è chiaro che l'attenzione si focalizza soprattutto in medio oriente
00:48attenzione da evidenziare la discesa per quel che riguarda le materie prime del CRB index
00:53dai 406 punti di una decina di giorni fa gli attuali 381
00:57questo è uno degli indici delle materie prime composto da 19 commodities
01:01sullo stesso indice pesano attenzione per il 40% le agricole
01:0839-40% le materie prime energetiche
01:11poi metalli industriali come rame, nickel per il 13%
01:16olio e argento 7-8%
01:18detto questo il WTI tenta un rimbalzo in corso
01:24dopo che le equitazioni attenzione hanno subito dei ribassi importanti
01:28scendendo di oltre il 5% ieri dopo che la tv di Stato iraniana aveva riferito
01:33di aver visto la bozza di un primo quadro preliminare
01:36non ufficiale di un accordo con gli Stati Uniti
01:39voto a porre fine al conflitto
01:42alla riapertura dello stretto di Ormuz
01:44in una riunione di gabinetto alla Casa Bianca Rubio
01:47aveva dichiarato che i colloqui con l'Ira hanno fatto alcuni passi importanti
01:52peccato che gli attacchi incrociati continuano
01:56alimentando tanta instabilità sul mercato petrolifero
02:00nervoso, un'inflazione persistente
02:04attenzione vedremo il dato di oggi delle 14.30
02:08queste ultime notizie chiaramente stanno facendo risalire nuovamente la china del WTI
02:13ci troviamo in area 90 dollari al barile
02:17e io faccio sempre questa riflessione
02:20attenzione anche se dovesse essere riaperto lo stretto di Ormuz
02:25ci vorrà del tempo prima che i flussi tornino completamente alla normalitÃ
02:30ci vorranno almeno 4-5 mesi per aumentare i flussi di petrolio
02:35all'80% dei livelli normali
02:38e ci vorrà ancora più tempo affinché tutto torni come prima
02:42quindi molto probabilmente i flussi del petrolio potrebbero scendere in maniera rapida
02:48se ci dovesse essere per davvero anche se io continuo ad essere molto molto perplesso
02:54un accordo
02:55però ci vorrà del tempo prima che i prezzi fisici
02:58della benzina scendano ai livelli prebellici
03:01a proposito di benzina
03:05proprio ieri durante i ribassi
03:07già qualcuno mi contattava
03:09mi chiedeva perché i prezzi dei carburanti scenderanno e quant'altro
03:14ribadisco quanto detto nelle scorse settimane
03:17che se il petrolio dovesse continuare a scendere
03:20dovremmo ancora attendere
03:22per vedere i prezzi dei carburanti a cifre più basse
03:25senza dover necessariamente entrare nel dettaglio e spiegare come si forma il prezzo della benzina e dei carburanti
03:31invito i nostri amici a leggere quel famoso effetto razzi e piume
03:37cioè i prezzi alla pompa salgono come razzi quando il petrolio aumenta
03:41ma scendono purtroppo come piume quando il petrolio cala
03:45e questa teoria è stata resa celebre dall'economista di Oxford Bacon
03:51che nel 1991 studiò proprio gli effetti sul mercato della benzina del Regno Unito
03:56chiusa questa parentesi per quanto riguarda i prezzi
03:59attenzione solo l'eventuale superamento al ribasso di aria 87-88 dollari al barile
04:06nel caso in cui ci dovesse essere un accordo o un affievolimento delle tensioni
04:11potrebbe far ricalamitare la quotazione verso quel minimo della metà di aprile
04:18intorno agli 80 dollari
04:19però attenzione le tensioni continuano ad essere molto molto
04:26continuano ad essere persistenti
04:28e chiaramente c'è anche un calo
04:31un altro tema importante delle scorte
04:34che è molto molto rapido a livello globale
04:37tant'è che l'Agenzia Internazionale per l'Energia
04:39avverte che i mercati petroliferi potrebbero entrare in una zona rossa
04:43chiamiamola così
04:44entro luglio e agosto
04:46quindi tutti i tentativi dell'OPEC Plus
04:48quindi di aumentare la produzione
04:53i tentativi da parte dell'Agenzia Internazionale per l'Energia
04:57che ha coordinato un rilascio senza precedenti
05:00per quel che riguarda le riserve strategiche
05:03potrebbero essere vani
05:04oltretutto e chiudo davvero nonostante i prezzi così alti
05:08e i ricavi per le compagnie soprattutto del mercato a selestrice
05:12le stesse sono oggigiorno un po' più riluttanti
05:16nell'investire i loro ricavi in nuove attività di perforazione
05:20chiaramente ci vuole molto molto tempo
05:23detto questo solo un eventuale superamento a ribasso di quel livello
05:28potrebbe alimentare ulteriori fasi di vendite
05:31attenzione che se dovesse continuare il conflitto
05:34non mi meraviglierei di vedere
05:36nuovamente una quotazione del VTI
05:39veleggiare verso aria 100 dollari al barile
05:42quindi poniamo molta molta attenzione
05:44a quanto accadrà e quanto sta accadendo in Medio Oriente
05:49l'altra materia prima che continuiamo a monitorare costantemente
05:52di settimana in settimana
05:53l'Enriab Natural Gas del mercato a selestrice
05:57ha superato timidamente i 3 dollari per un milione di British Thermal Unit
06:02continua però a veleggiare all'interno di un trading range
06:06che mettiamola così è anche abbastanza estenuante
06:08cosa ha portato questo timido rialzo della giornata di ieri?
06:13beh il Commodity Water Group ha detto fondamentalmente
06:17che sono previste temperature superiori alla media
06:20soprattutto la zona e la parte occidentale degli Stati Uniti
06:23il che tenderebbe ad aumentare la domanda di gas naturale
06:28e poi ci sono i dati
06:30la produzione di gas è in aumento dell'1,9%
06:33riferiti alla scorsa settimana
06:35ma è in aumento anche la domanda
06:37pari a 70 BCF
06:38ossia più 6,4%
06:42e poi un altro fattore positivo
06:44tendenzialmente per i prezzi del natural gas
06:47ce lo fornisce ad esempio
06:49l'Edison Electric Institute
06:50che mette in evidenza come la produzione di elettricità negli Stati Uniti
06:54è aumentata del 2,16%
06:57quindi i prezzi potrebbero
06:59ancora un attentale di risalire la china
07:03dal livello dei 3 dollari
07:06attenzione nel caso in cui dovesse superare al ribasso
07:09nuovamente questo livello
07:10la quotazione potrebbe continuare a veleggiare
07:14tra i 3 dollari e i 2,6-2,8
07:18questo per quanto riguarda le materie prime energetiche
07:22hai fatto riferimento questa mattina anche al ribasso
07:26c'è un tentativo di rimbalzo in corso
07:29siamo in area 3 dollari
07:32per quel che riguarda invece le materie prime
07:37i metalli
07:39ho sentito prima avete fatto riferimento all'argento
07:42attenzione
07:43io personalmente
07:44Emeric
07:45sto monitorando con molta attenzione
07:48un livello interessante sull'argento
07:50per quel che riguarda il breve periodo
07:52ossia i 70 dollari l'oncia
07:54poiché sull'argento
07:57se è superato al ribasso
07:58il livello dei 70 dollari
08:00l'oncia
08:02si potrebbero palesare ulteriori temporanei
08:06altre vendite
08:07diversi sono eventi contrari sul silver
08:10per certi aspetti sono un po' gli stessi dell'oro
08:14il valore del dollaro
08:17tutto il mercato obbligazionario
08:19i treasury e quant'altro
08:20però poi ci sono anche altri aspetti
08:22ricordiamo
08:23tutto l'aspetto legato alla componente industriale
08:28è un metallo molto importante
08:30tant'è che parte di queste temporanee vendite
08:33sono state esagerbate
08:35mettiamola così
08:36da un appiattimento
08:38della produzione solare fotovoltaica in Cina
08:41insieme ad un potenziale calo
08:43degli impianti solari quest'anno
08:45tuttavia sul medio-lungo periodo
08:47quindi 70 dollari sul breve
08:49è un livello importante
08:51quindi attenzioniamo a quel livello
08:53però sul medio-lungo periodo
08:55attenzione
08:55io anche io personalmente
08:57continuo ad essere assolutamente fiducioso
08:59ricordo sull'argento
09:00ricordo che è dai tempi di Ippocrate
09:03che l'argento è considerato
09:04come un elemento molto molto importante
09:06e oggigiorno con la sua duplice caratteristica
09:09di metallo prezioso
09:10e metallo industriale
09:12a mio avviso
09:12continuerà ad essere protagonista
09:15del mercato delle materie prime
09:16a tutto questo
09:19aggiungo un ulteriore potenziale deficit
09:22ce lo dice il Silver Institute
09:23del Metal Fault
09:24Cuscano è messo in evidenza
09:27appunto il sesto anno di deficit consecutivo
09:29per il Silver
09:31quindi la quotazione in ottica di medio-lungo periodo
09:34a mio avviso potrà nuovamente risuperare
09:36quei massimi in area 90 dollari l'oncia
09:38e perché no
09:39nuovamente ritornare verso area 100 dollari
09:43sul metallo prezioso per eccellenza
09:48sul loro
09:49attenzione
09:51siamo ancora in una fase di discesa
09:54io sto monitorando sul breve periodo
09:57l'area dei 4.360 dollari l'oncia
10:00c'è questo triangolo
10:02che sembra voler continuare questa rottura
10:06verso il basso
10:08anche in questo caso
10:10vendite temporanee
10:12è vero che il colt sta subendo dei ribassi
10:15le ragioni sono precise
10:16il valore del dollaro
10:18chiaramente anche i treasury
10:20è certamente più vulnerabile nel breve periodo
10:23ma il quadro più ampio
10:24potrebbe a mio avviso
10:26non essere cambiato
10:28anche se il percorso
10:30potrebbe risultare un po' più irto di ostacoli
10:34è chiaro che per loro
10:36le notizie di un riavvicinamento
10:38dell'accordo di pace
10:39come è avvenuto ieri
10:40tenderebbero ad alimentare
10:43l'impatto negativo
10:44dal lato del rifugio sicuro
10:46perché è un percorso di riapertura
10:49credibile
10:50riduce il premio
10:51per quel che riguarda il conflitto
10:53non trascuriamo chiaramente
10:55però altri aspetti
10:56come ad esempio
10:57il fatto che
10:58spesso è accaduto
10:59storicamente
11:00è accaduto anche in questo periodo storico
11:02molti investitori
11:04spesso hanno dovuto far fronte
11:05anche a margin call
11:07su altri asset
11:08e tendono a vendere
11:09ciò che hanno di più prezioso
11:12e soprattutto liquido
11:13come appunto l'oro
11:14ed è quello che in alcuni casi è accaduto
11:16anche in questi ultimi mesi
11:17dico anche che
11:18attenzione
11:19durante gli shock petroliferi
11:21storicamente
11:22gli shock petroliferi
11:23tendono a rafforzare il dollaro
11:25come valuta di riserva globale
11:27e di conseguenza
11:28il prezzo dell'oro cala
11:31inoltre
11:31non dimentichiamo
11:34l'altro tema
11:35il tema tassi
11:36i timori
11:37sull'impatto inflazionistico
11:39della guerra in Ina
11:40l'aumento del costo dell'energia
11:42hanno alimentato
11:43la prospettiva
11:45di una Fed
11:45che
11:46o lascerà i tassi invariati
11:48o addirittura
11:48li aumenterÃ
11:49nel corso dell'anno
11:50questa prospettiva
11:52sta pesando
11:52e potrà pesare
11:53sull'oro
11:55detto questo
11:56attenzione
11:57ci sono alcuni report
11:59di importanti
12:01banche
12:02ed affari
12:03che vedono
12:04ancora
12:05la possibilitÃ
12:06di un gold
12:08ancora verso
12:09la parte alta
12:10del grafico
12:11aderittura
12:11JP Morgan
12:12ricordo
12:12che vedeva il gold
12:13intorno ai 6.300 dollari
12:14lonti
12:15entro la fine del 2026
12:16Bank of America
12:17intorno ai 6.000 dollari
12:19Goldman Sachs
12:20tra i 5.3 e i 5.4
12:22per quel che mi riguarda
12:24anche io
12:25continuo ad essere
12:26abbastanza fiducioso
12:28poiché
12:29ancora una volta
12:31il Volgol Council
12:32ci dice
12:33che gli acquisti
12:35da parte
12:35delle banche centrali
12:37le banche centrali
12:37che hanno contribuito
12:39a
12:41fornire
12:41a dare l'infamitale
12:42a quel rally
12:43che abbiamo commentato
12:44negli ultimi anni
12:47potrebbe essere
12:48ci potrebbe essere
12:49un acquisto
12:49tra le 700
12:50e le 900
12:52tonnellate
12:52quindi
12:54ottica di medio-lungo periodo
12:55a mio avviso
12:56il gol potrà nuovamente
12:57risuperare l'area
12:58dei 4.800 dollari
13:00lonti
13:00però
13:01attenzione a quel livello
13:02di supporto
13:03e attenzione chiaramente
13:04al dato di oggi
13:05lì si possono palesare
13:07movimenti importanti
13:08sul gold
13:10questo a grandi linee
13:11un altro metallo
13:12interessante
13:12Emeric
13:13grafico molto interessante
13:15l'alluminio
13:16attenzione
13:17i contraccolpi
13:18a H
13:19il ticker
13:19siamo in area
13:203.600 dollari
13:22per tonnellata
13:24cosa sta accadendo
13:25i contraccolpi
13:26sulle materie prime
13:27alimentati appunto
13:29dalla strozzatura
13:30di Ornuz
13:31ha chiaramente
13:33contribuito
13:34per certi aspetti
13:35a questa risalita
13:37importante
13:37netta e decisa
13:38dell'alluminio
13:39tant'è che
13:40si trova
13:40ai livelli massimi
13:42dal 2022
13:43il prezzo
13:44fondamentalmente
13:46è stato
13:48è cresciuto
13:50in maniera decisa
13:51ha superato
13:52a rialzo
13:52un livello
13:53di resistenza
13:53di aria
13:54a 2.765 dollari
13:56per tonnellata
13:57il ticker
13:58Emery
13:59è
14:00a
14:00a
14:01quindi se
14:02riesce a condividere
14:04il grafico
14:04è un
14:05è un
14:05dell'alluminio
14:06è un grafico
14:07molto molto interessante
14:08vediamo se ce l'ho
14:10da un'altra parte
14:11tu vai
14:11io ce lo cerco
14:12vai prego
14:14le ragioni
14:15sono
14:16diciamo
14:17semplici
14:17la produzione
14:18del golfo
14:19si è attestata
14:19a circa
14:19330.000 tonnellate
14:21in calo
14:22del 35%
14:23la regione
14:24rappresenta
14:24circa l'8-9%
14:26della produzione
14:26globale
14:27e chiaramente
14:28gli attacchi
14:29dell'Iran
14:30agli impianti
14:30di alluminio
14:31in Medio Oriente
14:32hanno minacciato
14:33praticamente
14:35la produzione
14:37e quindi
14:37anche per tali ragioni
14:39il prezzo
14:39è schizzato
14:40verso la parte
14:41alta
14:41del grafico
14:43qualche materia
14:44prima
14:44agricola
14:46Emerick
14:47se si ricorda
14:47vai al volo
14:50stoia
14:51possiamo
14:52analizzare
14:53velocemente
14:54la soia
14:54che continua
14:55a guardare
14:57per certi aspetti
14:58c'è un tentativo
14:59di rimbalzo
15:00in corso
15:00dopo il
15:02doppio massimo
15:03in area
15:041235 centesimi
15:06di dollaro
15:06per Baschel
15:07che avrebbe potuto
15:08far immaginare
15:09un rialzo
15:10sino
15:10in area
15:111258 dollari
15:13per Baschel
15:13sia il livello
15:14più alto
15:15del mese di maggio
15:15del 2024
15:16questa cosa
15:17non si è verificata
15:19anzi
15:19la quotazione
15:20sembra
15:21voler rientrare
15:22tra i 1180
15:23ai 1150 centesimi
15:24di dollaro
15:25per Baschel
15:25cosa sta accadendo
15:26negli USA
15:27le condizioni meteo
15:28appaiono
15:29favorevoli
15:30per le semine
15:31tardive
15:31e per
15:33le prime fasi
15:34di sviluppo
15:34del raccolto
15:35soprattutto
15:35nella Farm Belt
15:36il termine Farm Belt
15:37significa
15:38cintura agricola
15:39e si riferisce
15:40ad una vasta
15:41area degli Stati Uniti
15:43caratterizzata
15:44da un'agricoltura
15:45intensiva
15:45parliamo
15:46della zona
15:46del Midwest
15:47quindi Iowa
15:48Illinois
15:48indiana
15:49e quant'altro
15:50andando sul grafico
15:52non mi dilungo
15:53attenzione
15:54solo un eventuale
15:55superamento
15:56al ribasso
15:56di area
15:561175 centesimi
15:58di dollaro
15:59per Baschel
15:59potrebbe
16:00ricalamitare
16:00la quotazione
16:01e quindi alimentare
16:02fasi di vendita
16:03temporanei
16:04su quel livello di area
16:05su quel supporto di area
16:071145 centesimi
16:09di dollaro
16:09per Baschel
16:10vediamo cosa accadrÃ
16:11nelle prossime settimane
16:13questi sono i livelli
16:14che io personalmente
16:15sto
16:16sto monitorando
16:18non abbiamo più tempo
16:20giusto?
16:22ma
16:22un minutino
16:23ce l'abbiamo ancora
16:24allora
16:26andiamo
16:27sullo zucchero
16:28velocemente
16:29Emeric
16:29così
16:30qua anche
16:31qualche soft commodity
16:32ribasso
16:33netto e deciso
16:3414 centesimi
16:35di dollaro
16:35per libra
16:36per quel che riguarda
16:38lo zucchero
16:38solo un eventuale
16:39superamento
16:40al rialzo
16:40di area
16:411530
16:42avrebbe potuto
16:43alimentare
16:43ulteriori fasi
16:45long
16:45cosa è accaduto?
16:46Nelle scorse settimane
16:47commentavamo
16:48le ragioni
16:48dei rialzi
16:49derivanti
16:50dal greggio
16:51che ha
16:52per certi aspetti
16:53favorito
16:54lo zucchero
16:54poiché le raffinerie
16:56specialmente in Brasile
16:57tendono a convertire
16:58più canna da zucchero
16:59in etanolo
17:00sia in bio
17:01o carburante
17:01piuttosto che in zucchero
17:03raffinato
17:03questo tende a ridurre
17:05l'offerta sul mercato
17:06internazionale
17:07tende ad alzare
17:08i prezzi
17:09oggi cosa è accaduto?
17:10La debolezza
17:11anche dei prezzi
17:12delle ultime giornate
17:14di contrattazione
17:14la debolezza
17:15dei prezzi
17:15di ieri
17:16ha esercitato
17:17un'ulteriore
17:18certa pressione
17:18sullo zucchero
17:20il calo
17:20dei prezzi
17:21energetici
17:22temporaneo
17:23rispetto a quello
17:24che è accaduto ieri
17:26riduce
17:27per certi aspetti
17:27l'incentivo
17:28ad utilizzare
17:29la canna da zucchero
17:30per la produzione
17:31di etanolo
17:32siamo in attesa
17:33dei dati
17:33sulla produzione
17:34in Brasile
17:36e diciamo
17:37che
17:38nella zona chiave
17:40del centro-sud
17:40del Brasile
17:41per quel che riguarda
17:42la seconda metÃ
17:43di aprile
17:43la produzione
17:45potrebbe
17:46superare
17:47il 72%
17:49su base
17:49anna
17:50quindi anche
17:50questo aspetto
17:51anche questo dato
17:52ha influito
17:53sui ribassi
17:55momentanei
17:55dello zucchero
17:56attenzione
17:57all'aria
17:58a livello
17:58di supporto
17:59di aria
17:5913,72
18:01centesi
18:01di dollaro
18:02per
18:04per
18:04libra
18:05questo
18:06per quel che riguarda
18:07lo zucchero
18:09no no
18:10non dico più nulla
18:11basta così
18:13basta così
18:14Giuseppe
18:14che siamo arrivati
18:15al termine
18:15della puntata
18:16di oggi
18:16mi stavi bloccando
18:17mi taccio
18:17poi prossima settimana
18:19cacao
18:20caffè
18:20e altre materie prime
18:22analizzeremo più
18:23nello specifico
18:23in dettaglio
18:24il resto
18:25delle materie prime
18:25grazie
18:26Giuseppe
18:26L'Aulia
18:27credere analista
18:27grazie Giuseppe
18:28alla prossima
18:29ora andiamo in pausa
18:30ma rimanete con noi
18:31dopo il break
18:31passiamo subito
18:32allo spazio
18:32dedicato alle vostre domande
Commenti