00:00C'est l'heure de votre tablée du petit matin avec nos experts au menu, et c'est le cas
00:04de le dire.
00:05La polémique autour de ces petites enseignes de restauration rapide qui se multiplient dans les villes.
00:10On va en parler dans un instant avec Isabelle Saporta.
00:12Mais d'abord, Pierre Herbulot, après les carburants, l'effet de la guerre en Iran se fait sentir sur l
00:17'immobilier.
00:18Ça y est, on y est.
00:20Des premiers dossiers sont retoqués à la banque à cause de ce qu'on appelle le taux d'usure.
00:24Oui, c'est le courtier Artemis Courtage qui alerte.
00:26La remontée rapide des taux d'intérêt, c'est-à-dire le coût de l'emprunt à la banque, met
00:30hors jeu un certain nombre de dossiers.
00:32Ce n'est pas un problème de financement, on parle là d'emprunteurs qui restent solvables.
00:37C'est un problème administratif, celui du taux d'usure.
00:39Alors c'est quoi le taux d'usure ? Il faut rappeler ce que c'est.
00:41C'est le taux maximum auquel les banques ont le droit de prêter.
00:44Un savant calcul qui mêle le taux d'intérêt, l'assurance emprunteur, les frais de dossier et les frais d
00:49'agence des courtiers.
00:50Ce que les banques ne peuvent pas dépasser, je vous épargne les détails techniques,
00:53mais en gros, c'est un peu plus que la moyenne du taux des trois mois précédents.
00:57En temps normal, tout va bien, mais quand les taux d'intérêt remontent rapidement, ça se complique.
01:01Et c'est justement le cas en ce moment ?
01:02Exactement, on est autour de 3,5% sur 20 ans.
01:05Un demi-point de plus qu'en février après les hausses de mars et d'avril.
01:09C'est lié à l'incertitude géopolitique et à la crainte d'un retour de l'inflation.
01:12Et donc, ça met des dossiers pourtant finançables, hors des clous, à cause du fameux taux d'usure.
01:17Quelques dizaines de cas bloqués remontent pour le moment, chez les courtiers Artemis où vous financez.
01:21Mais le secteur alerte parce que si les taux d'intérêt progressent encore, ce qui risque d'arriver,
01:26on change d'échelle, c'est tout le marché de l'immobilier qui pourrait se retrouver grippé.
01:30Et c'est exactement ce qui s'est passé au début de la guerre en Ukraine.
01:32Les mêmes causes produisent les mêmes effets.
01:34A l'époque, pour sortir de la crise, la Banque de France a accepté de recalculer le taux d'usure
01:38tous les mois
01:39pour huiler le marché de l'immobilier, contre, je vous l'ai dit, une fois par trimestre en temps normal.
01:44Et ça avait marché.
01:45Les professionnels de l'immobilier demandent donc la même chose tout de suite, avant d'arriver au point de rupture.
01:50C'est capital parce que le printemps est la période la plus importante de l'année pour les transactions.
01:55C'est deux tiers des ventes qui se font entre mars et juillet.
01:57Il sert à quoi, au juste, ce taux d'usure ? C'est utile, vraiment ?
02:01A l'origine, à protéger le consommateur.
02:03Donc ça, c'est utile, contre des taux trop élevés des banques.
02:05C'était peut-être vrai au début des années 90 et avant, parce que les taux avoisinés, voire dépassaient les
02:1010%.
02:11Aujourd'hui, les banques ont plutôt tendance à vouloir prêter le moins cher possible pour attirer de nouveaux clients.
02:16L'an dernier, elles ont carrément multiplié les opérations promotionnelles, comme au supermarché, pour signer des crédits.
02:22Le taux d'usure est donc complètement anachronique.
02:25Il n'a en l'état plus de raison d'être.
02:26Merci beaucoup, Pierre Herboulot.
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