00:26New Morning Satellite
00:45中東情勢の金額が依然として続いています今日も世界経済とマーケットの動きをいち早くお伝えしていきますそれでは11日のニューヨーク株式市場株価の終わり値を確認しますDAOは続落289ドル安の47
00:52,417ドルDASDAQは小幅に3日促進です19ポイントプラスの22
00:54,716
00:55S&P500は続落5ポイントマイナスの6,775でしたセクター別の投落率です上昇率トップはエネルギー2
01:23%を超えて上昇です最も下落したのは生活必需品でした続いて為替ですドレーンは現在158円の90銭台で推移していますそれではマーケットの動きをニューヨークからお伝えします
01:52原油価格が再び上昇しましてインフレ再加速のリスクが意識されました取引開始前にIEA国際エネルギー機関の加盟国が石油備蓄の過去最大規模の放出で合意しましたが影響は限定的です投資家はイランとの戦闘長期化によるスタグフレーション懸念を拭えていません11日はホルムス海峡周辺で
02:17タンカー3隻が攻撃されたと伝わったほかイランの大統領が戦闘終結にはアメリカとイスラエルが二度と攻撃をしない保証が必要だと述べ強硬姿勢を維持しましたまたFBI連邦捜査局がカリフォルニア州の地元警察に対しイランがドローン攻撃を仕掛ける可能性について警告したと報じられたことも嫌気されました
02:41原油の供給をめぐってはトランプ大統領が海底油田の増産に向けて緊急措置を発動するとの情報も浮上しているんですが相場を大きく動かす材料にはなっていませんさてIEAが過去最大規模となる備蓄石油の強調放出を決定しました原油価格の高騰に歯止めはかかるのでしょうか
03:11この後お伝えしますこの番組はご覧のスポンサーの提供でお送りします上り調子ですごいじゃないですか社長息子が修行から戻りまして立派な跡継ぎですが会社は校長だが私には後継者がいない社長お手紙です東証プライム上場で着資金無料の株価0万方式
03:12M&Aで事業所経過選ばれる理由がありますM
03:38&Aキャピタルパートナーズ土地を買い土地を貸す自ら建物を建てず所有もしない土地をお貸しするのはスーパーホームセンタードラッグストア家電量販店物流倉庫ホテルスポーツクラブ保育園老人ホームホスピスなど
03:47地主に徹し貸している土地を機関投資家や個人投資家の皆様に不動産金融商品として提供するそれが地主ビジネスです
03:49社業地主 地主株式会社足立社長鉢掛け社会で未来はどうなりますかこれから労働人口が今の鉢掛けになってしまうとそれを見越して仕組みそのものも変えていくと例えば
04:08医療とか介護とかそういう分野でも我々のITソリューションで
04:25いろんな医療施設に対して作業の効率が分かっていくお医者さんや看護師さんの手が開けば結果的に医療の質が上がりますもんねキャノンマーケティングジャパングループIEA
04:29国際エネルギー機関に加盟する32カ国は11日
04:58備蓄石油から過去最大規模となる4億バレルの強調放出を全会一致で決定しましたホルムズ海峡が事実上封鎖される中で価格の高騰に対応します強調放出はロシアがウクライナに侵攻した2022年以来4年ぶりでIEAのビロル事務局長は石油市場は前例のない試練に直面していると意義を強調しました
05:26各国の状況に応じて適切な時期に実施されるとしていますG7・主要7カ国の首脳はオンライン会合を開き議長国のフランス・マクロン大統領は今回の放出量がホルムズ海峡経由の輸出量の20日分に相当するとして強調放出の決定を歓迎しましたまたG7はエネルギー需給の安定に向けて足並みをそろえる重要性を確認しました
05:30ではその他のニュースをお伝えします
05:37アメリカの2月の消費者物価指数は1年前から2
05:38.4%上昇し市場予想と一致しました項目別では食品が3
05:49.1%の上昇で前の月から伸びが加速したほか電気代や住居費も上昇しました
05:51ガソリン価格は5.6%低下しましたがイラン攻撃の影響が反映される来月以降上昇が懸念されます変動が激しい食品とエネルギーを除いた小足数は2
06:07.5%の上昇でこちらも市場予想と一致しました
06:35メタは11日自社製のAI半導体の開発計画を発表しました主に生成AIの推論向けの半導体ですでに生産されているものも含め来年末までに4種類を開発し導入する計画ですメタは半導体を含むAIインフラを自前で構築することでコストを削減すると同時に
07:02NVIDIAやAMDなど他社への依存を減らしたい考えですJPモルガンチェイスがプライベートクレジットファンドなどを手掛ける投資会社への融資を制限する方針だとイギリスのフィナンシャルタイムズが11日関係者の話として報じましたJPモルガンチェイスはプライベートクレジットファンドへの融資で担保とするファンド保有のローン再建について
07:17AIによる代替懸念が根強いソフトウェア企業向けローンの評価を引き下げたということですプライベートクレジット市場をめぐっては融資先の経営破綻や不正疑惑が相次ぐなど懸念が高まっています
07:40配車サービス大手Uber Technologiesは11日Amazon参加の自動運転タクシー企業ZOOXと複数年にわたって提携すると発表しました今年の夏からラスベガス来年にはロサンゼルスでUberのアプリを通してZOOXが開発した自動運転タクシーを利用できるようになります
07:56Uberはアルファベット参加のWaymoとも自動運転タクシーをすでに運行していますが今回の提携によって自動運転サービスのプラットフォームとしてさらに存在感を高める狙いです
08:25さてここからはマキシムグループの久野聖太郎さんにお話を聞きますよろしくお願いいたしますよろしくお願いしますまずはIEA加盟国が石油備蓄4億バレルの強調放出で合意しましたけれどもマーケットの反応はどうでしょうか数字のインパクトは大きいですが現役市場ではすでに織り込み済みでむしろ材料絶口との見方から先もの価格は反転上昇しています
08:54マーケットでは依然としましてホルムズ海峡の封鎖が解除されない限りは現有の供給逼迫とインフレ加速のリスクは続くとの見方が優勢です11日の株式市場でもスタグフレーションへの警戒感から金融や消費関連銘柄が売られましたそうですねそして今日一方で大幅高となったのがオラクルですよね前の日に発表した12月から2月期の決算が材料視されているということですねオラクルはデータセンターなどを手掛ける
08:57クラウドインフラ事業が1年前から84
09:22%の増収と市場予想を超える飛躍的な伸びを見せましたまたですね2027年通期の売上高見通しについては900億ドルという強気な数字を示したことも交換されていますこれまでの業績もその先についても期待されているというところですがではオラクルの株価を見てみましょうこちらですね株価南朝に推移してきたわけですけれども
09:47今回の決算で状況が変わったと見ていいんでしょうかはいオラクルはAI投資の費用を賄うため相次ぐ社債発行に踏み切ったことで財務悪化の懸念が出ていましたが今回巨額の設備投資がやっと収益につながりつつあるとの印象が広がったのだと思いますそうですねオラクルが決算説明会で今年の社債発行額はすでに発表している数値より増えないと
10:11改めて表明したことも安心感につながったようですさらにソフトウェア部門ですがこちらAIツールを導入することで効率を高めたと説明していまして今後開発のコストが抑制できるとの期待も投資家の間で高まっていますこの巨額投資の回収の道筋が見えてきたというところですね久野さんにはまた後ほどお話を聞きますではその他のマーケットです
10:19債券ですインフレへの警戒感から10年再入り回りは上昇していますおよそ1ヶ月ぶりに4
10:21.2%台をつけています現在は4.229%です2年再入り回りは3
10:27.652%です商品です石油備蓄の強調放出が決まったもののエネルギー供給への不安は払拭されずニューヨーク原油先物は反発しました金先物は反落です
10:54ヨーロッパ市場です揃って反落しました中東情勢への不透明感が相場の重荷となりましたおしまいはシカゴ日経平均先物画面の一番上です5万4
11:07,775円です以上マーケットの動きをお伝えしましたでは今朝のゲストを紹介します東京会場アセットマネジメントの鶴田玲さんですおはようございますよろしくお願いします
11:31そして為替などの見通しは三菱UFJモルガンスタンレー証券の上野大作さんですよろしくお願いしますよろしくお願いしますさて中東情勢次第でマーケットが大きく動く試合になっていますが上野さん今ドル円は158円の90銭台くらいですがこちらはまたレートチェックですとか介入が意識される水準化になってきてますかね
11:51そうですね最近は本当に原油の先高感が強くなると有事のドル買いというのと日本の貿易赤字が拡大するんじゃないかというダブルパンチで結構ドル円上がるんですよねちょうど1月23日に日米協調のレートチェック騒動が入る日の高値が159円
12:17確か23銭でしたのでかなりそこまで接近してきてますよねそろそろやっぱりまた警戒感が高まってくるレベルじゃないかなと思います有事のドル買いなどこうした背景からドルが上がっているときに効果は発揮できるものなんですかそこが難しいんですよというのも結局それでレートチェックをやったり介入をやったりしてドル円を例えばあの時だと3日で7円ぐらい下げたんですけれども原油価格の上昇一発でなかったことにされてしまうと
12:46結構やっぱりその効果が薄いですよねレートチェックぐらいは入るかもしれないんですけれども実際に国民の大切な財産である外貨準備を取り崩しちゃうというところまではやるかどうかというのは今のレベルだとまだちょっと疑問かなというふうに思ってますなるほど分かりました続いてはこちらのコーナーですでは今日の東京マーケットを展望していきます
13:04まずは各国の為替から確認しますご覧くださいドル円です現在158円の95銭から97銭ですユーロ円は183円の85銭から88銭人民元のオフショア本土会市場は1ドル6
13:09.87現代近辺となっていますそしてオーストラリアドルです
13:26113円の67銭から74銭イギリスポンドは213円の8銭から33銭ですそしてブラジルレアドルです30円の82銭から83銭トルコリラは3円の60銭台近辺となっています
13:43では今日の為替相場の見通しは上野さんですよろしくお願いしますよろしくお願いします上野さんの今日の予想レンジからです158円ちょうどから159円の80銭と改めて今日はどういった展開を見ていらっしゃいますか本日はアメリカで失業保険の関連データが発表されるんですが
14:12最近のドル円はアメリカの経済指標の結果よりも原油価格の動向に鋭く反応する傾向がありますですから本日の予想レンジは一応ちょっと広いんですが1円83幅で取っているんですけれども原油が大きく動いた場合はレンジ破られる可能性もあるかなと思っています要注意ですねそして上野さんの今日の注目点がこちらになります過去最低を更新日本円の購買力ということなんですがちょっとがっかりするようなテーマではあるんですけれども
14:21この背景というのはどこにあるという見たりしていますかデータで確認しますと日銀が発表した1月の実質実行円指数はこちらあるように67
14:37.73と1年半ぶりに過去最低を更新したんですねピークから65%も下落していましたので世界の市場における円の総合的なものを買うパワー購買力はですね約30年間で3分の1に落ちたことになりますそういうことですよね
15:03失礼しました現在のドル円相場ですねこちらを見てみると2024年につけた161円台よりも円高の水準でただ取引されているんですよねこの理由というのはこれはどう見ればいいんですかねドル以外の通貨に対して円安が進んだのが原因ですね
15:25こちらに示すように今年に入って円は対ユーロで最安値対人民元でも本土買い市場の最安値を記録していて貿易取引が多い2通貨に対する円安が円の購買力を大きく下げた要因になっていますドル円はですね160円前後で介入が入ったので円安の流れがその後淀んだんですけれども
15:43介入のない通貨に対しては他にも記録的な円安がいっぱい進んでてですねドルだけ見ていると見落としがちな円の総合力の低下っていうのは実は黒線市場で起きているということですねそうなんですねこれ為替介入が入らないと円安が進んでしまうというのはそもそもこれはどうしてなんでしょうか
16:12端的に言うなら日本の国力低下がやっぱり円安の背景なんですねこちらの図に示すように日本の生産年齢人口が減り始めた1995年を頂点に円の購買力は下落に転じています少子高齢化で人口が減ると経済の潜在成長率や自然利子率が下がって個人や企業の長期投資が海外に流出してしまう一方でですね国内の生活必需品やデジタル基盤の供給不足を補うために
16:37為替の実需決済が赤字になって構造的な円安圧力が発生するものと考えられますそうすると一体どうすればこの円安の流れを止められるのかってところですよね短期的には介入も有効なんですけれども一時的な応急処置ですよねですから中期的にはやっぱり金融政策の正常化とか長期的には財政規律の回復や国力の増強などが必要なんですが
16:53それについてはですね番組終了後の朝活オンラインで詳しく解説したいと思っています分かりました上野さんどうもありがとうございましたはいありがとうございましたでは続いて再建市場も振り返ります昨日の日本の10年祭の利回りですが低下していますね
16:542.170%でしたここからは株式相場を展望しますまずは11日の世界の株価です中国・上海総合指数は促進しました政策機体から銀行株が買われたほか原油価格が上昇に転じたことで石油株が反発しましたインドセンセックス、ドイツダックス、ロンドンFTSEは共に反落ですブラジルボベスパは3日促進
17:24ニューヨークダウンは続落でした
17:30続いて先ものの値です大阪取引所の夜間取引画面の真ん中です54
17:43,650円です今日の株価の見通しはDZHフィナンシャルリサーチの東野さんです東野さんよろしくお願いしますよろしくお願いします東野さんの予想レンジは54
17:44,000円から55,000円となっています今日の見通しいかがでしょうか
18:07アメリカ株が全般はされない中でも半導体株が相対的に底が高かったので東京市場でもAI半導体関連の一角に個別物色はあると思います一方、日経平均のトピックスは昨日まで戻った半導で下落を予想しています
18:35そして注目ポイントはチャートの節目ということですがこれはどういうことでしょうか日経平均は不安定な動きが続いていますけれども約3ヶ月間の平均値である13周線を一つのチャートの節目と考えますと目先的には明日の終わり値がどの水準で落ち着くか重要なポイントになると見ています週足の日経平均を見ると週所は13周線を大きく下回っていましたが
19:04足元は13周線上を回復している状況で週間の終わり値でも13周線上を保つことができれば高値更新基調は維持できるというふうに見ています一方、下回って終えますと当面は下落基調が続くことが予想され13周線が下向きに転じるタイミングも早くなってきますそうなりますと株価の上値を抑える要因となり上昇時に上値の節目となった
19:0510%返り線に対して去年、昨年、4月休め時に下値の節目となったマイナス10
19:30%返り線に向けて一段安につながることも想定されます今の状態を維持できるかがポイントということですねそうですねそもそも3月は過去20年間を振り返りますと高値休めの値幅率が平均で10
19:31%と
19:4012ヶ月間で相対的に大きく波乱が生じやすい月です今年は3月前半の段階で既に14
19:47%も動いていますのでそういった意味では波乱は収束の方向に向かうことが考えられます
20:02また今回のように3月前半に大きく下落したケースは2008年に生じた世界金融危機の余波で二番族となった2009年東日本大臣
