00:00Siamo qui con Rinaldo Sassi che è il CEO e fondatore del gruppo Scouting, siamo a margine
00:16dell'evento di WeWealth sul Wealth Management e siamo qui perché quest'anno c'è stato
00:24proprio un focus sul mondo dei private markets, investimenti alternativi e Scouting è effettivamente
00:31un attore importante in questo segmento perché tratta con famiglie imprenditoriali e quindi
00:40si occupa un po' di tutti gli investimenti a tutto tondo di queste famiglie e la parte
00:45degli investimenti alternativi comincia ad avere una quota importante e significativa
00:52e proprio per servire bene questo segmento Scouting si è strutturata in maniera particolare
00:59diversa dal resto del mercato. Lascio un attimo spiegare meglio a Rinaldo Sassi.
01:05Grazie WeWealth, grazie a te per l'evento Viviz e per essere qua, sono molto contento di poter
01:11parlare di questi temi, in effetti sono credo un elemento di cambiamento importante che vale
01:19la pena indagare fino in fondo e mi ha colpito stamattina un ragionamento che ci ha proposto
01:24McKinsey, ha fatto una slide in cui ci raccontava l'etana grafica delle persone ultra high, high
01:31net, che hanno a disposizione un grande patrimonio e che stanno guardando verso i prodotti alternativi.
01:38È una cosa che mi colpisce perché al centro di questa fotografia c'è un cambiamento epocale,
01:44credo, è un processo finanziario e anche sociale. Per spiegarlo vorrei, se sei d'accordo,
01:50raccontarti un caso concreto. Si tratta di un imprenditore che a fine anni 90 ha avuto
01:57la fortuna di vendere la sua azienda, vendendola ha realizzato un grandissimo patrimonio, ha venduto
02:02un grande operatore industriale e questa liquidità accompagnata alla sua età, circa 80 anni, lo ha
02:09portato poi nella seconda fase a proteggere il patrimonio. Per lui proteggere il patrimonio
02:13allora era mettersi in monetario e garantire che questa liquidità non fosse in pericolo,
02:19tradotto direttamente investito in qualche real estate personale e poi tanti titoli monetari.
02:27La stessa famiglia, nell'arco del qualche anno fa, realizza il secondo evento di liquidità,
02:33era stata brava, ha ricostruito un'altra azienda, l'ha rivenduta e ha fatto veramente un patrimonio
02:37importantissimo. Quello che mi colpisce è questo fenomeno. Immaginate che dopo 25 anni
02:44a capo di questa famiglia c'è una persona giovane, che allora era un bambino, che ha finito
02:50l'università, ha avuto la fortuna di prendersi due lauree e avere un'esperienza internazionale,
02:56che mi chiama e mi chiede una cosa molto diversa dal suo nonno. Mi dice, io avrei bisogno di qualcuno
03:02che per un terzo del mio patrimonio mi aiuti a fare un asset allocation in tutti quelli che
03:07sono gli asset alternativi, con una sofisticazione che va dal private equity primario, secondario,
03:14passa anche per i club deal, passa anche per il capitale paziente. Questa cosa è enormemente
03:19diversa. Dobbiamo accorgerci che dopo aver parlato per decenni di passaggi generazionali,
03:25ci conviene focalizzare una figura nuova, si chiama Family Investor. È un soggetto che ha delle
03:30attese di servizio completamente diverse da allora.
03:33Qui arriviamo alla struttura che avete costruito nel tempo, perché siete partiti, non così,
03:40ma via via, poi avete capito che effettivamente le imprese, gli imprenditori hanno bisogno di
03:46un certo tipo di cura e quindi avete strutturato la società in questo modo. Quindi ci racconti
03:52un po' bene come funziona. Quindi avete tre anime, mi dicevi.
03:55Sì, credo che sia importante sottolinearlo, perché penso che quella famiglia, così come noi,
04:00avessimo esistere di occuparci, di proteggere il nostro patrimonio, abbiamo bisogno di tre
04:06competenze, però abbiamo bisogno che queste stiano integrate. Noi siamo un gruppo di sim,
04:11siamo vigilati, facciamo un mestiere per cui Banca d'Italia e Consob devono verificare
04:16che noi ci occupiamo della protezione davvero di questo investitore e facciamo tre mestieri
04:22a suo servizio, mettendolo al centro. Ci occupiamo delle operazioni di M&A, abbiamo una
04:27Legal Entity che ha raccolto professionisti provenienti da tutte le banche più importanti,
04:32mondiali e nazionali. Abbiamo una licenza SIM che si occupa di famiglie ultra, ci sono
04:37grandissime famiglie con grandissimi patrimoni che decidono di darci la possibilità di vedere
04:42il loro intero patrimonio, di destinarne una parte a volte 10% fino al 30% in alternative
04:48asset e gli stessi hanno detto se conoscete le imprese partiamo a fare anche investimenti
04:53diretti nostri, originate anche voi, mettete una squadra e quindi abbiamo creato una società
04:57insieme con loro che ha raccolto un patrimonio dedicato a investire direttamente. Farlo
05:03essendo indipendenti, non prendendo commissioni da nessun prodotto, ma avendo al centro solo
05:08quel cliente col suo patrimonio che riconosce in noi un rapporto fiduciario e di co-investimento
05:14con noi è cruciale. In questo Paese quell'investitore, feminine investor, è davvero una grande energia.
05:20ti assicuro che la voglia di essere attivo, di proporre economia civile, di essere dentro
05:25i progetti imprenditoriali in questo momento è veramente elevatissima e questo per il Paese
05:31è molto importante.
05:32Magari ci puoi fare qualche esempio di personaggi con cui stai lavorando perché ci sono rappresentanti
05:39di queste famiglie imprenditoriali che poi sono nei vari comitati o consigli delle società
05:46che hai costruito. Giusto per dare un'idea ai nostri telespettatori di che tipo di realtà
05:55effettivamente siate voi e chi vi sta seguendo.
05:58Sì, in effetti la fortuna è stata a trarre persone chiave e anche rappresentanti delle famiglie
06:04imprenditoriali italiane più importanti. Credo che tu ti riferisca maggiormente all'ultimo
06:09veicolo che è stato creato insieme con l'aiuto di un manager che oggi è il managing director
06:16che è Chiara Venezia, che è la persona che si occupa operativamente della selezione proveniente
06:21dal private equity, che è un mestiere che noi abbiamo aggiunto a quello che avevamo.
06:25Ma questa società ha avuto la fortuna poi di accogliere un presidente che è il professor
06:29Brancadoro, che è indubbiamente una figura di spicco nelle istituzioni italiane, nelle
06:34banche principali italiane. Abbiamo rappresentanti di alcuni degli investitori in questa amministrazione
06:40che sono già noti come Paola Bonfranceschi, che è ovviamente importante rappresentante
06:46di uno dei più importanti single family office italiani. Abbiamo insieme con lei altri rappresentanti
06:52invece di imprese familiari, una rilevante che ha avuto recentemente anche un'operazione
06:57che è Alessandra Bresciani, che indubbiamente ha un'esperienza imprenditoriale che abbiamo messo
07:02vicino a noi. Abbiamo un presidente di Comitato Investimenti, Paolo Bosani, che ha fatto storia
07:08insieme con Kairos di tante operazioni di investimento. Quindi ho la fortuna di avere davvero un parterre
07:15significativo. Ho raccontato per dare un'idea che se unissi le famiglie che sono con noi in
07:21questo momento rappresenterebbero un fatturato complessivo di oltre 10 miliardi, avrebbero
07:253 miliardi. Sono onorato di potere insieme con i manager che mi affiancano, le persone che
07:30sono in consiglio di amministrazione, l'opportunità di coinvolgere. Ripeto, la scelta di stare
07:35con noi è una scelta non di tipo finanziario esclusivamente. Ho notato e vorrei sottolinearlo.
07:41Gli imprenditori che abbiamo, oltre a sofisticarsi, hanno deciso che una parte del loro tempo va
07:45dedicata a essere attivi nel progetto, a collaborare con noi per la selezione delle cose.
07:50E questo è un dono che ci stanno facendo, importante, perché insieme con loro riusciamo
07:55a fare una selezione e un'interazione veramente ottimizzata.
08:00Grazie a Rinaldo Sassi di questo racconto e noi ci rivedremo ancora su BB's Live.
08:06Grazie a tutti.
