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NovitàTrascrizione
00:00Buongiorno e bentornati all'Ongenial Stories, l'appuntamento dedicato ai temi della longevità.
00:12Secondo i dati forniti dall'Ocse, l'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico,
00:18la durata media della vita nei paesi più industrializzati e in quelli europei salirà
00:24nei prossimi anni di oltre 4 anni, ben 4 anni e 5 mesi, una questione che dovrà essere affrontata
00:33tanto dal livello pubblico quanto da quello privato perché aumenteranno le spese per la previdenza e l'assistenza sociale.
00:42Da qui il richiamo per essere più responsabili di fronte a questi temi con la necessità di avviare una pianificazione a tutti i livelli.
00:54Bentornati in studio, ne parliamo con gli ospiti, ci sono qui con me Gianluca Marchesini
01:17che è CEO Business Area 4 TNB di Azimut, buongiorno Marchesini, e c'è Luca Simoncelli,
01:25Investing Strategist di Invesco.
01:29Buongiorno.
01:29Buongiorno anche a lei.
01:31Marchesini, comincio con lei.
01:32Sì.
01:33Pianificazione e responsabilità sono due termini che diventeranno di dominio comune nel nostro vivere,
01:39ci sono delle tendenze in atto che abbiamo visto.
01:42Dal vostro punto di vista come pensate di qualificare il ruolo sul mercato per dare risposte a coloro che dovranno affrontare questi temi?
01:52Credo che il ruolo del consulente finanziario o mai come in questo momento debba essere rivisto,
01:56proprio perché il contesto è in continua evoluzione.
02:00Non parliamo più solo di investimenti, dobbiamo ragionare in termini di pianificazione,
02:04che è un po' la parola d'ordine, se vuole, per quanto riguarda il futuro.
02:08È vero che la speranza di vita si allunga e quindi le persone devono ragionare su orizzonti temporali anche diversi rispetto al passato.
02:15La previdenza è un nodo fondamentale, come diceva giustamente lei, probabilmente non basterà la struttura pubblica
02:22e quindi bisogna ragionare in termini integrativi, facendo delle scelte fatte per tempo, soprattutto anche con una logica fiscale.
02:29Gli aspetti sanitari sono un altro aspetto fondamentale, la long-term care, le coperture assicurative non sono più qualcosa di teorico, di extra, ma diventano fondamentali.
02:40Noi dobbiamo accompagnare i nostri clienti in un percorso difficile, dove il metodo è quello che farà la differenza, molto probabilmente.
02:48Dobbiamo essere vicini a loro proprio in un mondo in cui i bisogni cambiano e quindi bisogna adattarli.
02:53Prima di dare la parola a lei, Simoncelli, vediamo questa grafica che illustra i risultati di una ricerca commissionata da Invesco e elaborata da Eumetra.
03:04Bene, vediamo che all'interno di un campione il 54% degli italiani si mostra indifferente al tema della previdenza,
03:14un 30% manifesta una morbida prudenza di valutazione di questi temi, solo il 16% è proattivo e si sta già muovendo
03:24per dare una risposta a questi problemi futuri.
03:29Quindi, dal vostro punto di vista, Simoncelli, che cosa manca nella cultura, nell'opinione italiana
03:36per affrontare più degnamente questo tema?
03:39Quello che emerge dalla nostra ricerca è una sorta di miopia dell'investitore, del risparmiatore italiano,
03:46nel senso che sono molto pochi gli investitori che hanno quell'attitudine, sono proattivi, come dicevamo giustamente,
03:55nel pianificare per il lungo periodo.
03:58Quindi manca l'idea di avere una pianificazione della vita, quindi sedersi con il nostro consulente,
04:07avere una consulenza ad ampio respiro che possa visualizzare le esigenze future
04:13e non solo come punto cardine la data di pensionamento, perché sappiamo che con l'aumentare delle aspettative di vita
04:21si possono creare delle dinamiche ancora più importanti e che è importante iniziare a gestire oggi per il futuro.
04:29Quindi l'idea di iniziare oggi a pianificare il futuro è pianificare diverse situazioni
04:36che possono poi essere declinate in termini di investimento rispetto a un'esigenza di maggiore flusso cedolare
04:44piuttosto che maggiore crescita del mio capitale, per poter effettivamente cercare di sposare meglio
04:51quelle esigenze che ognuno di noi si troverà a vivere nella terza età e che sono sempre più variegate,
04:58dalla cura della salute non solo nostra ma potenzialmente dei nostri cari, dalla gestione della crescita
05:05del trasferimento intragenerazionale oppure perché no il sostegno di nuove fasi imprenditoriali
05:13per cui i long genial sono sempre più attivi. Quindi è proprio quella mancanza di azione oggi
05:20per pianificare il futuro in cui crediamo che la consulenza debba sempre più concentrarsi.
05:25Bene, tocchiamo un altro tema che riguarda sempre la longevità. Cresce in Italia il numero
05:33delle persone che con il compimento dell'età pensionabile continuano a lavorare. Abbiamo
05:39stimato che sono almeno 880 mila i longevi attivi che continuano a produrre reddito e contribuiscono
05:47alla ricchezza del paese. Secondo Confindustria il 25% delle imprese iscritte è guidato da senior.
05:55Simoncelli, è un fenomeno nuovo? Voi come lo valutate, come lo inserite nelle vostre valutazioni?
06:02È un fenomeno che noi consideriamo soprattutto a livello di impresa. Quindi crediamo che ci siano
06:08dei riflessi molto importanti e interessanti sulla longevità delle aziende. Infatti abbiamo delle
06:14strategie, ad esempio un fondo, il Global Founder and Owners, che è una strategia che si focalizza
06:19proprio sulle aziende in cui c'è un forte impatto della componente familiare o del management che ha
06:26degli interessi ancora molto forti in termini di proprietà dell'azienda. Quindi vediamo che aziende
06:33del genere hanno la capacità di prendere quelle scelte più strategiche in maniera strutturale, non solo
06:40guardando al breve periodo, ma portando maggiori valori di longevità anche nel comparto aziendale,
06:46con, secondo noi, una potenzialità che non è comune da trovare nell'attuale mercato dei capitali.
06:54Quindi ci sono dei valori fondamentali sia per l'azienda, ma soprattutto anche per i dipendenti
07:00e le comunità.
07:02Ecco, veniamo a lei Marchesini, perché voi all'interno di Azimut avete creato una nuova realtà,
07:07TNB. Quanto è presente nel cruscotto di TNB la lucina che riguarda questo mondo dei longevi attivi
07:15e delle imprese che grazie ai longevi attivi diventano longeve se stesse?
07:21Sì, è assolutamente presente perché per noi è importante stare al fianco di queste persone.
07:25Queste persone hanno ancora molto da decidere, molto da guidare e molto da trasmettere, come
07:30dicevamo precedentemente. Quindi è importante essere al loro fianco e bisogna ragionare anche
07:34con strumenti adatti. Quindi il concetto della prividenza integrativa over 65, che in molti
07:41casi nuovo è qualcosa di fondamentale. Ma poi anche il tema del passaggio successorio,
07:46della pianificazione successoria. Distinguiamo quindi persone, non genius, che guidano molte
07:52di queste aziende, che diventano a loro volta longeve. Per le aziende è importante riorganizzare
07:57spesso il termine dei gruppi familiari e ragionare in termini di flussi di gestione di cassa,
08:03che ci permetterà di superare a livello aziendale e a livello personale le grandi sfide che ci sono
08:09davanti. Quindi per noi costruire qualcosa insieme a queste persone che tanto contribuiscono
08:14al benessere del nostro paese diventerà un punto centrale.
08:18Intanto grazie. Veniamo al terzo punto della nostra scaletta. È un tema un po' intrigante
08:24perché l'Ocse ha stimato che nel 2050 ci saranno al mondo 31 paesi, compresa anche la Cina,
08:32che presenteranno un tasso di longevità pari a quella che oggi è in Italia. Cioè gli altri
08:39paesi diventeranno un po' come quello che noi siamo oggi. Da qui un rischio, una sfida,
08:45ma soprattutto un'opportunità. Questo perché, lo chiediamo a Marchesini, se l'Italia di oggi
08:54è come sarà il mondo di domani, studiare l'Italia di oggi e offrire soluzioni ai problemi
09:00che abbiamo consentirà di allargare il raggio di orizzonte verso altri paesi o no?
09:05Assolutamente sì. Lei ha citato la Cina, ma anche Germania, Giappone, Corea,
09:10vivranno tra qualche anno quello che noi stiamo vivendo oggi. Noi abbiamo già degli strumenti
09:14pratici. Ho citato prima la previdenza integrativa over 65, ma anche tutto il tema per esempio
09:20degli investimenti a lungo termine, proprio perché gli orizzonti temporali saranno completamente
09:24diversi. Quello che stiamo facendo è introdurre sempre di più il concetto di pianificazione,
09:29perché sono le risorse che devono essere allocate nel modo corretto su orizzonti temporali,
09:35diversi da quel punto di vista. Quindi accettiamo questa sfida, siamo convinti che potremo esportare
09:40non solo prodotti, ma soprattutto consulenza, idea, metodo, perché se cambiano i bisogni
09:45delle persone deve cambiare anche il modo di lavorare. Probabilmente l'Italia ha tutti
09:49gli elementi per essere credibile nel proporsi anche al di fuori dei nostri confini.
09:54Ecco Simoncelli, l'idea che l'Italia possa essere una palestra di longevità dove allenarsi
10:01per capire il resto del mondo non la attizza, scusi il termine un po' forte, non l'attrae
10:13questa dimensione di poter pensare che l'Italia possa diventare il benchmark di tanti prodotti
10:20e soluzioni che potranno essere individuate.
10:22È vero, in Italia abbiamo quell'opportunità, possiamo essere in prima linea nel rivedere
10:29un po' la consulenza, creare quelle fonti di educazione finanziaria che portino ad allungare
10:37l'orizzonte non solo dei nostri investimenti, ma proprio della filosofia con cui pianifichiamo
10:43e riuscire a visualizzare le esigenze del futuro. Più nello specifico, devo dire, questa è una
10:49sfida comunque che a livello internazionale è già stata presa in carico da molti, da
10:54molti paesi, non siamo gli unici e l'industria del risparmio gestito in questa fase credo
11:00che sia in una fase piuttosto di transizione, quindi la cura, la soluzione ancora è in divenire
11:05e io credo che la soluzione non debba essere un singolo prodotto o qualche prodotto, ma abbiamo
11:12bisogno di un approccio che vada a creare una sorta di ecosistema di risparmio focalizzato
11:20alla previdenza, quindi a lungo periodo. Quindi creare delle soluzioni di investimento modulari
11:26che possano essere combinate e portare quegli obiettivi, quei goal di investimento che meglio
11:34si adattano alle esigenze future dei nostri investitori. Quindi in questo l'Italia ha tutti
11:40gli elementi per creare questo ecosistema di soluzioni di investimento.
11:45Bene, ringrazio Luca Simoncelli e Gianluca Marchesini che sono stati qui con noi, ci auguriamo
11:52che possiate venire ancora ospiti per gli altri approfondimenti che avremo. Quindi
11:57seguiteci sul canale Longenial Stories, buona giornata e alla prossima!
12:22Grazie!