00:00Bonjour à toutes et à tous, vous nous l'avez demandé à de nombreuses reprises, et bien le voici, le match du PEA contre le compte-titres.
00:06Pour l'occasion, on a fait appel au professeur Parpadel pour défendre le bon vieux compte-titres et sa flexibilité à toute épreuve,
00:12et face à lui, notre experte maison de la fiscalité Charlie Bobillier pour défendre le PEA.
00:18Commençons avec le PEA, ou plan d'épargne en action si vous le voulez bien.
00:21Son premier avantage, la fiscalité.
00:23Après 5 ans, vos plus-values de session et vos dividendes sont tout simplement exonérés d'impôts sur le revenu.
00:28Vous ne payez que les prélèvements sociaux au taux de 17,2%, un vrai coup de pouce pour maximiser vos rendements.
00:34Mais attention, le PEA a ses limites.
00:36Vous ne pouvez pas y déposer plus de 150 000 €, et la fiscalité est conditionnée à un blocage de vos fonds dans le temps.
00:44150 000 € par membre du foyer fiscal.
00:46Si vous êtes marié ou paxé avec imposition commune, vous doublez la surface d'épargne.
00:51Si vous investissez dans les PME et ETI, vous pouvez ouvrir en parallèle un PEA-PME
00:55qui vous permet d'investir au total jusqu'à 225 000 €, toujours par membre du foyer fiscal.
01:01Une belle opportunité pour soutenir les jeunes pousses et diversifier vos actifs.
01:04À condition d'accepter de se limiter aux valeurs européennes,
01:08si vous voulez investir au-delà de l'Europe, c'est impossible avec le PEA.
01:12Pas tout à fait.
01:13N'oubliez pas qu'il est possible d'investir indirectement à l'international via des fonds
01:17qui peuvent investir jusqu'à 25% de leurs actifs hors PEA.
01:20Et surtout grâce aux ETF synthétiques et les GIP nos PEA.
01:23C'est bien beau la fiscalité, mais est-ce que ça fait vraiment le poids face à la liberté ?
01:28Aucun plafond de versement, aucune durée de blocage
01:31et la possibilité d'investir dans des actions et dérivés du monde entier.
01:35Avec le compte-titres, pas de limite.
01:37Vous investissez sur ce que vous voulez.
01:39Cependant, cette liberté a un prix, littéralement.
01:42Les plus-values de session et les dividendes sont imposées dès le premier euro à la flat tax de 30%.
01:47Ou au barème progressif et aux prélèvements sociaux si c'est plus avantageux pour vous.
01:50Le compte-titres peut donc être moins rentable si vous réalisez de gros gains.
01:54Mais gardez en tête que le PEA demande de jouer sur le long terme.
01:57Si vous retirez vos fonds avant 5 ans, vous perdez les avantages fiscaux et vous clôturez votre PEA.
02:03Pas idéal si vous avez besoin de flexibilité.
02:06Il existe tout de même des cas de déblocage anticipés pour parer aux accidents de la vie,
02:09comme un licenciement ou l'invalidité.
02:11Vous pouvez alors retirer des fonds de votre PEA sans clôturer votre compte
02:15et en vous acquittant néanmoins de la flat tax.
02:17Ça reste limité. Le compte-titres vous permet de retirer votre argent à tout moment.
02:21Vous pouvez donc réagir rapidement aux fluctuations du marché
02:24et adapter votre stratégie d'investissement sans contrainte.
02:27Vous pouvez par ailleurs bénéficier des avantages du SRD
02:30pour augmenter votre surface d'investissement et optimiser vos gains.
02:33Mais cette flexibilité signifie aussi que vous devez être plus actif dans la gestion de votre portefeuille
02:37et attentif aux implications fiscales encore une fois.
02:40Là où le PEA vous permet de réaliser des arbitrages en toute franchise d'impôts
02:44tant que vous n'effectuez aucun retrait.
02:46Investir via un compte-titres peut donc demander plus de temps et de connaissances en matière d'investissement.
02:52Et si on parlait transmission ?
02:53Vous pouvez donner de votre vivant votre compte-titres à vos enfants en toute franchise d'impôts
02:58tant que son montant ne dépasse pas 100 000 euros.
03:00Et en cas de décès, le compte-titres est transmis automatiquement,
03:04sans imposition des plus-values latentes, alors que le PEA est clôturé.
03:09Vous oubliez de préciser que cette clôture ne sera pas génératrice d'impôt sur le revenu pour les héritiers
03:13et ce même si le plan a moins de 5 ans.
03:15Plus encore, le PEA permet d'anticiper l'avenir.
03:18Passé le délai de 5 ans, vous pouvez choisir de le dénouer en rente viagère
03:21qui sera exonérée d'impôt sur le revenu.
03:23Et si vous optez pour une rente réversible à votre conjoint,
03:26celui-ci continuera de l'apercevoir en franchise d'impôts après votre décès.
03:30Et puis, il y a un sujet qu'on n'a pas encore abordé, alors qu'il n'est pas négligeable.
03:33Les frais du PEA sont plafonnés.
03:35Vos frais de transaction sur actions cotées en Europe
03:38ne peuvent pas être supérieurs à 0,5% pour un courtier en ligne
03:41et 1,2% pour une banque traditionnelle.
03:44Et si vous êtes plutôt un investisseur en OPCVM,
03:46votre intermédiaire a le droit de vous facturer dans les mêmes limites
03:49qu'en l'absence de droit d'entrée.
03:50Je le reconnais, le PEA présente des intérêts indéniables
03:54qui lui permettent de rivaliser avec la flexibilité
03:57et l'ouverture internationale du compte-titres.
04:00En réalité, PEA ou compte-titres, il n'y a pas de gagnant.
04:04La réponse dépend de vos objectifs d'investissement,
04:07de votre horizon de placement et de votre appétit pour la diversification.
04:11À vous de choisir le véhicule qui correspond le mieux à votre stratégie financière.
04:16Si vous êtes un investisseur de moyen long terme sur des valeurs européennes
04:21et à forcierie française, les détenir hors PEA est un non-sens fiscal.
04:25En effet, et le plus souvent, la meilleure stratégie consiste à ouvrir un PEA
04:29dès que vous pouvez et y réaliser un premier versement pour prendre date.
04:34Puis d'ouvrir un compte-titres pour vos éventuels besoins d'exotisme
04:37et pour les titres bénéficiants par eux-mêmes d'une fiscalité avantageuse.
04:40Merci madame, merci professeur pour ce match fort instructif
04:43et merci à vous de l'avoir suivi.
04:45N'hésitez pas à nous dire en commentaire pourquoi selon vous,
04:48le PEA gagne sans conteste le match
04:50ou au contraire, pourquoi le compte-titres met K.O. son cousin défiscalisé.
04:54Et pensez bien à vous abonner pour ne rater aucun de nos contenus
04:56et faire de vous des investisseurs chaque jour un petit peu plus avisé.
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