- hace 10 horas
Bitcoin ya alcanzó los 100.000 dólares, pero ¿queda recorrido alcista o se acerca una corrección? Pablo Gil analiza el precio de Bitcoin con herramientas de análisis técnico como ondas de Elliott, Fibonacci y acción del precio, y explica cómo el halving y las entradas en ETF influyen en las perspectivas del mercado. También examina la propuesta de una reserva estratégica de Bitcoin en Estados Unidos y el posible objetivo de 142.000 dólares, señalando las limitaciones de basarse en ciclos anteriores.
El análisis compara Bitcoin con el oro, el Nasdaq y criptomonedas como Ethereum, Solana, XRP y Cardano, incluyendo el reciente interés institucional en los ETF de Ethereum. Una guía de análisis del mercado cripto para quienes buscan entender tendencias, niveles clave, inversión en Bitcoin y señales de riesgo; también explora cómo podrían evolucionar Bitcoin y las altcoins frente a los principales activos financieros.
El análisis compara Bitcoin con el oro, el Nasdaq y criptomonedas como Ethereum, Solana, XRP y Cardano, incluyendo el reciente interés institucional en los ETF de Ethereum. Una guía de análisis del mercado cripto para quienes buscan entender tendencias, niveles clave, inversión en Bitcoin y señales de riesgo; también explora cómo podrían evolucionar Bitcoin y las altcoins frente a los principales activos financieros.
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00:00Hola, ¿qué tal? Soy Pablo Gilio y quiero haceros una reflexión profesional como cada domingo hablando de Bitcoin.
00:06¿Hasta dónde va a llegar? ¿Hemos cumplido con los objetivos? ¿Qué pasa con el resto de las criptos o altcoins?
00:12¿Qué pasa con Ethereum, con Solana, con Cardano, con Litecoin, con Ripple?
00:17¿Qué pasa con el oro? ¿Es un sustituto realmente Bitcoin del oro?
00:21¿Cómo está impactando la victoria de Donald Trump en las elecciones y esa propuesta sobre crear una reserva estratégica
00:29en no solamente oro sino también en la criptomoneda principal que es Bitcoin?
00:33Si os quedáis hasta el final os contaré hasta dónde creo que va a llegar,
00:38dónde está el análisis relativo de Bitcoin contra otras altcoins, incluso contra oro o Nasdaq
00:44y tendremos una visión un poquito más clara de qué se puede esperar que siga ocurriendo
00:49con un activo que ha tenido un comportamiento estelar durante las últimas semanas.
01:00En primer lugar, como decía antes, me gustaría hacer un análisis de lo que está pasando
01:05con Bitcoin y con otros altcoins, además de con el metal precioso que hasta ahora es la fuente
01:11de reserva de valor que suelen utilizar principalmente los bancos centrales.
01:16Como recordaréis, cuando hace una semana planteábamos nuestro análisis o yo planteaba el análisis,
01:23utilizaba distintas técnicas. La primera era Helioti, decía que podíamos estar desarrollando 5 ondas alcistas,
01:30en cuyo caso lo que nos quedaría para finales de 2024 es un objetivo en torno a los 98.000,
01:36algo que ya hemos alcanzado y también en unas fechas similares a las que habíamos pronosticado.
01:42En segundo lugar, planteábamos proyecciones de Cibonacci, decíamos que tal vez el objetivo sea una banda
01:49entre una proyección de 1 respecto a la primera onda o 1,618 y eso nos llevaba a valores entre
01:5698.000 y 127.000.
01:59La tercera forma de calcular el objetivo que utilizaba era proyectando simplemente la anchura del canal correctivo
02:06que había iniciado Bitcoin en Matrix, que se había roto recientemente o que se rompía a partir de octubre
02:12y ese objetivo era 93.000, que también lo hemos alcanzado y nos quedaba una situación como la que vemos
02:18hoy.
02:19Este es el comportamiento de Bitcoin muy, muy vertical en las últimas semanas
02:22y la pregunta o la duda principal que habla en la cabeza de mucha gente es
02:27estamos a punto de ver el final del movimiento al alza y una corrección significativa
02:32como ocurrió a principios y a finales de 2021 o no.
02:37Ahora después desarrollaré la respuesta a esta pregunta que creo que es una de las cosas que más os puede
02:43interesar.
02:44Pero antes de eso, hay que ser conscientes de que el comportamiento de los flujos
02:50han favorecido de forma muy notable el buen hacer de Bitcoin.
02:54Hemos visto como en términos de ETF Spot ha habido una entrada masiva de dinero a Bitcoin
03:00y está muy relacionado con lo que ha ocurrido recientemente con la victoria de Donald Trump en las elecciones.
03:07Se trata de un presidente que parece que avala el uso de Bitcoin e incluso propone,
03:15aunque no en su programa electoral, pero sí lo menciona en algunas de sus comparecencias,
03:20que querría tener parte de las reservas estratégicas de Estados Unidos en la moneda Bitcoin.
03:27¿Quién ha trabajado un poco más esta idea?
03:30Bueno, pues la senadora republicana Cynthia Lummis ha presentado lo que llamamos la ley de Bitcoin,
03:37donde propone comprar 200.000 bitcoins al año hasta alcanzar una cantidad de un millón
03:42y a partir de ahí mantenerlo en cartera o simplemente dejarlo como reserva al menos durante 20 años.
03:48propone utilizar parte de las reservas actuales de oro para diversificar y vender algo de ese oro
03:57y comprar a cambio Bitcoin.
03:59Pero para entender cuántas reservas tiene Estados Unidos de oro, lo mejor es mirar los datos oficiales.
04:06Estados Unidos tiene actualmente 8.133 toneladas métricas,
04:10que a un precio de 2.700 dólares por onza representaría algo más de 700.000 millones de dólares.
04:17Sin embargo, si vosotros os vais a las cuentas que publica oficialmente la Reserva Federal,
04:23descubriréis que ellos dicen que solo tienen 11.000 millones de dólares en oro.
04:27La diferencia es abismal.
04:28¿Cómo puede ser que unos digan que tienen 11.000 y realmente la valoración de la cartera sea de más
04:34de 700.000?
04:35Bien, viene del precio que se utiliza para evaluarlo.
04:38En el caso de la Fed utiliza 42,22 dólares.
04:41¿De dónde sale esta cifra?
04:43Básicamente, cuando originalmente se creó el sistema Bretton Woods,
04:47se hizo una conversión de oro, dólares por oro de 35.
04:51Es decir, 35 dólares por cada onza de oro.
04:54Y luego en 1973 se ajustó ese dato a 42,22.
04:59Y durante 49 años no ha cambiado realmente esa ley en el Congreso.
05:05Y por tanto, la Fed simplemente evaluó, revalúa su posición a ese tipo de cambio fijo entre dólar por onza.
05:12La realidad es que si se hiciese la revaluación a precios de mercado,
05:16estaríamos hablando, como hemos dicho, en lugar de 11.000 millones de más de 700.000.
05:20La idea que propone la senadora es utilizar parte de ese dinero para comprar bitcoins.
05:26Y hay de todo. Hay propuestas que dicen que la Fed se quede con los 11.000 millones
05:30y el resto lo transfiera directamente al tesoro de Estados Unidos,
05:34que puede utilizar ese dinero para comprar, al menos en una parte, bitcoins.
05:39Lo cierto es que Estados Unidos ya tiene bitcoins.
05:43De hecho, es el país que más bitcoins tiene.
05:45Tiene 213.246, según fuentes oficiales.
05:49Mientras que China tiene 190.000, Reino Unido 61.000.
05:53Y El Salvador, de que hablamos muchas veces de que es el primer país que ha adoptado como moneda oficial
05:59bitcoin,
06:00tiene tan solo 5.800.
06:02¿De dónde provienen estas monedas?
06:04Según Estados Unidos, básicamente es una incautación de actividades delictivas.
06:12Y es un, por tanto, no es que lo hayan comprado, simplemente lo tienen incautado.
06:17Y podría ser una parte ya interesante de lo que espera comprar Estados Unidos
06:22si finalmente se aprueba la ley sobre bitcoin.
06:25Vamos ya con lo que es el análisis propiamente dicho.
06:29Hemos comentado antes que bitcoin se encuentra en un entorno donde se podría decir
06:35que ha cumplido con los objetivos marcados, pero la pregunta de millones es si se va a dar la vuelta
06:40o no.
06:41¿Qué es lo que ocurrió en principios de 2021 y también en septiembre de 2021?
06:47Perdón, en septiembre de 2021.
06:48Estos dos grandes momentos donde primero hay una corrección severa y rápida
06:53y en el segundo una tendencia a la baja que se extiende durante prácticamente un año.
06:59Como podéis observar, si yo hago un análisis de esos dos momentos,
07:04en uno de ellos localizo un hombro cabeza a hombro invertido.
07:06Voy a quitar un momento la imagen para que lo veáis con mayor claridad.
07:11Aquí tendríamos el primero de las formaciones de vuelta, es la que se corresponde con esto que veis aquí.
07:18Y después tendríamos ese doble techo que se forma en este segundo punto,
07:23que además veis que hay una envolvente semanal que se come uno, dos, tres y cuatro cuerpos,
07:28con lo cual doble techo con envolvente semanal que se ve reflejado en este gráfico de aquí.
07:33En todos ellos, previamente había divergencias en términos de RSI.
07:38Con lo cual la pregunta del millón sería, ¿y ahora tenemos una situación similar o no?
07:43Bueno, como podéis observar, tenemos la divergencia en términos de RSI,
07:47pero no hay ningún tipo de formación realmente importante que determine
07:50que tenemos por delante un cambio de dirección desde el punto de vista de Bitcoin.
07:55Eso no quita para que tengamos que tener algún tipo de objetivo,
08:00porque los take profits a priori son zonas que nos permiten evaluar cuánto riesgo queremos asumir en una estrategia.
08:08Si desconozco cuál es el potencial objetivo, difícilmente voy a poder trabajar con un nivel de stop,
08:13y si no tengo estas dos patas de la estrategia, me es muy complicado saber si me interesa no estar
08:19expuesto
08:19a un activo tan volátil.
08:21En el caso de Bitcoin, yo utilizaba una técnica que os mostraba hace ya muchos meses,
08:27que está basada en el halving, donde básicamente lo que busco es calcular
08:31cuánta revaluación se produce en torno al halving en cada una de las ocasiones,
08:37y a qué tasa de variación, si el primer halving supuso 10.100 de revaluación
08:43y el segundo 2.945, quiere decir que el segundo halving supuso un 26% del primero.
08:51Si el tercer halving supuso una subida de un 654%, representa un 22% de la subida previa de 2
09:00.945.
09:01Y así, buscando esa tasa decreciente de subidas respecto a la revalorización anterior,
09:09acababa generando la idea de que tal vez el siguiente halving, este en el que nos encontramos,
09:15Bitcoin pudiese subir un 122%, lo cual nos llevaría a cotas del entorno de 142.000.
09:22Es una manera simplemente aproximada de juguetear con potenciales objetivos,
09:27teniendo en cuenta la historia que ha tenido en torno a los halvings de Bitcoin previamente.
09:33Y también calculaba cuánto había durado el proceso hasta los techos en los últimos tres halvings,
09:40y marcaba tanto el recorrido más corto como el recorrido más largo,
09:44para obtener objetivos entre abril y octubre de 2025, para esa supuesta zona objetivo de 142.000.
09:53Si nos agarramos a esta forma de analizar, evidentemente todavía queda una subida importante
10:00cercana al 50% en el caso de Bitcoin, que se debería extender, como veis, a lo largo de no
10:07menos de 5 meses,
10:08tal vez incluso extensiones de aproximadamente 10 meses desde la fecha actual.
10:14Por otro lado, merecía la pena analizar dónde está Bitcoin relativo a otros mercados.
10:21Y vamos a encontrarnos que Bitcoin lo va a tener difícil para romper los niveles en los que nos encontramos
10:27contra el Nasdaq, que es una zona de techos histórica alcanzada en 2021,
10:32pero siendo consciente de que tal vez se ha roto una estructura triangular,
10:36lo cual querría decir que a largo plazo el comportamiento de Bitcoin podría ser mucho mejor
10:42que el de Nasdaq, porque habría que proyectar toda la altura de este triángulo hacia arriba,
10:48lo cual nos dejaría un recorrido extraordinariamente mejor en la criptomoneda
10:53que en el índice tecnológico.
10:55Por otro lado, también encontramos una situación similar en el relativo entre Bitcoin y el oro.
11:01Estamos en los máximos de 2021, máximos históricos,
11:05y de nuevo tenemos la misma sensación.
11:07Puede que cueste romper este techo, pero si se llega a romper,
11:11nos encontraríamos con un triángulo ascendente
11:14que le daría muchísimo recorrido a Bitcoin respecto a lo que puede hacer el oro
11:20durante las próximas semanas o próximos meses.
11:24Por tanto, muy atentos a la situación en torno a los techos que hemos alcanzado
11:29y que corresponden a los máximos históricos que se quedaron en 2021.
11:34Cuando miramos el relativo entre Bitcoin y Ethereum,
11:38da la sensación de que por este lado ya se ha alcanzado la proyección.
11:44En su momento os comentaba que aquí se podía interpretar todo esto
11:48como una especie de gran doble suelo.
11:51El Bitcoin y Ethereum se habían mantenido durante 2021, 2022 y 2023
11:55en zonas prácticamente laterales, pero con la ruptura finalmente de la zona de techos
12:01proyectábamos el ancho del canal o de este rango de consolidación lateral hacia arriba
12:06y ya veis que el objetivo se ha cumplido y ha parecido una vela de rechazo muy potente
12:10después de alcanzarse esa zona del 38,2% de Fibonacci y el objetivo del doble suelo
12:17y ahora ese Ethereum que parece que tiene un poquito más de momentum
12:21y no sería raro que incluso pudiese llegar de nuevo a alcanzar esas cotas de soporte
12:27en torno a 2022 en el relativo contra Bitcoin.
12:31Aparte de eso existe una realidad y es que tenemos un flujo de entrada
12:38en los ETFs de Ethereum muy potente.
12:42El otro día salía la noticia de que BlackRock apostaba por Ethereum
12:46y conseguía un récord histórico.
12:48Tenemos dos ETFs que han sido muy potentes en términos de captación de fondos.
12:54Uno es el de BlackRock que se llama ETHA y el otro es el de Fidelity FETH
12:59que han acumulado un total ya de 1.800 millones de dólares el primero
13:05y 704 millones de dólares el segundo.
13:07Lo cual quiere decir que viendo quiénes son los que han sacado este ETF
13:11y el tipo de inversor que hay detrás es muy probable que el interés institucional
13:15por productos basados en tecnología Ethereum esté al alza
13:19lo cual puede tener repercusiones importantes desde el punto de vista
13:23de qué pase con Ethereum o con Ether a partir de ahora.
13:28Y aquí veis en esa gráfica cómo ha habido un incremento notable
13:32de todo lo que es el volumen en estos ETFs concretamente de BlackRock
13:38y de Fidelity y de alguna manera en este tipo de mercados
13:43cuando hay demanda sobre un producto la probabilidad de que siga haciéndolo bien
13:48es muy alta.
13:50Ethereum está en un punto muy complicado.
13:53Está en una banda superior de una formación triangular.
13:59Llevamos prácticamente con los máximos históricos desde el año 2021
14:03sin romperse concatenando máximos descendentes pero también mínimos crecientes.
14:08Si Ethereum rompiese la formación triangular al alza
14:12evidentemente tendríamos que proyectar todo este movimiento hacia arriba
14:17lo cual generaría un recorrido espectacularmente alcista.
14:22Así que muy atentos a la situación de Ethereum.
14:26Si queréis hacerlo el análisis de una manera un poquito más conservadora
14:30os diría que si se llega en un momento dado a superar estos dos máximos de aquí
14:36la probabilidad de que tengamos un gran comportamiento por parte de Ethereum
14:41es una probabilidad muy larga.
14:43Con lo cual no está despejado el camino pero atentos porque estamos en un punto
14:49realmente interesante.
14:51Y luego cuando mirábamos otros relativos como por ejemplo Bitcoin Solana
14:56decía que hasta ese momento Solana era de los pocos altcoins que había conseguido
15:00mantener el ritmo de Bitcoin.
15:02Se veía en una especie de triángulo simétrico
15:04en el que nos llevábamos comportando prácticamente todo el año 2024
15:09y esperábamos la ruptura.
15:11Parecía que iba a romper hacia abajo, empezaba a perforarse el RSI
15:14y finalmente no lo hace.
15:15Tampoco se ve una ruptura clara en la parte inferior.
15:18Si se rompiese este suelo evidentemente generaría presiones
15:22hacia niveles de 218 o 248 que sería favorable Solana.
15:26Si por el contrario rompe por arriba lo que tendríamos es una recuperación de Bitcoin
15:31frente a Solana.
15:32Pero como digo no ha cambiado mucho en el último mes la situación
15:35cuando hacíamos el vídeo comparativo que patrocinaba Bit2Me
15:40donde yo analizaba todas las situaciones que había en términos relativos
15:45de Bitcoin contra Trasar Coins.
15:48Por otro lado teníamos una señal que en aquel momento era favorable a Bitcoin
15:54contra Ripple y hablábamos de la importancia que tenía pues la última zona
15:59de soporte esta que había generado aquí y que mientras no se rompiese no había
16:03un problema.
16:04De hecho lo que ocurrió es que Bitcoin lo hizo claramente mejor que Ripple
16:08pero cuando alcanzó los máximos anteriores, esta zona de máximos históricos
16:12se produce una reacción justamente al contrario.
16:16Ripple empieza a hacer muchísimo mejor.
16:18Ripple es capaz de romper la zona de soporte en términos relativos y eso habilita una proyección
16:25que todavía no se ha cumplido hacia la directriz.
16:29Como veis se trata de la directriz que se mantiene intacta desde el año 2018-2019
16:34y probablemente aquí deberíamos ver otra vez un mejor comportamiento de Bitcoin
16:38pero hoy por hoy todavía nos queda recorrido favorable a Ripple hasta alcanzar el objetivo previsto
16:45y si lo miramos contra Cardano ha pasado algo similar.
16:48Estábamos o alcanzamos la parte superior en una zona de la parte alta del canal
16:53en el que se van comportando las relaciones entre Bitcoin y Cardano.
16:56Como veis teníamos también una parte de abajo muy estable con tres apoyos
17:01y la gran pregunta es si se está rompiendo o no este nivel de soporte
17:05o es simplemente una sobreextensión que ajustaremos cuando dibujemos las tendencias nuevamente.
17:11Creo que es un poquito pronto para saberlo.
17:14No venía con antelación este movimiento con una formación de vueltas
17:20simplemente una envolvente espectacular que se come muchísimas velas en términos semanales
17:25y sobre todo que nace en un punto de resistencia extremo.
17:28Creo que había que ser prudente ahora que estamos en la zona de abajo
17:32sobre todo después de una caída en términos verticales como el que hemos vivido a favor de Cardano
17:38y donde no hemos visto todavía ninguna reacción por parte de un altcoin contra bitcoins en Litecoin
17:46donde como veis sí estamos en la parte de arriba.
17:49Vigilad muy de cerca por si acaso se rompe este soporte en torno a 837-889
17:55porque de romperse ese nivel no sería nada raro que veamos un comportamiento similar de rotación
18:01hacia cotas más cercanas a 500 que sería la base en la que se mueve el canal
18:06en el que mantienen la correlación a favor de Bitcoin desde el año 2018.
18:12¿Cuáles son las conclusiones que podemos extraer cuando analizamos lo que hemos visto
18:18en este vídeo patrocinado por Bitcoin?
18:21En primer lugar, la primera conclusión nos diría que hemos alcanzado el objetivo de los 100.000 en Bitcoin
18:30que era lo que nos planteábamos hace un mes cuando sacábamos estas proyectiles en base a distintos criterios.
18:36Por otro lado, ante la duda de si podría darse la vuelta a Bitcoin
18:41hemos dicho que no hay formaciones de vuelta que impliquen que estamos al final de la tendencia alcista
18:47al menos no de momento.
18:48Por otro lado, hemos analizado un potencial objetivo de 142.000
18:53basado en el comportamiento que hemos visto en los halvings a lo largo de los últimos 10 años
19:00pero también hemos dicho que, ojo, porque al final estamos analizando 12-13 años de datos
19:0614 años en el mejor de los casos
19:08que es bastante irrelevante desde el punto de vista estadístico
19:11y que, por tanto, cuando haces un estudio de lo que podría ocurrir
19:15basándote exclusivamente en cuatro situaciones previas
19:19eso no tiene relevancia estadística.
19:22Nos sirve porque es una forma más de intentar encontrar un objetivo
19:26tanto en tiempo como en precio
19:28pero hay que ser consciente de las limitaciones que tiene este tipo de análisis
19:33porque la historia de Bitcoin es relativamente corta
19:36si la comparamos con cualquier otro activo.
19:39Y al margen de esto, recordad que hay un tema que es muy relevante
19:44y es que normalmente a medida que el comportamiento de cualquier activo
19:50se convierte en algo muy bueno
19:53la industria lo que hace es hablar mucho de ello
19:55es decir, que hay un efecto un poco fomo
19:57cuanto más sube, más gente habla de Bitcoin, más gente está interesada
20:02y eso no quiere decir que vaya a estar subiendo eternamente
20:05o que no vaya a haber una corrección severa como ha habido en anteriores ocasiones
20:09en los momentos en que se producen esas correcciones severas
20:13es cuando hay que aprovechar para comprar
20:14sobre todo si eres de las personas que considera que la depreciación del dinero fiat
20:19te lleva o te obliga a buscar alternativas en activos como el oro
20:23o como en este caso Bitcoin
20:25mientras que en los momentos en los que todo el mundo quiere estar expuesto a Bitcoin
20:30todo el mundo está hablando de Bitcoin
20:32es altamente probable que sea porque nos estamos acercando a uno de esos techos
20:36que se dan antes de que empiece lo que comúnmente llamamos cripto invierno
20:42yo creo que todavía no estamos ahí
20:44como os he explicado, creo que queda recorrido
20:46estaré vigilando cualquier señal que se pueda producir
20:49y por supuesto con estos vídeos dedicados de Bit2Me
20:53que alguna vez al mes estaré encantado de alertaros
20:56de cuando crea que ha llegado ese momento
20:58donde yo personalmente considere que el recorrido al alza ya no compensa el riesgo
21:03y entonces pues tenga más sentido liquidar parcialmente menos las posiciones
21:08en espera de encontrar un momento mejor para comprarlas
21:11espero que os haya resultado interesante
21:14si os apetece tomar algún tipo de posicionamiento en el mundo cripto
21:20os recomiendo que lo hagáis a través de Bit2Me
21:22es una plataforma extraordinaria
21:24y tenéis en el enlace de la descripción del vídeo
21:28el enlace a ellos para que podáis trastear
21:32mirar cómo funciona la academia
21:34cómo funciona la plataforma de análisis
21:37y por supuesto el sitio donde uno invierte
21:41y qué tipo de información te dan
21:42suerte a todos con las inversiones
21:45y nos vemos ya en la próxima emisión
21:47un saludo y hasta la misa
22:08un saludo y hasta la próxima emisión