- hace 9 horas
Dónde compro y almaceno oro: https://www.goldavenue.com/en/r/adria...
Canal de Pablo: • ¿Cómo Invertir en ORO FÍSICO? 🏆 Guía Compl...
Índice:
00:00 Introducción
01:43 Historia del oro
03:54 Por qué sube el oro
05:32 Cómo comprar oro
07:50 Mi estrategia de inversión
10:56 Llamada con Pablo Nogales
29:28 Riesgos de invertir en oro
31:45 Conclusión
Canal de Pablo: • ¿Cómo Invertir en ORO FÍSICO? 🏆 Guía Compl...
Índice:
00:00 Introducción
01:43 Historia del oro
03:54 Por qué sube el oro
05:32 Cómo comprar oro
07:50 Mi estrategia de inversión
10:56 Llamada con Pablo Nogales
29:28 Riesgos de invertir en oro
31:45 Conclusión
Categoría
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AprendizajeTranscripción
00:00Estamos viviendo una crisis silenciosa. No es una crisis que se vea en titulares,
00:04con caídas de la bolsa o rescates bancarios. Es algo mucho peor, porque cada euro que ganas
00:09pierde valor, aunque trabajes más o ahorres más. Y esto no es algo nuevo. En el Imperio
00:14Romano, cuando comenzaron a quitar plata de sus monedas, la gente perdió su riqueza
00:18sin ni siquiera darse cuenta. Ahora los gobiernos están haciendo lo mismo, pero con la inflación.
00:23Imprimen dinero sin control y tú terminas pagando la cuenta porque todo lo que necesitas
00:28para vivir sube de precio, desde la comida hasta el alquiler. Todo esto es el resultado
00:33de políticas económicas que premian que la gente se endeude sin ningún control y que
00:37los gobiernos gasten mucho más dinero del que realmente tienen. Y aunque te digan que
00:42la inflación oficial, entre comillas, es del 2%, todos sabemos que la realidad es muy diferente.
00:47Los precios suben mucho más rápido que lo que suben los sueldos. Lo peor de todo esto
00:52es que no es un problema exclusivamente de España, sino que es un problema global. Podemos
00:56ver lo que pasó en Alemania hace 100 años o lo que está pasando en Argentina en la
01:00actualidad. Y es que todo empieza igual. Más deuda, más inflación y menos poder adquisitivo
01:06para la gente normal. Y todo esto no te lo digo por quien lo haya leído en un libro,
01:09sino porque llevo años analizando los mercados y protegiendo mi dinero de este sistema.
01:14Y si algo tengo claro es que si no tomas acción tu capacidad para ahorrar y prosperar,
01:19lo más probable es que desaparezca. Por eso en este vídeo quiero hablar de algo que
01:23ha resistido a todas las crisis económicas de la historia. Y estoy hablando del oro.
01:27Te voy a explicar por qué es tan importante, cómo puedes invertir en él y cuál es la
01:31estrategia más efectiva para proteger tu dinero. Esto no es únicamente un vídeo hablando
01:36sobre oro. Es una forma de entender qué está pasando y cómo puedes salir ganando en un sistema
01:41que está diseñado para que pierdas.
01:46El oro no es solamente un metal brillante que podemos encontrar en las joyerías. Durante
01:51miles de años ha sido el símbolo máximo de riqueza y de poder. Desde los faraones de
01:56Egipto, que lo veían como algo divino, hasta los grandes imperios que lo usaron para respaldar
02:01su dinero. El oro siempre ha sido el rey de la economía. Antes, el dinero que usábamos
02:05no se podía imprimir sin control como pasa a día de hoy. Cada vez que un gobierno quería
02:09emitir más dinero, tenía que tener oro guardado en el banco. Este sistema se llamaba patrón
02:15oro. Pongo un ejemplo de que con ejemplos todo se entiende mejor. Cuando un gobierno quería
02:19crear un millón de dólares en billetes, lo que tenía que hacer era almacenar un millón
02:24de dólares en oro dentro del banco. Entonces, ese millón de dólares en billetes estaba
02:30respaldado por el oro que había en el banco. Esto garantizaba que el dinero tuviera un valor
02:34real porque estaba respaldado por algo físico ilimitado. Pero en 1971 todo cambió.
02:39Estados Unidos rompió este vínculo entre el dinero y el oro. A partir de entonces,
02:43los billetes dejaron de estar respaldados por oro y los gobiernos pudieron imprimir dinero sin
02:49límites. Y creo que todos ya sabemos lo que pasó después. Más inflación y menos poder adquisitivo
02:55para todos. Piensa esto. Hace 100 años, con el valor de 5 gramos de oro, podías comprar alimentos
03:00para tu familia durante un mes entero. Hoy, esos mismos 5 gramos de oro equivalen a unos 400 euros.
03:07Te sigue alcanzando para una compra mensual en un supermercado. Pero si hubieses guardado esa
03:12cantidad de dinero, pero en vez de en oro, en dólares, a día de hoy no podrías casi ni
03:17comprarte una barra de pan. Lo interesante del oro es que ha sido uno de los pocos activos que ha
03:22mantenido su valor a lo largo del tiempo, incluso frente a crisis económicas o cambios en los sistemas
03:28financieros. Mientras que el dinero que todos utilizamos no deja de perder poder adquisitivo.
03:32Y esto es muy sencillo de entender. El oro es un activo limitado, mientras que el dinero que
03:38todos utilizamos es un activo ilimitado, ya que se puede crear todo el dinero que quieran los gobiernos
03:44y los bancos centrales. Entender la historia del oro no únicamente nos permite entender cómo
03:48funciona el oro, sino que nos permite entender cómo funciona todo nuestro sistema financiero.
03:57Antes de continuar, es importante entender por qué sube el oro. Tenemos que partir de las bases de
04:02que en los últimos 20 años el oro ha aumentado su valor en un 480%, y solo durante el último
04:10año
04:10ha subido un 31%. Pero, ¿por qué pasa esto exactamente? La realidad es que el oro no sube
04:16mágicamente. Lo que pasa es que el valor del dinero cae. Cuando la inflación es más alta que los
04:22intereses que te dan los bancos, estás perdiendo dinero, aunque creas que lo estás ahorrando. Me
04:27explico. Imagínate que tú tienes tu dinero en una cuenta remunerada o en cualquier producto
04:33financiero que te genera un 1% de rentabilidad anual. Tú sientes que estás ganando dinero, ya que cada
04:39vez tienes más euros, más dólares o más de cualquier divisa. Pero si la inflación es de un 5%, la
04:46realidad
04:46es que todos los años estás perdiendo un 4% de poder adquisitivo. Y aquí es justamente donde
04:52entra el oro. No genera intereses, pero su valor suele subir cuando el dinero pierde poder, ya que
04:59es algo limitado que no depende de los bancos ni de los gobiernos. Por eso, en época de alta inflación,
05:04el oro es una forma inteligente de proteger tu dinero. Y todo esto se intensifica cuando hay situaciones
05:10de crisis o de inestabilidad global, ya que cuando hay una guerra, cuando la gente deja de confiar en
05:16el gobierno o cuando hay una crisis financiera o directamente cuando se piensa que se avecina
05:20una crisis financiera, lo que suele ocurrir es que las personas van a invertir en oro para estar
05:25protegidos. Entonces, cuando hay muchas personas que compran el oro, lo que ocurre es que el precio
05:29de este metal precioso vaya en aumento.
05:35Si estás pensando en invertir en oro, tienes que entender que existen dos formas principales de
05:39hacerlo. La primera forma es ni más ni menos que comprar oro físico. El oro físico es lo más
05:44tradicional. Puedes comprar ingotes o monedas. Tener oro físico tiene una ventaja clara, y es que tienes
05:50ese oro en tus manos. Pero el reto viene a la hora de almacenarlo. Aquí existen dos opciones. La
05:56primera opción es almacenarlo en nuestra casa, utilizando normalmente una caja fuerte. Estos
06:01sin duda es práctico, pero necesitas que sea un lugar realmente seguro. Y la segunda opción
06:07consiste en almacenar este oro en bóvedas o en cajas fuertes que estén fuera de nuestra
06:12casa. Yo, por ejemplo, prefiero guardar mi oro en cajas fuertes en Suiza, que ofrecen máxima
06:17seguridad. Más adelante, en el vídeo, os explicaré por qué hago esto y cómo lo hago
06:22exactamente. La segunda forma que tenemos de invertir en oro consiste en comprar ETCs
06:27respaldados por oro. Si prefieres una opción que es mucho más simple y que no tengas que
06:32estar preocupándote por dónde almacenas el oro, los ETCs sin duda son una gran alternativa.
06:38Un ETC, que las siglas serían Exchange Trade Commodity, es un producto financiero que
06:43te permite invertir en materias primas, como puede ser el oro, sin necesidad de comprarlo
06:48físicamente. Un buen ejemplo es el Amundi Physical Gold ETC. Al invertir en este producto,
06:53estás adquiriendo una participación respaldada por lingotes de oro físicos almacenados en el HSBC
07:00Bank. Para explicarlo de forma súper sencilla, cuando nosotros invertimos en un ETC respaldado
07:05por oro, es como si estuviésemos comprando una acción o un ETF. Lo compramos, lo tenemos en
07:10nuestro broker, como puede ser T-Republic, y si el precio del oro sube, vamos a ganar dinero y si
07:16el
07:16precio del oro baja, vamos a perder dinero. Pero únicamente vamos a tener el oro dentro de
07:21nuestro móvil o de nuestro ordenador, no vamos a tener el oro físico. Ambas opciones son interesantes
07:26y tienen sus ventajas e inconvenientes. Si buscas una opción que te permita realmente tener el oro,
07:32pues obviamente vas a tener que ir a por el oro físico, pero si buscas una opción que sea más
07:37cómoda, puedes ir a por los ETCs. En julio grabé un podcast con Paco y él fue el que me
07:42introdujo en
07:42el fascinante mundo del oro. Desde entonces he desarrollado mi propia estrategia y quiero compartirla
07:48con vosotros, porque creo que puede ser algo muy útil.
07:53Mi enfoque principal consiste en comprar monedas de oro de una onza que sean reconocidas a nivel mundial.
08:00Aunque comprar monedas es un poco más caro que comprar lingotes, porque cuanto más grande es el oro,
08:05más barato sale el gramo, las elijo por su practicidad. Y cuando digo que comprar monedas es más caro
08:11que comprar lingotes, me refiero a que estamos pagando más caro el precio del oro, ya que normalmente
08:15los lingotes suelen ser más grandes que las monedas y normalmente suelen ser más caros que
08:20las monedas. Pero me refiero únicamente al precio que estamos pagando por el oro. Y entonces, ¿por qué
08:25compras monedas si es más interesante comprar lingotes? Pues bien, porque las monedas no sólo
08:30sirven como protección frente a la devaluación del dinero, sino que también sirven para situaciones
08:36extremas, como puede ser una crisis financiera grave o incluso una guerra. Si el sistema colapsa,
08:41las monedas son más fáciles de intercambiar por cosas como puede ser comida, vuelos o cualquier
08:46otra necesidad. En cambio, los lingotes no son tan prácticos, ya que, por ejemplo, un lingote de un
08:52kilo de oro, estamos hablando de alrededor de unos 80.000 euros. Es muy complicado hacer intercambios
08:57con tantísimo dinero. Además, existen muchísimas más falsificaciones de lingotes que de monedas.
09:02Entonces, en una situación de crisis, de guerra, va a ser más complicado que nos acepten un lingote
09:08frente a una moneda que va a ser mucho más sencillo de que nos la acepten. Actualmente,
09:12mi inversión en metales preciosos representa un 5% de mi patrimonio total. Y dentro de este 5%
09:18tengo un 97% en monedas de oro de una onza y un 3% en monedas de plata de
09:24una onza. Pero os
09:25estaréis preguntando, ¿por qué también plata? Porque la plata combina perfectamente con el oro. Una moneda
09:31de oro de una onza tiene un valor de alrededor de 2.500 euros. Entonces, es útil para hacer pagos
09:37de
09:37cosas importantes. Mientras que una moneda de una onza de plata tiene un valor de unos 30 euros. Por
09:44lo tanto, es más útil para hacer compras pequeñas. Estas monedas no las guardo ni en mi casa ni en
09:49el
09:49banco. Prefiero utilizar cajas fuertes en Suiza que están fuera del sistema financiero. Esto significa
09:55que incluso si quiebra un banco o hay una crisis económica, mi oro sigue estando protegido. En mi
10:01caso particular utilizo Gold Avenue para comprar y almacenar mis metales preciosos. Es una plataforma
10:06suiza que a pesar de que no tienen su página web en español, aún así para mí sigue siendo la
10:11más
10:11profesional y la más interesante. Esta plataforma lo que ofrece es vender plata, oro u otros metales
10:18preciosos. Lo puedes comprar y te lo envían directamente a tu casa. O bien te ofrecen la
10:22opción, que es lo que yo utilizo, que consiste en comprar el oro con ellos y ellos mismos te lo
10:26almacenan en cajas fuertes en Suiza. Y los metales preciosos que hayas comprado y que estén almacenados
10:32con ellos van a estar totalmente asegurados. Además, en cualquier momento puedes retirar
10:37este oro y plata y te lo envían directamente a tu casa o a donde tú quieras. Os voy a
10:41dejar
10:41en la descripción de este vídeo el enlace a Gold Avenue e insisto, esta es la estrategia
10:46que utilizo yo, pero el oro se puede comprar de un montón de formas distintas y es importante
10:51que te informes bien y que tomes la mejor decisión en base a tu situación personal.
10:56Dicho todo esto, vamos a hablar con Pablo Nogales. Tiene un canal de YouTube sobre finanzas
11:00en el cual habla mucho sobre oro. Bueno, estamos aquí con Pablo Nogales. Como
11:04estás, muchas gracias por pasarte por el canal, lo primero. Muy buenas, Adrián. Un placer
11:08para mí estar aquí para hablar de uno de mis activos favoritos, que es el oro. Pues
11:12cuéntanos, a ver cómo nos puedes ayudar a profundizar aún más dentro del mundo del
11:16oro. Bueno, pues a mí me gustaría que la gente concebiese lo que es el oro como un remedio
11:22o el remedio milenario a la actual destrucción de riqueza que estamos sufriendo con el sistema
11:29monetario que tenemos. ¿Cuántas veces habéis visto esta famosa gráfica de la deuda pública?
11:34En este caso es de Estados Unidos, pero vamos, nos podemos ir a casi cualquier país desarrollado
11:39y emergente, que va a tener una gráfica parecida en lo que aumento de deuda se refiere. Lo
11:44que estamos viendo es desde el año 70 hasta la actualidad la evolución de la deuda pública.
11:50¿Y qué vemos? Que ha multiplicado por 96 desde 1970. Todo el mundo se lleva la mano a
11:57la cabeza con esta gráfica. Pero cuando estamos hablando de décadas, siempre es importante
12:01poner la información en escala logarítmica. ¿Qué pasa si hacemos esto? Si lo ponemos
12:07en escala logarítmica. Que realmente lo que es la tasa de crecimiento, pese a que tiene
12:12fluctuaciones, no dista mucho. No se aprecia ese gran cambio que vemos en las últimas décadas.
12:20Entonces, ¿qué alternativa queda para reducir deuda? Bueno, pues recurren a imprimir. O sea,
12:28se inflación. Cuando se imprime más dinero y se genera inflación, la deuda pasa a valer menos.
12:34Pero el verdadero problema no está en la deuda. El verdadero problema está en la
12:39improductividad. ¿De qué? De justamente esa nueva impresión monetaria, esa inflación que
12:44están generando. Para mí esta gráfica es fundamental que todas las personas que vean
12:49este vídeo la entiendan. Aquí, ¿qué vemos? Vemos cuánto productividad genera un nuevo dólar de
12:55deuda. Lo normal, lo ideal que sería, oye, por cada dólar de deuda que se genera, pues obtener un
13:01dólar o más de productividad. Vale, eso es ideal. Eso no va a pasar nunca. ¿Qué vemos? Que a lo
13:06largo
13:07de las últimas décadas, lo que ha ido pasando es que se ha estado produciendo menos con un dólar
13:14de deuda. Durante hasta los años 80 se producían prácticamente unos 75 centavos por dólar de
13:20deuda. Sin embargo, en la actualidad estamos por debajo de 40 centavos. ¿Y esto a qué se
13:27debe? Bueno, pues esto se debe en gran medida al gasto irresponsable e improductivo que hacen
13:32los políticos a través de las herramientas fiscales y monetarias que tienen. ¿Y cuál es
13:37el problema? Que aquí viene la clave. Pues que todo poseedor de moneda fiat, sean euros, sean
13:42dólares, es el que va a pagar las consecuencias. Porque no olvidemos, dólar y euros son deuda.
13:49¿Vale? Y esto es lo que me gustaría que sí o sí todo el mundo tuviese claro.
13:53Al final es entender que la deuda como tal no tiene por qué ser mala, porque si se utiliza
13:58la deuda para montar proyectos, montar negocios y poder rentabilizarlo está bien, pero en este
14:04caso es deuda que se utiliza para cosas que son improductivas y que al final se está perdiendo
14:09dinero por cada dólar pedido de deuda y eso al final se va a tener que pagar imprimiendo
14:13más dinero y que le va a afectar a todo el mundo que tenga euros o dólares.
14:17Totalmente. Entonces ahora vamos, la charla va de oro, así que vamos a ir dirigiéndonos
14:22hacia el oro. En primer lugar es, oye, ¿por qué invertir? Bueno, yo creo que ya con
14:26lo que hemos dicho se puede entender esto. Lo primero es porque es la única manera con
14:30la que vamos a preservar el valor. La inversión ayuda a mantener el poder adquisitivo a largo
14:35plazo frente a lo que ya hemos visto, la inflación, que no es más que la expansión monetaria.
14:40Después, invertir también tiene otra ventaja y es que vamos a generar rentabilidad. Los
14:45activos financieros, si los seleccionamos bien, generan retornos reales positivos, son
14:50superiores a la inflación. Y en tercer lugar, nos va a permitir diversificar el patrimonio.
14:56Toda persona que todo lo que gane lo tiene en la cuenta del banco parado, aparte de tener
14:59deuda y tener un activo financiero que se va a ir devaluando con el paso del tiempo, no
15:04tiene nada diversificada la cartera. Entonces, una cartera de inversión equilibrada va a protegernos
15:09de un montón de riesgos, ya sean monetarios, económicos, sociales, de lo que sea.
15:15El siguiente paso, una vez que sabemos por qué hay que invertir, es por qué invertir
15:19en el activo de este vídeo, en oro, ¿vale? Bueno, pues el oro es el refugio ante la incertidumbre
15:26y crisis. Protege de escenarios de inestabilidad económica y geopolítica. Creo que eso queda
15:31más que claro y demostrado por la experiencia. Después, el oro es un activo muy resiliente.
15:38Una cartera con oro es más resiliente frente a eventos macroeconómicos adversos. El oro,
15:43aunque se diga lo contrario, genera un alto rendimiento. A colación del rendimiento del
15:48oro, Adrián, me gustaría preguntarte que si viajamos al año en el que Richard Nixon
15:53terminó con el patrón oro, me gustaría que la audiencia también puede reflexionar al
15:58respecto, ¿dónde invertirías si tuvieses que elegir un activo? ¿SP500 en el Dow Jones,
16:05en el oro o en la plata? Pues Pablo, conociéndote en el oro, si no, no lo preguntarías.
16:12Bueno, pues como cualquier tipo de rendimiento va a depender del momento en el que se mire.
16:17Hace tres meses, esta misma gráfica, el oro estaba por encima del SP500 y ahora pues vemos
16:24que ya no, está el SP500 por encima. Pero esta gráfica rompe un gran mito del oro y es que
16:30el oro
16:30es solamente para protegerte frente a la inflación como si fuese algo estático. Y sí, claro, es estático
16:36en el sentido de que no genera ningún tipo de flujos de caja, pero sabiendo cómo funciona la
16:40política monetaria actual, ¿vale? El oro es un gran protector de esta depreciación que estamos
16:47sufriendo. ¿Cómo nos protege? Con una alta rentabilidad, una muy alta rentabilidad, ¿vale? Aquí estamos
16:53viendo cómo desde el año 71, 15 de agosto del 71, cuando se rompió el patrón oro, el
16:59SP500 ha generado un 6200% de rentabilidad y el oro un 6015% de rentabilidad, ¿vale? Aquí, bueno,
17:07lo vemos por rentabilidad anual, ¿vale? Esto sería rentabilidad anual nominal, no está incluyendo
17:13la inflación, ¿vale? Entonces vemos que el SP500 pues ha generado un 8,14 y el oro un 8,07.
17:21Y bueno, ahora otro tema fundamental, que Adrián ya lo ha explicado, pero a mí me gustaría
17:26meter una pequeña pincelada más, es por qué sube el precio del oro. Lo primero es diferenciar
17:31qué es el tipo de interés nominal y el tipo de interés real. Supongamos que nosotros tenemos
17:37una cuenta en un banco y nos ofrece un depósito a un 5%, a un año, ¿vale? Entonces nosotros
17:43invertimos 1.000 euros y dentro de un año vamos a tener 1.050 euros. ¿Qué pasa?
17:47Que esto es una rentabilidad nominal que vamos a obtener. Ahora bien, ¿qué pasa si en ese mismo
17:53año el IPC ha sido del 3%? Bueno, pues que lo que nosotros, 1.000 euros de gasto, dentro
18:01de un año
18:02serían 1.030 euros de gasto. Es decir, que realmente la rentabilidad real que hemos obtenido,
18:08invirtiendo en ese depósito al 5%, ha sido un 2%. Entonces, ¿qué es el tipo de interés real?
18:14Básicamente, pues el tipo de interés, el retorno que nos va a dar una inversión, menos la inflación.
18:20Ahora vamos a llevárnoslo, este concepto, al oro. ¿Qué es el tipo de interés real del oro?
18:26Bueno, ya sabemos que el oro no genera flujos de caja. El oro se va a comportar mejor cuando los
18:33rendimientos de los bonos sean bajos, porque si son altos los inversores se van a refugiar en el bono.
18:41Aquí podéis ver una gráfica desde enero del 2003 a marzo del 2022, ¿vale? En la cual se representa en
18:49amarillo el precio del oro, de una onza de oro, que tenéis el gráfico, o sea, la escala a la
18:54izquierda,
18:54y en negro se representan los tipos de interés reales invertidos. Cuando el rendimiento real
19:04es negativo, inferior a cero, recordad que la escala está invertida, la gente se refugia en el oro.
19:09Y es cuando vimos en el año 2010-2012, sumado a la crisis financiera, el repunte fuerte del oro.
19:16Y es lo que hemos visto en el año 2020. Los tipos de interés reales hasta 2022 eran negativos y
19:22la
19:22gente se refugiaba en el oro. La gráfica, precisamente, llega hasta 2022 porque ahora
19:27viene la verdadera clave y el punto de inflexión del oro. En el año 2022 ocurrió algo que nunca en
19:33historia había ocurrido. Y es que en un escenario donde todos los bancos centrales del mundo subían
19:39los tipos de interés, escenario en el que un activo libre de riesgo te iba a generar rendimiento,
19:47el oro, contra absolutamente todo pronóstico, empezó a fortalecerse. Y el oro está en máximos históricos.
19:54¿Por qué crees que pasa esto? Yo creo que es un mix entre la situación de la gente que ya
19:59no confía
20:00tanto en las monedas tradicionales, en los gobiernos. Se nota que es un momento como de cambio en todo el
20:04mundo
20:04y la gente prefiere protegerse o al menos una parte de su patrimonio en oro.
20:08Claro, aquí ya no solamente la gente, sino todos los agentes económicos. Estamos hablando de países,
20:14de gobiernos, estamos hablando de empresas, de familias. Cada vez están viendo cómo la inseguridad
20:22se estandariza en cualquier cosa de la sociedad, ¿de acuerdo? En cualquier proceso productivo los gobiernos
20:29incluso ya no se hacían entre ellos todo lo que está pasando. Hemos visto el tema de los BRIC,
20:34el tema de Estados Unidos, incertumbres geopolíticas, todo el tema de los conflictos bélicos.
20:39Todo esto hace que la desconfianza en lo que hasta ahora era seguro, pues deje de estar.
20:45Y la gente se refugia en qué? Uno de los activos más escasos que existe en la tierra, que es
20:49el oro.
20:50Y ahí tenemos lo que ha ocurrido.
20:52Sí, incluso yo creo que hay una parte de control, ¿no? Que estamos como tan controlados a día de hoy
20:56que la gente busca también activos, la gente, gobiernos, instituciones, de poder tener un activo
21:02que es incontrolable, por así decirlo, como puede ser el oro.
21:06Total, total. Sobre todo si se compra con privacidad. Después veremos.
21:12Bueno, y aquí lo que comentábamos. En 2022 es el punto de inflexión donde se pierde la confianza
21:18en las monedas fiat y en los bancos centrales.
21:21Y ahora llegamos ya, entonces, si sabemos ya por qué invertir y por qué invertir en oro
21:25y cómo funciona el oro, solamente nos queda entender por qué invertir en oro físico,
21:29también conocido como bullion.
21:31Bueno, pues el oro físico tiene varias características que para mí son imprescindibles que entendamos.
21:37Tangible. Y eso nos va a evitar un montón de riesgos de solvencia, como por ejemplo los famosos ETCs.
21:42Después es duradero. No se degrada en el tiempo. Es escaso. Su producción es muy limitada.
21:47Estamos hablando de que más o menos el oro tiene una inflación o un aumento de la oferta
21:52de entre el 1 y el 1,5% al año. Tiene una alta demanda que sustenta su valor.
21:57Para mí, el punto clave, y que después vamos a hablar con Adrián,
22:00y es la cobertura de un escenario extremo, también conocido como escenario Mad Max, ¿no?
22:06Ante colapsos financieros o guerras, el oro físico es un medio de intercambio global.
22:12Después, otra característica del oro es que está exento fiscalmente, ¿vale?
22:16Está exento de IVA porque es un activo de inversión y no un bien de consumo.
22:19Y lo que ya comentaba antes, tiene un alto valor por volumen.
22:23Un kilo de oro, que prácticamente ocupa esto, son 80.000 euros.
22:27Pablo, imagino que habrá mucha gente mirando el vídeo y preguntándose a la hora de empezar a invertir
22:32cómo invierto en DCA, cómo se suele hacer con la inversión de ETFs o distintos activos financieros
22:39o comprar todo de golpe. ¿Qué crees que es más interesante para un principiante?
22:43Bueno, pues para un principiante, a ver, claro, todo va a depender de la experiencia.
22:48El principiante tendría cero. ¿Y de qué también va a depender? De la tendencia del propio activo.
22:52¿Qué ventajas tiene hacer DCA? Pues que nos va a dar como inversores una tranquilidad a largo plazo
22:58pese a que, claro, a veces vamos a comprar en picos bajos y otros en picos altos.
23:03Entonces, pues dependerá.
23:04Y si lo compramos todo de golpe al inicio, pues a largo plazo vamos a tener una rentabilidad muy superior.
23:11¿Qué es el problema? Pues que ahora mismo el oro y el SP500 ha subido prácticamente lo mismo en los
23:20últimos cinco años.
23:22Muchos piensan, no, es que ahora el SP500 está al máximo. No, es que el oro está al máximo. No
23:26me atrevo a entrar.
23:27Claro, ese es el riesgo de invertir todo de golpe. Entonces, seamos conscientes de lo que han subido los activos
23:33y aún teniendo este entorno macroeconómico, yo creo que lo mejor para un principiante siempre va a ser hacer un
23:42DCA.
23:43Sobre todo para la gestión emocional. Lo más importante es que la persona no se vea obligada a vender
23:49porque no haya entendido bien el activo donde ha invertido o porque realmente necesite el dinero.
23:55Entonces, gestionar bien cuánto se invierte y por qué se invierte. Eso es lo que realmente te va a hacer
24:00que a largo plazo
24:00inviertas en lo que inviertas, tengas éxito.
24:03Sí, totalmente de acuerdo. Y con respecto a lingotes o monedas, yo he explicado por qué prefiero monedas,
24:09pero ¿cuál es tu opinión al respecto?
24:11Pues Adrián, aquí la verdad es que creo que coincidimos bastante. Llevo varios años subiendo vídeos a YouTube
24:17y siempre me he posicionado muy a favor de las monedas. Pero bueno, por repasar tanto lingotes como monedas,
24:25decir que los lingotes tienen unas ventajas, que como son que es el vehículo de inversión con mayor volumen en
24:32el mundo
24:32y que es ideal para altos patrimonios. Creo que nuestro público objetivo no es ese, pero bueno,
24:39simplemente que entiendan las características de los lingotes. Pero ¿qué pasa? Que por otro lado tienen desventajas.
24:45La principal desventaja que yo le veo a los lingotes es la prioridad de estafa. ¿Vale?
24:50¿Por qué? Porque a diferencia de las monedas, que ahora vamos a pasar a verlas, que las monedas tienen diseños
24:54únicos
24:55y están emitidos por las casas de la moneda de los estados, ¿vale? Pues los lingotes son emitidos por las
25:03refinerías
25:04y cada refinería puede hacer su diseño, su packaging, su sistema de sellado.
25:10Entonces, en ese sentido, vamos a tener más riesgo de sufrir una estafa.
25:16¿Por qué digo esto? Porque además, cuando nosotros queramos verificar si un lingote es real o no es real,
25:24vamos a tener que utilizar una maquinaria especial, a diferencia de las monedas.
25:28Las monedas tienen un peso concreto, un tamaño concreto, y eso simplemente, con una báscula o con una lupa,
25:35revisar bien cada uno de los pequeños detalles que tienen, es una prueba muy económica
25:40y que nos va a permitir ya saber si las monedas son reales o son una estafa.
25:44Vale, entonces, ahora pasamos a las monedas. ¿Cuáles son las ventajas?
25:48Bueno, pues lo que decía antes, diseño cuidado y detallado, es el estado el que las respalda,
25:52es decir, realmente son monedas de curso legal.
25:57Entonces, eso hace que tengan unas características muy bien definidas.
26:00Y más aún, al ser de curso legal, si tú falsificas una moneda, es como si falsificases dólares o euros.
26:07Es decir, bueno, porque no existe cadena perpetua en España, pero tendrías un gran problema.
26:11Pero en Estados Unidos tienes un gran problema.
26:13Entonces, las monedas son mucho más seguras, aparte de que son más fácilmente verificables si son verdaderas o no.
26:21Y otro punto que para mí es imprescindible, sobre todo para el público objetivo de este vídeo,
26:25es que tienen un gran mercado en los inversores minoristas.
26:30Son los minoristas lo que más desean es precisamente comprar monedas.
26:35Y entonces nosotros, como tenedores de monedas, en cualquier momento vamos a poder deshacernos de ellas sin ningún tipo de
26:41problema.
26:43Eso sí, tienen un inconveniente las monedas.
26:45Y es que, como ya ha comentado Adrián en el vídeo, tienen una prima sustancial.
26:51Sobre todo conforme respecto a una onza de una moneda, compremos un décimo o un cuarto de onza,
26:57la prima que vamos a pagar sobre el precio spot del oro va a ser muy superior.
27:02Hay que tenerlo muy en cuenta de cara a lo mejor a hacer compras de monedas que sean de mitad
27:07de una onza o una onza.
27:09Irse más abajo va a implicar un coste muy alto del oro y creo que no merece la pena.
27:14Y bueno, ya por último, pues revisar algunos errores comunes respecto a lo que es la conservación y el mantenimiento.
27:22Lo primero que hay que tener claro es que hay que utilizar cápsulas protectoras para las monedas,
27:26sobre todo que sean ajustadas al tamaño de la moneda, que no reboten dentro de la caja.
27:30Después, respecto al tema de la manipulación, no usar guantes de algodón.
27:34Ese es un grave error.
27:35En relación con el almacenamiento y la seguridad, no hay...
27:39Da igual que lo guardes en casa, que lo guardes en una caja fuerte de banco o en una cámara
27:43de seguridad.
27:44Lo más importante es la discreción.
27:47No hay otra cosa.
27:48Dependiendo de la cantidad, pues habrá que seguir una estrategia u otra.
27:51Pero la discreción es lo principal.
27:53Bueno, otro error.
27:54No profundizar en las características de la pieza que se va a comprar antes de comprarla.
27:58Y eso puede hacer que te puedan estafar o te puedan cobrar más de lo que corresponde.
28:02Otro error es que no se guardan las facturas.
28:05Si en algún momento lo quieres vender, van a pedirte las facturas.
28:08¿Vale?
28:09Para poder trackear dónde ha pasado esa moneda, dónde ha salido y desde cuándo la tienes.
28:14Y la última...
28:16Bueno, el error común, el último error común es caer en estafas.
28:20Alrededor del mercado del oro hay muchas estafas.
28:24Entonces, para evitar caer en estafas relacionadas con el oro, para que la gente se quede con lo más importante,
28:29por así decirlo, es empresas que te van a prometer que compras oro y que igual te genera una rentabilidad
28:34mensual o ingresos pasivos, por así decirlo.
28:37Claro, eso es completamente falso.
28:40Yo, mi recomendación desde aquí es que la persona que quiera invertir en oro, que realmente busque una tienda especializada
28:47en inversión en metales preciosos, allí adquiera las piezas.
28:51Lo puede hacer de manera online o si tiene confianza con la tienda o la primera vez de manera presencial.
28:56Hasta mil euros, pues no hay que pagar con tarjeta y no se queda rastros.
29:00Eso no lo olvidemos.
29:01Y esa es mi principal recomendación, ¿vale?
29:04Tiendas con probada reputación y cualquier otra iniciativa que, además, que te contacten por teléfono y que te ofrezcan rendimientos
29:13seguros con metales preciosos, huiz.
29:16Perfecto, Pablo.
29:17Pues, oye, mil gracias por pasarte por el canal.
29:20A la gente le va a encantar, estoy seguro.
29:23Muchísimas gracias a ti, Adrián, por la invitación.
29:25Y un placer para mí, la verdad, haber estado aquí en tu canal.
29:31Es imposible preparar un vídeo profesional hablando sobre la inversión en oro y no hablar de los riesgos asociados de
29:38invertir en oro.
29:39Es cierto que hemos escuchado varias veces que invertir en oro es una de las inversiones más seguras.
29:44Estoy totalmente de acuerdo.
29:45Pero eso no quita que tenga ciertos riesgos que vamos a ver a continuación.
29:49Primer riesgo es que el oro ahora mismo se encuentra cerca de los máximos históricos.
29:53Esto significa que podrías estar comprando en un momento caro.
29:56Aunque el oro suele mantener su valor a largo plazo, cuando compras en máximos históricos o cerca de máximos históricos,
30:03es más probable que experimentes correcciones a corto plazo.
30:07Es decir, que el precio baje temporalmente antes de volver a subir.
30:11El segundo riesgo, si es que lo podemos llamar riesgo, es que no genera ingresos pasivos.
30:15A diferencia de otras inversiones, como pueden ser las acciones o los inmuebles, el oro no produce dividendos ni rentas.
30:22Solo obtendrás beneficios si el precio sube, pero mientras tanto, no tendrás ningún ingreso recurrente.
30:28El tercer riesgo es el coste de mantenimiento si decides tener oro físico.
30:32Si compras oro físico, tienes que pensar que vas a tener costes asociados a guardarlo de una forma segura.
30:38Sea alquilando una caja fuerte en el banco, sea comprando una caja fuerte en tu casa o sea almacenándolo al
30:44igual que yo lo hago en una caja fuerte en Suiza.
30:46Os voy a hablar de los gastos de Gold Avenue, que es lo que yo utilizo y es lo que
30:50yo conozco.
30:51Y es que ellos no nos van a cobrar fees si tenemos menos de 10.000 euros en valor de
30:56oro, plata o otros metales preciosos y lo almacenamos con ellos.
30:59Si tenemos de 10.000 hasta 100.000 euros en valor de metales preciosos, nos van a cobrar 8 euros
31:05al mes.
31:05Y si tenemos más de 100.000, nos van a cobrar el 0,5% del valor de lo que
31:10tengamos almacenado con ellos.
31:11Aunque el oro ha demostrado ser un refugio seguro, no está exento de fluctuaciones.
31:15Su precio puede verse afectado por cambios en los tipos de interés, la fortaleza del dólar o incluso la percepción
31:21del riesgo global.
31:22Esto puede resultar en subidas y bajadas rápidas que afectan a quienes buscan resultados a corto plazo.
31:27Y el quinto riesgo es la inflación baja o la estabilidad económica.
31:30El oro suele ser más atractivo en épocas de incertidumbre o de inflación alta.
31:35Si la economía global se estabiliza o la inflación baja, la demanda de oro puede caer y con ella su
31:41precio.
31:41Esto es algo que debes considerar, especialmente si estás pensando en invertir a corto plazo.
31:45Para concluir este vídeo me gustaría decir que a día de hoy la inversión es una obligación.
31:50Si no invertimos nuestro dinero, vamos a continuar perdiendo poder adquisitivo.
31:54Y me da igual si inviertes en oro, en inmuebles, en acciones, en ETFs, en minería de criptomonedas.
32:00Me da absolutamente igual en qué inviertas, siempre y cuando la rentabilidad que te ofrezca tu inversión sea superior o
32:07igual a la inflación.
32:08Pero eso sí, antes de invertir en cualquier cosa, es extremadamente importante que te formes muy bien.
32:13Ya que en el mundo de la inversión los errores salen muy caros.
32:17Así que nada, hasta aquí el vídeo de hoy.
32:18De verdad que espero que os haya gustado y que sobre todo os haya servido.
32:21Si ha sido el caso, no dudéis en dejar un like, tampoco dudéis en compartirlo con familiares o amigos para
32:27que entiendan de una vez por todas cómo funciona el oro.
32:29Y nada, soy Adrián Sainz y nos vemos en el siguiente vídeo.
32:32Chao.
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