00:00¿En qué consiste el caso Paradise Paper y qué tiene que ver con Colombia?
00:04Más de la mitad de los documentos obtenidos por Paradise Paper de destinos offshore,
00:09considerados como poco transparentes, son de la isla de Bermudas.
00:12Allí, la firma de abogados Appleby tiene su celda.
00:16Varios de sus principales clientes colombianos son empresas reaseguradoras cautivas.
00:20¿De qué se tratan estas empresas?
00:22Cuando una compañía busca atender un imprevisto que pueda afectar su patrimonio,
00:27lo habitual es que acudan a una empresa de seguros, que evalúa el riesgo
00:30y según la posibilidad de que éste se materialice, se asigna un valor a pagar llamado prima.
00:35Las aseguradoras, a su vez, tienen una reaseguradora.
00:39Es como un seguro del seguro, así el riesgo queda repartido.
00:43También queda repartido el valor de la prima pagada.
00:46Las compañías de seguro y reaseguro tienen que registrarse ante la superintendencia financiera,
00:51pues entre varios requisitos demanda de ambas capitales superiores a 13 millones de dólares,
00:56que en efecto respondan por el riesgo por el que se les contrató
00:59y cumplan con una calificación mínima de triple B negativo.
01:03Las empresas reaseguradoras cautivas son una aseguradora de la reaseguradora,
01:08es decir, es un tercer nivel en esa cadena de aseguramiento.
01:11Al ser operaciones totalmente secretas, son transacciones que se hacen por fuera de la vigilancia
01:16de la superintendencia financiera de Colombia.
01:19Además, mientras la aseguradora y la reaseguradora son firmas especializadas
01:24y requieren capitales altos, precisamente para garantizar el riesgo,
01:28las reaseguradoras cautivas se constituyen con montos muy bajos
01:32y no necesitan saber nada de seguros.
01:35En el caso de Bermuda se constituyen con solo 120 mil dólares,
01:38mientras en Colombia se piden millones de dólares.
01:41Es un trámite que se hace en un par de semanas.
01:44Y lo más importante, pueden ser empresas de la misma casa matriz
01:47que están pidiendo el seguro, así no tengan ni idea de este negocio.
01:51Se llaman cautivas porque aseguran los riesgos de sus dueños.
01:54En palabras sencillas, a la empresa recién nacida y que no tiene experiencia,
01:59se le da la responsabilidad de asegurar a todos los integrantes mayores de su misma familia.
02:03¿Cómo funciona este tercer nivel de aseguramiento y para qué se hace?
02:07Para que el esquema funcione, la casa matriz que pide el seguro
02:10tiene que ponerse de acuerdo tanto con la aseguradora
02:13como con la reaseguradora en Colombia para que presten su nombre.
02:16A esto se le conoce como Fronting.
02:18La aseguradora y reaseguradora local, por servir de Fronting,
02:21cobran una comisión de la prima pagada.
02:23Y el resto del dinero se va para la aseguradora cautiva
02:26a un lugar donde no hay vigilancia y donde no paga impuestos.
02:30Es decir que para todo fin práctico,
02:31el dinero sale de un bolsillo de una empresa como un gasto en un seguro
02:34y llega a otro bolsillo de una empresa de los mismos dueños que no sabe de seguros.
02:39Ya en la reaseguradora cautiva, libre de la vigilancia y del pago de impuestos,
02:43el dueño de la empresa puede gastárselo libremente.
02:46Los más importantes clientes de Applebee de este esquema
02:49son empresas gigantes mixtas del sector energético.
02:52Las empresas que defienden el uso de reaseguradoras cautivas
02:55dicen que son útiles como un vehículo financiero,
02:58que permite fortalecer patrimonialmente una compañía en el exterior
03:01y que negocia directamente sus seguros con las grandes multinacionales del sector,
03:05obteniendo mejores precios,
03:07lo que las hace más competitivas pues reducen sus costos.
03:10La investigación de El Espectador y Conectas encontró que las entidades de recursos mixtos,
03:15es decir, público-privados,
03:17tienen prácticas corporativas que reducen el riesgo de irregularidades con sus reaseguradoras cautivas
03:23y en líneas generales se cumplen los argumentos que usan en su defensa.
03:26Sin embargo, entes de control nacional, como la Contraloría General de la República,
03:31consideran que el esquema de las reaseguradoras cautivas es opaco
03:34y no les da tranquilidad la transparencia con la que se manejan allí los recursos.
03:37En el caso de las empresas privadas que tienen sus reaseguradoras cautivas,
03:41es menos claro el asunto.
03:43Las múltiples empresas consultadas para esta investigación
03:45no facilitaron información detallada de su operación y finanzas
03:49y otras simplemente no respondieron.
03:52El tema ya genera tanta inquietud
03:54que la DEAN abre una línea de fiscalización exclusiva para reaseguradoras cautivas
03:58y ya tienen la mira a varias empresas.
04:01Gracias.
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