- 5 ore fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:11Benvenuti a tutti i telespettatori di Classe MC all'interno dello spazio dedicato al mercato americano in preapertura come ogni
00:17giovedì ritorna Nicola Esposito da Goodwill Asset Management, era una vita che non ci vedevamo. Come stai Nicola? Tutto bene?
00:26Tutto bene? Bentornato all'età della pietra!
00:29O Mad Max, alcuni mi dicono che stiamo andando verso lo scenario Mad Max. Oppure c'è una nuova definizione
00:39dell'Ebidda che è Earning Before Iran Tarif e Trump Announcements.
00:50No, veramente, sì, questa sta girando come meme. Allora, prima di cominciare però dobbiamo parlare di una cosa molto importante
00:57che sta capitando proprio in questo momento, ossia il WTI che sta sorpassando il Brent.
01:04E questa è la prima particolarità dovuta a mio giudizio. È una sorta di short squeeze che sta avvenendo per
01:12chi aveva anticipato uno short sul WTI. Short che non è arrivato per le mancate aspettative rispetto alle parole che
01:22ha detto ieri Trump.
01:23E perciò adesso c'è questa sorta, per come la vedo io, corsa alla chiusura delle posizioni short che ha
01:29riportato il WTI sopra il Brent.
01:31Però la cosa veramente importante è il crack spread, che non so se ti sei accorto, ma siamo a dei
01:39livelli record.
01:40stiamo praticamente pagando un barile di diesel, due di crude oil.
01:50Il crack spread è un po' la differenza tra il prezzo del greggio e dei raffinati, in particolare del diesel.
01:58e ha raggiunto dei livelli impressionanti. Siamo arrivati a circa 200 dollari di crack spread, è una roba che...
02:06Cioè, no, siamo più o meno su... Sì, sono i 200 dollari dell'European Diesel.
02:11Insomma, sta... Prima delle vacanze, adesso, oggi, andate a fare benzina, andate a fare il diesel soprattutto,
02:18perché mi sa che quando ritorniamo dopo la Pasqua avremo altre situazioni.
02:24Allora, dai, fammi una panoramica alla luce di questa discesa dei derivati, che parrebbe, tra l'altro, solo cominciata,
02:32perché sta facendo veramente dei blocchi di invendita che stanno passando sui mercati, che sto vedendo, abbastanza impressionanti.
02:41Allora, un tuo giudizio su tutta la situazione, Nicola, poi entriamo un po' nel merito invece del resto.
02:48Beh, questa notte, i 19 minuti di Trump, perché il discorso è durato 19 minuti,
02:52ha detto tante cose che si sapevano già, tranne che loro colpiranno duro nelle prossime due-tre settimane
02:59per chiudere la partita con l'Iran e costringerli ad una tregua.
03:04Questa è la cosa differenziale che ha fatto impennare il prezzo del petrolio.
03:09Poi, il fatto che il VTI, appunto, sia sopra il brand, può anche significare che ci si aspetta
03:15che in questo momento la domanda del petrolio del VTI è molto più alta,
03:19perché è quello che, diciamo, non passa tramite lo stretto di Hormuz,
03:23e quindi si pensa che lo stretto di Hormuz possa essere in qualche modo anche bloccato
03:27per almeno un altro mese.
03:30E tutto questo crea incertezza, crea volatilità,
03:33però diciamo che secondo noi siamo sulla fase finale,
03:36nel senso che siamo nella fase più volatile.
03:38Queste sono le solite minacce di Trump,
03:40che minaccia l'apocaliste per poi arrivare a chiudere un accordo.
03:43Quindi io non sarei sorpreso se nel giro di Pasqua, dopo Pasqua,
03:47si arrivi a un accordo che di nuovo rimescolerebbe tutte le carte.
03:50Ah no, l'accordo deve arrivare perché su queste situazioni qua
03:54Trump rischia veramente grosso,
03:57anche perché l'obbligazionario lo stanno vendendo
04:00e quindi aumentando i tassi dei rendimenti.
04:05Su questi temi qua l'America è molto sensibile,
04:08oltre che essere molto sensibile,
04:10ha il prezzo alla pompa di benzina
04:13che sta arrivando praticamente ai 4 dollari al gallone
04:16e tra l'altro tra un mesetto arriva pure la driving season
04:19e se gli tocchi la driving season agli americani
04:22quelli si arrabbiano.
04:24Nicola?
04:26Assolutamente vero, infatti il rischio è proprio quello
04:29e lo sa benissimo anche Trump,
04:31ricordiamoci che a novembre abbiamo anche le elezioni di midterm
04:34e quindi assolutamente dovrà chiuderla velocemente,
04:37quindi il mese di aprile ci saranno sicuramente
04:40dei colpi di scena, probabilmente pirotecnici.
04:43Speriamo, speriamo veramente,
04:45anche perché comunque si dovesse già completarsi
04:48e andare verso una totale de-escalation.
04:50Oggi continueremo ad avere un WTI importante,
04:55un prezzo importante per tutto l'anno,
04:57perché non è che se finisce oggi
04:59poi ritorniamo nella normalità domani.
05:02Anzi, ci vorranno mesi e mesi.
05:05Detto questo, abbiamo da segnalare appunto
05:10i 110 dollari del WTI
05:13e soprattutto meno uno e mezzo di Dow Jones,
05:17S&P meno uno e sessantasei,
05:19Nasdaq meno due, Russell meno due e ventisei,
05:23però mi sembra di sentirvi abbastanza fiducioso
05:26in una super taccotizzata nei prossimi giorni.
05:31La retromarcia di...
05:33Sì, anche perché si gioca molto sull'inflazione, ovviamente.
05:38E dobbiamo andare a vedere l'inflazione
05:40per quanto riguarda la parte non core,
05:42si vede il petrolio, quanto valeva un anno fa
05:44e quanto vale oggi, visto che è puntuale l'inflazione.
05:47L'anno scorso il petrolio di questi periodi
05:49valeva sui 60-65 dollari
05:51e fino a giugno salì fino a 80 dollari.
05:53Di conseguenza diciamo che l'inflazione da qui a giugno
05:56rimarrà contenuta, tra virgolette.
05:59È chiaro che rispetto all'anno scorso
06:00il petrolio è starito del 60% in questo momento
06:03e ogni 10% di aumento del petrolio
06:05significa un'inflazione stimata intorno allo 0,3%.
06:09Quindi significa che l'inflazione attuale americana
06:12che è al 2,5% potrebbe arrivare
06:13nei prossimi 2-3 mesi fino al 4%.
06:16E poi da dopo giugno che le cose si mettono male
06:19perché il petrolio l'anno scorso arrivò fino a 50 dollari
06:21e quindi diciamo che abbiamo ancora una finestra
06:23di 1-3 mesi per cui l'inflazione può rimanere temporanea.
06:27Dopo rischiamo veramente di essere permanente
06:29e i tassi lo vediamo.
06:31Il primo taglio dei tassi addirittura si pensa
06:33che sia a settembre del 27,
06:35qualcosa che fino a un mese fa era impensabile.
06:38Allora, un po' di notizie perché c'è la Global Star
06:42che è in rally, forte rally,
06:45dopo che indiscrezioni vorrebbero che Amazon
06:48si andasse a comprare la società attiva
06:51nelle comunicazioni satellitari.
06:53In questo momento la Global Star sta girando
06:55con un pre-market a più 10 e 42.
07:00Insomma, il mercato ci crede a questi colloqui,
07:05a queste trattative tra le due società.
07:07Tra l'altro anche graficamente è messa abbastanza bene
07:10dal mio punto di vista.
07:12Tu che mi dici sulla Global Star?
07:15Beh, sì, sicuramente è un titolo interessante
07:18e anche a livello grafico sicuramente può avere
07:21un target superiore a questi livelli.
07:23Adesso siamo intorno ai 68.
07:25Diciamo che il fatto che possa essere acquisita
07:28è con un premio che è intorno al 15-20%.
07:31Questo è un titolo che può tranquillamente superare
07:33gli 80 dollari e sarebbe strategico anche per Amazon
07:36e così continuerebbe ad espandere il suo network.
07:40Assolutamente.
07:41e a impensierire il network dei satelliti di Musk.
07:46Sai che c'è SpaceX, che tra l'altro ha proprio ieri
07:52consegnato i documenti per la quotazione, per l'IPO.
07:55Mega superi per quotazione.
07:58Lei e Antropic sono le due che si attendono in maniera spasmoda.
08:03Gli operatori stanno aspettando tanto.
08:04Però nel frattempo c'è Tesla, che invece ha girato un bel più,
08:10quasi 10% anno su anno a marzo per le vendite in Cina.
08:17Tesla, che in questo momento, andiamo a vedere un po' quanto sta facendo,
08:19la Tesla, un meno 2,77.
08:22Mh, aspettavo di più.
08:23Che mi dici su Tesla?
08:25Beh, per quanto riguarda Tesla, a livello di titolo,
08:29rimane comunque ancora un po' penalizzato,
08:32perché lei sta sempre in una fase abbastanza di transizione,
08:35perché ricordiamoci che comunque l'aumento delle quote di mercato in Cina
08:39è a scapito dei profitti.
08:40Ricordiamoci che lì c'è sempre ancora una guerra importante di prezzi,
08:44e di conseguenza aumentano i volumi,
08:46ma probabilmente non arrivano gli sperati aumenti degli utili.
08:50Di conseguenza noi abbiamo un target che è più o meno su questi livelli,
08:53quindi non pensiamo che in questo momento Tesla sia un titolo
08:56che possa sovraperformare, in questo periodo specialmente.
08:59Va bene, allora, è un po' che non ci sentiamo.
09:02Robe tue cinesi, ce ne sono di interessanti?
09:05C'è qualcosa oppure no?
09:08Ma noi in questo momento siamo sempre attivi su Baidu e Baba,
09:12che secondo noi sono le due più interessanti,
09:14Baidu perché grazie ad Apollo Go sta continuando ad aumentare
09:18e a testare il suo sistema di guida autonoma,
09:21adesso anche a Dubai, notizia di alcuni giorni fa,
09:24e la stessa Alibaba invece perché praticamente ha una quota di mercato
09:28molto importante nella produzione di chip che servono internamente
09:31per essere sempre più lontane dalla dipendenza americana sui chip di NVIDIA.
09:35Quindi sia Baidu che Baba secondo noi sono due temi
09:39che possono sovraperformare, in questo momento sono in un trend laterale discendente,
09:44un po' come tutto il mercato, ma possono brillantemente rialzarsi
09:48nel momento in cui ci saranno meno tensioni geopolitiche.
09:53Allora, caro il nostro Nicola Esposicdo, ciao Emerick,
09:58vediamo un po', aspetta che me lo sono perso,
10:00era Supermicro, Supermicro Computer,
10:03PE16, punto d'ingresso per un long e poi punto d'uscita.
10:07Mike Davarese, Supermicro?
10:10Beh, Supermicro è sempre molto chiacchierata per i suoi scandali interni,
10:14in più si sta anche riprendendo,
10:16e sicuramente è un titolo molto volatile che in questo periodo deve fare sempre i conti
10:20con il fatto che bisogna avere sempre degli ottimi e forti investimenti
10:26per riuscire a mantenere le quote di mercato,
10:28quindi diciamo che è un titolo che secondo noi è ricontinuare a essere laterale,
10:32quindi attenzione e quindi probabilmente su uno spike rialzista conviene prendere profitto.
10:39Perfetto, allora andiamo avanti con le domande dei nostri telespettatori,
10:45punto d'ingresso su BYD, BYD?
10:50Scusami, mi dici il B?
10:52Punto d'ingresso su BYD, BID?
10:56Ma BYD, Boyd Gaming Corp, è questa qua?
11:01Resorto e Casino?
11:02No, vabbè, perché la BYD, quella costruttrice cinese non è quotata,
11:08non so se si riferiva a questa, però siamo all'America, BYD, BYD, Boyd Gaming Corp.
11:15Ah, eccola qua, sì, non riuscivo a trovare.
11:18Ok, perfetto.
11:19Quella che quota 84,31.
11:2284,31, esatto.
11:25Sì, sì, che in questo momento ha un price turning molto basso e ha un price book di 2,
11:29beh, il titolo sicuramente è interessante, come punto di ingresso su questo titolo
11:35potremmo stare nell'area 76, 77 dollari, che è la base, è il supporto del titolo,
11:43quindi può essere interessante, soprattutto il target è in area 100 dollari.
11:47Va bene, allora, cosa ne pensate del titolo Riot, di Riot Platform, Riot, cos'è?
11:58Come si chiama?
11:59Riot è in quota 12,55 dollari, è una società che diciamo che è la più resiliente all'interno
12:06dei miners perché sta diversificando bene sui data center per l'intelligenza artificiale,
12:11è un titolo sicuramente interessante, abbiamo un target di 16 e secondo noi può valere
12:16la pena entrare sempre tra i 10 e i 12 dollari che secondo noi è un supporto che può ottenere
12:22anche nei momenti di...
12:24Qua sei proprio 12 dollari, sei sul supporto, quindi se li rompe male, se li tiene è bene.
12:31Esatto, 10-12, quindi iniziare con una piccola ingresso a 12 per poi magari...
12:38Esattamente, calcolate che comunque il titolo è sempre legato al bitcoin, il bitcoin è in
12:42area 66, 67 mila dollari e sulla parte se vogliamo ormai bassa, è da un anno che è
12:49su livelli abbastanza bassi, quindi prima o poi potrebbe tornare al ciclo realzista che
12:54è quadriennale, ricordiamoci che lo spike realzista, il bitcoin l'ha fatto nel 2018-2022,
12:59siamo nel 2026, quindi potrebbe arrivare il suo turno prossimamente, però in questo
13:03momento è un asset rischioso e quindi sta seguendo un po' da vicino le borse.
13:09Va bene, allora Apple...
13:14Allora per quanto riguarda Apple...
13:16Vai, Apple.
13:17Per quanto riguarda Apple, che è anche lei un titolo che è rimasto un po' indietro nella
13:21lotta per l'intelligenza artificiale, però sta facendo molto bene sulla parte dei telefonini,
13:26diciamo che in questo momento tra le magnifiche set è quella se vogliamo più difensiva, di
13:31conseguenza quella che è meno, ha una domanda se vogliamo più anelastica, nel senso che
13:36comunque non si rinuncia al telefonino e di conseguenza è un titolo interessante e in
13:40questo momento abbiamo un price tag di 32, un price book abbastanza elevato, però noi
13:45abbiamo un target sul titolo di 270, quindi diciamo che è un titolo che sulla discesa
13:50può sempre essere interessante inserirlo in portafoglio.
13:56Allora, Paypal, la nostra...
13:58I dati economici non li vediamo?
13:59Uh, giusto, mannaggia sono già andato avanti io.
14:03Allora andiamo a vedere un po' i dati macro, come soprattutto la reazione, ma perché mi
14:07dici c'è stata una reazione, noti qualcosa di interessante?
14:10Non mi sembra, francamente non mi sembra.
14:14Vedo che inizia il jobless claim, sono usciti meglio delle attese, il trade balance anche,
14:19significa semplicemente che l'America al momento, però questi sono dati di febbraio, quindi
14:24prima dello scoppio della guerra, quelli per quanto riguarda il trade balance, per quanto
14:27riguarda i jobless claims invece sono aggiornati la settimana scorsa, significa che l'economia
14:32americana, come dice Trump, è ancora molto forte e in questo momento rimane forte e quindi
14:38rimane sempre comunque interessante.
14:40Va bene, allora Paypal, la nostra Paypal, che mi dici?
14:45Beh, Paypal sappiamo, ci ha sempre fatto, ci ha sempre creato parecchia apprezzione.
14:50L'ha fatto dannare, diciamolo.
14:53Esattamente, purtroppo è sempre un mercato che è diventato sempre di più competitivo,
14:58con margini sempre più stretti, la società diciamo che adesso sta cercando di fare una
15:02base su questi livelli qua, in area 40 dollari e di conseguenza è un titolo comunque
15:08che quota 8 volte gli utili e 2 volte il book, di conseguenza sicuramente è sottovalutata,
15:16però siccome è estremamente, diciamo che in questo momento è abbastanza difensiva,
15:20quindi se uno deve stare lì noi abbiamo un tarc di 70 dollari, quindi molto interessante
15:23da questi livelli, come titolo difensivo.
15:26Certo, deve sempre innovare, la sua marginalità è sempre messa a dura prova, adesso ha fatto
15:31anche nuovi piani con tassi di interesse a 1, 3, 6, 12 mesi, di conseguenza si possono
15:36anche sempre di più diversificare i pagamenti su Paypal, non solo quello delle tre rate
15:41senza interessi, quindi secondo noi rimane sempre un titolo interessante, prima o poi
15:45troverà la sua base che secondo noi è tra i 40 e i 44 dollari.
15:49Buongiorno, a quale supporto si potrebbe comprare Microsoft e Stop Loss?
15:54Microsoft è una partita difficile, tutto quello che sta succedendo intorno all'intelligenza
15:59artificiale, poi stiamo sempre parlando di Microsoft e quindi la soluzione la troverà,
16:05però in questi tempi qua ha un po' messo sotto pressione.
16:10Microsoft?
16:11Sì, Microsoft diciamo che nell'ultimo anno ha fatto poco, vedo che nell'ultimo anno ha
16:16perso il 3%, quindi di base comunque non si è comportata tra virgolette male, con un
16:20pre-send di 23, un pre-sbook di 7, sicuramente la società è impegnata sempre nella corsa all'intelligenza
16:29artificiale con investimenti sempre più elevati e anche per questo che i suoi concorrenti
16:33stanno cercando di quotarsi proprio perché c'è bisogno di sempre maggiori capitali per
16:38innovare.
16:39Noi abbiamo un target significamente superiore, in area 400 dollari e secondo noi la base di
16:45acquisto è in entrate sui 350 dollari che si ovviamente ha resistito da oltre un anno
16:50come base.
16:52Ciao Remix, sono entrato su SMC, ah Supermicro, visto che stanno andando le cose sarei grato
16:58di avere un'analisi, abbiamo appena fatto a Supermicro.
17:01Allora, ciao Remix, potremmo avere un'analisi su Oracle e sui CDS, facciamo un'analisi su
17:06Oracle perché ci sono i CDS che fanno veramente paura.
17:09Adesso vediamo un po', che è un paio di giorni che non li vado a vedere, prima eravamo
17:13quasi arrivati ai livelli, anzi no, eravamo arrivati ai livelli del CDS del 2008 per Oracle,
17:18quella su cinque anni il CDS.
17:20Andiamo a vedere adesso quant'è.
17:21Tu intanto, se vuoi accomodarti a fare Oracle, i telespettatori di SIT.
17:25Sì, Oracle ha un price standing di 25, un price book di 12,5 che è abbastanza elevato
17:31e soprattutto abbiamo un free cash flow che negli ultimi anni è andato deteriorando e
17:36adesso è diventato negativo per una società che ha un debito molto importante perché ha un
17:42debito che è praticamente quasi di 100 miliardi di dollari, che è molto elevato, avere un
17:47free cash flow negativo è sicuramente penalizzante, specialmente in un contesto di elevati tassi
17:52di interesse, perché se i tassi di interesse rimangono elevati a lungo, Oracle tendenzialmente
17:56tende a soffrire.
17:58Quindi, nonostante che comunque la parte di EBITDA e la parte caratteristica della società
18:03fa utili, però non riesce a compensarli dovuti appunto al fatto che la concorrenza si sta
18:08sempre di più intensificante, gli investimenti sono importanti e con una zavorra di debito
18:12come Oracle fa più fatica e quindi ecco che il titolo è sceso a 145 dollari e anche
18:17oggi vedo che è in netta lettera.
18:20Come titolo, io direi che sui rialzi probabilmente è il caso di tendenzialmente liquidarla, se
18:25dovesse ritornare in area 170-180 dollari, per chi vuole entrare io aspetterei più l'area
18:29a 120 dollari che è una base di lungo periodo.
18:32Eh sì, siamo sempre sui 200, siamo sempre sui altissimi livelli, è un po' pericolosa
18:40questa roba qua.
18:42Vabbè, andiamo avanti.
18:43Sì, specialmente quando i titoli sono ad alto indebitamento, quando ci sono i tassi
18:47alti sono sicuramente penalizzate rispetto alle altre che hanno meno debito e più crescita.
18:53Allora, buongiorno per l'analista USA, un commento su USA, sono PMC 20 dollari, purtroppo
18:59niente da fare fino a fine guerra e Heinz Kraft con Buffett, fallimmo, come Buffett
19:05fallimmo, molte grazie.
19:06Allora, USA e Kraft.
19:09Beh, USA vedo che vale 14-80, stiamo parlando sempre di terre rare che sono sempre un tema
19:16sicuramente interessante, in questo momento diciamo che sono un po' messa in secondo
19:20piano rispetto al petrolio, la società comunque ha un price tag negativo, quindi significa che
19:26comunque non riesce ad avere i volumi e l'aumento dei ricavi che giustificano un utile, ha un
19:33price book di 6,5, è una società che fa perdite, comunque è molto elevato, vedo che è una
19:39società che comunque non ha debito e quindi può tendenzialmente fare bene.
19:43Noi come target abbiamo più o meno 15 dollari, quindi in questo momento lo vediamo in un trend
19:47abbastanza laterale, non vediamo nel breve un catalyst sul titolo.
19:52Mentre Kraft?
19:55Kraft vediamo.
19:57Heinz Kraft, Kraft Heinz, 22-25 siamo.
20:02Beh, è una società sicuramente difensiva, riparliamo che l'alimentare in questo momento
20:07è quello che solitamente da predilige nei momenti di crisi dei mercati e il titolo in
20:14questo momento quota 22,27 dollari, è un titolo abbastanza difensivo, infatti lo vediamo
20:19anche che ha un trend leggermente discendente, però tutto sommato composto, nel senso che
20:23da un anno a questa parte oscilla tra i 22 e i 28 dollari e quindi in questo momento siamo
20:29sulla parte bassa, io entrerei in area 20-21 dollari come target abbiamo sui 26 dollari
20:36che è la parte alta del trend.
20:38Magnifico, dai andiamo avanti che abbiamo ancora un po' di minuti da fare, un po' di
20:43risposte da dare, Micron, Technology, Micron.
20:48Allora Micron è stata una stella importante nell'ultimo anno, è passato dai 100 ai 400
20:57dollari, poi nelle ultime settimane era scesa con le tensioni geopolitiche, era scesa fino
21:02a 320-330 dollari, oggi ha recuperato 367, secondo noi è un titolo interessante perché
21:07ovviamente essendo anche lei nella produzione di chip, nella specifico nelle memorie di
21:12RAM che sono sempre utili e necessarie per il mondo dell'intelligenza artificiale e noi
21:17abbiamo un target di 470 dollari, quindi significativamente superiore di circa un 30-35% da questi
21:23livelli e quindi secondo noi sui ribassi il titolo interessante perché comunque è una
21:27società che immagina utili e crescenti su questi livelli di prezzi di DRAM.
21:33Va bene, allora, buongiorno, che target vedete? A breve per Avio, no? Adesso è America, non
21:40Italia, InMode, prezzo d'entrata su InMode. Con te l'avevamo fatta già InMode, se non
21:46sbaglio. InMode è un titolo che a noi piace come
21:49Good Last Management perché è una società che è nel mondo dei macchinari estetici, non
21:55invasivi. È una società che è molto difensiva in questo periodo perché è stata oggetto
22:02di interesse da parte di alcuni attivisti. La società ha respinto le offerte che erano
22:07sopra i 16-17 dollari perché non veniva valutata. Adesso il titolo è rimasto in
22:1113,7 dollari. Secondo noi è molto interessante perché sta aumentando il buyback e potrebbe
22:17a breve anche distribuire il primo dividendo della sua storia. È una società che, ricordiamo,
22:21ha 500 milioni di cassa, non ha debiti ed è una società che capitalizza 868 milioni
22:30con 500 milioni di cassa all'interno e praticamente il suo core business è, non dico che è regalato,
22:36però quasi. E soprattutto la società finalmente ha dato un bottom, nel senso che il suo fatturato
22:41che negli ultimi tre anni era sceso tanto, ricordiamo che questo è un titolo che viene
22:44dai 100 dollari, adesso finalmente il 2025 e il 2026 avrà una base di fatturato e poi
22:48stiamo aspettando delle autorizzazioni da parte dell'FDA per alcuni prodotti che dovrebbero
22:55poi aumentare l'anno prossimo il fatturato e quindi la società tornare su livelli molto
22:59più alti. Noi abbiamo in questo momento un target di 20 dollari.
23:02Ciao Enrico, ma il tuo ospite non ha indicato punto di ingresso in base all'analisi tecnica
23:06di Supermicro? Non ha indicato i punti di ingresso? Dai torniamoci un attimino sopra.
23:13SMC, Supermicro. SMC.
23:17Allora, Supermicro, SMC.
23:20SMC.
23:20Problema, mi metti il grafico?
23:21Sì, te lo metto subito. Guarda, però, punto di ingresso, ma ti devo dire che già,
23:27insomma, no, aspetto sulla forza, dai, sulla forza, sopra i 24 per andare a chiudere il
23:31gap.
23:33Sì, direi di sì. Diciamo che questa è tutta un'area di accumulo, perché la vediamo,
23:38no? È messo benissimo l'area di supporto e di conseguenza assolutamente merita quell'area
23:44di supporto di essere già testata tre volte, quindi ogni volta che viene testata si rafforza
23:48se non viene rotta e quindi sicuramente è una trendline laterale di base. Quindi quella
23:53trendline è sui 24 assolutamente da...
23:56Dai, 23,50, 24, assolutamente.
24:00Allora, buongiorno a me, che ne dite di CRM e MSFT? MSFT e Microsoft l'abbiamo giocata,
24:07CRM e invece Salesforce che, per come la vedo io, non stanno messi benissimo a quelli di
24:13Salesforce nell'ottica dell'ipocalypse. Cosa vi dici?
24:18Sì, ha sofferto tantissimo, nell'ultimo anno ha perso il 30%, perché l'intelligenza
24:23artificiale potrebbe, tra virgolette, facilmente rimpiazzare la parte software del CRM, quindi
24:30le Client Relationship Management. C'è da dire che la società comunque è un leader
24:36di mercato, di conseguenza ci sono alcune barriere e resistenze per cambiare sistema.
24:41Il titolo quota 23 volte gli utili, 2,9 volte il book. Noi abbiamo un target in area
24:47a 200 dollari e come base di ingresso potrebbe essere l'area a 175 dollari, però il trend
24:54è parecchio discendente, quindi bisogna stare attenti perché effettivamente se non riescono
24:58ad innovare e a far sì che l'intelligenza artificiale possa integrare il sistema Salesforce
25:03in maniera efficiente, il rischio è che invece possa continuare il trend ribassista dell'ultimo anno.
25:11MOSS, buongiorno, The Mosaic Company, l'avete mai analizzata? No, non me la ricordo di averla
25:16mai analizzata, la MOSS, Mosaic Company, anzi vediamo cosa fa nella vita questa Mosaic Company.
25:23Vertilizzante.
25:24Ah, e allora, eh sì, questo è interessante, alla luce di quello che sta succedendo sui
25:32fertilizzanti e sul rischio di shortage, di bassa offerta per quello che sta succedendo
25:39in Iran. 26, 71, però non mi sembra che ho messo così male alla fine la Mosaic. Che
25:44mi dici?
25:46No, sì, è un colosso del settore dei fertilizzanti, è una società che effettivamente potrebbe
25:51beneficiare per certi versi dello shortage, come dici tu, dei componenti base per la creazione
25:57di fertilizzanti che passano sempre per circa un quarto dal famoso stretto di Ormuz. Il
26:02titolo quota 15,6 volte gli utili e soprattutto ha un price book che è inferiore all'unità
26:07e 0,7 per una società che comunque tendenzialmente tende a fare utili, di conseguenza è sicuramente
26:14interessante. Il titolo può valere la pena entrare in area 24-25 dollari per poi avere
26:21un target superiore ai 30 dollari, noi abbiamo un target di 32, quindi sicuramente interessante,
26:26alla luce specialmente del fatto che rimane questo shortage sui fertilizzanti.
26:30Mamma mia, cosa sta succedendo? Scusami, prego, prego, finisci che io poi ti tedio con
26:36quello che sta succedendo.
26:37No, dico soprattutto per l'anno a venire perché ricordiamoci che i fertilizzanti vengono
26:40messi a livello stagionale in maniera tale che il rischio è che sono le vendemmie dell'anno
26:45prossimo che possano avere problematiche. Di conseguenza al momento diciamo...
26:50Andate a fare benzina, 112,63, sta accelerando...
26:54Diciamo che è un titolo che può salire più avanti...
26:57Ah, scusa, non ti sentivo più. Mi senti tu, Nicola? Perché qua...
27:01Sì, non ti sento, io ti sento.
27:02Ah, scusa, non ti sentivo io.
27:03Stavo guardando anzio, questo è il petrolio che continua a salire.
27:06Guarda qua, questo è il petrolio, è il WTI, siamo qua. Questi sono i massimi, eh, 112-80
27:12di massimo e niente. Questo è un problema.
27:16Sì, è proprio uno short squeeze, soprattutto sul WTI, evidentemente...
27:19Sì, sì, sono le posizioni in intercorte che stanno ricoprendo.
27:23Sì, sì, qua ci sono... Ma avevo letto che c'era stata una forte esposizione in short sul WTI
27:30e probabilmente questo movimento qua è la ricopertura che sta avvenendo di tutti gli short.
27:36E poi mi raccomando, crack spread. La differenza tra il WTI e i derivati, in particolare il diesel,
27:45perché ha raggiunto dei massimi, siamo a 90 dollari, sono 200, tipo 200 e rotti dollari per il diesel
27:52e siamo adesso a 112 per il WTI, quindi va.
27:56Bene, bene, bene, sai che c'è? Chiudiamo tutto, ci rivediamo dopo Pasqua, va che meglio.
28:01Caro Nicola Esposito, grazie per la disponibilità, a giovedì prossimo e soprattutto buone feste!
28:09Buone feste anche a te e a tutti i tre spettatori, buona Pasqua a tutti e speriamo in un mercato
28:12migliore dopo Pasqua.
28:13Grazie a tutti.
28:13Terminiamo qui il nostro approfondimento dedicato al mercato americano in pre-apertura,
28:17mi raccomando open in bella alle 15.30, poi linea mercati pomeriggio per tutta la cronaca
28:22dei mercati finanziari non solo americani ma anche europei e comunque chiaramente anche le materie prime
28:28alla luce di questa accelerazione così impressionante per il WTI, siamo a 112 e 22.
28:33Allora, chiudiamo qua, io vi faccio i miei migliori auguri per le feste, speriamo che un weekend
28:38insomma ce le fanno passare bene e per il resto vi do appuntamento, se avete piacere, a martedì prossimo.
28:44Grazie a tutti, buona fine giornata, buona Pasqua, Pasquetta e tutte le feste e ci vediamo poi martedì.
28:52Grazie a tutti.
Commenti