00:02In questa puntata di Stay Live parleremo dell'attuale panorama energetico che vede il crescente contributo delle fonti rinnovabili alla
00:10generazione elettrica mondiale.
00:12Vedremo anche quali sono i principali temi di investimento di lungo termine.
00:17Rimanete con noi, vi aspetto dopo la sigla.
00:39Benvenuti a Stay Live.
00:41In un contesto di crisi climatica, affidarsi alle energie pulite è sempre più importante.
00:46Nell'ultimo decennio le fonti rinnovabili sono cresciute tantissimo, ma qual è la situazione energetica attuale?
00:53Quali sono i grandi temi con le maggiori opportunità di investimento?
00:58Approfondiamo l'argomento con il nostro ospite Gerhard Wagner, Head of Sustainable Investment Equities di Swisscanton.
01:05Benvenuto a FinancialLounge.com
01:07È un piacere essere qui, grazie mille.
01:10Io vorrei partire da un dato.
01:11Gli investimenti delle tecnologie pulite hanno superato quelle nei combustibili fossili.
01:16Qual è la situazione energetica attuale e dove si collocano in questo contesto le fonti rinnovabili?
01:28Oggi circa 2 trilioni sono investiti nell'energia pulite, mentre 1,2 trilioni sono investiti in carburanti fossili.
01:39Quindi oggi quasi il doppio degli investimenti va nell'energia pulite.
01:44Dieci anni fa era diverso, il rapporto era 1 a 1.
01:49Dieci anni fa c'è stato il Summit di Parigi sul clima, dove si è raggiunto un accordo per proteggerlo.
01:56Il risultato positivo è stato un aumento significativo degli investimenti nell'energia pulite.
02:03Di quei 2 trilioni, un terzo è investito in energie rinnovabili.
02:08È la quota più consistente.
02:10Dieci anni fa la maggior parte degli investimenti in energia andava nell'industria del petrolio.
02:17Oggi va nelle rinnovabili, nell'eolico e nel solare, seguiti dagli investimenti nelle reti elettriche.
02:25Anche questo è molto interessante nel settore delle tecnologie pulite.
02:29Come investitore al momento prediligo gli investimenti nelle reti elettriche, perché sono più profittevoli.
02:37Perché? Perché in questo settore c'è meno concorrenza cinese.
02:42Nel campo delle rinnovabili, soprattutto nel solare, la concorrenza proveniente dalla Cina è più forte.
02:49Le fonti rinnovabili quindi sono sempre più importanti e non marginali come spesso si pensa.
02:56Ma ecco, adesso vediamo quali sono in generale i grandi temi in cui vedete le maggiori opportunità di investimento.
03:09Quando pensiamo agli investimenti ci chiediamo
03:13quali saranno i migliori settori in 5 o 10 anni?
03:18E poi, quali saranno i temi più importanti dove vediamo le sfide maggiori?
03:24Uno è decisamente il tema dell'acqua, perché non esistono alternative.
03:30Il cambiamento climatico sta alterando la disponibilità dell'acqua
03:35e per questo è uno dei nostri temi chiave, seguito dalla protezione del clima.
03:42Questo è un altro tema importante.
03:44Tutte le aziende che contribuiscono a ridurre le emissioni di carbonio sono per noi interessanti.
03:50Un'altra area molto importante è quella dell'economia circolare.
03:56Siamo ancora in una fase iniziale, ma c'è necessità di ridurre i rifiuti
04:01e abbiamo quindi bisogno di una maggiore circolarità dell'economia
04:06e i business model in questa area sono molto interessanti.
04:10Nell'ambito sociale ci piace il tema della salute e della longevità .
04:16La popolazione sta invecchiando e cambia anche la richiesta di prodotti
04:21e naturalmente la domanda di soluzioni sanitarie.
04:25Per questo il settore healthcare e le soluzioni per migliorare la salute delle persone
04:31sono per noi molto interessanti.
04:33L'ultima area per noi cruciale è la cosiddetta digital economy.
04:38Sappiamo che l'intelligenza artificiale e l'economia digitale
04:42stanno cambiando profondamente le nostre economie
04:46e che ci saranno molti vincitori e perdenti.
04:50Per questo è un ambito molto importante.
04:53In particolare ci sono aree chiave in cui le nuove tecnologie e l'intelligenza artificiale
05:00possono aiutarci ad affrontare le sfide della sostenibilità .
05:04E in che maniera Swisscanto integra i criteri della sostenibilità nel processo di investimento?
05:20Prima di tutto è importante sottolineare che non abbiamo un solo fondo sostenibile
05:25ma una gamma molto ampia di fondi sostenibili.
05:29Abbiamo un team indipendente di ricerca sulla sostenibilitÃ
05:33che ci fornisce l'universo di società in cui possiamo investire
05:38così come informazioni dettagliate sulle azioni
05:42con i relativi rischi e opportunità dal punto di vista della sostenibilità .
05:48Come iniziamo?
05:49Adottiamo criteri di esclusione.
05:51Per esempio, nei nostri fondi articolo 9 non investiamo nei carburanti fossili
05:57e non abbiamo esposizione alle armi o all'energia nucleare.
06:02Quindi una parte dell'universo globale delle azioni
06:06non è investibile proprio a causa di questi criteri di esclusione.
06:11Con la parte rimanente elaboriamo una classifica e adottiamo un approccio best in class.
06:18In ogni settore confrontiamo le società sulla base dei criteri ambientali, sociali e di governance
06:25e selezioniamo le aziende che si collocano nella metà migliore della classifica.
06:33Parallelamente poniamo una forte attenzione alle aziende che offrono prodotti e servizi
06:40in grado di risolvere grandi problemi ambientali e sociali
06:44perché riteniamo che l'economia globale debba trasformarsi in senso più sostenibile
06:51e per farlo servono nuovi prodotti e servizi capaci di orientarla davvero in questa direzione.
06:58Nel passo successivo il team di sostenibilitÃ
07:03costruisce per ogni gestore di portafoglio l'universo di investimento sostenibile.
07:10Alla base di questo lavoro ci sono dati specifici per ogni titolo
07:14su rischi e sulle opportunità legati alla sostenibilità .
07:19Questo consente ai nostri gestori di integrare i rischi e queste opportunitÃ
07:25nella valutazione dei titoli.
07:28Il nostro approccio consiste quindi nell'utilizzare le informazioni ISG ambientali, sociali e di governance
07:36integrandole nei nostri modelli finanziari.
07:39A nostro avviso questo porta un chiaro beneficio per gli investitori.
07:45Quando confrontiamo i nostri fondi sostenibili, in particolare quelli articolo 9,
07:51anche con altri fondi articolo 8, vediamo che la sostenibilità non rappresenta un ostacolo,
07:58ma anzi un forte supporto alla performance.
08:02Faccio un esempio molto chiaro.
08:04Nei nostri fondi articolo 9 escludiamo il settore energetico tradizionale,
08:10cioè l'esposizione ai combustibili fossili.
08:13Evitando l'esposizione al settore energetico tradizionale
08:17e sovrappesando invece il settore elettrico e le aziende legate all'elettrificazione
08:23e alle reti energetiche, negli ultimi dieci anni abbiamo generato molto alfa.
08:29Negli ultimi dieci anni il settore energetico ha sottoperformato nettamente l'MCI World.
08:36Noi non avevamo esposizione a questo settore nei nostri fondi,
08:39abbiamo invece puntato sul tema dell'elettrificazione,
08:43che ha registrato performance migliore rispetto all'MCI World.
08:47Questo dimostra che i criteri di esclusione possono anche generare alfa
08:52e buoni rendimenti per i nostri investitori.
08:55Grazie per questa insamina molto precisa.
08:58Io ringrazio Gerard Wagner di Swisscanto.
09:01Grazie mille, è stato un piacere essere qui.
09:04E grazie anche a voi per averci seguito.
09:07L'appuntamento è alla prossima puntata di Stay Live,
09:09sempre su financiallounge.com.
09:31Grazie mille, è stato un piacere essere qui.
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