- 1 settimana fa
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TVTrascrizione
00:09Ben tornati, ben tornato a Massimo Vita,
00:12tredo indipendente e contributo al
00:13classe MC. Buongiorno Massimo.
00:16Buongiorno Emeric, buona settimana a
00:19tutti. Anche a te, 43.980 punti di
00:22derivato in callo dello 0,80, volumi
00:24dai 5.288 sono buoni e purtroppo
00:28però adesso abbiamo rotto i 44.000
00:31aspettiamo di vedere in chiusura di
00:33giornata a che punto saremo per magari
00:35un recupero nel pomeriggio che
00:37faccia ritornare le contrattazioni al
00:40di sopra dei 44.000 e vada un po' ad
00:43alleggerire il segnale di debolezza che
00:46stiamo comunque registrando. Qual è il
00:49tuo punto di vista sul mercato?
00:52Sì, Emeric, direi che ci sono tanti temi
00:55questa settimana ma l'idea è di riprendere
00:58la giornata di venerdì che dà un po'
01:00l'idea e il tono di come hanno chiuso la
01:02settimana e come stanno proprio iniziando
01:04quella nuova. Cioè quando noi vediamo
01:06anche intraday un inizio di mattina
01:09negativo, un rimbalzo e l'ultima gamba
01:13della giornata ribassista, quindi down,
01:15up, down, ci fa capire che il mercato è
01:18in controllo dei venditori. La stessa
01:20cosa sarebbe succedendo stamattina nel
01:23senso con un'apertura forte, quella che
01:25gli americani chiamano pump and dump,
01:27cioè partiamo con dei prezzi molto
01:30alti rispetto alle fasi diciamo
01:34notturne in dei mercati internazionali e
01:38la discesa adesso. Allora per quanto
01:41riguarda il nostro Futsimib, l'idea è
01:43che c'è stato un rimbalzo forte a inizio
01:46marzo, è passato in verde di quattro ore,
01:48però i supporti sono molto lontani e
01:51quindi sono d'accordo come dicevi tu
01:53che siamo abbastanza attenti perché
01:56prima di 43,7 non c'è veramente neanche
02:00un debole supporto, ma poi il supporto
02:02vero è molto molto più in basso, in
02:03area addirittura 43,100, quindi non c'è
02:06assolutamente alcuna fretta per
02:09prendere posizioni rialziste. Noi
02:11guardiamo sempre, come sapete, il
02:14contratto della volatilità del Bustox in
02:17Europa che ci dà l'idea di quanto
02:18panico e di quanta preoccupazione c'è
02:21sui titoli azionari, 50 titoli più
02:23importanti e oggi diciamo... 28,85
02:28giusto? Siamo adesso, eccola qua, questa
02:31è la Bustox. E chiaramente dobbiamo
02:35considerare che tecnicamente c'è una
02:37situazione interessante, nel senso che
02:40c'è la scadenza tecnica mensile, quindi
02:43da mercoledì si passerà alla scadenza
02:46aprile, che per un problema tecnico
02:49quota un po' più basso, quota in area
02:5227. Allora l'idea è che ormai siamo in
02:54un ambiente di aumento di volatilità e
02:57quindi anche il contratto nuovo per tutta
02:59la settimana, che è quota un po' meno,
03:02quota area 27, Bustox, aprile, fin quando
03:05non scende sotto i 24, il mercato è in
03:08area preoccupazione, quindi vuol dire che
03:10c'è la possibilità di swing veloci anche
03:12intraday stringendo il time frame con
03:14importi piccoli si possono cavalcare
03:17questi temi. Ricordiamo a proposito di
03:20scadenze tecniche dei future che c'è la
03:24scadenza tecnica trimestrale di tutti i
03:26future azionari mondiali e già da oggi si
03:30può cominciare a guardare per quanto
03:32riguarda i future americani SP500 e NASA
03:34che già ha la scadenza di giugno, stanno
03:37facendo il rollover. Invece noi, il nostro
03:39Fossimib, il DAX e l'Eurostox sarà fino a
03:43mercoledì giovedì, possiamo ancora
03:44tradare il contratto vecchio. Attenzione
03:48quindi che per quanto riguarda i mercati
03:50azionari americani, per l'effetto
03:54dei tassi di interesse, il SP500 quota
03:5850 punti sopra a scadenza giugno e già le
04:00piattaforme internazionali lo danno come
04:02contratto front, cioè come il contratto
04:04più importante. Quindi anche se vediamo
04:076,665 su marzo, dobbiamo già guardare
04:116,715 per SP500 scadenza giugno. Quindi
04:14andiamo a fare le analisi, nel frattempo
04:16internazionali segnalo un'accelerazione
04:18sotto i minimi sia del DAX che del
04:19nostro Fossimib e quindi direi per quanto
04:22riguarda l'SP500 è vero che c'è un
04:28calo, però guardando appunto la scadenza
04:30di giugno che ormai appunto sarà la più
04:32scambiata tutta la settimana, i pavimenti
04:34non sono così lontani come il nostro
04:37Fossimib o addirittura il DAX che
04:39devono guardare tra poco. L'idea è che
04:426,650 potrebbe essere un target diciamo
04:46difficile da superare almeno in prima
04:48battuta, quindi in caso sì ma supporti
04:51vicini. Lo stesso per quanto riguarda il
04:52Nasdaq, la scadenza di marzo 24,5, la
04:56scadenza di giugno che ormai guardiamo
04:5824,7, però appunto i supporti sono
05:01abbastanza vicini anche per il Nasdaq,
05:0324,5, scadenza giugno e poi 24,3. Quindi
05:06calo sì, però non c'è proprio panico sui
05:10mercati azionari statunitensi che hanno
05:12addirittura una forza relativa leggermente
05:16maggiore rispetto a noi. Tu correttamente
05:20prima della pausa segnalavi che il DAX è
05:22messo peggio di noi, anche qua il pavimento
05:25del 4 ore del DAX è lontanissimo, è un'area
05:2723.000 e quindi non c'è veramente ancora
05:32fretta per andare a rialzo. Ci sono 350
05:35punti possibili prima di andare a cercare
05:38qualche supporto. Quindi occhio alla
05:40prudenza e soprattutto ricordiamoci che
05:42se vediamo la volatilità a boost ox, sia
05:44quella di marzo che ricordo appunto scade
05:47mercoledì che quella di aprile che fanno
05:48nuovi massimi intraday, noi non cerchiamo
05:51supporti sui mercati azionari europei ma
05:53assistiamo in maniera oggettiva al fatto
05:56che la volatilità aumenta, quindi la
05:58preoccupazione aumenta e non quindi c'è
06:01possibilità anche in traday di andare al
06:03ribasso.
06:07Allora, oh, aspetta aspetta forse abbiamo
06:11fatto un nuovo record, un nuovo record per
06:13l'Italia, vediamo un po', stiamo parlando
06:19del debito pubblico chiaramente, 3.112
06:21miliardi di euro, si è riavvicinato al
06:24picco, no? Eccato, siamo sotto i 3.131
06:28dello scorso ottobre, non abbiamo fatto
06:30record, però ci stiamo avvicinando, ci
06:33stiamo arrivando, probabile il mese
06:35prossimo già lo superiamo il picco. Noi
06:38ridiamo per stramatizzare ma le cose
06:41iniziano ad essere un po' pesanti
06:42soprattutto per la questione insomma che
06:44stiamo vivendo e in periodo di crisi, di
06:48comunque di riscon, sappiate che il nostro
06:52debito insomma peggiorerà e lo stiamo
06:55vedendo adesso con l'andamento dei
06:56rendimenti decennali. Perdona, anzi no,
07:00no perdona, visto che stiamo parlando di
07:02debito pubblico così andiamo a lavorare
07:03sul BTP, BTP.
07:06Sì, se noi guardiamo appunto
07:08oggettivamente il grafico del nostro BTP
07:10future decennale è già negativo da
07:13inizio marzo da area 121, l'area di
07:16117,50 potrebbe fare da supporto però
07:19nessun tentativo anche intraday di
07:22andare a rialzo prima di 118. Però se uno
07:25invece comprasse un BTP con scadenza
07:29non oltre gli 8-10 anni potrebbe
07:32beneficiare del fatto che diciamo
07:35naturalmente essendo scesi i prezzi
07:37i rendimenti per il nuovo investitore
07:39potrebbero cominciare a diventare
07:40interessanti e allora l'idea è se noi
07:43stiamo sui titoli veramente troppo
07:44troppo lunghi, se dovesse continuare il
07:46calo ci potrebbero volere anni per
07:49recuperare. Però facciamo un esempio
07:52il BTP che ha mezza Italia, il BTP del
07:552037 concedolo al 4%, naturalmente
07:57non raccomando di comprarlo adesso ma di
08:00monitorarlo, se anche per tre anni
08:02dovesse perdere, dico una cifra, 8 punti
08:05e andare a riprendere la retta di
08:08regressione lineare che dai minimi del
08:102023 lo porterebbe a 100 appunto a
08:12scadenza del 2037 uno perderebbe 8 punti
08:15però nel frattempo in tre anni e mezzo
08:17avrebbe preso 14 punti di cedola, quindi
08:20l'idea è niente panico sui BTP fisici che
08:23noi possiamo acquistare, se stiamo su
08:25scadenze non lunghissime qualcuno dice
08:27che l'inflazione diciamo potrebbe essere
08:30temporanea, naturalmente tutti lo speriamo
08:33che sia così e quindi il calo degli
08:35obbligazionari europei e mondiali sia
08:36dovuto appunto a queste preoccupazioni
08:39inflattive, però se uno ha un po' di
08:41liquidità e con calma e con pazienza
08:43potrebbe pian piano accumulare e
08:45naturalmente scadenze non troppo lunghe
08:48ha possibilità di rivedere i propri
08:50risparmi a breve. Va bene, altre cose da
08:55segnalare ai nostri telespettatori?
08:58Buonissimo per quanto riguarda i titoli
09:02il QQQ, le TF sul Nasdaq abbiamo visto
09:05che l'area 590, 595 è stato un supportone
09:08veramente tosto negli ultimi mesi, da
09:12modista settimanale però c'è uno spazio
09:14per andare a area 570, quindi non è
09:17tantissimo, quindi nessuna fretta di
09:19comprare il Nasdaq, vediamo cosa succede
09:21se dovesse scivolare di un'altra ventina
09:25di punti. Naturalmente vedo anche che
09:28silver e gold non sono più sotto i
09:30riflettori con la forza del dollaro, un
09:33oro sotto i 5 mila potrebbe addirittura
09:36arrivare 4,9, 4,8 e 60 e lo stesso il
09:39silver che oggi curiosamente perde il 3%
09:42sotto 79 non ha grossi ostacoli per
09:46arrivare in area 75, quello che
09:47pensavamo potesse essere un rifugio in
09:50caso di appunto problemi geopolitici in
09:53questo momento non sta facendo da tale
09:57rifugio. La forza del dollaro scadenza
09:59naturalmente giugno e il future, fin
10:01quando non supera l'area 1,15, 85 e
10:04meglio 1,16 la forza del dollaro è
10:06confermata.
10:08Caro Massimo, grazie mille come sempre
10:10per la panoramica sui derivati
10:12principali e alla prossima buon lavoro.
10:15Buona settimana di prudenza a tutti
10:17Emery.
10:19Grazie mille, allora andiamo in pausa,
10:22Paolo Serafini con le partite dei trader.
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