- 4 ore fa
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TVTrascrizione
00:11Buon inizio pomeriggio a tutti i telespettatori di classe MC e benvenuti a Trading Nation,
00:16il nostro spazio dedicato al mercato americano in pre-apertura.
00:18Attenzione, oggi rullo di tamburi perché abbiamo quello buono.
00:25Andrea Maturi, buongiorno Andrea, buongiorno Mirko che è i box.
00:29Oggi è i box, è a fare un tagliandino.
00:31Attenzione, ma perché se sentite questa voce di Maturi che vi ricorda qualcosa,
00:36ebbene Andrea Maturi è veramente una eccellenza, posso definire?
00:43No dai, non esageriamo perché...
00:44Comunque nel pattinaggio e durante le Olimpiadi, se avete seguito il pattinaggio artistico,
00:50ogni tanto c'era una vocina in sottofondo che chiedeva ed era quella di Andrea Maturi
00:54che è stato cooptato per tutto il mese.
00:56Sì, infatti ho fatto, guarda Mirko, un'esperienza incredibile di quelle che quando finiscono
01:03poi ti lasciano quel piccolo eco per qualche giorno perché sono state particolarmente emozionate
01:07queste Olimpiadi e da quello che leggo sui social e su internet mi sembra che sia stato
01:11così per tanta gente a dire la verità.
01:13Ho avuto la fortuna, l'onore, la bella occasione di fare da speaker al forum durante la gara
01:18al pattinaggio di figura.
01:19Ho avuto, ho avuto, perché chi non lo sapesse, Maturi nasce prima il pattinatore Maturi o l'opzionista?
01:25No, non c'è paragone.
01:28Ho iniziato a pattinare quando avevo sei anni e l'ho fatto fino a che ne avevo avuti...
01:32ho gareggiato fino a che ne avevo 24 e adesso poi mi sono dedicato ad altri ambiti più professionali.
01:39Faccio il coreografo, organizzo spettacoli.
01:41Alcuni attori che abbiamo visto anche...
01:43La medaglia?
01:44No, la medaglia sulla...
01:45Dal punto di vista delle mie coreografie no, purtroppo, perché era molto difficile
01:48ma ho avuto l'onore di essere lì con il microfono in mano ad annunciare la medaglia del team italiano
01:53quando abbiamo vinto il bronzo come nazione, è stato emozionante a livelli 1000
01:57e più che altro perché tutti quei ragazzi che facevano parte della squadra che ha vinto la medaglia
02:01io li ho visti veramente crescere, nascere e crescere e quindi è stato bellissimo.
02:05E ho avuto la fortuna anche di realizzare la coreografia che hanno fatto allo spettacolo di chiusura finale
02:09sul Nessun Dorma di Pavarotti che è stato una...
02:11Ah veramente, era una...
02:12Sì, sì, sì, sì, sì, è stato particolarmente emozionante perché vabbè, fra la musica e la loro bravura
02:18e il contesto generale è stata una bomba.
02:21Comunque...
02:21Ma il Lill ci hai parlato?
02:23Sì, sì, sì, con Lill ci ho parlato, lui è venuto già in Italia a fare dei miei spettacoli un
02:27paio d'anni fa
02:28quindi avevamo...
02:29Ah, Giuseppe.
02:30Sì, sì, già lo conosco.
02:33Insomma, abbiamo fatto una chiacchierata veloce
02:34perché ovviamente non mi sembrava il caso di entrare troppo nello specifico
02:37però vi voglio dire che si è ripreso alla grande
02:40e che secondo me spaccherà nel prossimo quadriennio alla grande, senza dubbio.
02:4521 anni.
02:46Senza dubbio.
02:47Va bene, torniamo a noi, va.
02:50Ritorniamo a mettere le mani...
02:51Torniamo a noi.
02:52Insomma, nelle cose finanziarie.
02:55Allora, Dow Jones, S&P oggi è un po' misto,
02:58il Dow Jones al momento guadagna qualche cosa,
03:00l'S&P è lì, il Naso guadagna 0,25,
03:03il Russell lo 0,06%.
03:05Che dici?
03:06Tutto molto tranquillo dal punto di vista degli indici americani
03:09anche se hanno inclinazioni diverse,
03:12lo facevo giusto rilevare ieri,
03:14molto diverso guardare un Dow Jones con un andamento molto più spinto
03:19e invece guardare un Nasdaq che ha pullbackato molto di più.
03:21Qua io, comunque sia, round in top, round in top.
03:29Qua non ne parliamo neanche, qui c'è proprio un pullback in corso.
03:32Anche su Russell.
03:33Sono io che ho troppa fantasia?
03:36Purtroppo la tentazione di vedere questo tipo di pattern è molto forte per noi trader,
03:44però la storia ci insegna che la maggior parte delle volte,
03:46purtroppo a livello statistico e numerico.
03:48Se anticipi...
03:49Se anticipi, anticipare dei movimenti di storno è molto,
03:54è uno sport molto pericoloso, è uno sport estremo.
03:56Aspettiamo la conferma, magari ci prendiamo qualche punto,
03:59però andiamo un po' più su.
04:00Sì, più che altro perché ci sono anche delle situazioni di tipo,
04:04diciamo, stagionale, ciclico, chiamatelo come volete,
04:08che non offrono tanto il destro ad una lettura disfattista del prossimo futuro,
04:13anche se ovviamente è doveroso tenere la guardia sempre molto, molto alta.
04:19Buy the dip sui tecnologici.
04:21Eh, lo so.
04:22Mi stai portando il buy the dip sui tecnologici.
04:24Eh, lo so.
04:27Argomento pericoloso.
04:28Infatti va preso ovviamente con molte pinze e soprattutto non su tutti.
04:33Io ne ho analizzati un paio che a me piacciono particolarmente,
04:36che secondo me non hanno ancora proprio raggiunto la maturità in questi giorni,
04:40per cui c'è ancora un po' di spazio nel prossimo paio di settimane,
04:45ma siccome non vengo spesso, ho detto, io anticipo, ok?
04:49E poi lì chiaramente.
04:50Netflix, pensate.
04:53Si è sparato un meno 43% dai massimi.
04:56Eh sì.
04:56Tanta roba.
04:58Un annetto circa, più o meno.
04:59Sì, sì, come vedi lì è 235 giorni.
05:03Quindi, sì, parliamo di luglio fondamentalmente.
05:05135 sedute che poi...
05:07No, 162 barre, 235 giorni.
05:10Allora, poco meno di un anno.
05:12Esatto, poco meno di un anno.
05:14Quindi un titolo che nel complesso, nella storia,
05:18si è sempre ripreso di dip come questi, ne ha avuti tanti,
05:21e infatti la slide successiva li contestualizza,
05:24ma si è sempre ripreso con dei grandissimi rally.
05:27Questo è un modo molto semplice,
05:29veramente molto molto molto semplice,
05:31di contestualizzare i pullback, i dip.
05:35Cioè andare a vedere il confronto fra tutti gli storni
05:40che questo titolo ha fatto negli ultimi vent'anni.
05:42Quindi praticamente immaginati che la linea orizzontale alta,
05:44quella nera, è lo zero in pratica.
05:46Pardon, volevo dire che quello zero è l'ultimo massimo fatto dal titolo.
05:52Ok?
05:53Precedente al dip che c'è in corso.
05:55Quindi ti calcola praticamente il drawdown.
05:57Ti calcola la profondità del drawdown,
06:00un po' come se fosse una specie di spettrometro
06:02tipo della profondità di una...
06:05Ecco, perfetto, di una...
06:06Qua ha tutti i punti minimi.
06:08Esatto.
06:09Sono i punti minimi che hai raggiunto.
06:11Esatto.
06:12E invece la linea orizzontale tratteggiata grigia
06:15è quello che c'è adesso.
06:16Quindi tagliando in orizzontale ti fa vedere
06:18quante volte ha fatto un dip più profondo di quello di oggi
06:21e quante volte invece l'ha fatto meno profondo di quello di oggi.
06:24Non tante volte è più profondo.
06:24Solo un paio di volte,
06:26se escludiamo quelle piccole eccezioni la sua a sinistra
06:28che parlano comunque di vent'anni fa,
06:30solamente due volte nel periodo 2011-2012
06:34e nel periodo 2022 nel famoso bear market
06:36ha fatto dip molto più profondi di quello di oggi.
06:39Tutti gli altri degli ultimi vent'anni
06:41sono stati meno profondi di quello di oggi.
06:43Quindi da stare attenti, sicuramente,
06:47però intanto cominciamo a parlare
06:49del terzo dip più profondo degli ultimi vent'anni.
06:53Per cui qualcosa che dal punto di vista
06:54soprattutto di un investitore, secondo me,
06:56che quindi ragiona più sulla dinamica del prezzo di carico
06:59piuttosto che su quella del singolo segnalino,
07:02può cominciare a diventare una cosa interessante.
07:05Ovviamente se si crede nel titolo,
07:07se si ha una visione rialzista di medio e lungo periodo,
07:09eccetera, eccetera.
07:10Quello lo lascio alla valutazione del singolo.
07:13Però diciamo che è una piattaforma Netflix
07:15che di sicuro continua a macinare successi in questo periodo.
07:21Ha un po' di costi alti di produzione,
07:23però occhio perché adesso arriva l'intelligenza digitale.
07:25Quindi qua i costi di produzione scenderanno drasticamente.
07:30Esatto.
07:31Questo è uno dei nostri vari indicatori
07:33che va a cercare di catturare alcune dinamiche oscillatorie,
07:38che fa vedere che fra alcune settimane,
07:42lì si vede che è il 12 marzo in fondo, esatto.
07:45Ovviamente non è una sfera di cristallo,
07:47quindi va presa con la giusta probabilistica,
07:51però diciamo che fra poche settimane,
07:52su un segnale tecnico, che va sempre considerato,
07:55una ipotesi di movimento rialzista potrebbe essere interessante.
07:59A questo ho aggiunto nella slide successiva
08:01l'indicatore di stagionalità che il Mirko ti porta sempre su tutto
08:05e anche una piccola occhiata al discorso volumi,
08:09con un semplice volume profile,
08:12dove vediamo che c'è un bel cluster volumetrico dove siamo adesso.
08:16Però qua non ha beccato niente, perdonami, ma di stagionalità...
08:20No, no, no, no, beh, siamo in un bear market,
08:22quindi siccome lui ha una stagionalità che è quasi costantemente rialzista,
08:25tranne pochi momenti dell'anno,
08:26quando c'è un bear market è ovvio che è contro stagionalità,
08:29questo è evidente, qui ormai è da un anno che si scende,
08:32quindi è chiaro che è contro stagionalità.
08:34Però l'ho messo giusto per evidenziare il tipo di andamento canonico,
08:39diciamo così, e poi volevo far vedere appunto che rispetto al cluster volumetrico
08:44su cui siamo adesso,
08:46quello successivo interessante sta un bel paio di piani più sotto.
08:50Eccolo lì, esatto.
08:52Quindi come a dire...
08:54Tu mi prendi picchi di volumi,
08:55sai che l'analisi volumetrica...
08:57No, lo so, lo so, lo so, lo so, lo so, lo so, lo so.
09:00Siamo stati qua due giorni a discutere,
09:02e non è neanche la mia materia di maggiore competenza a dire il vero,
09:05però secondo me è utile avere anche una visione che è legata al mondo dei volumi,
09:10oltre che quella del mondo dei prezzi.
09:11Io sì, sono assolutamente della scuola dei picchi.
09:16Quindi, il tutto per dire,
09:19teniamolo d'occhio, ok?
09:20Perché, esatto, siamo in un momento dove ovviamente con questa discesa
09:24la volatilità implicita è molto alta,
09:26e per chi opera con le opzioni come me è un dato importante,
09:30cioè vuol dire che in questo momento le opzioni sono belle cariche di volatilità,
09:33e quindi abbiamo la possibilità di...
09:34Pagano di più le vendite.
09:36Esatto.
09:37Quindi si può ragionare su delle operazioni
09:41che mi mettono il prezzo di carico molto più in basso rispetto a dove siamo adesso.
09:45Cosa che mi dà spazio sia di attendere ancora qualche giorno.
09:49Scusami, fammi vedere un attimino.
09:51Visto che è qua, nella tua ipotesi,
09:53nel grafico precedente,
09:55abbiamo tendenzialmente questo prezzo qua,
09:57andiamo a vedere le opzioni.
09:58No, no, quello non è un indicatore di prezzo, ma di tempo.
10:01Non guardare il prezzo.
10:02No, no, no.
10:02Allora, ipoteticamente, quando arriveremo col tempo...
10:05In zona metà marzo.
10:07Metà marzo.
10:09Valutiamo...
10:09Esattamente.
10:10Cioè, è lì che bisogna valutare di andare a vedere le opzioni?
10:12Esattamente, sì.
10:15Ovviamente, il vantaggio delle opzioni,
10:17se vai un po' di slide dopo,
10:18è che già adesso
10:21c'è la possibilità di andare a vedere
10:23delle put da vendere
10:27che nella slide successiva c'è.
10:30Qui è un'altra visione della volatilità alta.
10:32Ecco qua.
10:33Allora, fammela.
10:34Questo è uno short put.
10:37È una vendita di put
10:38che ricordo essere una cosa...
10:40Allora, tu lo sai che qua...
10:42Eh, lo so, lo so, un attimo.
10:43Ah, ok.
10:44Un attimo, un attimo.
10:45Aspetta, allora, c'è...
10:46La vendita di put, stavo dicendo,
10:48è uno sport estremamente pericoloso...
10:51Diglielo qua, qua, alla sette.
10:51Ah, no, no.
10:52Mi raccomando.
10:53Glielo...
10:53Diglielo a loro, perché poi...
10:55No, lo so, lo so.
10:56È un argomento di cui vi ho già parlato, eh, in passato.
10:58Però è sempre meglio ripetere.
10:59Sempre meglio ripetere.
11:00Il fatto che vendere opzioni put,
11:02se fatto scriteriatamente dal punto di vista della size,
11:06cioè della quantità, del risk management,
11:08è la cosa più devastante che si possa fare nell'abito del trading,
11:12è foriera di perdite praticamente certe,
11:15nel momento in cui si utilizza la leva in modo scriteriato,
11:18viceversa, fatta con una logica che viene definita tecnicamente cash secured,
11:23ovvero dove io parto già dal presupposto di tenere in riservata
11:29a una quantità di capitale che accetta l'esercizio del sottostante
11:33nel caso che la put venga esercitata.
11:35Cioè, praticamente, se vengo esercitato io devo già avere i soldi nel conto,
11:39pronti a darlo, perché così mi danno le azioni.
11:41Esatto.
11:42E non sono sotto effetto leva, non ho il rischio margin call.
11:47Esattamente.
11:47Per gli ospettatori, ho aperto un podcast che si chiama margin call,
11:50quindi...
11:50Esattamente.
11:51...questa roba qua.
11:52E quindi...
11:53E quindi...
11:54Si può fare la vendita di opzione per incassare il premio,
11:58ma solo e soltanto se siete uno a uno.
12:02Esattamente.
12:03Se non usate la lì.
12:03Esattamente.
12:04È una dinamica che ha usato tantissimo anche il nostro mito Warren Buffett
12:08per comprare azioni a sconto.
12:10Lui Coca-Cola la comprava sempre vendendo premio tramite la vendita di opzioni put.
12:16In questo caso, perché l'ho trovata interessante questa operazione?
12:18Perché ci dà tempo, perché io questa l'ho impostata su giugno addirittura,
12:22quindi con più di 100 giorni da oggi, per cui ci dà tanto tempo.
12:28Paga 230 dollari, per cui una...
12:31Max profit.
12:32Esatto.
12:33Ma la cosa più interessante che mi piace è il fatto che ci va a posizionare
12:36il break-even point totale dell'operazione,
12:38che poi, nel caso di esercizio dei titoli,
12:41diventerebbe anche il prezzo di carico di quei titoli,
12:43a 61,69.
12:45Lo vedi lì dalla linea blu.
12:47Questa qua.
12:47Esatto.
12:47E noi siamo adesso...
12:48Noi adesso siamo lì a 76,02.
12:5176,02.
12:51C'è, capito, c'è un meno 19, guarda lì, break-even,
12:5761,69, c'è ancora un potenziale meno 19% che il prezzo del titolo può fare
13:03prima di arrivare a break-even con un titolo che ha già fatto il meno 43.
13:07Quindi è come se stessimo inglobando già un meno 62% dai massimi,
13:12con un'operazione che, se l'opzione scade out of the money,
13:16che vuol dire che il prezzo di Netflix da dove è oggi non va a scendere sotto a 64,
13:21che è lo strike output, ci fa guadagnare 230.
13:23Non vengo esercitato.
13:24Non vengo esercitato.
13:25Perciò mi prendo solo il premio che ho già intascato.
13:27Esatto.
13:28Quei 230 dollari.
13:30Buttali via.
13:30Buttali via.
13:31Se invece il titolo scende sotto a 64,
13:34quindi vuol dire che fa ancora una bella discesa rispetto a discesa
13:38che ha già fatto in modo importante,
13:40potrebbe venirmi a esercitare l'opzione se scade sotto a 64.
13:44Sono io che lo decido, questo mi sembra un po'...
13:45No, se va sotto a 64 e tu la lasci scadere,
13:50cioè vuol dire che non la chiudi a mano,
13:52ti viene sicuramente esercitata.
13:54Ma tu puoi decidere di chiuderla prima e non prenderti titoli.
13:57D'accordo?
13:58E prenderti solamente il risultato economico che quell'opzione sta generando.
14:01A 65 potrei decidere di chiudere l'operazione.
14:04Mi sono intascato il premio che però si è ridotto?
14:08Dipende quando succede questa cosa
14:10e quanto vale l'opzione nel momento in cui vai a farlo.
14:13Se avviene molto vicino a scadenze,
14:14è probabile che questa opzione si sia deprezzata
14:17e siccome tu l'hai venduta,
14:18andrai a incassare un profitto.
14:20Se invece per caso dovesse scendere rapidamente
14:22da dove è adesso a 65,
14:24il premio di questa opzione andrà a gonfiarsi
14:26e quindi siccome tu l'hai venduta,
14:27questo per te è una perdita.
14:29Puoi decidere di chiuderla applicando una sorta di stop loss,
14:32incassando la perdita
14:33e a quel punto basta, sei fuori dall'operazione
14:35con una perdita incassata di...
14:37Vabbè, ma comunque se la mia idea è comunque
14:39di prendermi Netflix su un punto basso,
14:42pure se è, la lascio andare e mi faccio esercitare.
14:44Il concetto è questo,
14:45se a te piace l'idea
14:47e lo ragioni veramente in modo molto approfondito e solido,
14:51che comprare Netflix a 61,69
14:54e tenerlo per il medio-lungo periodo,
14:55quindi in ottica investing,
14:57è una cosa che ti piace
14:58e che sei disposto a fare
14:59perché il titolo a quel prezzo lo trovi interessante,
15:01considerato che arriva da un massimo a 100 e passa,
15:06a quel punto questa è un'operazione
15:08che non ha un vero e proprio downside,
15:12perché la peggiore delle ipotesi
15:14è che lui, oltre ad essere arrivato a 61,69,
15:18avendo fatto un ulteriore meno 19%,
15:20continui a scendere,
15:21che però per un investitore è una logica...
15:24Attenzione, seconda alternativa,
15:27qual è l'altra?
15:27L'alternativa più da trader,
15:29quella dove invece che ragionare in ottica investing,
15:32dove vado semplicemente a vendere una putt
15:34e accetto l'eventualità di prendermi titoli,
15:36qui faccio invece un vertical spread con le opzioni.
15:39Quindi limite sopra, sotto definito.
15:42Esattamente.
15:43Quindi profitto di circa 190 dollari
15:46e perdita potenziale di circa 310.
15:49Quindi rapporto rischio-rendimento sfavorevole,
15:52ma probabilità di profitto medio-alta
15:55e andiamo ad avere un profilo da venditori di opzioni,
16:00prevalentemente da venditori di opzioni,
16:01che in condizioni di alta volatilità
16:03è una cosa sensata da fare.
16:05E abbiamo un'inclinazione direzionale laterale rialzista,
16:10quindi che si confà all'analisi che abbiamo appena fatto.
16:14Per cui, basta,
16:15io direi che sono due cose interessanti.
16:18Allora, di solito con Mirko le mettiamo in agenda.
16:23Ti ho messo il link di OptionStrat sotto, se lo vuoi...
16:26Ah, ok.
16:27Le teniamo buone?
16:28Certo, le teniamo buone, assolutamente.
16:30Però mi hai fatto anche la terza alternativa.
16:31Vabbè, questa è una roba un pochino più...
16:33Questa è da scurbo psicologico.
16:34Esatto, questa è per gli opzionisti un pochino più...
16:37Sì, si immaginava.
16:38A cui piace spippolare un po' di più con le opzioni,
16:41come diciamo noi.
16:42Questa è una Call Calendar,
16:43è una, pardon, una Call Butterfly,
16:45quindi dove andiamo a comprare una Call...
16:48Vedete la Butterfly perché è così.
16:50Esattamente.
16:50Alla fine, insomma...
16:52Esatto.
16:53...al periodo finale.
16:54Andiamo a comprare una Call 85,
16:56ne vendiamo due Strike 92,
16:58ne compriamo una Strike 100,
17:00quindi è pure leggermente unbalanced, sbilanciata.
17:03È carina perché questa invece ha il rapporto rischio-rendimento favorevole,
17:06decisamente favorevole.
17:08Quindi rischia poco.
17:09Qua, a scadenza.
17:10Quello...
17:11La cuspide.
17:11Ci vuole un po' di fortuna, diciamo, però...
17:14Ti è mai capitato?
17:15Mi è capitato poche volte, ma sì, mi è capitato.
17:18Va bene, questa però non la mettiamo
17:20perché questa è già...
17:20No, dai, questa è già leggermente più.
17:22...un po' di finiti fini.
17:23E poi basta,
17:24chiudo solamente con un ragionamento più generico,
17:26senza andare così tanto nel dettaglio,
17:28semplicemente facendo rilevare che
17:30con una dinamica molto particolare
17:33che si è verificata ieri,
17:35c'è stata una situazione interessante da monitorare su IBM,
17:38ok?
17:38Su cui ovviamente non dico affatto
17:40adesso entriamo e a comprare, bla bla bla,
17:42dobbiamo vedere, innanzitutto non si può fare
17:45e soprattutto non ha ancora senso, secondo me.
17:47I termini di dati ci possiamo valutare.
17:49Ci possiamo ragionare perché ieri c'è stata questa situazione
17:51dove si è generata una giornata particolarmente ribassista
17:55su IBM, quella candela rossa finale,
17:57proprio la giornata di ieri.
17:58Guarda, lo faccio vedere, guarda...
17:59Ecco.
18:00Vado a prendere direttamente il grafico.
18:01In seguito ad una news
18:03che è un po', come dire,
18:06una prima casistica
18:08che si comincia a verificare
18:09in seguito al mondo delle AI,
18:12cioè, in pratica,
18:15Antropic,
18:15quindi l'azienda che produce...
18:17C'è Claude, esatto,
18:19del famoso Ammodio,
18:21ha pubblicato una news
18:22di tipo prettamente tecnologico,
18:25infatti non la sto a commentare
18:27perché non ne ho la competenza,
18:28ma qualcosa relativo al linguaggio COBOL
18:31che è il linguaggio macchina di alcuni...
18:33Dovevamo chiederla a Pierpaolo prima
18:35che sicuramente ce la sapeva spiegare meglio,
18:37l'aspetto tecnico.
18:38È sicuramente che stavo registrando,
18:38non era in diretta.
18:40Ah, ok.
18:40Va bene.
18:42Sorry.
18:42No, no, no, ricordiamolo
18:44perché abbiamo appena registrato
18:45con Pierpaolo Marturano
18:46che ormai i nostri spettatori
18:47hanno cominciato a conoscerlo.
18:50Abbiamo fatto il verticale
18:51Quantum Space
18:52che ritrovate,
18:53abbiamo caricato una sezione apposta
18:55anche sul sito
18:56di il video center di Milano Finanza,
18:58video.milanofinanza.it
19:00Scrivete Quantum nella ricerca
19:02e vi trovate il verticale
19:03dove caricheremo tutte le puntate
19:05perché c'è una sorta di percorso
19:06anche perché il tema non è semplicissimo.
19:09No, non è semplicissimo.
19:09Abbiamo fatto un trailer, eh?
19:11Alter Paolo.
19:13E dicevo appunto
19:14che per un motivo prettamente tecnologico
19:16nel momento in cui
19:17Claude ha delle possibilità tecnologiche nuove
19:21che inficiano il linguaggio tipico
19:25delle macchine IBM
19:26ecco, su quella news ieri
19:27La casella, ieri l'intelligenza artificiale
19:30io oramai la vedo come te
19:31io andavo con
19:33casella IBM
19:35Spam, vendiamo IBM
19:36come è successo con i titoli
19:37dei videogiochi
19:39nelle settimane scorse
19:40dei videogiochi
19:40delle software house
19:41dei servizi finanziari
19:45esatto
19:45a grotta
19:46e ieri
19:47dove va l'intelligenza
19:49su quale settore va a sradicare
19:53a rasare
19:53ieri è toccata IBM
19:54che è vero che sicuramente
19:58come dire
19:59può venire
20:00può venire influenzata da questa cosa
20:02però è un titolo veramente storico
20:04e quindi io un occhio
20:05ce lo tengo
20:06mentre scende
20:07mentre scende
20:09io un occhio ce lo tengo
20:10allora andiamo un po'
20:12sulle domande
20:143498275983
20:15Andrea Vatturi
20:16Palantir
20:17Stefano Palantir
20:18la tua Palantir
20:19non è la tua?
20:21non ancora
20:22non l'ho ancora comprata
20:24ci devi ancora lavorare
20:25ci devi ancora lavorare
20:26allora Palantir
20:26società molto interessante
20:28ma che viaggia a moltiplici
20:30per me è inavvicinabile
20:31come moltiplicare
20:32però bisogna vedere
20:33se puoi portare a casa i contratti
20:34che si immagina il mercato
20:36porterà a casa
20:36nei prossimi anni
20:38questi motivi verranno riasserviti
20:39è una scommessa
20:42non credo che nessuno di noi
20:43possa dire se succederà o meno
20:44si è sparata pure lei
20:46un bel meno 35
20:47abbondante dai massimi
20:50quindi come dire
20:52comprare il titolo di per sé
20:54a titolo investing
20:55ci vuole fegato
20:56perché bisogna credere molto
20:57nel business
20:58però magari
20:59per me è rotto qua
21:00guarda questa
21:01sai che io sono ancora
21:02logico con le mie tre nannine
21:04piccoline qua
21:05questa è rotto
21:06c'è poco da fare
21:07un target l'ha preso
21:09128
21:10130
21:11adesso bisogna capire qua
21:12cosa fa
21:12siamo proprio sul momento
21:14vedi siamo 128,97
21:15oggi in callo dell'1,27
21:16nel pre-market
21:17bisogna vedere se riesce a tenere
21:19o meno
21:19almeno io così
21:20questo
21:21sì su questo
21:22sull'analisi
21:23possiamo chiaramente discutere tanto
21:25mentre sul veicolo
21:26quello che dico sempre io
21:28è
21:28se uno vuole provare
21:30a impostare un'operazione
21:33rialzista
21:33dopo questo dip
21:34senza rischiare troppo
21:36e soprattutto con uno stop loss
21:37tra virgolette garantito
21:39l'acquisto di una call
21:40è sempre un modo
21:42semplice
21:43e
21:45molto prudente
21:46di fare questa cosa
21:48ecco vedi lo sapevo
21:49che poi mi viene a cannibalizzare
21:51il programma
21:52si può spiegare bene
21:53il rapporto put call
21:55visto che c'è vaturi
21:56il put call ratio
21:58il put call ratio
21:59ma proprio in soldoni
22:01in due secondi
22:02allora
22:05cerchiamo di semplificarle
22:06il più possibile
22:06perché non è la cosa più semplice
22:08del mondo
22:08in sostanza
22:09il concetto
22:09un minuto massimo
22:11allora il concetto è
22:12su uno stesso strike
22:14la quantità di valore temporale
22:16detto altrimenti
22:17valore estrinseco
22:18in termini leggermente
22:19più tecnici
22:19che è quella quantità
22:21del premio
22:22di un'opzione
22:22che ingloba
22:23il tempo e la volatilità
22:25il tempo a scadenza
22:25e la volatilità
22:26e in generale
22:27le probabilità
22:28che il mercato
22:30posiziona
22:30su quel titolo
22:31e su quello strike
22:32la quantità
22:33di questo valore estrinseco
22:35che ci deve essere
22:37sullo stesso strike
22:38nel call e nelle put
22:39deve essere equivalente
22:42altrimenti
22:43se non lo fosse
22:43si darebbe spazio
22:45a degli arbitraggi
22:46d'accordo
22:47quindi è necessario
22:48che il mercato
22:48per essere fair
22:49dia la stessa
22:50quantità di valore estrinseco
22:52da una parte
22:52o dall'altra
22:53a volte
22:53non è esattamente
22:55uguale
22:56e quindi
22:56sembra che ci siano
22:57delle occasioni
22:58di portare a casa
23:00il famoso pasto gratis
23:01ma non è così
23:02perché in realtà
23:03il mercato ingloba
23:04delle altre dinamiche
23:06come i dividendi
23:07o come
23:08uno stock split
23:09che sta per arrivare
23:10insomma
23:11dinamiche esogene
23:12che in realtà
23:14riequilibrano
23:15insomma
23:16il concetto
23:16alla fine
23:17è che il mercato
23:18è particolarmente bravo
23:19a tenere conto
23:20di tutti questi fattori
23:21e a creare
23:22un ambiente
23:22di prezzi
23:23delle opzioni
23:24che non dia vantaggi
23:25né ai compratori
23:26né ai venditori
23:27a calcolare
23:27il fair value
23:28e all'interno di questo
23:29il rapporto put call
23:30è appunto questo
23:31cioè il fatto che
23:32se tu prendi
23:33se tu prendi
23:35una call
23:35in the money
23:36e una put out
23:37of the money
23:37allo stesso strike
23:38hanno un prezzo
23:39molto diverso
23:40fra di loro
23:41perché una delle due
23:42c'ha sopra il valore
23:43intrinseco
23:44perché è in the money
23:45se togli il valore
23:46intrinseco
23:47la quantità di valore
23:48estrinseco
23:48deve essere uguale
23:50considerata anche
23:51la questione
23:51delle dinamiche esogene
23:52come i dividendi
23:53magari ci facciamo
23:53un verticale
23:54poi un giorno
23:55su questa cosa qua
23:56che se no
23:57la vedo dura
23:58la spiegare in due minuti
23:58eh lo so
23:59purtroppo
23:59ci vorrebbero un po' di esempi
24:01però ti va bene a te
24:02sì sì
24:03assolutamente
24:04MU
24:04cos'è MU
24:06è
24:06Micron
24:07più 1.86
24:09428.80
24:11Micron sono quelli
24:11che compravano
24:12bitcoin
24:14no
24:14quelle microstrategi
24:16esatto
24:17che è
24:18MSTR
24:19esatto
24:21e titolo anche
24:22molto
24:23amato
24:24dagli investitori
24:25in dividendi
24:27perché
24:30quanto da dividendi
24:31ogni 3M
24:31ah no scusate
24:32mi sono
24:32no perdone
24:33mi sono confuso
24:33invece io con Mo
24:34che è Altria
24:36group
24:36che ha come ticker Mo
24:37ma anche questa
24:39è mica
24:40ma 0,11 di dividendi
24:41no no no
24:42questo non è soddisfacente
24:43con tutte queste M
24:45ci siamo confusi
24:45è andata così
24:47quindi qua graficamente
24:48sta forzando i passi
24:49graficamente
24:49come fai a entrare
24:50su un titolo del genere
24:51eh infatti è dura
24:52sta andando
24:53è sulla luna
24:54se ce l'avete
24:55mantenetelo
24:55se ce l'avete
24:56avete fatto un affarone
24:57da aprile dell'anno scorso
24:59nel famoso dip
25:00di mercato
25:01dei Dazze
25:02e compagnia cantante
25:02ad oggi
25:03più 410%
25:05in un anno
25:08difficile entrare
25:09se sei dentro
25:09bene
25:10se non sei dentro
25:11puoi ammirarla
25:12e dire
25:13peccato che non sono dentro
25:14puoi entrarsi
25:15una roba del genere
25:15più o meno sì
25:16allora
25:17buongiorno
25:17strategia con le opzioni
25:18su invidia
25:19visto che darà
25:20le trimestrali
25:20a breve
25:21tu di solito
25:22sei quello bravo
25:22sul carico
25:24di volatilità
25:24prima delle trimestrali
25:26hai lavorato su invidia?
25:27su invidia ci lavoro
25:28spesso
25:29è un titolo
25:31che dà gli earnings
25:33in un periodo diverso
25:35rispetto agli altri
25:37più staccato
25:38domani sera
25:39dopo
25:40dopo la chiusura
25:41di mercato
25:415
25:42la maggior parte
25:43delle volte
25:43io su nvda
25:44ci faccio
25:45una
25:46col calendar
25:47cioè
25:47vado a
25:48vendere
25:49la scadenza
25:51che scade
25:52appena dopo
25:53gli earnings
25:53il giorno dopo
25:55il venerdì successivo
25:56perché ha solo
25:56le scadenze settimanali
25:57domani è martedì
25:58quella di questo venerdì
26:00che è molto carica
26:01di volatilità
26:01e ne vado a comprare
26:02una invece
26:02a scadenza più lunga
26:03che ovviamente
26:04è molto meno carica
26:05di volatilità
26:05c'è il viaggio
26:05che è sulla volatilità
26:06sì è un arbitraggio
26:07di volatilità
26:08ma poi la chiudi
26:08prima dell'uscita
26:09no no no
26:10le calendar
26:11si chiudono
26:12a cavallo
26:14cioè si apre
26:14la sera prima
26:15e si chiude
26:16il giorno successivo
26:17perché
26:18quella corta
26:19ha scaricato
26:20tantissima volatilità
26:21quella lunga
26:22ne ha scaricata
26:23anche lei
26:24dovrebbe averne scaricata
26:25meno
26:25perché era meno gonfia
26:27in partenza
26:27essendo più lontana
26:28di scadenza
26:29questo è il concetto
26:30va bene
26:30e su invidia
26:31quindi
26:32e su invidia
26:32quindi domani sera
26:33prima della chiusura
26:34di mercato
26:34le faccio sempre
26:35molto a ridosso
26:35di solito
26:36l'ultima ora
26:38credo proprio
26:38che andrò a fare
26:39qualcosa del genere
26:40come strike
26:40mi piacerebbe
26:42andare verso
26:43la zona degli ultimi massimi
26:44che è zona 205
26:46210
26:47in quell'intervallo lì
26:48ok
26:49allora
26:50il tuo socio
26:51amico
26:53come sarà
26:53è stata combinata
26:54con il socio
26:55ma già mi ha mandato
26:55un messaggio
26:56non rivolgiamo a Mirko
26:57quello bello
26:58era lui che si
26:58è ovviamente lui
26:59che se lo dice
26:59la zona
27:00però
27:00è preso con Visa
27:02Mastercard Amex
27:03ieri
27:04è stata una giornata
27:05un po' pesante
27:06eh sì
27:06a livello di carte
27:07perché lì ci sono
27:08questa cosa
27:09dei crediti
27:11debiti
27:12mancati ripagamenti
27:14insomma
27:14sì le crisi
27:16le solite cose
27:17all'americana
27:17che sono stramega
27:18indebitati
27:19quindi ogni volta
27:20c'è questa cosa
27:21tu che dici
27:22perché io non la vedo
27:23proprio
27:24poi questi di solito
27:25sono titoli
27:25dove
27:27l'altro ci fa
27:28le strategie
27:28con i dividendi
27:29perché danno comunque
27:30dividendi
27:30sì
27:31io invece ci faccio
27:33ci faccio altre cose
27:34in particolare
27:35il mio diciamo
27:36preferito in assoluto
27:37è Mastercard
27:38perché mi piace molto
27:39anche American Express
27:40ma il mio preferito
27:41è Mastercard
27:41più che altro
27:42perché è uno di quei titoli
27:42che ho in portafoglio
27:43veramente da tanto
27:45e che sono contento
27:46di aver tenuto
27:47per lungo tempo
27:47io qui invece
27:48ci faccio una cosa
27:49un pochino più basic
27:50nel senso che
27:50lo tengo prevalentemente
27:52nel portafoglio di lungo
27:53vado ogni tanto
27:54a comprare
27:55delle put di protezione
27:56quando lo vedo
27:57so
27:57iperesteso
27:58cioè quando lo vedo
28:00il trend
28:00esatto
28:01ma sei tutelato
28:02in caso di stop
28:03esattamente
28:03quando lo vedo
28:04proprio in rally
28:04quello pesante
28:06quando arriva
28:06per me a un target
28:08vado a comprare
28:08una put
28:09di modo che
28:09se continuo a salire
28:10continuo a guadagnare
28:11seppur un po' meno
28:12di quello che avrei guadagnato
28:13se non avessi comprato la put
28:14mentre invece
28:15se scende
28:15ho la put
28:16che mi protegge completamente
28:17una sorta di assicurazione
28:18che è l'operazione
28:19opzionistica più semplice
28:20che si possa fare
28:21questo è tutto quello
28:23insomma
28:24per i
28:24per quelli
28:26per me questa strategia qua
28:28è precisa
28:28sull'invest
28:29sugli invest
28:30è per l'invest
28:31fondamentalmente
28:31è per quello
28:32è per
28:33è l'unica
28:34è l'unica logica
28:36se
28:37per come la vedo io
28:38che ti permette
28:38veramente di stare
28:39nei trend
28:40di un certo titolo
28:41per tanto tempo
28:43perché ti permette
28:43di dire
28:45uh
28:45accidenti
28:46quanto è salito
28:47questo titolo
28:48mi prudono le mani
28:49che vorrei portarne a casa
28:50il profitto
28:50l'unico modo
28:52per dire
28:53mi assicuro
28:54una buona fetta
28:55del profitto
28:55che ho fatto
28:55fino adesso
28:56ma senza chiudere
28:57l'operazione
28:57senza mettere
28:58il classico
28:58take profit
28:59o stop profit
29:00che se poi me lo tocca
29:01mi sbatte fuori
29:02è quello
29:03di comprare le put
29:04e ti permette
29:04veramente
29:05di stare dentro
29:06ai trend
29:06tanto che poi
29:07sono quelli
29:07dove si
29:07portano a casa
29:09i risultati
29:10va bene
29:11Andrea
29:12siamo arrivati
29:13al termine
29:13della puntata di oggi
29:14grazie mille
29:15grazie a te
29:15Andrea Vatturi
29:16vantaggiosi leale
29:17alla prossima
29:18ciao
29:18ciao
29:19allora terminiamo qui
29:20il nostro appuntamento
29:21sul mercato americano
29:23in preapertura
29:24grazie a tutti per l'attenzione
29:25rimanete sempre
29:25e comunque
29:26su Classe M.C.
29:31grazie a tutti
29:38grazie a tutti
29:39grazie a tutti
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