00:00Trade Republic, la banque pour mieux dépenser, épargner et investir présente
00:05Sud Radio, les incontournables de l'argent, Thomas Binet.
00:11Bienvenue dans ce nouvel épisode d'Osez investir, les incontournables de l'argent.
00:15Je suis accompagné de Mathias Bassino qui est directeur des marchés européens de la Néobank Trade Republic.
00:21Bonsoir Mathias.
00:21Bonsoir Thomas, bonsoir à tous.
00:23Mathias, on va parler de consommation et d'épargne.
00:26Justement, c'est quoi une obligation d'entreprise ?
00:29Alors, les entreprises ont besoin d'argent pour se développer, pour investir dans leurs projets, pour embaucher, pour faire de la croissance.
00:37Et elles ont plusieurs manières d'aller chercher cet argent.
00:40Elles peuvent soit se financer en étant cotées en bourse, c'est-à-dire avec leurs actions,
00:45et les particuliers et les institutionnels peuvent acheter ces actions, ce qui donne des capitaux à l'entreprise.
00:50Ou alors, les entreprises peuvent emprunter de l'argent à la banque,
00:54ou emprunter de l'argent, et c'est moins connu, via ce qu'on appelle des obligations.
00:59Les obligations, l'immense majorité des Français en ont via le fonds en euros de leur contrat d'assurance vie,
01:04mais ils ne savent pas forcément ce que c'est en détail.
01:07Pour donner un ordre d'idée, en Europe, les entreprises se financent principalement via les banques.
01:13Ce qui n'est pas du tout le cas dans le reste du monde, où le financement se fait principalement via les marchés.
01:17Sur les obligations, on peut donner un chiffre simple.
01:21L'an dernier, les entreprises françaises ont emprunté plus de 1 350 milliards d'euros auprès des banques,
01:26mais elles ont aussi émis pour plus de 1 200 milliards d'obligations.
01:30Et l'intérêt des obligations, c'est que ça peut être utile au patrimoine des particuliers.
01:34Encore faut-il qu'ils les connaissent.
01:35Je vous propose qu'on s'arrête un instant, quand même, qu'on fasse une petite arrêt photo,
01:39pour comprendre la différence des termes, justement.
01:41Quelle différence peut-on faire entre une action et une obligation ?
01:45Eh bien, c'est deux véhicules pour épargner ou investir qui sont très différents.
01:50Une action, c'est une part d'une entreprise, et vous allez voir cette part progresser si l'entreprise se développe.
01:57Vous pouvez également recevoir un dividende, c'est-à-dire une partie, chaque année, des profits réalisés par l'entreprise.
02:04Et enfin, vous pouvez participer à la vie de l'entreprise aussi, en étant actionnaire, et donc en votant à l'Assemblée Générale.
02:10Une obligation, c'est vous la banque.
02:12C'est ça, l'inversion. C'est-à-dire que, quand vous achetez une obligation, en fait, vous prêtez de l'argent à une entreprise,
02:20ou à un État d'ailleurs, mais en l'occurrence ici, c'est pour les entreprises,
02:23et cette entreprise s'engage à vous rendre l'argent à une date donnée, qu'on appelle la date de maturité ou d'échéance,
02:31et en échange du fait que vous lui prêtez de l'argent, eh bien, elle vous verse des intérêts, ce qu'on pourrait appeler un loyer.
02:36Donc, acheter une obligation, c'est être vous-même, la banque, en prêtant de l'argent à une entreprise.
02:43C'est, en général, un rendement qui est supérieur au rendement qu'on peut avoir sur des livrets.
02:50Mais vous prenez aussi un risque que vous ne prenez pas sur un livret, puisque, quand vous prêtez de l'argent à quelqu'un,
02:56vous prenez le risque que cette entreprise ne vous rembourse pas.
02:59Donc, choisissez bien, évidemment, les entreprises auxquelles vous prêtez de l'argent via une obligation,
03:04tout en sachant que plus l'entreprise est risquée, plus le rendement sera élevé.
03:08Alors, justement, comment on peut faire pour en acheter ?
03:11C'est pas...
03:13Historiquement, c'était pas facile d'acheter des obligations en France directement soi-même.
03:18Le plus souvent, c'était acheté via les fonds en euros, en fait, des contrats d'assurance-vie,
03:22ou via des fonds avec plein d'obligations dedans, commercialisés par les banques.
03:26Donc, le problème, c'est qu'évidemment, dans ces cas-là, il y a pas mal de frais.
03:29Aujourd'hui, il est devenu possible d'acheter soi-même des obligations en direct,
03:33et il existe même des ETF d'obligations avec très peu de frais.
03:38On parle de 0,2% par an.
03:40L'intérêt des ETF d'obligations, c'est qu'ils vous permettent de savoir
03:44combien vous allez toucher, et à quelle date vous allez le toucher.
03:47Et ça, c'est pas mal en termes de prévisibilité.
03:50Si vous voulez acheter une voiture dans quelques années,
03:53faire un beau voyage dans quelques années,
03:54constituer un apport pour pouvoir faire un crédit immobilier,
03:58ou mettre de l'argent de côté efficacement pour créer votre boîte un jour,
04:02c'est pour les projets de moyen terme.
04:04Les actions, c'est pour le long terme.
04:05Les obligations, pour le moyen terme.
04:07Les livrets, pour le court terme.
04:08Vous avez tout résumé en un instant.
04:10Merci à vous, Mathias, pour votre analyse.
04:12On vous retrouve mardi prochain pour un autre numéro
04:14d'Osez Investir, les incontournables de l'argent.
04:17Et pour ce qui me concerne, je vous donne rendez-vous dès 9h25,
04:20ce dimanche, sur Sud Radio.
04:22Sud Radio, les incontournables de l'argent.
04:26Tom Abinet.
04:27Avec Trade Republic.
04:29La banque pour mieux dépenser, épargner et investir.
04:32Merci.
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