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AprendizajeTranscripción
00:00Todo se está desplomando, la bolsa, las criptomonedas y ahora el mercado inmobiliario.
00:05En este vídeo vamos a ver si estamos a punto de entrar en una crisis inmobiliaria como la de 2008
00:10o si por el contrario nos encontramos en un buen momento para invertir.
00:13El mercado inmobiliario ya ha empezado a caer.
00:16Como podemos ver en este gráfico, nos encontramos en el mes en el cual se han vendido menos casas en Estados Unidos de los últimos 6 años.
00:23Para entender si estamos al borde de una crisis inmobiliaria e hipotecaria como la de 2008,
00:27primero tenemos que entender qué es lo que pasó exactamente en 2008.
00:31Voy a explicar lo que pasó pero de forma sencilla, sin tecnicismos y para que todo el mundo lo entienda.
00:37Antes de la crisis del 2008 habían unas cosas que se llamaban préstamos ninja.
00:42Estos préstamos ninja básicamente eran préstamos que se los daban a casi cualquier persona.
00:47Se los daban a personas que no tuviesen ingresos, que no tuviesen trabajo y que no tuviesen ningún tipo de activos.
00:53Básicamente le prestaban dinero a personas con altas probabilidades de no poder devolver ese préstamo.
00:58Pero a los bancos esto les daba absolutamente igual porque ellos ganaban su comisión.
01:03Muchas personas aprovecharon para comprar una o incluso varias casas.
01:07Hubo personas que la compraron para vivir ellos mismos y otras personas que las compraron para alquilarlas y hacer negocio.
01:12Antes del 2008 no había ningún problema porque la gente compraba una casa,
01:16esa casa no paraba de subir de valor, por lo tanto podían pagar su préstamo perfectamente.
01:20El problema vino cuando las casas dejaron de subir de valor y empezaron a bajar de valor.
01:25Las personas que habían comprado casas para alquilarlas empezaron a ganar menos dinero por el alquiler
01:30porque el precio de su inmueble había bajado y además les subieron las hipotecas,
01:34ya que subieron los tipos de interés y la mayoría de hipotecas eran a tipo variable.
01:38A muchas personas les acabaron embargando la casa porque no podían pagar el préstamo.
01:42Esto lo que provocó es que los bancos empezaron a tener un montón de casas
01:45porque se quedaban con las casas de los clientes que no podían pagar la hipoteca
01:48y estos bancos ponían a la venta estas casas.
01:51Y esto lo que generó es que había un montón de oferta de casas,
01:54por lo tanto había un montón de casas a la venta
01:56y había muy pocas personas que querían comprar una casa.
01:59Por lo tanto esto lo que generó fue una bajada de precios del sector inmobiliario
02:03y esto fue lo que generó la crisis inmobiliaria que duró del 2008 hasta el 2012.
02:07Para ver si esto podría volver a ocurrir tenemos que entender
02:10cómo funciona exactamente el mercado inmobiliario.
02:12El mercado inmobiliario al igual que cualquier mercado se rige por la oferta y la demanda.
02:17La oferta es la gente que tiene a la venta un piso,
02:20mientras que la demanda es la gente que quiere comprar un piso.
02:24Como podemos ver en este gráfico tenemos la oferta por una parte
02:26y después tenemos la demanda y en este punto es el equilibrio del mercado
02:30y por lo tanto son los precios que tiene en este caso el mercado inmobiliario.
02:34Si hay más oferta que demanda quiere decir que hay más pisos a la venta
02:37que personas que quieren comprar pisos.
02:39Por lo tanto esto lo que genera es que bajen los precios.
02:42Pero si hay más demanda que oferta quiere decir que hay más personas que quieren comprar pisos
02:46que personas que quieren vender pisos y esto lo que genera es que aumente el precio de los pisos.
02:52Lo que ocurrió después del confinamiento fue que había poca oferta
02:55debido a que durante el confinamiento no hubo construcción.
02:58Por lo tanto al disminuir la oferta los precios aumentaron.
03:01Y por otra parte bajaron los tipos de interés
03:03que para quien no sepa lo que son los tipos de interés
03:05y para explicarlo de forma sencilla
03:07básicamente son los intereses que vas a tener que pedir
03:10cuando vayas a pedir un préstamo al banco.
03:12Si suben los tipos de interés te van a cobrar un interés mayor
03:15y si bajan los tipos de interés te van a cobrar un interés menor.
03:18El hecho de bajar los tipos de interés incita a las personas a comprar viviendas.
03:22¿Por qué?
03:23Porque van a poder pedir una hipoteca, un préstamo con un interés realmente bajo.
03:27Además de todo esto durante el confinamiento
03:29muchísimas personas ahorraron ya que no podían gastar su dinero.
03:32Por lo tanto nos encontramos en una situación en la cual hay más demanda
03:36porque la gente tiene ahorros y además es más fácil pedir un préstamo
03:39pero también hay menos oferta
03:41ya que durante la cuarentena no se han construido nuevas viviendas
03:44y por lo tanto si sube la demanda y baja la oferta
03:47aumenta el precio del sector inmobiliario.
03:50Esto es lo que pasó después del confinamiento
03:52pero vamos a ver qué es lo que está pasando ahora.
03:54A día de hoy tanto Estados Unidos como Europa
03:56están subiendo los tipos de interés
03:58como podemos ver en este gráfico.
03:59Podemos ver cómo al llegar la pandemia
04:01quitaron por completo los tipos de interés
04:03para intentar apoyar la economía
04:04pero a día de hoy debido a todos los problemas relacionados con la inflación
04:07están volviendo a subir los tipos de interés
04:10y esto lo que genera es que cada vez sea más difícil pedir un préstamo
04:14para comprar una casa
04:15y lo más probable es que cada vez haya menos personas
04:18que pidan un préstamo para comprar una casa.
04:20Por otra parte las familias cada vez tienen menos ahorro.
04:23Es cierto que durante la pandemia
04:24muchísimas familias consiguieron ahorrar bastante dinero
04:27pero las estadísticas nos enseñan que ese ahorro a día de hoy se está acabando.
04:30Podemos ver por aquí un artículo de EFE
04:33en el cual nos dice que la tasa de ahorro de los hogares
04:35cae hasta un 7,5% en el primer trimestre en España
04:39y luego tenemos un artículo de CaixaBank
04:41en el cual nos hablan sobre el ahorro de Estados Unidos
04:43y podemos ver por aquí
04:44cómo durante el confinamiento
04:46aumentó el porcentaje de ahorro de las familias americanas
04:50y que a día de hoy está bajando
04:51incluso por debajo del promedio de 2015 a 2019.
04:55Estos datos nos dicen que es más caro pedir dinero
04:58que las familias no tienen tantos ahorros
05:00por lo tanto van a haber menos personas que compren pisos
05:03y esto lo que va a generar es que la demanda baje.
05:05Por otra parte tenemos el problema de la inflación.
05:08Como podemos ver en este gráfico
05:09esta es la cantidad de dólares en circulación
05:11y podemos ver cómo desde la cuarentena
05:13se empezaron a imprimir muchísimos dólares
05:15para intentar solventar todos los problemas
05:17que hubo durante la cuarentena.
05:18¿Qué es lo que generó esto?
05:19Generó inflación.
05:20Para quien no sepa lo que es la inflación
05:22la inflación es la subida generalizada de los precios
05:24es cuando suben el precio de la comida
05:26de la gasolina, de las casas, un poco de todo.
05:28El hecho de que haya más dinero en circulación
05:30genera un aumento de los precios
05:32que obviamente también afecta a los precios
05:35de las materias primas para construir casas
05:37también afecta a los sueldos de los arquitectos
05:40a los sueldos de los albañiles
05:41y esto lo que puede generar es que una construcción
05:43antes iba a ser rentable
05:45pero a día de hoy ya no es rentable
05:46y esto acaba generando una bajada de la oferta
05:50por lo tanto hay menos personas
05:51que van a querer construir viviendas.
05:53Otra cosa que hay que tener en cuenta
05:54y es que desde el 2008
05:56la banca tiene muchísimo más cuidado
05:58con las personas a las cuales les va a dar un préstamo.
06:00Podemos verlo en este artículo
06:02que es del propio 2008
06:03en el cual el titular es
06:04la banca endurece aún más la concesión de créditos.
06:07Esto lo que nos indica
06:08es que si hay una caída de los precios de los inmuebles
06:10no va a haber tantísimos embargos
06:12como hubo en 2008
06:14porque se ha tenido muchísimo más cuidado
06:16a la hora de elegir
06:17a quién se le da un crédito
06:18y a quién no se le da un crédito.
06:19Ahora mismo estarás pensando
06:20vale Adrián, esto es muy interesante
06:22pero ¿va a pasar lo mismo que pasó en 2008?
06:24El efecto de todos estos datos que te he enseñado
06:26va a tardar en verse afectado en el mercado.
06:29¿Por qué?
06:29Porque el mercado inmobiliario a diferencia del mercado
06:32de las criptomonedas o de las acciones
06:34es un mercado muchísimo más lento.
06:36Si yo quiero vender una acción o una criptomoneda
06:38pues simplemente cojo mi móvil
06:39y hago un par de clics
06:41y ya he vendido mi acción o mi criptomoneda
06:43pero en el mercado inmobiliario
06:44si yo quiero vender una casa
06:46pues voy a necesitar de varias semanas
06:48o incluso de varios meses para poderla vender
06:50y es por eso que el mercado
06:51se mueve muchísimo más lento
06:53que otro tipo de mercados.
06:54Por otra parte tenemos que entender
06:56que los precios han subido tantísimo
06:58debido a la inflación.
06:59En este artículo podemos ver la comparación
07:01entre el precio normal de las viviendas
07:03y el precio de las viviendas
07:04si le restamos la inflación.
07:06En azul podemos ver pues el precio normal
07:08y podemos ver como realmente ha subido muchísimo
07:10y en naranja podemos ver el precio
07:11si le restamos la inflación.
07:12Por lo tanto podemos ver que obviamente ha subido
07:14pero no tantísimo como sumándole la inflación.
07:17La subida real no ha sido tanta
07:19lo que ha pasado es que el dinero ha perdido valor.
07:21También os quiero enseñar el MDSP
07:23que es las deudas que tienen las familias
07:25con respecto a sus ingresos
07:27y podemos ver como en 2007 y 2008
07:29era de un 7%
07:31mientras que en 2022 es de un 3,89%.
07:35Por lo tanto podemos ver
07:36que la deuda que tienen las familias de media
07:38es bastante más baja que lo era en el 2008.
07:41Para contestar a la pregunta
07:43de si va a pasar lo mismo que pasó en 2008
07:45tengo por aquí un artículo
07:46en el cual nos dicen que Robert Shiller
07:48que es un economista que predijo
07:50la burbuja inmobiliaria de 2008
07:52dice que él prevé que haya una caída
07:54pero no una caída tan grande como la de 2008.
07:57En 2008 hubo una caída del 28%
08:00mientras que ahora prevé una caída
08:01de alrededor del 10% en el mercado americano.
08:04En el mercado inmobiliario español
08:06de momento no hemos visto ninguna caída en los precios
08:09pero las estimaciones apuntan en la misma dirección.
08:12Según este artículo de 5 días
08:14que es un periódico que pertenece al país
08:16lo que predicen es que en el 2023
08:18va a haber una caída del 15,40%
08:21en la compraventa de viviendas en España.
08:24Esto no quiere decir que los precios vayan a caer un 15%
08:27lo que quiere decir es que va a caer la compraventa.
08:30¿Por qué va a caer la compraventa?
08:31Porque básicamente va a bajar
08:33tanto la oferta como la demanda.
08:35Y por otra parte por aquí predicen
08:36que va a haber una caída del 1% en 2023
08:39en los precios de la vivienda
08:41y esto simplemente en 2023.
08:43Tenemos que tener en cuenta
08:44que la crisis inmobiliaria de 2008 duró 4 años.
08:47Para concluir este vídeo te voy a decir
08:48qué es lo que creo yo que va a pasar
08:50durante los próximos meses.
08:52Pero antes dejar claro
08:52de que a pesar de que lleve un polo para grabar este vídeo
08:55no soy asesor financiero.
08:57Simplemente me he informado sobre un tema
08:59y te voy a dar mi opinión al respecto.
09:01Probablemente creo que haya una bajada
09:03de los precios del sector inmobiliario
09:05pero ni mucho menos tan grande
09:06como la que hubo en 2008.
09:08En 2008 hubo una gran bajada
09:09porque aumentó muchísimo la oferta
09:12y disminuyó muchísimo la demanda
09:14y esto lo que provocó
09:15es que los precios bajasen.
09:16Pero a día de hoy se prevé
09:17que disminuya tanto la oferta
09:19debido a que no se va a construir tanto
09:20y a que no van a haber tantos embargos
09:22pero que también se disminuya la demanda
09:24debido a que es más difícil pedir un préstamo
09:27ya que las familias tienen menos ahorros.
09:29Creo que el hecho de que baje tanto la oferta
09:30como la demanda va a estabilizar bastante el mercado
09:33y no nos va a permitir ver grandes caídas
09:35como vimos en 2008.
09:36Como podemos ver en este gráfico
09:38los precios del sector inmobiliario
09:40en Estados Unidos son caros
09:41desde el 2012 no han hecho más que subir.
09:43Por lo tanto creo que una bajada
09:45puede llegar a ser algo beneficioso.
09:47El hecho de que bajen los precios de las casas
09:49hace también que baje el precio de los alquileres.
09:51Además si los bancos centrales
09:53consiguen controlar la inflación
09:54lo que harán será volver a bajar
09:56los tipos de interés.
09:57Por lo tanto podríamos estar
09:58ante una oportunidad interesante
10:00para invertir en inmobiliario
10:02porque vamos a tener los tipos de interés bajos
10:04y además también tendremos
10:05los precios de los inmuebles bajos.
10:07Así que nada chicos
10:08hasta aquí el vídeo de hoy
10:09de verdad que espero que te haya servido
10:11si te ha servido
10:11no dudes en dejar un buen like
10:13es algo que no te cuesta nada
10:14y a mí de verdad que me ayudas un montón.
10:16Suscríbete al canal si aún no estás suscrito
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10:20y nada soy Adrian Sainz
10:21y nos vemos en el siguiente vídeo.
10:23Chao.
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