00:00¿Qué pasó a partir de la pandemia con el ahorro de las personas?
00:05¿Y por qué? Porque tenemos del lado izquierdo, digamos,
00:08lo que sería el depósito que cuentan los bancos en moneda extranjera
00:13y a mi lado derecho, digamos, el depósito que cuentan los bancos en moneda local,
00:19es decir, en guaraníes.
00:20O sea, hay gente que ahorra en moneda, en dólares en este caso,
00:23y hay gente que ahorra en guaraníes.
00:24Exactamente, que no es una cosa obvia.
00:26O sea, no todos los países te permiten tener ahorros en otras monedas.
00:30Y acá vemos que hay un fenómeno muy parecido en los dos gráficos,
00:34que es el depósito a la vista.
00:37¿Cómo este depósito, una vez que llega la pandemia y vemos ahí la línea intermitente
00:41en los dos gráficos, cómo empieza a crecer?
00:45¿A dónde nos ubicamos? Para que vean nomás la audiencia.
00:48Y tanto este gráfico azul oscuro como esta,
00:52tanto en moneda local como en moneda extranjera,
00:55el ahorro a la vista crece.
00:58Y esto es un fenómeno que podemos hoy tratar de interpretar
01:02a través de estos números que podemos decir,
01:04claro, la gente, el ahorrista, digamos,
01:07ante la incertidumbre de la pandemia y ante la evolución de la enfermedad,
01:11eso todo recordar los meses más fuertes de marzo, abril y mayo,
01:14donde verdaderamente uno decía, bueno,
01:17necesito esa liquidez porque cualquier cosa me puede pasar a mí
01:22o a un familiar, no hay remedios, no hay medicamentos,
01:25se hablaba de, qué sé yo, 3 millones de guaraníes diarios,
01:28que más o menos uno tenía que previsionar.
01:29Sí, una locura.
01:30O sea, lo que vivió mucha gente fue una cosa,
01:32todo eso genera ruido en todos los ahorristas.
01:36Y si ese ahorrista, como vemos acá,
01:38en lo que eran los depósitos a plazo,
01:40es decir, certificado de depósito, el celestito,
01:43esa gente, prácticamente vemos que tanto moneda extranjera
01:48como moneda local hubo descensos y más o menos se mantuvo.
01:53Esa gente que hizo, si vencía su certificado de depósito,
01:56su depósito a plazo, lo convirtió, digamos,
02:00a un depósito a la vista.
02:03O sea que hoy en las instituciones financieras,
02:06llámese banco, financiera...
02:08Este recoge solo bancos, pero en las financieras
02:10ha sido un fenómeno muy parecido, es decir,
02:13la gente prefirió, en vez de que se le paguen tasas,
02:17y hay que decir también que podemos explicar en otro momento,
02:19las tasas, o sea, de hecho, vamos a ver en el siguiente cuadro,
02:22las tasas bajaron mucho, es decir, las tasas pasivas significan
02:26las tasas que las instituciones financieran pagan a los ahorristas.
02:29O sea, para que la gente entienda, sí, por ahí ya no lo hizo.
02:33Este, la línea celestita que va cayendo es porque
02:37la gente que tenía su ahorro a plazo más largo
02:40prefería tener ese dinero más ahí a la vista,
02:44es decir, poder disponer de ese dinero,
02:47si por ahí la ocasión lo ameritaba.
02:49Entonces, el depósito a la vista por eso creció
02:50y este otro que es a plazo más largo cayó.
02:53¿Qué tenemos en nuestro siguiente gráfico?
02:55En nuestro siguiente gráfico, yo me centraría en esta parte de abajo
03:02y acá en este recuadro para que pueda ver la audiencia
03:05tenemos lo que son los depósitos a la vista
03:08en una etapa prepandemia, es decir, febrero del año 2020
03:13y lo que sería en el color celestito lo que son las tasas pasivas,
03:19es decir, cuando yo...
03:21¿ML es moneda local?
03:22ML es moneda local, M es moneda extranjera,
03:24es decir, cuando yo tengo un ahorro,
03:26no porque me sobró, sino porque lo decidí antes
03:28y lo voy teniendo en el banco, ¿no es cierto?
03:32El banco me dé a mí esa plata, es un pasivo para el banco.
03:36Y es decir, por eso que muchas veces dicen
03:38el banco no me quiere prestar,
03:40y bueno, los bancos no pueden prestar,
03:42primero no es su plata, es plata de terceros
03:44que ellos administran y tratan de gestionar
03:46y ahí a través de ese margen tratan de ganar
03:48el dinero, es el servicio que ellos prestan.
03:51Entonces, cuando yo pongo mi dinero en el banco
03:53o en una financiera, ellos me pagan un interés
03:56por depositar ese dinero ahí.
03:59A la vista significa que yo puedo retirar cuando quiero,
04:02eso por lo tanto no va a tener una tasa tan grande
04:04como quizás si yo pongo mis depósitos a plazo,
04:08por ejemplo, a dos años.
04:10Pero vemos algo muy interesante,
04:12cómo las tasas descendieron, o sea,
04:14tanto en lo que son depósitos a la vista,
04:16casi la mitad bajaron.
04:17¿Qué es CDA?
04:19CDA es Certificado de Depósito de Ahorro.
04:22Es un título que nos otorgan los bancos
04:23cuando ponemos, digamos, en cierta manera
04:26a un plazo definido.
04:29O sea, es otro tipo de instrumento también
04:31que tenemos para poder invertir
04:34quienes tengamos ese ahorro o algún otro dinero.
04:37Entonces, a la vista CDA tiene diferentes plazos.
04:41Y a plazo significa que yo no puedo tocar.
04:43Claro, yo digo, te entrego, señor Banco X,
04:47qué sé yo, 5 millones de guaraníes que tengo.
04:49¿Desde cuánto puedo hacer un depósito?
04:51¿Desde qué monto puedo hacer?
04:52Yo creo que eso depende mucho de los bancos,
04:55pero yo diría que a partir de los 5 o 10 millones
04:58ellos ya están...
04:59Bueno, ponele, 5 millones de guaraníes yo tengo
05:01y depósito puedo tener a la vista.
05:04Antes de la pandemia me daban un interés de 0,97,
05:06por ciento al año.
05:09Al año, sobre todo esto de interés anual.
05:113,18 era si era un CDA a 180 días.
05:14O sea, si yo puse 10 millones de guaraníes,
05:16digamos que al año habré tenido 100 mil guaraníes de interés
05:21por dejar ahí.
05:22Si era a la vista.
05:23Sí.
05:24Si era con un depósito,
05:25yo voy a retirar dentro de 180 días,
05:28voy a retirar dentro de 375 días.
05:30En el lenguaje financiero se dice vence.
05:32El título vence a 180 días.
05:34Entonces yo puedo cobrar tanto lo que puse
05:37como los intereses que el banco me va a dar.
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