Os mistérios do novo governo | Morning Call - Vídeo Dailymotion

O Antagonista

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Transcript

00:00Lula, né? Lula eleito.

00:02Então, Lula foi eleito.

00:04O que esperar a partir de agora?

00:08Bom, o que esperar é, primeiro, o compromisso dele

00:11com um compromisso que seja mais do que a promessa dele

00:16em ter responsabilidade fiscal,

00:19a apresentação do Ministério,

00:21quem que vai estar à frente do Ministério da Economia,

00:24se vai ser Henrique Meirelles,

00:25que até o Cláudio, ontem,

00:27quem estava acompanhando a apuração com a gente,

00:29viu o Cláudio falando que tem informações de bastidores aí

00:33de que o nome do Henrique Meirelles é dado mais ou menos como certo.

00:37É claro que ainda tem Alexandre Padilha,

00:40que deve ser o presidente da Câmara,

00:42então deve ficar no Ministério,

00:43mas estava ontem no palco ali

00:47durante o discurso de vitória do agora presidente eleito Lula.

00:53Mas o que a gente tem é uma série de dúvidas.

00:56E como é que você pode operar os seus investimentos nesse caso?

01:02Então, vou lembrar para vocês aqui que a gente tem

01:08algumas empresas que devem ser beneficiadas

01:13no eventual governo, no eventual não,

01:16no governo Lula, no próximo governo.

01:19São empresas incorporadoras e construtoras de baixa renda

01:24em função do Minha Casa Minha Vida,

01:25que devem ganhar um pouco mais de volume, de força,

01:29sob um mandato do Lula.

01:33E educacionais, como Cogna e Dux.

01:37Então, isso fazia parte ali do que a gente chamava de Kit Lula,

01:40durante a disputa eleitoral.

01:44E conforme saíram as pesquisas,

01:45a gente conseguia ver eles se movimentando

01:47razoavelmente bem, cada uma delas.

01:52Então, essa é uma forma de você entrar agora,

01:55se você quiser,

01:56tentar buscar essas empresas que devem ter um upside.

02:00Além delas, Sabesp, em função do Tarcísio,

02:03mas muito disso já estava no preço,

02:05porque subiu bastante Sabesp.

02:07Depois do primeiro turno, o Tarcísio se manteve à frente

02:10nas pesquisas, então não teve muito desconto.

02:15Então, na parte de ações é essa.

02:18Mas, assim, se você ainda não entrou, calma.

02:22Eu estava falando isso na semana passada.

02:24Se você ainda não está na Bolsa, calma.

02:25As coisas ainda estão se ajeitando.

02:28Tem muita coisa para acontecer ainda,

02:30para a gente ter uma noção melhor do que vai acontecer.

02:33E você não precisa correr com isso,

02:36porque a pressa vai acabar levando você a fazer opções

02:42que às vezes não são tão boas.

02:44É esperado hoje, vou até ver como é que está isso,

02:48uma abertura um pouco da taxa de juros,

02:50porque se você imagina que vai ter uma política

02:53um pouco mais agressiva no incentivo ao consumo,

03:00então você provavelmente vai ter um pouco mais de inflação

03:03ou pressão inflacionária, o que vai levar o Banco Central

03:05a subir os juros.

03:06E aí, é aquele negócio que a gente estava falando antes,

03:09isso vai prejudicar a Bolsa no relativo,

03:12mas pode, sempre tem aqueles que se beneficiam

03:17do movimento.

03:18E é importante vocês saberem onde vocês estão amarrando

03:22os cavalinhos de vocês.

03:24Bom, nesse gráfico aqui, para quem está só ouvindo a gente

03:26aí nos streamings, é um gráfico da curva de juros,

03:29cada pontinho desse aqui, já falei isso algumas vezes,

03:32significa um vencimento e uma taxa.

03:36Essa aqui é a curva de ontem, de sexta-feira, desculpa,

03:39pré-eleição, e a verdinha é a curva de hoje,

03:43então ela abrindo um pouquinho, quanto mais ela para cima

03:46ela vai, mais altas são as taxas,

03:49então um pouco daquilo que a gente estava esperando

03:51está acontecendo, um pouco de abertura nas taxas de juros,

03:54mas nada extremamente grave, nada muito forte,

03:59pelo menos nesse comecinho aqui, abrindo aí 10 bases,

04:04que não é muita coisa, é um movimento razoavelmente normal.

04:09O dólar também, que tinha uma expectativa

04:12de que o dólar fosse subir bastante,

04:15o dólar está subindo mais ou menos em linha

04:17com o que está acontecendo no resto do mundo,

04:18então não tem um pânico, tem uma reprecificação

04:21em função do Lula, é claro,

04:23mas não tem um pânico nos mercados.

04:26Agora sim, o nosso querido aqui, deixa eu achar ele,

04:29está lá para cima, viu Matheus, se você quiser colocar aqui,

04:33era do, aquela pergunta sobre a Petrobras,

04:39se ele vendia as ações da Petrobras,

04:41eu quero achar o nome dele aqui,

04:43eu falei, devia estar anotado, né?

04:46Rapaz, muitos comentários,

04:50pessoal ainda,

04:55acho que está por aqui,

04:56Cavanda, isso, é exatamente, muito obrigado Matheus.

05:00Vendo minhas ações da Petrobras e compro o dólar,

05:03o que fazer hoje?

05:04Bom, hoje você não deve vender,

05:07porque hoje você vai pegar,

05:08provavelmente, um dos piores momentos.

05:11Vender, você deveria ter vendido lá atrás,

05:13na sexta-feira, para não dormir,

05:15aquele negócio que a gente fala de dormir comprado.

05:17É uma empresa ruim?

05:18Não, não é uma empresa ruim.

05:20Pode sofrer um pouco com o novo governo Lula?

05:23Pode, porque eu,

05:25e aí é o que eu estou falando,

05:26o que esperar do Lula,

05:28do Lula eleito,

05:30se a gente esperar que ele faça a mesma coisa

05:33que ele fez anteriormente,

05:35vai utilizar, sim, um pouco das estatais

05:38para fomentar a economia nacional,

05:41e aí você acaba tirando um pouco do acionista,

05:46visando menos o lucro da empresa,

05:49e isso, claro, se não houver corrupção, né?

05:52Mas você acaba tirando um pouco do lucro da empresa,

05:54e transformando, e deixando ela um pouco menos eficiente

05:58no que diz respeito a gerar a receita, tá?

06:02Então, pode sofrer um pouquinho.

06:04Hoje, o que está acontecendo aí,

06:05se a gente pegar aqui,

06:07o mercado,

06:12agora já até abriu, né?

06:13Mas aqui, o pré-mercado estava,

06:16a ADR lá nos Estados Unidos caindo 7%,

06:18deixa eu até ver se já tem alguma coisa aqui,

06:23no Ibovespa a gente consegue ver melhor,

06:26eu acho,

06:27esses movimentos de Petrobras.

06:29E aí,

06:30deve vender ou não deve vender?

06:33Na minha opinião,

06:34você não deve vender,

06:35hoje vai ter essa cavanha,

06:38vai ter essa oscilação um pouco maior,

06:44talvez isso dure aí alguns dias,

06:46é difícil de prever, claro,

06:48mas não é a hora de tentar segurar a faca caindo, né?

06:56Uma vez eu falei isso para um amigo,

06:58ele falou,

06:58mas e se o pé estiver embaixo?

06:59Eu disse, não, tira o pé, né?

07:01Mas não tenta segurar a faca caindo,

07:03vai acabar se machucando um pouco mais.

07:05A Petrobras ainda tem dividendos para distribuir,

07:09que não devem ser ruins,

07:11devem ser bons,

07:12então ainda tem um upside aí,

07:14tem algo para você levar,

07:15eu não sei a que preço você entrou, claro,

07:17mas isso,

07:21esse movimento de hoje,

07:23que é um movimento de readequação,

07:24não precisa ser acompanhado por você,

07:27pode ficar tranquilo,

07:28as coisas tendem a se acertar com o tempo, tá?

07:32Vale caindo aqui no Ibovespa aqui aberto,

07:36já, já aberto,

07:38vale caindo 2,18,

07:40e a Petrobras aí líder na variação de negativa,

07:45são as duas maiores baixas,

07:48junto com o Banco do Brasil,

07:50que também é uma ação

07:51que estava lá no kit Bolsonaro,

07:55que a gente falava toda vez que

07:56as pesquisas davam uma melhorada para o Bolsonaro,

07:58essas duas empresas subiam junto com o Bolsonaro nas pesquisas,

08:02e obviamente, como o Bolsonaro não foi eleito,

08:05elas caem um pouco,

08:06porque tem essa ideia de que, por exemplo,

08:08pode usar o Banco do Brasil

08:09para aumentar,

08:11expandir o crédito na sociedade,

08:13e isso acaba trazendo para o Banco do Brasil

08:16um pouco mais de crédito duvidoso,

08:20digamos assim,

08:21o risco de crédito aumenta um pouquinho,

08:24e aí é melhor estar nos outros bancos,

08:26que acabam tendo o balanço deles

08:29quase que limpos,

08:32o Banco do Brasil e a Caixa

08:34trazem esse crédito mais,

08:38mais, como é que se diz?

08:39um pouco mais arriscado,

08:45e aí os bancos ficam com o crédito

08:49de melhor qualidade, basicamente,

08:51no empréstimo pessoal, principalmente.

08:53E aí, o que eu estava falando para vocês,

08:55que era o provável de acontecer hoje,

08:58setor educacional aqui,

08:59a Edux,

09:00a Edux liderando as altas do Ibovespa,

09:04MRV, que é uma construtora

09:07de baixa renda,

09:09voltada para baixa renda,

09:11também uma das líderes,

09:13Lojas Renner,

09:14porque o varejo costuma ser beneficiado

09:17com políticas mais agressivas

09:19de incentivo ao consumo.

09:20Se isso vai durar,

09:22difícil dizer,

09:23se você olhar para a Argentina

09:26e outros países que tentaram isso,

09:29o varejo tem um voo

09:30e depois não acompanha muito

09:32esse movimento.

09:34Então, o que a gente está de olho agora?

09:37O que vocês deviam estar de olho agora?

09:40Quais serão as políticas reais

09:41a serem implementadas

09:43nesse governo Lula?

09:46Quem estará à frente

09:47do Ministério da Fazenda?

09:48Porque parece que o Ministério da Economia

09:49vai ser desmembrado novamente.

09:51Quem estará à frente?

09:53E como é que essa pessoa pensa,

09:55como é que o governo Lula pensa

09:57no sentido de arcar bolso fiscal?

10:01Lembrando que se houver

10:03muita dúvida sobre

10:07poxa vida,

10:08a gente vai gastar um monte

10:09e não estamos olhando para a receita aqui,

10:13o Banco Central pode subir um pouco os juros

10:16tanto para pagar um prêmio de risco,

10:19porque a gente está ficando

10:20mais arriscado fiscalmente,

10:22como para segurar a inflação

10:24e aí vai ter uma força brigando com a outra.

10:27De um lado, o governo tentando

10:28impulsionar o consumo

10:31e do outro lado,

10:32o Banco Central tentando frear o consumo.

10:35Isso acontece de vez em quando,

10:36não é o melhor dos cenários,

10:38mas é isso.

10:39Bom, Ibovespa já funcionando,

10:41já aberto,

10:421,92 negativo,

10:43com Edux, MRV,

10:47Açaí,

10:49que é uma tacarejo,

10:52Lojas Renner,

10:54Natura,

10:55Sabesp também,

10:56que a gente falava logo no começo

10:58com a eleição,

11:00com a confirmação da eleição do Tarcísio,

11:03também uma expectativa

11:04de privatização da Sabesp.

11:11Açaí,

11:13a gente vai ver

11:14com a eleição do Tarcísio,

11:16a gente vai ver

11:17com a eleição do Tarcísio,

11:18com a eleição do Tarcísio,

11:19com a eleição do Tarcísio,

11:20com a eleição do Tarcísio,

11:21com a eleição do Tarcísio,

11:22com a eleição do Tarcísio,

11:23com a eleição do Tarcísio,

11:24com a eleição do Tarcísio,

11:25com a eleição do Tarcísio,

11:26com a eleição do Tarcísio,

11:27com a eleição do Tarcísio,

11:28com a eleição do Tarcísio,

11:29com a eleição do Tarcísio,

11:30com a eleição do Tarcísio,

11:31com a eleição do Tarcísio,

11:32com a eleição do Tarcísio,

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